Aus Shop Apotheke Europe wird REDCARE PHARMACY AG (Seite 65)

[moneypulation]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.675.169 von Kampfkater1969 am 02.11.22 07:01:44

Zitat von Kampfkater1969: Shop Apotheke könnte eine Amazon aus der Portokasse übernehmen....und sie gehen in anderen Teilen der Welt bereits in diese Richtung.

Hä? SA könnte Amazon übernehmen? Keine Ahnung, ob deine umgebaute Satzstellung Ironie ist oder du schon 100 Jahre alt bist. Aber so wird es schwierig deine Botschaft zu verstehen. Kann aber sein, dass das deine Intention ist.

Auch scheint dein Wissenstand ein bisschen veraltet zu sein. Amazon ist aus dem health care business komplett ausgestiegen. Die haben gerade ganz andere Probleme, als Shop Apo zu kaufen, was mich, als alten Anti-Monopolisten, freut wie Bolle.

Und was die große Hoffnung auf das Rx angeht, lies mal diesen Bericht aus anderen europäischen Ländern. Da haben die stationären Apotheken nach der Einführung des Rx teilweise sogar noch zugenommen. Das mit dem Rx alle nur noch bei Shop Apo oder Zur Rose bestellen werden, halte ich für ein Gerücht.

https://background.tagesspiegel.de/gesundheit/e-rezept-lerne…

Wie auch immer, ich wünsche ein glückliches Händchen beim Investieren.

[Kampfkater1969]

Shop Apotheke könnte eine Amazon aus der Portokasse übernehmen....und sie gehen in anderen Teilen der Welt bereits in diese Richtung.

Deshalb haben wir hier zwei Trigger......

Übernahme mit fetter Prämie

Oder

Endlich kommendes durchdigitalisiertes Gesundheitswesen.....da sind wir ja wahrlich im "Mittelalter" verfangen.......

[tromerl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.672.304 von Junolyst am 01.11.22 15:28:22

Danke für deine wertvolle Antwort. Ich habe die Ergebnisse in der DACH Region im Blick gehabt, die ich nicht sonderlich prickelnd finde. Muss ich auch nichts ausrechnen, weil sie in der Meldung stehen.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.664.066 von tromerl am 31.10.22 08:55:48

Zitat von tromerl: Einige Zahlen haben sie weiter hinten versteckt. Bei den RX Medikamenten bewegt sich offenbar nicht sehr viel. Neukundenwachstum hätte ich auch nicht gefunden. Oder habe ich das falsch bzw. überlesen?

selbst ausrechnen?

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.665.077 von JohnnyJetset am 31.10.22 11:20:23

Zitat von JohnnyJetset: Nun, es lässt sich immer ein Haar in der Suppe finden. Insgesamt sind die Ergebnisse aber positiv zu bewerten.
Es wurden 2022 44 Millionen Euro investiert, laut Q3 Präsentation für IT, acquisition of FIRST A, Milan distribution centre. Für mich alles nachvollziehbare undstrategisch sinnvolle Investments. So erklärt sich, dass weniger Geld in der Kasse ist. Insgesamt sehe ich die Cash-Situation positiv. Es sind 228 Millionen in bar vorhanden - hier ist auch für 2023 keine Kapitalmaßnahme zu erwarten (anders beim Konkurrenten Zur Rose, der offensichtliche Probleme mit dem Cash Flow hat und beim eRezept All In ist).
Site Visits QtQ und Number of Orders würde ich nicht überbewerten. Hier fließen verschiedene Faktoren ein - z.B saisonale. Auch kann ich mir vorstellen, dass nach einem Günther Jauch SA Spot kurz vor der Tagesschau die Site Visits in die Höhe schnellen (nicht nachhaltig) - ist nicht schön, dass hier kein klarer Trend nach oben zu sehen ist, aber man sollte es nicht überbewerten.
Viel wichtiger ist, dass sich die Umsätze auch ohne RX Medikamente top entwickeln. Ich bin nach wie vor davon überzeugt, dass sie sehr bald profitabel werden. Das eRezept spiegelt sich so gut wie überhaupt nicht in den Q3 Zahlen wieder - die Testphase in Westfalen-Lippe ging auch erst im September los. Interessanter werde die Q4 Zahlen - hier wird man nach Trends schauen können (wie hoch ist der Anteil der Onlineapotheken am eRezept Kuchen bisher?). Fazit: SA ist auf Kurs und die nächsten Monate sollten spannend werden. Die Aktie hat ein vielversprechendes Chance/Risiko Profil.
Der große Value der SA (und von Zur Rose) kommt mit dem eRezept. Schön, dass sie eine Hausapotheke haben, die Ihnen Medikamente komfortabel am gleichen Tag liefert. Diesen Service werden mit Sicherheit nicht alle anbieten, bzw. sich leisten können. Wenn ich beim Arzt etwas verschrieben bekomme und dann mein Handy zücke und mit wenigen Klicks die Bestellung bei SA anleiere ist dies für mich schon ein Value. Wenn ich aber eine Telemedizin Session mit meinem Hausarzt mache, er mir etwas verschreibt und ich es dann innerhalb kürzester Zeit bestellen kann, ist dies ein großer Vorteil. Soweit sind wir noch nicht - aber das Value Versprechen ist nach wie vor intakt. Die größten Hürden sind hier die Fortschritts-Verhinderer in diesem Land - Digitalisierungsgegner und die mächtige Apothekerlobby.

