UCA - Erfreut die Aktionäre! (Seite 66)

[nikittka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.820.853 von Schulzi64 am 25.09.17 20:39:44

Hallo Schulzi,
das Halbjahresergebnis deckt sich weitgehend mit meinen Schätzungen.
Allerdings sind die Erträge: Dividenden + Wertpapierveräußerungsgewinne zu einer Position zusammengefasst (339.000 €).
Ich versuche eine mögliche Aufteilung vorzunehmen und mit meinen Zahlen zu vergleichen:
Position/meine Schätzung/mögliche Halbjahreszahlen
- sonstige Erlöse (z.B. Beratungsleistungen)/ 50.000/37.000
- Dividenden Global Brands / 80.000/80.000
- Veräußerungsgewinne Global Brands / 150.000/239.000
- Erträge DeTeBe, Dividende VHI / 20.000/20.000
- Verwaltungskosten/ 300.000/303.000

Bei meiner möglichen Aufteilung der gemeldeten Halbjahreszahlen habe ich unterstellt, dass insbesondere durch Wertpapierveräußerungen bei den Global Brands höhere Erträge (als von mir erwartet) angefallen sind.

Insgesamt erwarte ich nun für das 2. Halbjahr 2017 folgende Zahlen:
- sonstige Erlöse ca. 63.000 €
- Dividenden Global Brands 45.000 €
- Veräußerungsgewinne Global Brands 0 €
- Erträge DeTeBe 80.000 €
- Dividende MedLearning 234.000 €
- Verwaltungskosten 297.000 €
Ergebnis 125.000 €

Daraus errechnet sich für das Gesamtjahr 2017 ein Gesamtergebnis von ca. 200.000 €.
Durch den Gewinnvortrag ergibt sich dann ein Bilanzgewinn von mehr als 450.000 €.
Das ermöglicht neben einer Dividende von 0,60 € zusätzlich einen Gewinnvortrag in das Jahr 2018.

Entscheidend ist natürlich die Dividende der MedLearning AG.
Durch die vergebenen CME-Punkte bei MedLearning lässt sich eine deutliche Steigerung des Geschäftsvolumens gegenüber 2016 ableiten.
Da ich erst ab dem 22.6.16 mit den Aufzeichnungen begonnen habe, kann ich Vergleiche allerdings erst ab diesem Zeitpunkt anstellen.
So wurden vom 22.6.2016 bis zum 22.9.2016 = 11.710 CME_Punkte vergeben.
Vom 24.6.2017 bis zum 24.9.2017 waren es bereits 18.216 vergebene CME-Punkte.
Das bedeutet in diesem Zeitraum eine Steigerung von mehr als 50%.
Demnach sollten auch die Gewinne 2017 gegenüber (dem bereits erfolgreichen Jahr) 2016 deutlich angestiegen sein.
UCA kann aber beim MedLearning Anteil keine bilanzielle Zuschreibung mehr vornehmen, da die nach HGB zulässige Bewertungsobergrenze bereits zum 31.12.2016 erreicht war. Demnach steigen die nicht bilanziell ausgewiesenen stillen Reserven bei UCA dadurch weiter an. Erst bei einem Exit des MedLearning Anteils werden diese ergebniswirksam. Dadurch erhöhen sich bereits heute die Gewinnaussichten für spätere Jahre.
Gruß nikittka

[Schulzi64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.758.129 von nikittka am 16.09.17 12:45:46

nikittka,

mal wieder fast eine Punktlandung, Klasse! - > http://www.uca.de/de/investor_relations/informationen.html

Gruß Schulzi64

[nikittka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.774.989 von straßenköter am 19.09.17 11:45:58

Und nach Abzug der im Eigenbestand befindlichen Aktien (Aktienrückkauf) waren es am 31.12.2016 nur noch 623.281 Aktien.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.774.908 von nikittka am 19.09.17 11:38:28

Zitat von nikittka: Der Lupus alpha Micro Champions Fond wies am 30.6.2017 49.250 UCA Aktien aus. Das sind fast 8% der gesamten UCA Aktien (ohne eigene Aktien). Familie Dr. Steuer dürfte inzwischen ca. 50 % der Aktien halten.
Damit verbleiben für den Streubesitz nur noch ca. 260.000 Aktien.

