Langfristdepot (2019-2029) (Seite 9)

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.070.414 von Mersault am 15.12.20 11:26:33

@ mersault - danke für deine Erwähnung von HPHA und für deinen ausgezeichneten post auf Ariva - Aktie wirkt angesichts der verschiedenen Entwicklungen als noch sehr günstig bewertet.

greets cleara

[Mersault]

Kleine Ergänzung, hatte das gestern falsch im Kopf gehabt, der Thread hier auf WO zu HDP ist nicht schlecht, aber der Thread auf Ariva.de zu Heidelberg Pharma ist noch umfassender

[Mersault]

Hallo Patriots,

viele interessante Unternehmen in deinem Portfolio, jedenfalls soweit ich sie überhaupt kenne

Vielleicht ist die deutsche Heidelberg Pharma ja noch was für dich? Ist eine meiner größeren Positionen, sie haben verschiedene Wirkstoffe in der Pipeline bzw. zum Teil bereits auslizensiert und die Marktkapitalisierung ist nach wie vor sehr niedrig. Dietmar Hopps Biotech-Holding dievini (die auch bei cure-vac Mehrheitseigner ist) hält die Mehrheit der Anteile.

Allein aus den bereits an größere Partner auslizensierten Wirkstoffen sind zukünftig Cashflows zu erwarten, die schon die jetzige Bewertung und mehr rechtfertigen.

Wirklich spannend aber wird es mit der neuesten Wirkstoffklasse, Amanitin (Gift des Knollenblätterpilzes) gekoppelt an Antikörper, die gezielt an Epitope von Krebszellen binden. Amanitin hemmt dann in den Zellen die RNA-Polymerase II, so dass der Zellstoffwechsel zum Erliegen kommt und die Zelle zugrunde geht. Und das spezifisch auf Krebszellen ausgerichtet. Ein völlig neuer und soweit man das überblicken kann sehr vielversprechend klingender Ansatz in der Krebstherapie.

Auf Basis dieses grundlegenden Wirkmechanismus entwickelt Heidelberg Pharma nun verschiedene ADCs (Antibody Drug Conjugates) auf Amanitin-Basis für verschiedene Krebsarten. Die vorklinischen Studien waren sehr vielversprechend, jetzt fangen die ersten klinischen Studien an.

Das Schöne ist, dass im Prinzip die ganze Pipeline scheitern kann (wonach es nicht aussieht, aber who knows...) und Heidelberg Pharma trotzdem nach unten abgesichert ist, da durch die bereits auslizensierten Wirkstoffe regelmäßig (wachsende) Umsatzbeteiligungen eintrudeln. Einer der bereits auslizensierten Wirkstoffe wird gerade von Redhill Pharma als zusätzliche Indikation als Covid19-Medikament in einer Phase 2/3 Studie getestet. Alleine dies bedeutet reichlich Phantasie für zukünftige Kursgewinne... Last not least ist Dietmar Hopp als Mehrheitseigners nicht die schlechteste Referenz.

Ganz persönlich finde ich zudem einfach den Wirkmechanismus der Amanitin-basierten ADCs sehr smart und faszinierend, was alleine aber sicherlich kein hinreichender Investitionsgrund ist. Aber aus meiner Sicht stimmt bei Heidelberg Pharma einfach das Gesamtpaket respektive das Chancen-Risiko-Profil.

Falls ich dein Interesse wecken konnte und du Lust hast dich weiter einzulesen: Der entsprechende Thread hier auf WO ist sehr informativ und auf der Website von Heidelberg Pharma gibt es gute Erklärungen der Wirkstoffe / Wirkmechanismen und eine Übersicht der aktuellen Projekte.

Viele Grüße

[Algol]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.042.104 von Patriots13 am 12.12.20 10:46:23

Hallo patriots,

In dieser Zeit werde ich für mich herausfinden, ob die Wachstumsstrategie etwas für mich ist, diese Entscheidung habe ich nach längerer Bedenkzeit getroffen.

