Langfristdepot (2019-2029) (Seite 7)

[Patriots13]

Depotupdate 07/21

Hallo zusammen, das letzte Update ist schon wieder etwas her, deswegen wollte ich mal den aktuellen Stand und die letzten Ereignisse festhalten:

Das aktuelle Depot setzt sich wie folgt zusammen:



Was hat sich seit dem letzten Update getan?

- ReNeuron komplett verkauft (+25%), da hier erstmal Katalysatoren ausbleiben und ich Gewinne sichern wollte
- Oncternal Tx ebenfalls komplett verkauft (+19%), ähnliche Gründe wie bei RENE
- BioCorp nach kurzer Zeit wieder verkauft (+/-0), da mir die damals veröffentlichten Zahlen nicht gefallen haben
- Eckert & Ziegler den Großteil der Position diesen Monat geschlossen (+220%), nachdem ich über die letzten Monate bereits mehrmals getrimmt hatte. Bewertung im Kontrast zum Wachstum für mich persönlich nicht mehr rational, eine minimale Position habe ich aber behalten. In diesem Zusammenhang habe ich eine Position bei Synektik gestartet, ein polnisches Äquivalent zu Eckert, mit besserem Wachstum, mehr Optionalitäten (sind zb exklusiver Reseller von ISRG DaVincis), bei einem Bruchteil der Bewertung. Dieser Kauf und auch der Start einer Position SDI Group wurden praktisch vollständig vom TVK von Eckert bezahlt
- ImmunoPrecise mit Verlust verkauft (-55%), ärgerlich, eine Spekulation die nicht aufgegangen ist, aber dank einer sehr geringen Gewichtung hat das die Gesamt-Depotperformance nicht wirklich beeinflusst.
- Nova Measuring verkauft (+75%), aus ähnlichen Gründen wie bei Eckert
- Lux Health Tech verkauft (-17%), hier bin ich nach wie vor überzeugt dass das kompetente Team ein geeignetes Ziel finden wird, aber ich habe mich entschieden bis zum deSPAC zu warten (je nach Target), da sich bis dahin nicht viel tun wird (Stichwort Opportunitätskosten).
- Codexis mit (+/-0) gegen SRNG ausgetauscht, die im Laufe der nächsten Monate mit Ginkgo Bioworks mergen werden. Ginkgo ist mein Favorit im Bereich der synthetischen Biologie.
- Position bei dem Schweden AcouSort gestartet, habe hier für mich ausführliche Notizen verfasst, wer Interesse hat kann mir gerne ne BM schreiben
- ansonsten regelmäßig bei praktisch allen Positionen nachgekauft, hier und da getrimmt, so dass obiges Ergebnis zustande kommt

24 Titel im Depot, Depotvolumen ca. 37,5k
55,22% Europa, 28,48% Nordamerika, 16,31% Asien/Pazifik
78,29% Gesundheitswesen, 9,68% Industrie, 7,09% IT, 4,94% Kommunikationsdienste

Portfolio Return:
2021 YTD +22,3%
Seit Start (07.01.19) +121,4%
Annualisierte Rendite: +36,34% p.a.




Ich bin weiterhin sehr zufrieden mit der Entwicklung, gerade europäische Werte gleichen den noch immer laufenden extremen Bärenmarkt der US Biotechs (v.a. Small Caps) gut aus (der $XBI steht YTD bei -9,5%, die Divergenz zu den breiten Märkten wie S&P, Dow und Nasdaq historisch extrem). Cellink steigt kontinuierlich und hat das ATH verdient geknackt, sowohl durch Performance als auch durch ständiges Nachkaufen (Erstkauf Anfang Mai 2020) die größte Position. Surgical Science ebenfalls mit ATHs nach einer sensationellen Übernahme, die das UN nun als klarer Monopolist im Markt für die Roboterchirurgie positioniert. Maxcyte ebenfalls mit erfolgreichem Nasdaq Auftakt (+30% am ersten Handelstag -> 17 USD, IPO Pricing war bei 13 USD). Stedim und WuXi ebenfalls stark unterwegs. Dem gegenüber stehen natürlich einige Verlierer, allen voran PatientSky, die die Guidance gekappt haben, oder auch Appen. Bei beiden ist das Sentiment extrem bearish, und bei beiden handelt es sich meiner Meinung nach um mittelfristige Überreaktionen. Da nun beide durch den Wertverlust sowieso gering gewichtet sind, lasse ich diese erstmal laufen. Aber selbstverständlich kann man nicht bei jedem Wert richtig liegen, v.a. im Small Cap Bereich. Unterm Strich kann ich mich aber auf keinen Fall beschweren.