Stimmt. Ich bin von einer zu hohen Aktienzahl ausgegangen. Es gibt insgesamt ja nur 662.000 Aktien.

[nikittka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.774.416 von straßenköter am 19.09.17 10:47:59

Der Lupus alpha Micro Champions Fond wies am 30.6.2017 49.250 UCA Aktien aus. Das sind fast 8% der gesamten UCA Aktien (ohne eigene Aktien). Familie Dr. Steuer dürfte inzwischen ca. 50 % der Aktien halten.
Damit verbleiben für den Streubesitz nur noch ca. 260.000 Aktien.

[cure]

irgendwas passiert !!??

[straßenköter]

Ich bin mal gespannt, ob dem Kursaufschwung eine Nachricht folgen wird.

Übrigens ist noch ein Fonds bei UCA dabei:
https://www.comdirect.de/inf/fonds/detail/portrait.html?ID_N…
Immerhin 5% hält der Fonds.

[nikittka]

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Langsam, aber stetig bewegt sich der Kurs nach oben.
Heute hat er mit 15,00€ eine Duftmarke gesetzt.

[nikittka]

In einigen Tagen sollte das Halbjahresergebnis veröffentlicht werden.
Ich wage bereits heute eine Prognose:
Dabei gehe ich zunächst von dem von mir für 2017 erwarteten Jahresergebnis aus:
- Dividendenertrag MedLearning 234.000 €
- Dividendenerträge Global Brands 125.000 €
- Veräußerungsgewinne Global Brands 200.000 €
- sonstige Erträge (z.B. Beratungsleistungen,..) 100.000 €
- Veräußerungsgewinne DeTeBe-Aktien bzw. Exit DeTeBe, Dividende VHI, .. 100.000 €
= Summe der Erträge 759.000 €
- Verwaltungskosten 600.000 €
= Jahresüberschuss 159.000 €
+ Gewinnvortrag 268.000 €
= Bilanzgewinn 427.000 €
-Dividendenzahlung für 2017 (0,60€ pro Aktie) 373.000 €
= Gewinnvortrag 54.000 €

Davon lassen sich m.E. dem 1. Halbjahr 2017 zuordnen:
- Dividende MedLearning 0 €
- Dividende Global Brands 80.000 €
- Veräußerungsgewinne Global Brands 150.000 €
- sonstige Erträge 50.000 €
- Veräußerungsgewinne DeTeBe-Aktien, Dividende VHI 20.000 €
= Summe der Erträge 300.000 €
- Verwaltungskosten 300.000 €
= Halbjahresgewinn/-verlust +/- 0 €

Dies hängt vor allem damit zusammen, dass die hohe Dividende der MedLearning AG für 2017 erst im Jahresabschluss 2017 der UCA berücksichtigt wird.
Nun warte ich gespannt auf die tatsächlichen Zahlen.

[cure]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.745.013 von Schulzi64 am 14.09.17 18:30:35

Zitat von Schulzi64: Nach fast 20 Jahren der Mitgliedschaft im UCA Streubesitz sehe ich einem Delisting äußerst gelassen entgegen. Ich persönlich glaube nicht an ein letztes herauspressen, so eine Vorgehensweise, wie gesehen bei einigen Gesellschaften (u.a. IMW Immobilien) entspricht NICHT! dem Charakter des Herrn Dr. Steuer. Hier glaube immer noch an eine faire Behandlung.

Wie es nun bei UCA weiter geht........ich empfehle den letzten HV-Bericht von Frau Sander aufmerksam zu lesen. Besonders die Beantwortung der Fragen im letzten Teil des Berichts geben etwas Aufschluss über die nächsten Jahre.

Bis 2020 erwarte ich eine stabile Dividende (>60cent), plus Kapitalherabsetzung. Dr. Steuer sieht einen Verkaufskurs von 30€ für sein Aktienpaket als angemessen an. UCA war mal eine Dividendenperle, vielleicht kommen wir da mal wieder hin......
In Zeiten von Null Zinsen gebe ich auch weiterhin keine Stücke aus der Hand.

Gruß Schulzi64

also :


Dito

Dito

Dito

Dito