Altiplano Minerals Ltd. (Seite 1189)
eröffnet am 22.05.17 16:13:13 von
neuester Beitrag 10.05.24 09:47:29 von
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Antwort auf Beitrag Nr.: 58.509.585 von Overburner am 22.08.18 17:22:45
Sicherlich fehlt etwas, ich habe allerdings auch konservativ gerechnet.
Ich denke die Lohnkosten sind tatsächlich niedriger als angesetzt, das zumindest laut meiner Recherche..
Management Kosten sind im Overhead, laut der veröffentlichung auf Sedar. Williamson hat 2017 weniger Gehalt bei APN bekommen als ich. Es macht auch mehr Sinn Kompensation als Optionen zu geben, da Aktiengewinn weniger besteuert wird als Gehalt..
Was die Fixkosten angeht fällt mir so auch nix nennenswertes ein, denn Mieten fallen nicht an da die claims APN gehören. Es wäre an Fixkosten noch die market maker vereinbarung anzuführen o.ä. das stimmt, geht aber dann sehr ins detail.
Zitat von Overburner: Sehr schön aufgelistet. Das als Exceltabelle mit hinterlegten Formeln und man könnte schön rumspielen.
Ich denke die Lohnkosten dürften höher liegen (wurde hier im Forum ja bereits mehrfach drüber gesprochen) und die Fixkosten fehlen, (Management z.B. auch) ansonsten sehr gut aufgeführt, Respekt! Bevor das dann wieder jemand moniert: Es handelt sich also um eine Deckungsbeitragsrechnung und nicht um eine Gewinnermittlung.
Sicherlich fehlt etwas, ich habe allerdings auch konservativ gerechnet.
Ich denke die Lohnkosten sind tatsächlich niedriger als angesetzt, das zumindest laut meiner Recherche..
Management Kosten sind im Overhead, laut der veröffentlichung auf Sedar. Williamson hat 2017 weniger Gehalt bei APN bekommen als ich. Es macht auch mehr Sinn Kompensation als Optionen zu geben, da Aktiengewinn weniger besteuert wird als Gehalt..
Was die Fixkosten angeht fällt mir so auch nix nennenswertes ein, denn Mieten fallen nicht an da die claims APN gehören. Es wäre an Fixkosten noch die market maker vereinbarung anzuführen o.ä. das stimmt, geht aber dann sehr ins detail.
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.509.918 von spori am 22.08.18 17:54:49Und die waren heute schon ganz schön leise. Nicht ohne Grund. Shorts sind clever🤣🤣🤣
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.509.918 von spori am 22.08.18 17:54:49Nein, das glaube ich nicht. Da sie wahrscheinlich wie fast täglich für 0,18.. eingekauft haben sind diese news jetzt überpropertional. Das heisst, die werden kanada und wshrscheinlich diese woche warten, ob der hebel von 0,25 üverwunden wird.
Sehr schöne Beiträge. Spätestens morgen werden Dom und Dosto wieder irgendwelche Untergangsszenarien heraufbeschwören. Wieso keine 5000 t, bla, bla, bla
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.508.325 von Valarmorghulis am 22.08.18 14:58:09Sehr schön aufgelistet. Das als Exceltabelle mit hinterlegten Formeln und man könnte schön rumspielen.
Ich denke die Lohnkosten dürften höher liegen (wurde hier im Forum ja bereits mehrfach drüber gesprochen) und die Fixkosten fehlen, (Management z.B. auch) ansonsten sehr gut aufgeführt, Respekt! Bevor das dann wieder jemand moniert: Es handelt sich also um eine Deckungsbeitragsrechnung und nicht um eine Gewinnermittlung.
Ich denke die Lohnkosten dürften höher liegen (wurde hier im Forum ja bereits mehrfach drüber gesprochen) und die Fixkosten fehlen, (Management z.B. auch) ansonsten sehr gut aufgeführt, Respekt! Bevor das dann wieder jemand moniert: Es handelt sich also um eine Deckungsbeitragsrechnung und nicht um eine Gewinnermittlung.