Glückwunsch zu dieser Entscheidung!
Es freut mich sehr, wenn Anleger , und dann noch so junge, den Königsweg (i.S. von P. Lynch) der Aktienanlage und Kapitalvermehrung für sich entdecken.
Denn nichts treibt Aktienkurse verlässlicher nach oben (und sichert übrigens im Crashfall letztlich auch am besten nach unten ab) als solides Gewinnwachstum.
Viele Anleger assoziieren mit stark steigenden Kursen auch besondere (Rückschlags)Risiken.
Das ist aber falsch, sofern die Kursgewinne auch mit entsprechendem Gewinnwachstum unterlegt sind.
Und was oft übersehen wird, heutzutage ist es mit all den Tools , die das Internet zur Verfügung stellt, ausgesprochen leicht, Wachstumswerte zu identifizieren, sowie -genauso wichtig- im Blick zu behalten, ob sie auch weiterhin auf Wachstumskurs bleiben.
Wichtig ist eine schnelle Verlustbegrenzung (bzw. real oft eher Gewinnrealisation) für den Fall, dass die Fundamentals (Wachstumsperspektiven) sich eintrüben.
Wenn man dann einige X-Bagger im Depot hat und Verluste bei Wachstumseintrübung rechtzeitig begrenzt (bzw. Gewinne absichert) , dann wächst das eingesetzte Kapital geradezu mathematisch zwangsläufig, denn Gewinne sind bekanntlich nach oben offen, verlieren kann man max. 100% pro Position (real weniger bei effizienter Verlustbegrenzung).

Es liegt mir (inzwischen) fern , andere zu kritisieren, wenn sie andere Anlagestrategien verfolgen, jeder ist für seine Investitionen allein selbst verantwortlich.
Und auch mein eigener Weg war alles andere als gradlinig oder gar stets nur erfolgreich.
Im Folgenden will ich dir also nur Anregungen geben, was du evtl. nach eigener Prüfung noch optimieren könntest.
Wichtig ist nach meiner Erfahrung nicht das, was man erhofft oder erwartet, sondern die nackte REALITÄT (womit ich nicht sowas wie Charts, Momentum etc. meine, sondern eine solide Bilanzentwicklung).
Und dazu gibt es im Internet bekanntlich ein hervorragendes Tool, nämlich MORN.
Das macht es äußerst leicht, diese einzig wirklich relevanten Faktoren zu erfassen, nämlich in Form von einem möglichst stetigem Gewinn- und Umsatzwachstum ( mit Schwerpunkt Richtung Gegenwart), Margenexpansion und zusätzlich einem positivem fcf sowie nur geringer Verschuldung.

Wenn ich mir deine Werte anschaue, haben wir derzeit nicht so viele Überschneidungen, als größere Position lediglich Fabasoft.
Sartorius Stedim will ich schon lange kaufen, waren mir aber gemessen am Wachstum stets zu teuer (das gilt auch momentan noch, trotz Korrektur).

Viele deine Werte kommen für mich grundsätzlich nicht in Betracht, da sie nicht profitabel sind und die Profitabilität sich auch (noch?) nicht in der Bilanzentwicklung abzeichnet.
Ich habe allerdings im Gegensatz zu dir keinerlei Hintergrundwissen im Bereich Medizin, (nur) für mich sind es deswegen reine "Hoffnungswerte" und ich lasse die Finger davon.

Manche deiner Positionen , wie Appen und Eckert & Ziegler, hatte ich mal, habe sie aber wegen erkennbarer Wachstumsabschwächung und/oder Margenerosion verkauft:

https://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=0P0001CX0…

Oft lohnt es sich allerdings, solche Unternehmen im Blick zu behalten, und ggfs. wieder einzusteigen, sofern die Fundamentals sich wieder aufhellen.

Nun noch ein paar Empfehlungen meinerseits.

