tick Trading Software AG (Seite 74)

[philojoephus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.836.113 von philojoephus am 18.06.19 21:34:46

Kleine Korrektur: Matthias Hocke ist ehemaliger Sino-Vorstand und aktuell Vorstand bei der Tick.
Ich hatte aus versehen geschrieben, dass er ehemaliger Tick Vorstand ist.

MfG JE

[werthaltig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.836.113 von philojoephus am 18.06.19 21:34:46

Danke für die Richtigstellung Philo! Wie auch immer ich bin seit ca. einem Jahr dabei und war noch nie ein Timing-Künstler, sondern schon immer ein buy-hold-Dividendenkassierer. Mal sehen, ob es sich auch hier auszahlt, wie schon so oft anderer Stelle zuvor. Hab nachgerechnet mir gehört rund 0,5% des Grundkapitals...was ja bei so wenigen Aktien auch nicht besonders schwer ist. Ich rechne für 2019 mit einer Dividende zwischen 1,60 und 1,80, für 2020 noch ein bisschen mehr. Bei niedrigen Zinsen und auslaufenden Insiderverkäufen kann ich mir für 2020 einen Kurs unter Euro 20 eigentlich schwer vorstellen. Jetzt wird aber erst mal Sommerruhe einkehren, nächster Schritt Richtung 20 dann mit den Jahreszahlen im November.

[philojoephus]

@ all

Ich finde auch, dass sich die Halbjahresmeldung und der Halbjahresbericht sehr, sehr positiv lesen - neues Rekordergebnis, neue Kunden, neue potenzielle Kunden und neue Produkte. Einzig der Hinweis, dass der Vorstand nur "vorsichtig optimistisch" ist, trübt irgendwie das Bild. Denn das passt so gar nicht zu den übrigen Aussagen. Bisher wurde immer betont, dass das Geschäft recht stabil ist und man kaum Kunden verliert (außer durch Insolvenzen und Übernahmen). Warum dann vorsichtig optimistisch? Wenn man das Halbjahresergebnis verdoppelt, dann kommt man auf 1,60 Euro je Aktie. Und das zweite Halbjahr könnte doch noch etwas besser werden, denn die neuen OBS-Kunden hat man ja erst Ende 2018 also am Ende des Tick Q1 2018/19 live geschaltet. Und neue Kunden will man auch noch gewinnen. Wie wahrscheinlich ist es da, dass man die mindestens 1,50 Euro nicht mehr erreicht?

Gemäß Halbjahresbericht hat man mit der Lloyd Fonds einen weiteren Kunden gewonnen. Wenn ich das richtig interpretiere, dann ist das ein Kunde im Bereich Asset Management. Den Bereich will man ja ausbauen. Und man führt weitere "gute Gespräche mit mehreren Interessenten bzw. Kunden über den Ausbau der Zusammenarbeit."

Von dem Settlement Monitor höre ich zum ersten Mal. Das scheint ein neues Produkt zu sein. Zitat aus dem Halbjahresbericht: „Die Entwicklung des sogenannten „Settlement Monitors“, einer Applikation zur Überwachung der Erfüllung von Kassa- und Termingeschäften, steht kurz vor dem Abschluss und wird vorerst exklusiv bei unserem Kunden HSBC Trinkaus & Burkhardt lizensiert.“

Also aus meiner Sicht kann man dem Vorstand und allen Mitarbeitern für dieses Ergebnis nur danken.


@ werthaltig Beitrag Nr. 203

>> Ich bin gespannt ob insbesondere Hocke mit seinem Ausstieg bei Tick und re-invest in Sino/bzw,
>> trade-republic in 5 Jahren noch so happy ist. Ich persönlich halte von trade-republic nicht viel.
Da verwechselst Du etwas. Nicht der ehemalige Tick Vorstand Matthias Hocke hat massiv Tick Aktien verkauft, um in die Trade Republic und Sino zu investieren, sondern Ingo Hillen - Vorstand der Sino AG und Geschäftsführer der Trade Republic (TR).
Und was die Wertentwicklung der TR angeht, würde ich schätzen, dass Herr Hillen sein Investment in die Trade Republic auf Basis der letzten Bewertungsrunde bereits verdreifacht hat. Die Sino AG und Herr Hillen haben parallel in die TR investiert. Gem. Ad-Hoc der Sino vom 23.11.2018 hat Sino rund 2,9 Mio. Euro investiert, die „auf Basis der Post-Money Bewertung zum Zeitpunkt der letzten Kapitalerhöhung des Fintech“ rechnerisch 9,5 Millionen Euro wert waren. Ergo hat sich Investment zumindest auf dem Papier verdreifacht. Insofern war die TR für ihn klar das bessere Investment. Und das muss ja noch nicht das Ende der Fahnenstange sein.
Wir dagegen haben im gleichen Zeitraum (also seit dem IPO der Tick AG vor zwei Jahren) noch nicht einmal 30 % Wertzuwachs bei der Tick gesehen. Insofern ist der Weg zu einer Verdreifachung noch ziemlich lang.

