Pilbara Minerals-mit Tantal/Lithium zum Erfolg! (Seite 87)

[Belize100]

Chile

Schwarzer Freitag für SQM und Albemarle

Die Bekanntgabe von Präsident Boric erfolgte zur Primetime, am Donnerstagabend, im chilenischen Fernsehen. Im Hinblick auf die Wahlen im Oktober, ein Robin Hood-Auftritt.

Opfer sind SQM und ALB

Der chilenische Präsident hat mit seinen Verstaatlichungsplänen voll ins Kontor gehauen und mal eben bei SQM am Freitag 3,7 Milliarden US Dollar und bei Albemarle 2,3 Milliarden US Dollar an Marktkapitalisierung vernichtet.
Der CEO von Albemarle bemühte sich am Freitag in einem Interview auf CNBC um Schadenbegrenzung. Er bezog sich auf bis 2043 gültige Verträge und beeilte sich zu betonen, dass daher die Bekanntgabe keinen Einfluss auf zukünftige Investitionen von ALB in Chile haben würde.
https://www.cnbc.com/video/2023/04/21/albemarle-ceo-kent-mas…
Sein Optimismus ist ehrenwert und in seiner Unternehmensfunktion sind die Aussagen auch erwartbar, aber niemand kann so naiv sein, die sukzessive Teilverstaatlichung zu erkennen.
Selbst wenn Albemarle die 20-jährige Erlaubnis noch weiterhin in Anspruch nehmen sollte, besteht ein erhebliches politisches Risiko, dass durch Abgabenveränderungen, Gewinne mehr und mehr vom Chilenischen Staat abgeschöpft werden. Das Damoklesschwert wird lange über Albemarle und SQM schweben.

Die Gebührenverordnung in Chile ist bereits jetzt exorbitant hoch. Letztes Jahr zahlte SQM 46,7 % aus den Einnahmen, nicht aus dem Gewinn, an den Staat. 5 Mrd. US$ von 10,7 Mrd. US$.
Nun wird eine öffentlich-private Partnerschaft mit 51 % Staatsanteil vorgeschlagen. Bislang musste die Regierung weder investieren noch Risiken tragen.
ALB & SQM haben in 2022 2,3 Milliarden US Dollar in Chile investiert. SQM war 2022 das Unternehmen das den größten Beitrag zu den Staateinahmen beitrug.
Die Auswirkungen der börslichen Kapitalvernichtung plus die zukünftige Investionszurückhaltung aus dem Ausland, China mal wieder ausgenommen, ist für Chile erheblich.

Ob der geplante staatliche Eingriff im Ergebnis für die Chilenische Bevölkerung von Vorteil wäre, wage ich zu bezweifeln.

Zukünftig soll auch noch die Prozesstechnik DLE vorgegeben werden. Wie bekannt, ist diese im kommerziellen Maßstab noch nicht erprobt.
Wir reden hier von ca. 25 % der aktuell weltweiten Produktion und der größten Lithiumreserve der Welt.

Für SQM, dass ca. 80 % seiner Vermögenswerte in Chile hat ist das natürlich wesentlich bedrohlicher als für Albemarle, das mit einem ca. 29 % Anteil an seiner gesamten Lithiummetalproduktion glimpflicher davon käme.

Wohlgemerkt, es ist bislang „nur“ ein Vorschlag, der durch das Parlament, in dem Boric keine Mehrheit hat, abgesegnet werden muss.

Natürlich bedeutet diese Entwicklung eine Aufwertung der Ressourcen in anderen Gerichtsbarkeiten.
Australien als Premiumanbieter an vorderster Stelle. Die Lithiumindustrie in Canada steckt noch überwiegend in der mehrjährigen Entdeckungs- und Entwicklungsphase, in Argentinien sind die Filetstücke bereits vergeben und die politische Sicherheit ist geringer als in AUS oder CAN. Für Argentinien auf jeden Fall auch eine Chance sich von Verstaatlichungsplänen glaubhaft zu distanzieren und Investitionen anzulocken.

Spannend wird auch sein, wie sich die M&A Aktivität von Albemarle in Bezug auf das Liontown-Übernahmeangebot entwickelt. Sie haben erheblich an Bonität eingebüßt.

Gruß Belize 100

[Sommernacht_2]

Das Pilbara Minerals bei der aktuellen Bewertung der Top-Pick in diesem ETF ist, wundert mich überhaupt nicht. Ansonsten findet man dort die "üblichen Verdächtigen", die den aktuellen Lithium-Markt unter sich aufteilen. Bis auf Sayona Mining habe ich da auch keinen meiner Lithium-Werte vermisst, aber aktuell und in absehbarer Zukunft bleibt PLS auch für mich der Top-Pick in der Branche...

[ar13pk]

Pilbara auf der Pole Position im Sprott ETF

https://sprottetfs.com/litp-sprott-lithium-miners-etf/

[Hackibaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.715.513 von sassoon am 22.04.23 15:36:45

Diese lautet : A2P359

[sassoon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.715.360 von Hackibaer am 22.04.23 14:40:37

Hast du da mal eine wkn bitte?

[Hackibaer]

Ich beobachte die Indigo, ich weiss nicht ob die jemand was sagt aber die sind gerade in Kanada aktiv 😉

[sassoon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.714.037 von GreenLantern1 am 21.04.23 23:44:43

Finde außer Pilbara noch Allkem, Core Litium und Liontown Resources sehr interessant!!
Denke aufgrund dieser Aktion in Chile wird es zu einer Verschiebung der Investitionen allen voran von Südamerika in Richtung Australien, Canada und USA kommen..

[GreenLantern1]

Gibt es am Lithiummarkt eine bessere Aktie als Pilbara? Siehe SQM, Albemarle heute nach den Verstaatlichungsideen des Chilenischen Präsidenten.

[worelan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.707.974 von Greenfoxi am 20.04.23 23:22:45

Was Rock Teck -Konverter betrifft, bin ich bei dir Greenfoxi - 2026 - wenn überhaupt
Haben die denn überhaupt Erfahrung beim Bau einer solchen Anlage?
In Ankündigungen, Patenten anmelden und Kapitalerhöhungen sind die Kanadier gut. Später dann liegt der Teufel im Detail😕

[Belize100]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.708.157 von worelan am 21.04.23 00:46:54

Moin worelan,

zu 1.) das ist das Calix JV
zu 2.) Die Kalzinierungstechnologie zielt darauf ab, ein Zwischenprodukt mit höherer Lithiumkonzentration und weniger Verunreinigungen herzustellen.
Daher wäre das Volumen natürlich geringer. Vorstellbar, dass beim Posco-JV und der Konzeption der Anlage eine Weiterverarbeitungsmöglichkeit von Kalzinat berüchsichtigt wurde.

Gruß
Belize100