Ein Musterbeispiel einer soliden Bilanzentwicklung begleitet von entsprechenden Kursgewinnen ist für mich Evolution Gaming:

https://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=0P0001EHG…

Auch beeindruckend und erfolgreich HelloFresh

https://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=0P0001DYI…

Der Markt betrachtet sie als reine Corona-Profiteure, was aber nicht zutrifft und gerade eingepreist wird.
Im Auge behalten muss man mögliche Wettbewerber.

Wenn ein Unternehmen stetig weiter wächst, behalte ich es auch "ewig" im Depot (reduziere höchstens etwas, wenn der Kurs dem Gewinnwachstum mal zu sehr vorauseilt) Beispiel EPAM:

https://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=0P0000V8M…

In puncto bilanzsolides High Growth und gemessen daran nicht zu teuer noch 2 weitere meiner Positionen:

HZNP
https://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=0P0000TP6…

Hier allerdings alle bekannten Biotech-Risiken (floppende Studien, überraschende Nebenwirkungen, Wettbewerber).

jd.com
https://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=0P000132L…

Diese mit China-Risiken (Regulierung).

Dir viel Erfolg, Grüße Algol

[GraNDpaAlu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.042.104 von Patriots13 am 12.12.20 10:46:23

Tolle Sache, ich bewundere auch deine Zielstrebigkeit in jungen Jahren. Das mit Appen hätte mich auch interessiert, habe nämlich das gleiche gedacht. Auch "bildgebende Diagnostik" hört sich für mich als Laien interessant an.

Viel Erfolg !

[freddy1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.956.925 von winefreak am 09.06.20 14:35:55

Glückwunsch Patriots 13

Sieht doch für den Start sehr gut aus

Habe mit meinem Dividendendepot trotz aller Kritik und Anfeindungen auch vor ein paar Monaten begonnen und werde in 2021 versuchen alles was geht zu investieren

Aber muss ja auch immer Spaß machen und zu "Tode" sparen nützt einem ja auch nichts

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.042.104 von Patriots13 am 12.12.20 10:46:23

Glückwunsch dem Junior (kennst mich ja durch den Papa)

Von den 25 habe ich selbst 5 im Depot, dazu bestimmt noch einmal 5-10 die ich im Depot hatte oder immer schon wollte, meistens zu teuer.

Wobei SEA ja auch noch durch die Beteiligung von Tencent dazukommt über die Ecke Prosus die ja über 30% an Tencent hält dazukommt.

Ich habe mich für eine grössere Dosis Prosus entschieden durch die direkten Beteiligungen an

31,0% Tencent
21,0% Delivery Hero
28,0% Mail.Ru

und die indirekten über Tencent

20,0% JD.Com
9,0% Spotify
25,6% SEA Limited
21,5% NIO
5,0% Activision Blizzard
5,0% Tesla
17,0% Piduoduo

Grüsse an den Papa

A.Erhart

[dschigiwagi]

Wollte gerade meinen Beitrag noch bearbeiten - ging aber irgendwie nicht. Denn auch mir ist noch wichtig allen Mitleseren eine gute Adventszeit zu wünschen und das ihr mir alle gesund bleibt!

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.042.104 von Patriots13 am 12.12.20 10:46:23

hi patriots, ich gratuliere dir zu einer mutigen, gelungenen, gut ausbalancierten, konsequenten Zukunftsentscheidung. Die Volatilität wird sich sicher erhöhen, aber auch die Chancen.

toll, dass du dein Wissen einsetzt.

lg cleara

[dschigiwagi]

Vielen Dank für die tolle Antwort. Sieht mega aus wie sich dein Depot entwickelt. Ich habe mich in letzter Zeit bzw. ich werde mich auch den nächsten Woche eher mit den Dickschiffen beschäftigen. Visa habe ich bereits gekauft, bei Square, Salesforce und Microsoft möchte ich gerne demnächst zuschlagen.

Bei deiner Appen würde mich nach den letzten turbulenten Tagen eine Einschätzung deinerseits interessieren. Ist ja ganz ordentlich zurückgekommen. Einstiegschance? Oder noch mehr Korrekturpotential?