Ich sehe hier in den Zahlen auch wenig positives. Das Management feiert sich mal wieder für ein pos. adj. EBITDA aber schon berichtet ist es nicht mehr positiv in Q3 gewesen. Vom Nettoergebnis reden wir erst gar nicht. Die Adjustments in der Höhe sind einfach eine Frechheit und klare Beschönigung der Zahlen.

Dazu Free Cashflow (inkl. Leasingtilgungen) in Q3 -28,1 Mio. € / Ytd. -41,2 Mio. €.

Und dann sagt der CEO im Call gestern noch man geht nicht davon aus, dass der Gematik Plan (Start Phase 2 mit 6 Ländern im Dezember) umgesetzt wird und man sei zuversichtlich, dass der nationale Rollout "Sometime in 2023" erfolge. Das sagt halt mal gar nichts. Vllt wirds auch erst 2024 und dann ist wieder 1 Jahr vergangen.

[Kampfkater1969]

Bin nun mit einer ersten Position eingestiegen, weitere folgen....

[JohnnyJetset]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.664.306 von moneypulation am 31.10.22 09:38:31

Nun, es lässt sich immer ein Haar in der Suppe finden. Insgesamt sind die Ergebnisse aber positiv zu bewerten.
Es wurden 2022 44 Millionen Euro investiert, laut Q3 Präsentation für IT, acquisition of FIRST A, Milan distribution centre. Für mich alles nachvollziehbare undstrategisch sinnvolle Investments. So erklärt sich, dass weniger Geld in der Kasse ist. Insgesamt sehe ich die Cash-Situation positiv. Es sind 228 Millionen in bar vorhanden - hier ist auch für 2023 keine Kapitalmaßnahme zu erwarten (anders beim Konkurrenten Zur Rose, der offensichtliche Probleme mit dem Cash Flow hat und beim eRezept All In ist).
Site Visits QtQ und Number of Orders würde ich nicht überbewerten. Hier fließen verschiedene Faktoren ein - z.B saisonale. Auch kann ich mir vorstellen, dass nach einem Günther Jauch SA Spot kurz vor der Tagesschau die Site Visits in die Höhe schnellen (nicht nachhaltig) - ist nicht schön, dass hier kein klarer Trend nach oben zu sehen ist, aber man sollte es nicht überbewerten.
Viel wichtiger ist, dass sich die Umsätze auch ohne RX Medikamente top entwickeln. Ich bin nach wie vor davon überzeugt, dass sie sehr bald profitabel werden. Das eRezept spiegelt sich so gut wie überhaupt nicht in den Q3 Zahlen wieder - die Testphase in Westfalen-Lippe ging auch erst im September los. Interessanter werde die Q4 Zahlen - hier wird man nach Trends schauen können (wie hoch ist der Anteil der Onlineapotheken am eRezept Kuchen bisher?). Fazit: SA ist auf Kurs und die nächsten Monate sollten spannend werden. Die Aktie hat ein vielversprechendes Chance/Risiko Profil.
Der große Value der SA (und von Zur Rose) kommt mit dem eRezept. Schön, dass sie eine Hausapotheke haben, die Ihnen Medikamente komfortabel am gleichen Tag liefert. Diesen Service werden mit Sicherheit nicht alle anbieten, bzw. sich leisten können. Wenn ich beim Arzt etwas verschrieben bekomme und dann mein Handy zücke und mit wenigen Klicks die Bestellung bei SA anleiere ist dies für mich schon ein Value. Wenn ich aber eine Telemedizin Session mit meinem Hausarzt mache, er mir etwas verschreibt und ich es dann innerhalb kürzester Zeit bestellen kann, ist dies ein großer Vorteil. Soweit sind wir noch nicht - aber das Value Versprechen ist nach wie vor intakt. Die größten Hürden sind hier die Fortschritts-Verhinderer in diesem Land - Digitalisierungsgegner und die mächtige Apothekerlobby.

[moneypulation]

Netto-Loss gegenüber 2021 auf 67 Mio € mehr als verdoppelt.
Cash hat sich halbiert
Net Cashflow ist von 28 Mio € auf knapp 300 t € gefallen
Weniger Sitevists QtQ und weniger Numer of Orders QtQ
Gestiegen ist die Anzahl der aktiven Kunden.

Im Moment ist es noch so, dass man sich mit mehr Umsatz mehr Verlust einkauft. Erinnert mich an die Lieferdienste wie DH oder Doordash.
Für mich ist die Aktie noch viel zu teuer. Auch ist noch gar nicht bewiesen, dass Rx den großen Umsatzschub bringt. Die 5€ Eigenanteil pro Rezept wird man hier auch bezahlen müssen und die Lieferung meiner Hausapotheke ist same day. Wie will das SA schlagen?

[translokator]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.664.066 von tromerl am 31.10.22 08:55:48

Zitat von tromerl: Einige Zahlen haben sie weiter hinten versteckt. Bei den RX Medikamenten bewegt sich offenbar nicht sehr viel. Neukundenwachstum hätte ich auch nicht gefunden. Oder habe ich das falsch bzw. überlesen?

Ich bin nicht investiert...beobachte nur die Kursentwicklung ...und warte auf eine Bodenbildung.

[tromerl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.663.931 von translokator am 31.10.22 08:29:52

Einige Zahlen haben sie weiter hinten versteckt. Bei den RX Medikamenten bewegt sich offenbar nicht sehr viel. Neukundenwachstum hätte ich auch nicht gefunden. Oder habe ich das falsch bzw. überlesen?