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.509.183 von geldmanager am 22.08.18 16:42:05 So sehe ich das auch, wenn tatsächlich eine Mühle gekauft wird, dass Propy bestätigt wird und die Quartalszahlen kommen, dann geht hier einiges. Klar Quartal 2 wird nicht mega, aber Quartal 3 & 4 wird viel besser und das steht fest.
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.508.505 von oli040 am 22.08.18 15:18:50
olio040,
Wer möchte bei dem schönen Sommer, im Büro als Buchhalter arbeiten.
Altiplano Metall Aktie, steht am Anfang einer tollen Antizyklischen Performance.
Heute eine angenehme Marke über 0.200-0.209 Euro durchbrochen.
Da freuen sich die APN Buchhalter!
Mfg
GM
Zitat von oli040: Kannst dich ja gleich als Buchhalter bei APN bewerben!
Bei 490.000 USD * 12 Monate = 5.88 Mio USD pro Jahr und einem
moderaten KGV von 20 reden wir über eine MK von ca. 118 Mio USD.
Bei aktuell 64,7 Mio Aktien wären das ca. 1,82USD bzw. 1,57€ pro Aktie.
Schönes Kursziel für die nächsten 12 Monate!
olio040,
Wer möchte bei dem schönen Sommer, im Büro als Buchhalter arbeiten.
Altiplano Metall Aktie, steht am Anfang einer tollen Antizyklischen Performance.
Heute eine angenehme Marke über 0.200-0.209 Euro durchbrochen.
Da freuen sich die APN Buchhalter!
Mfg
GM
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.508.496 von wuifgeja am 22.08.18 15:18:09
Tinte braucht man nur zur Beweisführung wie jedermann weiss.
Konzentrat wird idR free on Board verkauft. Bis zum nächsten Hafen ist nicht weit. Ich glaube 60km oder so.
Bin auf jeden Fall mit den News zufrieden. Jetzt kommt dann wohl bald ein update über Juli. Ich hoffe ähnlich gut und dann noch ein update über einen Mühlenerwerb...
Mit den Quartalszahlen haben wir dann bald alle Daten beisammen um den Jahresabschluss im September bekannt zugeben.
Zitat von wuifgeja: Die Tinte
Eventuelle Transportkosten?
Aber ansonsten Mega geniale Ausführung!!! Danke dir dafür!
Tinte braucht man nur zur Beweisführung wie jedermann weiss.
Konzentrat wird idR free on Board verkauft. Bis zum nächsten Hafen ist nicht weit. Ich glaube 60km oder so.
Bin auf jeden Fall mit den News zufrieden. Jetzt kommt dann wohl bald ein update über Juli. Ich hoffe ähnlich gut und dann noch ein update über einen Mühlenerwerb...
Mit den Quartalszahlen haben wir dann bald alle Daten beisammen um den Jahresabschluss im September bekannt zugeben.
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.508.325 von Valarmorghulis am 22.08.18 14:58:09
Was vergessen ? Ja, wird künftig noch Silber mit dazu kommen ;-)
RESPEKT für Deine Ausführung und Mühe !
Und sehe ich auch so, der Kupfer-Markt wird mittelfristig aus verschiedene Gründe sehr spannend.
Zitat von Valarmorghulis: Die News enthält einige sehr wichtige Infos. Deshalb stelle ich auch nochmal eine Rechnung auf☺☺
During the last quarter, the Company concluded the Bulk Sample with a total of 4,453 tonnes of copper-bearing material having been extracted from the 395M level. This material was sent to various processing facilities and sold as either copper-bearing material or copper concentrate.
Wie wir wissen wurden hieraus ca 3000to and die privaten Mühlen zur Verarbeitung zu Konzentrat und
der Rest als Kupferhaltiges Mineral an die staatliche Mühle verkauft. Die 71 USD / tonne ist also eine Mischkalkulation. Insgesamt wurden demnach Einnahmen erzielt von 316163 USD.