Aktuelle Gewinner im Depot:

Surgical Science +380%
Sartorius Stedim +240%
Eckert & Ziegler +200%
Cellink +180%
WuXi Bio +150%
Sea +110%
MaxCyte +100%
Fabasoft +80%
ClearPoint +70%
Nordic Unmanned +35%
Bonesupport +30%

Aktuelle Verlierer:
PatientSky -65%
Appen -43% (1/3 der Position jedoch zum Jahreswechel mit +50% veräußert, dadurch den EK verschlechtert)
BiomX -27%
Evogene -25%
4D Pharma -20%

Der Rest liegt aktuell zwischen + und - 20%. Natürlich alles nur Momentaufnahmen. Vor allem meine US Biotech Werte sind eher gebeutelt, aus oben genannten Gründen rund um den aktuellen XBI Bärenmarkt. Aber da stresse ich mich überhaupt nicht, ich habe Zeit und mir macht es (auch im Zusammenhang mit dem Studium) Spaß mich mit der Science hinter den Unternehmen zu beschäftigen. Ich bin (wie man offensichtlich an der Allokation sieht) sehr bullish was Biotech angeht. Meiner Meinung nach befinden wir uns an einem Inflection Point, da viele Technologien (wie zb Sequencing, CRISPR/ Gene Editing, etc) über Jahrzehnte optimiert wurden und die Kosten im selben Zeitraum drastisch reduziert werden konnten. Auch anhand vieler Praktika im Rahmen des Studiums bekomme ich den Fortschritt in diversen Bereichen mit. Begriffe wie die personalisierte Medizin und andere Ziele/Applikationen sind schon lange kein entferntes Zukunftsdenken mehr. Natürlich gibt es in diesem Sektor (aus Aktionärssicht) auch viele Risiken, aber das versuche ich durch eine breite Streuung - vor allem bei Biotechs die abhängig von binären Ereignissen sind- zu umgehen. Natürlich entstehen auch einige Klumpen wie zb Cellink, aufgrund der starken Performance, aber solange der Investment Case stimmt versuche ich mich zu disziplinieren und laufen zu lassen. Hinsichtlich der Streuung verschiedener Branchen ist mein Depot natürlich überhaupt kein gutes Beispiel, mit knapp 80% Gesundheitswesen natürlich sehr konzentriert. Das ist absolut gewollt, da ich mich in diesem Sektor am wohlsten fühle. Dafür habe ich innerhalb dieses Sektors eine breite Streuung angestrebt, z.B. regional über viele Länder gestreut um politisches Risiko zu reduzieren oder Methoden-bedingt (SGMO/ZFNs vs. MXCT als CRISPR-Play). Letztendlich muss man auch bedenken, dass ich hier kein siebenstelliges Vermögen verwalte sondern lediglich das Geld meiner beiden Studentenjobs anlege, es sich also um überschaubare Summen handelt. Dementsprechend ist mein Denken eher "Risk-on", was sich evtl. nach dem Studium, bei höheren Gehalteingängen wieder ändern kann. Ich bin gespannt wie es insgesamt weitergeht. Ich erwarte keinesfalls diese Performance weiterhin halten zu können, mir ist bewusst dass das Umfeld seit meinem Börsenstart (abgesehen von Corona) sehr dankbar war. Und trotz aktuellem US Biotech-Bärenmarkt steht mir ein richtiger Bärenmarkt, der sicherlich irgendwann kommen wird, noch bevor. Bin aber froh um jede Erfahrung die ich machen kann.

