Wie war die HV von In-Motion ??? - 500 Beiträge pro Seite

[Toschy]

Wer war dort ?
Gab es Neuigkeiten ?
Wie war Euer Eindruck vom Management ?
Was für ein Gefühl habt Ihr für die Zukunft mitgenommen (jetzt nachkaufen und verbilligen) ?


Grüße
-Toschy-

[Toschy]

Weil zur HV nur 100 Aktionäre gekommen sind, habe ich hier wohl keine Antwort bekommen.

Aber hier mal der HV-Bericht für alle.

Zur ersten Hauptversammlung nach ihrem Börsengang lud die IN-motion AG am 21. März 2001 in ihr Firmengebäude in Frankfurt/Main ein. Das ehemalige Fabrikgebäude im Industriegebiet Frankfurt-Ost war dank eines am Eingang ausgerollten roten Teppichs von Weitem zu erkennen. In einer clubmäßig beleuchteten Halle als Versammlungsraum wurden die Aktionäre mit lauter Musik von Interpreten des eigenen Musiklabels Bookmark empfangen, von denen SNAP! und No Doubt die bekanntesten sein dürften.
Wären die vorgelegten Zahlen schlecht gewesen, hätte man vermuten müssen, die schwache Beleuchtung solle verhindern, dass die Aktionäre das Kleingedruckte im knallig und farbenfroh gestalteten Geschäftsbericht lesen. Da die Zahlen aber die Planzahlen anlässlich des Börsengangs übertroffen haben, ist das ungewöhnliche Ambiente eher als Ausdruck der Unternehmenskultur dieses jungen Medienunternehmens zu werten. Ein Vertreter von GSC Research erstellte in dieser etwas ungewohnten Umgebung den folgenden Bericht.

Bericht des Vorstands
Nach Eröffnung der Versammlung durch den Aufsichtsratsvorsitzenden Fred Moske vor gut 100 Aktionären und Gästen stellte dieser die auf dem Podium anwesenden Personen namentlich vor. Dies waren der dreiköpfige Aufsichtsrat und der fünfköpfige Vorstand. Danach übergab Herr Moske das Wort an den Vorstandsvorsitzenden Michael Münzing.
Dieser berichtete, die IN-motion AG sei 1998 in Frankfurt gegründet worden mit dem Ziel, ein globaler Player in der Entertainment-Industrie zu werden. Das Unternehmen ist in die Geschäftsbereiche Film/TV, Music und Multimedia aufgegliedert und an den Standorten Frankfurt, London und Los Angeles präsent. Durch die 100-prozentigen Töchter J&M Entertainment Ltd., London, und Myriad Pictures ist ein weltweiter Vertreib gewährleistet.
„Film-business is people`s business“, meinte Herr Münzing, deshalb kaufe man durch Übernahmen keine Filmbibliotheken, sondern man schaffe sich durch Einbeziehung des Managements in die eigene Struktur wertvolle Kontakte. Als Produzent und Co-Produzent mit eigenem internationalem Vertrieb könne man von der gesamten Wertschöpfungskette profitieren. Man betrachte sich dabei nicht als Filmhändler, sondern als Produzent von Content.
Die eigene Filmbibliothek umfasse 350 Spielfilme mit 600 Programmstunden. Im TV-Bereich sei die zusammen mit Partnern produzierte Serie „18 Wheels of Justice“ eine der erfolgreichsten Actionserien in den USA und werde im Verlauf des Jahres 2001 auch in Deutschland auf RTL 2 ausgestrahlt. Im laufenden Geschäftsjahr sollen 10 neue Kinofilme und 6 dazu gehörige Soundtracks durch Trauma Records produziert werden. Dabei werden sich erstmals auch Projekte im Blockbusterbereich befinden: der Action-Thriller „People I Know“ wird bekannte Namen wie Al Pacino und Kim Basinger aufweisen.
Mitte Oktober 2000 wurden für 6 Mio. US-Dollar 51 Prozent an der in Los Angeles ansässigen Trauma Records erworben, einem führenden US-Musiklabel. Dadurch kann IN-motion direkt und unabhängig eigene Künstler in Nordamerika veröffentlichen. Zudem wurde mit der Trend-Musikmarke „Ministry of Sound“ eine Kooperation vereinbart, in deren Rahmen die Marke für den deutschsprachigen Markt ebenso wie für die USA mit eigenen Künstlern und Produktionen weiterentwickelt werden soll.
Durch die Mehrheitsbeteiligung an der SPV Schallplatten Produktion und Vertrieb GmbH, Hannover, wird nun auch in der Musiksparte die gesamte Wertschöpfungskette abgedeckt. SPV zählt mit einem Jahresumsatz von 50 Mio. DM zu den zehn größten unabhängigen Tonträgerunternehmen in Europa. Nach diesen Ausführungen wurde dann noch ein Film gezeigt, der über die einzelnen Geschäftsbereiche der IN-motion AG informierte.
Danach erläuterte der Finanzvorstand Dr. Klaus Manz den Jahresabschluss nach US-GAAP für das am 30. September 2000 beendete Geschäftsjahr. Der Umsatz betrug 112,9 Mio. DM, das EBITDA 73,6 Mio. DM, das EBIT 33,7 Mio. DM und der Jahresüberschuss 15,6 Mio. DM. Der Gewinn pro Aktie belief sich auf 1,44 DM. Der Jahresabschuss nach US-GAAP wurde aus dem Abschluss nach HGB abgeleitet, der einen Fehlbetrag von 2,5 Mio. DM ausweist.
Der wesentliche Unterschied zwischen den beiden Abschlüssen besteht in der Aktivierung des Filmvermögens und in der Behandlung des Lizenzaufwands und der IPO-Kosten. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt minus 16,9 Mio. DM, der aus Investitionstätigkeit minus 8,7 Mio. DM, während der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit aufgrund des Börsengangs mit 166 Mio. DM positiv ist.
Vom Umsatz von 113 Mio. DM entfiel lediglich gut 1 Mio. DM auf den Geschäftsbereich Music, der Rest auf Film/TV. Dieses Verhältnis soll sich im laufenden Geschäftsjahr zugunsten des Geschäftsbereichs Music ändern, der dann bereits 25 Prozent zum Umsatz beisteuern soll. 71 Mio. DM vom Umsatz wurden in Nordamerika generiert, der Rest in Deutschland, wobei es sich allerdings auch dabei überwiegend um Produktionen für die USA handelt.
Die Bilanz zeigt einen Zugang von 7,1 Mio. DM bei den Grundstücken und Bauten. Davon beziehen sich 4,7 Mio. DM auf das Firmengebäude, welches die Vorstände Münzing und Anzilotti zum Ertragswert in die Gesellschaft eingebracht haben. Die hohen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von 103 Mio. DM (etwa 40 Prozent der Bilanzsumme von 256 Mio. DM) seien für das Filmgeschäft nicht ungewöhnlich. Das Eigenkapital beträgt 166 Mio. DM (EK-Quote 65 Prozent). Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr belaufen sich auf 63 Mio. DM.
Im ersten Quartal habe man nach US-GAAP bei einem Umsatz von 39,6 Mio. DM ein EBIT von 6,575 Mio. DM und ein Konzernergebnis von 6,242 Mio. DM erzielt. Die korrespondierenden Zahlen nach HGB wurden nicht vorgelegt.
Im Rahmen des IPO mit der Gontard&MetallBank AG als Konsortialführer seien am 20. Juni 2000 3,1 Mio. Aktien zu 26 Euro ausgegeben worden. Der Kurs habe sich erfreulich entwickelt und habe in der Spitze bei 43 Euro gelegen. Erst vor wenigen Wochen sei der Emissionskurs unterschritten worden. Für die Aktionäre sei in diesem Zusammenhang wichtig zu wissen, dass die Altaktionäre ihre Haltefrist freiwillig auf 2 Jahre verlängert haben.
Sie haben zudem das Paket von 800.000 Aktien, das von der Gold-Zack AG gehalten wurde, übernommen, und zwar zu einem Preis, der über dem heutigen Kurs lag. Für das laufende Geschäftsjahr wurde abschließend eine Umsatzsteigerung auf 305 Mio. DM vorhergesagt.

