Hummingbird Resources - baut gerade eine Goldmine in Mali 107k zu 695 AISC (Seite 4)

[dosto]

Hier dürften nicht viele drin sein

Und für diejenigen die drin sind sollte die Ausstiegsglocke läuten.

Hier noch reinzugehen halte ich vorerst für Unsinn.

[adama2000]

gutes Intervierw

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.882.207 von startvestor am 04.10.17 23:48:08

Verdammte Rechnerei, ich muss beim LOM-Cashflow für AGG die Capex rausrechnen, wären dann also insgesamt für Kobada nach der alten FS 167 Mio. USD (122 + 45). Käme am Ende dann auf einen NPV5 von etwas über 50 Mio. USD, also doch je Aktie ca. 0,13 CAD. Na ja.

Bei HUM käme ich dann auf einen NPV5 von ca. 25 Mio. USD. Wenn ich mit Capex von 20 Mio. USD rechne (statt 45 Mio.), werden's immerhin doppelt so viel - schon faszinierend.

Alle Berechnungen natürlich ohne Gewähr, irgendwas wird bestimmt noch falsch sein.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.882.165 von startvestor am 04.10.17 23:35:51

Aus Hummingbirds Sicht scheint der Deal aber noch viel schlechter auszusehen. Wahrscheinlich setze ich die Capex mit 45 Mio. USD deutlich zu hoch an, da Humingbird ja keinen 2. Plant baut, sondern das Material von Kobada nach Yanfolila transportiert.

Wäre die Capex nämlich wirklich 45 Mio. USD, blieben für Hummingbird am Ende nur ca. 25 Mio. USD Cash und ein NPV5 unter 10 Mio. USD hängen. Dazu käme zwar der Anteil an AGG (ca. 25%), aber das rettet es auch nicht.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.882.135 von startvestor am 04.10.17 23:30:09

Der Kollege aus dem Stockhouse hat zwar ziemlich grob geschätzt, aber seine Analyse passt m.E. seht gut:

https://www.stockhouse.com/companies/bullboard/v.agg?postid=…

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.882.114 von startvestor am 04.10.17 23:19:23

Wenn ich den NPV5 von 40 Mio. USD als Basis nehme, hätten wir natürlich nur 0,08 USD (40/500) bzw. 0,10 CAD.

Ist schon wenig erquicklich. Ohne steigende Goldpreise ist's unschön, zumal von den 50 Mio. Cash noch die administrativen Kosten von AGG (Management etc.) bezahlt werden müssen. Aber immerhin hat AGG durch den Deal kein Risiko aus der Finanzierung der Capex mehr.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.838.862 von BTFATH am 28.09.17 06:45:38

Ich habe das Ganze mal grob aus der Sicht von AGG überschlagen. Sie würden am Ende - wenn alles klappt - aus Kobada ca. 50 Mio. Cash erzielen. Ich habe daraus einen NPV5 über 8 Jahre von ca. 40 Mio. USD errechnet (von 2020 bis 2027). Heutige MK bei ca. 17 Mio. USD.

Bisher setzt AGG Kobada mit einem NPV5 von 86 Mio. USD an (Gold bei 1.200 USD/oz), Cashflow = 122 Mio. USD, Capex = 45 Mio. USD. Derzeit haben sie 360 Mio. Aktien, nach dem Deal mit Hummingbird kommen da vermutlich locker 500 Mio. raus (360 + 40 + 50 + ggf. 40).

50 Mio. USD bei 500 Mio. Aktien wären 0,125 CAD je Aktie. Zu beachten ist noch, dass AGG die DFS zahlt (ich gehe mal davon aus, das wird den Cash auffressen) und Hummingbird die Capex bezahlt.

AGG steht heute bei 0,06 CAD. Kaufen oder nicht kaufen?

[BTFATH]

Conditional Acquisition of 50% Interest in Kobada Gold Project to Target an Increase in Annual Production at Yanfolila by +45% to +150,000oz per annum

https://investegate.co.uk/hummingbird-res---hum-/rns/conditi…

Highlights

· Potential to create a high-grade concentrate at Kobada to be trucked to Yanfolila for processing to add an additional 50,000oz gold per annum to Yanfolila

· Kobada has 2.2Moz Measured, Indicated and Inferred Gold Resource (including 511Koz of Reserves)

· Initial investment in AGG of CAD$3.6m for approximately 9.9% (40,000,000 Units at CAD$0.09c/Unit (each Unit consisting of a share and a warrant at CAD$0.12 per share))

· 120-day exclusivity period for due diligence

· During exclusivity period Hummingbird has the right to increase shareholding in AGG to 19.2% for a further consideration of CAD$4.4m at CAD$0.09c/share paid in Hummingbird shares and to manage the DFS on the Project funded by AGG

· On completion of the DFS Hummingbird has the right to acquire 50% interest in Kobada through funding capex of the Project

· Hummingbird to receive 70% of cashflows until capex recovered

[dosto]

Hummingbird Resources plc / Ticker: HUM / Index: AIM / Sector: Mining
Hummingbird Resources plc
(“Hummingbird Resources
”
or “Hummingbird”
or
“the Company”)
Exercise of Warrants
Hummingbird Resources (AIM: HUM)
a
nnounces
that
,
pursuant to
the receipt of a
n
otice
of
e
xercise in respect of 750,000
warrants
, it has today issued 750,000
ordinary share
s
in the Company at the exercise price of 22
p per share (the "New Ordinary Shares").
The
Company
has
receive
d
£165,000 in cash as consideration
for the New Ordinary Shares.
Application has been made for the New Ordinary Shares, which will rank
pari passu
with
the existing Ordinary Shares, to be admitted to trading on AIM and it is expected that this
will take place on or around
14 September
2017
("Admission").
Following Admission, the Company
will
have
343,991,250
ordinary shares in issue with
each share carrying the right to one vote. There are no shares currently held in treasury.
The total number of voting rights in the Company therefore will
be
343,991,250
and this
figure may be used by shareholders as the denominator for the calculations by which they
determine if they are required to notify their interest in, or a change to their interest in,
the Company under the Financial Conduct Authority
’s Disclosure Rules and
Transparency Rules
.
**ENDS**
For further information, please visit www.hummingbirdresources.co.uk or contact:
Daniel Betts
Thomas Hill
Robert Monro
Hummingbird
Resources plc
Tel: +44 (0)
20
3416 3560
James Spinney
Ritchie
Balmer
James Bellman
Strand Hanson Limited
Nominated
& Financial
Adviser
Tel:
+44 (0)
20 7409 3494
Jon Belliss
Beaufort Securities Limited
Broker
Tel: [phone]
Lottie Brocklehurst
Susie Geliher
St Brides Partners Ltd
Financial
PR/IR
Tel: [phone]

[adama2000]

Updated Corporate Video - Yanfolila Construction, Q3 2017
The Company remains on budget and on target to deliver first gold by the end of 2017 with 132,000oz gold production forecast for the first full year of production at an all in sustaining cost (AISC) of US$695.