Auf der Watchlist aktuell:
- Arcticzymes Technologies (sehr spannendes Unternehmen aus Norwegen, mit starkem Wachstum & Margen; bin mir jedoch noch nicht so sicher inwieweit das Wachstum nach Corona beibehalten kann; Enzym-Produzent, Peer von bspw. Genovis)
- Polypeptide (CDMO für Peptidmedikamente, dank an Specialist)
- Argeo AS (ähnliches Business wie NUMND, jedoch nochmal deutlich früheres Stadium, erstmal abwarten ob sie ihre ambitionierte Guidance halten können)
- Kiyo Learning (japanisches Edtech Unternehmen, hat nach einem IPO Hype ordentlich korrigiert bzw. korrigiert gerade, ebenfalls sehr fair bewertet)
- Water Intelligence
- Materialise

So, das wars erstmal wieder (ist auch bisschen länger geworden diesmal), wünsche allen weiterhin viel Erfolg und bis bald

Patriots

[Bulkley]

Schönes Portfolio…

[Patriots13]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.566.666 von Rastelly am 23.03.21 14:05:16

Hi Rastelly,

Danke dir für den Kommentar! Ein hoher Insideranteil ist ein netter Bonus und drückt durch "Skin in the Game" Zuversicht/Optimisismus aus, ist aber bei mir keine strikte Voraussetzung für eine Investition - ist einfach "nice to have". In Kombination mit dem Insideranteil achte ich auch darauf, dass der Anteil der Institutionellen noch nicht zu hoch ist. Das ist meist eben bei Micro- und Smallcaps der Fall, wodurch man als Privatanleger die Möglichkeit hat, VOR den Instis dabei zu sein.

Wie kommst du denn auf VIR? Die habe ich nicht im Depot, lediglich über meine WuXi-Beteiligung gewissermaßen von Interesse für mich, da VIR/GSK ein COVID-Projekt über WuXi entwickeln und produzieren.

Photocure ist mir bekannt, die hatte ich vor einiger Zeit mal auf der WL, dann aber (leider) aus den Augen verloren. Danke für die Anregung!

Liebe Grüße,
Patriots

[Rastelly]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.546.167 von Patriots13 am 21.03.21 21:05:42

Patriots13

einen dicken Daumen 👍 von meiner Seite.

Bei einigen Titel sind auch ein wenig Insideranteile vorhanden, wenn auch wenig aber immerhin.
Bei VIR hat der CEO immerhin 5,29 % oder 3,7 % je nach Datenblatt, also aufpassen. Und GSK ist mit im Boot, bestimmt ein Nachteil (Vorsicht Ironie!)
Bei LUXAU sind die TOP Leute im Umfeld wahrscheinlich ein grosser Pluspunkt.
Du bist der Fachmann in der Medizin - ich kann nur auf dem Umfeld sondieren.

Vielleicht etwas für Dich oder schon bekannt?

PhotoCure Aktie WKN: 931150 ISIN: NO0010000045

"OSLO"

Ergebnisse für das vierte Quartal 2020

[https://photocure.com/news/photocure-asa-results-for-the-fou…[/url]

noch etwas für die Zukunft: https://photocure.com/news/a-new-study-shows-the-impact-on-r…

Gruss RS 😎

[freddy1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.546.167 von Patriots13 am 21.03.21 21:05:42

wow legst ja ganz schön vor mit deinen Werten weiterhin viel Erfolg wünsche ich dir

[Patriots13]

Depotupdate 03/21

Hallo zusammen,

Da es seit Ende 2020 kein Depotupdate meinerseits gab, wollte ich das heute nachholen und mal einen kleinen Zwischenstand geben. Das aktuelle Depot setzt sich wie folgt zusammen:




Was ist seit Dezember 2020 passiert? Primär habe ich mein Depot weiterhin in Richtung Wachstumstitel der Kombination "Biotech/Medtech" + "SMidcaps" konsolidiert und deswegen folgende Positionen insgesamt mit guten Gewinnen abgestoßen:

AMZN (+70%), MSFT (+60%), BABA (+9%), QLYS (+7%), PYPL (+101%)

Desweiteren wurde bei Race Oncology (leider) mein SL getriggert und die Position verkauft (-20%). Meine Fluicell-Position habe ich auch geschlossen (+201%), da Cellink sich immer mehr im Single-Cell-Markt positioniert und Fluicell mMn langfristig überlegen sein wird. Ansonsten hatte ich meine Nano-X-Position geschlossen (+61%) und Bionano Genomics als Swingtrade für ein paar Wochen im Depot (mit einer Rendite von +903% mein erster offizieller "Tenbagger" , leider nur mit kleinerer Summe)