Staatliche Mühle:
Wir wissen bereits, das der Preis an die staatliche Mühle etwa dem von 50% des Marktpreises für das enthaltene Kupfer entspricht. Dies gilt, sofern der Cu Gehalt >1,5% ist, ansonsten wird wohl etwas abgezogen.
Gegenrechnung:
Im Februar wurden 946to Mineral mit 2% and die staatliche Mühle verkauft.
Der Kupfergehalt war also 18,92 to. Hierfür erhielt man 73000 USD, also 3858 USD / to.
Der Kupferpreis stand im Februar bei ca 7250 USD/to. 3858/7250 = 53%. Das passt also soweit.
Gehen wir von einer Abrechnung im Juli aus, (wegen der Anmerkung das der Preis im letzten Monat 20% nachgab. Lasst euch davon nicht nervös machen, ist bereit kräftig am steigen.) ergäbe das etwa 6100 USD / to Marktpreis am Abrechnungstag.
Geliefert wurden 1453 to mit 1,77% Gehalt, also 25,71 to.
6100 USD * 53% * 1,77% = 57,22 USD / to
1453to * 57,22 USD / to ~ 83.000 USD einnahmen hieraus vom Kupfer.
Hinzu kommen noch ca 2 USD/to für Gold, also nochmal etwa 3000 USD.
Insgesamt also 86000 USD für die 1453 to an die staatliche Mühle oder 59,18 USD / to.
Da wir uns auf dem Farellon Areal nur auf Kupfer konzentrieren wollen gilt also folgende Faustformel für die Einnahmen aus der staatlichen Mühle bei Verkauf als Mineralgestein:
Marktpreis Cu * 53% * 1% = Erlös je to Mineral und Prozent Cu
Private Mühlen
Das bedeutet nun aber das für die 3000to die an die privaten Mühlen gesendet wurden 230163 USD Einnahmen erzielt wurden. Oder aber 76,72 USD / to. Hir würde man dann wiederum die 2 USD / to für Gold abziehen und würde dann etwa 74,5 USD / to erhalten.
Der Anteil an Kupfer aus den Einnahmen ist also 3000t * 74,5 USD = 223500 USD
3000to * 1,77% = 53,1 to
223500 USD / 53,1t = 4209 USD / to Kupfergehalt
4209/6100 ~ 70% des Marktpreises.
Wiederum hierfür die Faustformel dann:
Marktpreis Cu * 70% * 1% = Erlös je to Mineral und Prozent Cu bei Verarbeitung zu Konzentrat
Das ist aber ein grosser Unterschied. Anscheinend auch APN aufgefallen:
"APN had determined that private toll processing and producing concentrate for sale was the best option going forward. "
"With these adjustments, the average grade of copper shipped for processing in the last month has increased to 1.91% Cu."
Das bedeutet dann wohl das für die 5000t aus Juli folgendes zu erwarten ist.
6100 USD * 1,91% * 70% * 5000t = 407.785 USD für Cu zzgl 10.000 USD / Monat für Au
Also in etwa 417.000 USD / Juli.
Ich gehe davon aus das die Übernahme einer privaten Mühle im Raum steht. Das wär super. Würde vermutlich aber mehr Sinn machen wenn die zweite Ader auch fördert und somit auf dem Farellon Areal 10000 / t im Monat verarbeitet werden können.
Aus den letzten News wissen wir das im Juli bereits annähernd 5000to aus der Farellon Ader erreicht wurden. Das Ziel ist 5000t / Monat. Bisher wurden alle Ziele eingehalten, so das ich nun 5000t im Monat für dieses Jahr annehme. Evtl schon etwas aus einer zweiten Ader gegen Ende des Jahres.
Aktuell steigt der Kupferpreis bereits wieder an. Ich gehe im weiteren deshalb davon aus das er sich dieses Jahr irgendwo bei 6500 USD / to einpendelt und dann gemäss der langzeitprognosen eine linear flache steigung zeigen wird.