Herr Hillen hatte bis gestern noch ca. 22.000 Aktien. Ich gehe davon aus, dass er die mit den Halbjahreszahlen und der GBC Studie abverkaufen wird. Gut möglich, dass der größere Teil der 20.700 Aktien, die heute an allen Börsenplätzen gehandelt wurden von ihm sind. Denn irgendwoher müssen diese großen angebotenen Stückzahlen (im Brief waren zeitweise 5.000 Stück) ja kommen. In ein paar Tagen wissen wir mehr.

Und wenn er all seine Aktien abverkauft hat, wird es spannend: Gibt es weitere größere Verkäufe? Oder zieht der Kurs - getrieben von den guten Halbjahreszahlen, der GBC Studie und der Teilnahme an der mkk im Dezember - langsam nach Norden?

MfG JE

[InvesterFiesta]

Tolle Zahlen, bin sehr zufrieden. Falls wir die 16,x nochmal sehen könnte eine Erhöhung in frage kommen. Bin mal gespannt wie Sino darauf reagiert. Hier wird wenigstens Geld verdient

[werthaltig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.833.309 von imperatom am 18.06.19 15:00:14

Das war lange abzusehen, wenngleich nicht ganz so optimal wie es jetzt zu kommen scheint (offenbar weitere Neukunden im im Anmarsch). Die Aktie wäre auch sicher schon über 20, wenn nicht die permanenten Insiderverkäufe auf dem Kurs lasten würden. Weiß jemand wieviele Aktien Hocke/Hillen bzw. deren Kapitalgesellschaften wie Gladstone noch halten?

Ich bin gespannt ob insbesondere Hocke mit seinem Ausstieg bei Tick und re-invest in Sino/bzw, trade-republic in 5 Jahren noch so happy ist. Ich persönlich halte von trade-republic nicht viel.

Zitat von imperatom:

Zitat von erfg: https://mobile.traderfox.com/news/dpa-compact/id-308553/

Das Halbjahresergebnis (zum 30.3.) stieg um 50% ggü. dem Vorjahr! Und wem das immer noch nicht reicht: weitere Steigerungen werden werden bereits in Aussicht gestellt! Es handelt sich hier jedenfells nicht um irgendwelche Einmaleffekte. Ursächlich waren im wesentlichen steigende Umsätze (+15%) bei gleichbleibenden Verwaltungskosten.

Hochgerechnet aufs Gesamtjahr könnte das EPS in Richtung 2 Euro laufen, was ein KGV von unter 9 ergäbe. Satzungsgemäß müsste die Dividende ebenfalls deutlich erhöht werden, so dass die Dividende bei etwa 1,80 (10% Dividendenrendite!) liegen könnte. Daraus leite ich ein vorläufiges Kurssteigerungspotential in Richtung 25 Euro ab - ohne weiteres Wachstum bereits einzupreisen.

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.833.042 von erfg am 18.06.19 14:37:53

Zitat von erfg: https://mobile.traderfox.com/news/dpa-compact/id-308553/

Das Halbjahresergebnis (zum 30.3.) stieg um 50% ggü. dem Vorjahr! Und wem das immer noch nicht reicht: weitere Steigerungen werden werden bereits in Aussicht gestellt! Es handelt sich hier jedenfells nicht um irgendwelche Einmaleffekte. Ursächlich waren im wesentlichen steigende Umsätze (+15%) bei gleichbleibenden Verwaltungskosten.

Hochgerechnet aufs Gesamtjahr könnte das EPS in Richtung 2 Euro laufen, was ein KGV von unter 9 ergäbe. Satzungsgemäß müsste die Dividende ebenfalls deutlich erhöht werden, so dass die Dividende bei etwa 1,80 (10% Dividendenrendite!) liegen könnte. Daraus leite ich ein vorläufiges Kurssteigerungspotential in Richtung 25 Euro ab - ohne weiteres Wachstum bereits einzupreisen.

[erfg]

Halbjahresergebnis:

https://mobile.traderfox.com/news/dpa-compact/id-308553/

[Eye2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.832.670 von hugohebel am 18.06.19 14:05:16

Gruss Juergen

[hugohebel]

Jetzt wächst die Bude auch noch dynamisch und skaliert wie Sau

[tofu1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.787.528 von Effektenkombinat am 12.06.19 12:02:14

das klingt jetzt so , wie Danke und Tschuess aber nicht nach einem Abgang den man gross bedauert.