Neu im Depot hinzugekommen ist im Dezember:

- Nordic Unmanned (WKN: A2QK7L); Drohnen/UAVs

Neu im Depot hinzugekommen sind im Januar:

- Biocorp (WKN: A14V4G); Healthtech/Connected Devices bspw. im Bereich Diabetes-Care
- 4D Pharma (WKN: A1XD45); Plattform-Biotech/Mikrobiomforschung
- ReNeuron (WKN: A2JBKZ); Plattform-Biotech/Exosomenforschung
- CM Life Sciences (WKN: A2QB6A); SPAC von Life-Sciences-Legende Eli Casdin, mittlerweile ist auch ein Merger-Target bekannt: Health-IT/Genomics Unternehmen Sema4 (sozusagen die Biotech-Palantir). Ich hatte hier nahe NAV gekauft und nach dem Merger-Run einen Teil der Position wieder verkauft (+117%), Rest wird langfristig gehalten (nach der aktuellen Korrektur kommt auch wieder ein Nachkauf in Frage)
- Oncternal Therapeutics (WKN: A2PL3P); Biotech/Onkologie/ROR1-mAb, als Swingtrade gedacht (in Q2 stehen viele Readouts an)
- PatientSky (WKN: A2QFW9); IT/Digitalisierung im KH, SaaS + PaaS

Neu im Depot hinzugekommen sind im Februar:

- Lux Health Tech Acqu. (WKN: A2QF4C); SPAC von VC Firma Lux Capital und dem ehemaligen Auris Health Team (das von JNJ für rund 5 Mrd USD geschluckt wurde), pre merger und nahe NAV, Hauptgrund für meinen Kauf ist Dr. Fred Moll, der "Vater" der Roboterchirurgie, der auch im Team ist (er ist Gründer von Intuitive Surgical, Auris, Hansa,..)
- ImmunoPrecise Antibodies (WKN: A2QJEC); Biotech/CRO im Bereich Antikörpertherapien
- BiomX (WKN: A2P9A0); Biotech/Phagentherapie/Biomarker

In den vergangenen Monaten (bzw. vor allem zum Jahreswechsel) gab es bei mir überdurchschnittlich viele Depotbewegungen (ink. vieler Nachkäufe bei vielen Positionen), da ich - wie im vorherigen Update angekündigt - meine Strategie geändert hatte. Das sollte sich ab jetzt wieder beruhigen. Alle der gehaltenen Positionen (mit Ausnahme von ONCT und LUXA je nach Merger Target) sind als langfristige Investition gedacht (vorausgesetzt der jeweils definierte Investment-Case bleibt intakt).

27 Titel im Depot, Depotvolumen ca. 32,2k
44,97% Europa, 35,33% Nordamerika, 19,70% Asien/Pazifik
79,05% Gesundheitswesen, 13,02% IT, 4,46% Kommunikationsdienste, 3,46% Industrie

Portfolio Return:
2021 YTD +15,52%
Seit Start (07.01.19) +109,13%




Auf der WL stehen:

- Judges Scientific (WKN: 912588); Serial Acquirer aus GB, hier will ich aber noch die Zahlen kommende Woche abwarten
- Gensight Biologics (WKN: A2ANGZ); Biotech/Gentherapie mit PhIII Asset (witzigerweise in einer Genetik-Vorlesung auf einer Folie entdeckt)
- Evaxion Biotech (WKN: A2QN51); Plattform-Biotech/KI
- Olink (IPO kommt demnächst); Biotech/Proteomik, wahnsinnig spannendes Unternehmen, das im Gegensatz zu vielen pre-rev Proteomik-Unternehmen bereits Umsätze erwirtschaftet (auch aus dem Biotech-Inkubator Schweden stammend)


Ich hoffe euch geht's gut, bleibt gesund und schönen Abend noch,

Patriots

[freddy1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.981.221 von philips107 am 12.02.21 17:03:44

coole Analyse gerne mehr davon

[winner1337]

215.6p, die Dividende wurde erhöht für 2021. Umso unverständlich ist der Kurs. Naja, ich nehme sie gerne.

[trashythecat]

Dividendenrendite liegt jetzt wieder bei 8%.
210 pence für 2021.

[winner1337]

Ebenso hier zugekauft. https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/wachstum-bat-aktie…