ZAPF CREATION - KGV 4,1 und der Turnaround schreitet voran (Seite 200)

[Returnhunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.784.276 von Nachrichtendienstler am 17.05.18 19:46:54

Ich möchte noch nicht herausgeworfen werden, da ich glaube, dass Zapf auch wieder profitabel in Umsatzregionen von 150 - 200 Mio. Euro vordringen kann. Das würde enstprechend deutliches Potential im Aktienkurs ermöglichen. Sollte es daher jetzt schoon schnell zu einem Squeeze-Out kommen, dürften wir vielleicht 35 Euro sehen, aber nicht viel mehr. Bleiben wir dabei, kann ich mir auch Kurse von 60 Euro + X vorstellen.

[Nachrichtendienstler]

Mal ne kurze Frage, warum haben einige hier vor der vollständigen Übernahme bzw. einem delisting Angst? Das würde doch erhebliche Kurssteigerungen bzw. einen squeeze out nach sich ziehen oder irre ich mich?

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.717.703 von user78 am 08.05.18 14:53:10

München 23,20 ! Da schaut her der direkt Vgl. hier brenneroutlet

Hasbro versus zapf c.

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.717.535 von user78 am 08.05.18 14:38:13

Passt schon auch mit Kapitalherabsetzung 3 : 1 , und DM statt Euro - Kursziele müssen her

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.717.451 von Strive_and_Prosper am 08.05.18 14:26:38

Ich koche auch nur mit Wasser es liegt doch auf der Hand das wir das Gap aus 2000, 70 bG
schliessen muessen

guck hier und überzeuge dich

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/aktien/sdax-trend-der-za…

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.717.457 von ilsubstanzinvestore am 08.05.18 14:26:56

Das hat ja richtig Tradition...

[ilsubstanzinvestore]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.717.103 von straßenköter am 08.05.18 13:38:19

Zitat von straßenköter: Prognose aus GB 2016: „Der Vorstand geht für den Zapf-Konzern davon aus, die Umsatzerlöse im Jahr 2017 leicht zu steigern. Die Rohertragsmarge (in%) wird voraussichtlich etwas schwächer ausfallen als im abgelaufenen Geschäftsjahr. Das Periodenergebnis des Geschäftsjahres 2017 wird deutlich positiv sein, jedoch das Ergebnis des Geschäftsjahres 2016 nicht erreichen“.

Prognose aus GB 2017: „Der Vorstand geht für den Zapf-Konzern davon aus, die Umsatzerlöse im Jahr 2018 leicht zu steigern. Die Rohertragsmarge (in %) wird voraussichtlich etwas schwächer ausfallen als im abgelaufenen Geschäftsjahr. Das Periodenergebnis des Geschäftsjahres 2018 wird deutlich positiv sein, jedoch das Ergebnis des Geschäftsjahres 2017 nicht erreichen“.

... du hast den GB 2015 vergessen:

"Prognose aus GB 2015: „Der Vorstand geht für den Zapf-Konzern davon aus, die Umsatzerlöse im Jahr 2016 leicht zu steigern. Die Rohertragsmarge (in %) wird voraussichtlich etwas schwächer ausfallen als im abgelaufenen Geschäftsjahr. Das Periodenergebnis des Geschäftsjahres 2016 wird deutlich positiv sein, jedoch das Ergebnis des Geschäftsjahres 2015 nicht erreichen“.

Viele Grüße
il

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.717.361 von user78 am 08.05.18 14:14:27

Zitat von user78: Ich kann auf Dividende verzichten, ich werde hier mein Klumpenrisiko weiter ausbauen
33 % zu 100

weißt du mehr?

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.717.310 von Strive_and_Prosper am 08.05.18 14:07:27

Ich kann auf Dividende verzichten, ich werde hier mein Klumpenrisiko weiter ausbauen
33 % zu 100

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.714.808 von user78 am 08.05.18 08:58:12

Status Quo - Aktie nahe ATH ein Kauf(?)

HV am 04.07.
Die Aktien sollen den Aktionären unter Einräumung eines sog. mittelbaren Bezugsrechts durch die Emissionsbank zum Bezugspreis in Höhe von EUR 19,68 je neue Aktie angeboten werden. Hieraus errechnet sich ein Bezugsverhältnis von 4,8:1, das heißt je 4,8 Anteilige Dividendenansprüche kann 1 neue Aktie der Gesellschaft bezogen werden.
Daraus ergibt sich eine Liquiditätsbelastung für die Gesellschaft infolge der Dividendenausschüttung von mindestens EUR 3.537.573,05.

-> Aktuell Div Rendite: 19 % (durschnittliche SDAX Performance: 10 % p.a.)

Div Abschlag und Verwässerung:

Finanzmittelbestand per Ende 2017: 29,1 Mio
EPS von 2,39 Euro/Aktie für 2017
6.431.951 Aktien + KE

In 2018 mit steigenden Umsätzen zu rechnen:

"Wenn ich neben den -2,6 Mio. EUR latenten Steuern weitere 1,6 Mio. EUR laufende Steuern annehme, dann läge das EBT bei 14,3 Mio. EUR. Bei einem normalen Steuersatz von 28,4% wäre das EPS "normalisiert" bei 1,59 EUR. Für werthaltige steuerliche VV würde ich für Ende 2018 rund 1,60 EUR/Aktie ansetzen, für Cash abzgl. Factoring rund 5,00 EUR/Aktie. Dann haben wir bei 18er KGV und bei angenommenem 10%igen EPS-Wachstum ein Kursziel von 38,00 EUR. "(?)

- Delisting und BuG nach momentanem Stand eher wenig wahrscheinlich.