Jetzt kann man natürlich wieder toll rechnen und nochmal auf die Mühlenrechnung eingehen.
6500 USD * 10000t * 1,91% * 70% = 869.050 USD / Monat aus Farellon
zzgl Au = ~ 890.000 USD / Monat aus Farellon.
Annahme: Eine private Mühle wird für 1.000.000 USD übernommen und auf 4 Jahre linear abgeschrieben.
AFA = 1.000.000 USD / 4 / 12 / 10000 = 2,08 USD / to
Die Betriebskosten einer Mühle inkl Flotation werden mit 17 USD / to beziffert. Das hatte ich aus einem Bericht für die errichtung einer Anlage in Peru. Hierin sind alle Kosten enthalten. Lohnkosten, Energie, Betriebsmittel, Wartung, Chemie enthalten, Overhead. Jedoch nicht AFA
Stop, macht das Sinn?
Aus einer Studie von 2011 geht hervor das die Kosten für Extraktion, Mahlen und Flotation mit steigendem % Gehalt an Kupfer zunächst sehr stark ( von 0-1% ) Gehalt und dann sehr Flach ab 1,5% Gehalt fällt. Ich kann das hier nicht veröffentlichen. Das macht auch Sinn da der Aufwand bei niedrigem Gehalt sehr hoch ist. Sieht in etwa so aus:
Ich gehe dann im nachfolgenden mit einem Cu Gehalt 1,5% - 2% aus, sowie 10.000 to / Monat.
In dieser Studie wird eine Aussage über Arbeitsstunden getroffen. Bei 1,5% Cu Gehalt dann etwa 14 Arbeitsstunden je tonne Cu.
Bei 10.000 t also etwa 2100 Arbeitsstunden. Bei einer Nettoproduktivität von 80% also 2625 Std
Das wären dann bei 40std / Woche ca 15 Mitarbeiter.
Jeder von denen verdient 1200 USD / Monat = 18000 USD Lohnkosten = 1,80USD / to
Hinzu noch ein Vorarbeiter, ein Vermarkter und ein Buchhalter mit 1500 USD / Monat = 0,45 USD / to
Lohnkosten Gesamt: 2,25 USD / to
In der gleiche Studie wird eine Aussage über den Energiekonsum getroffen. Hier lässt sich etwa ableiten das bis zum Konzentrat etwa 10MJ/kg Kupfer bei 1,5% Gehalt anfallen.
Das wären dann je tonne bei 1,5% Gehalt 15kg * 10MJ = 150MJ = 41Kwh / tonne
41Kwh * 0,115 USD = 4,71 USD / Energiekosten je Tonne verarbeiteten Minerals.
Die weiteren Betriebskosten:
Wartung ( alle 6 Monate 100.000 USD ): 1,66 USD / to ?
Chemie:0,25 USD / to ?
Wasser: 2 USD / to ?
Recyclingkosten: 2 USD / to?
Somit 2,25 + 4,71 + 1,66 + 0,25 + 2 +2 = 12,87 USD / to
Aus dem filing auf sedar wissen wir das die Overhead Kosten sich auf 38000 USD / Monat belaufen.
Das sind dann 3,80 USD / to.
Somit 2,25 + 4,71 + 1,66 + 0,25 + 2 + 2 + 3,8 = 16,70 USD / to
Inkl der AFA dann 18,70 USD / to an Kosten.
10.000 to / Monat * 18,70 USD / to = 187000 USD / Kosten Monat
Erlöse - Kosten = Gewinn / 890000 USD - 187000 USD = 703000 USD
Hierauf dann 30% Steuern, bleibt ein Gewinn nach Steuern von 490000 USD / Monat nur aus dem Farellon Areal
Habe ich was vergessen?
Was vergessen ? Ja, wird künftig noch Silber mit dazu kommen ;-)
RESPEKT für Deine Ausführung und Mühe !
Und sehe ich auch so, der Kupfer-Markt wird mittelfristig aus verschiedene Gründe sehr spannend.
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