Allgemeine Aussprache
Herr Achenbach von der Deutschen Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz (DSW) stellte heraus, dass die IN-motion zu den wenigen Unternehmen des Neuen Markts gehört, die ihre Prognosen anlässlich des Börsengangs nicht nur eingehalten, sondern sogar übertroffen haben. Dann fragte er, warum lediglich der Abschluss nach HGB testiert worden ist, während der Abschluss nach US-GAAP, den man kommuniziert, lediglich einer „prüferischen Durchsicht“ unterzogen wurde.
Danach merkte Herr Achenbach an, die Kosten für den Börsengang seien mit 13 Mio. DM sehr hoch ausgefallen, und er fragte nach deren Aufteilung. Außerdem forderte er nähere Erklärungen bezüglich verschiedener, im Anhang genannter Geschäfte der IN-motion AG mit Mitgliedern der Geschäftsführung bzw. deren Gesellschaften, z.B. den World Medienfonds, bei denen Dr. Manz als Gründungskommanditist fungierte, sowie Projekten mit der Alive Entertainment, die dem Vorstandsmitglied von Alvensleben zu 50 Prozent gehört.
Des Weiteren wollte Herr Achenbach wissen, warum die Internetaktivitäten, die ursprünglich als drittes Geschäftsfeld kommuniziert wurden, derzeit ruhen. Abschließend fragte er noch nach dem nach Ansicht des Vorstands „fairen Wert“ der Aktie.
Laut Auskunft des Vorstands setzten sich die Kosten für den Börsengang aus 1,6 Mio. DM Beratungskosten der KPMG, 8,4 Mio. DM Konsortialprovision an die Gontard&MetallBank AG sowie 2 Mio. DM Werbekosten zusammen. Zu den Geschäften der IN-motion AG mit Mitgliedern der Geschäftsführung wurde erklärt, Dr. Manz habe lediglich als Gründungskommanditist bei den Filmfonds fungiert, sei jedoch wieder ausgetreten, sobald ein weiterer Kommanditist eingetragen worden war.
Philip von Alvensleben war im Berichtsjahr mit 50 Prozent an der Alive Entertainment beteiligt, mit der man Projekte im Volumen von 840 TDM abgewickelt hat. Heute allerdings sei Herr von Alvensleben nicht mehr an Alive beteiligt. Des Weiteren wurde mitgeteilt, das genannte Grundstücksgeschäft sei mit den Vorständen Münzing und Anzilotti getätigt worden.
Die Internetaktivitäten habe man reduziert, was sich im nachhinein dann auch als richtig erwiesen habe. Man habe eine eigene Internetabteilung im Haus, welche die Promotion für eigene Projekte übernimmt. Für Dritte sei man in diesem Bereich nicht tätig.
Bezüglich des fairen Werts der Aktie erwiderte Dr. Manz, man prognostiziere eine Verdreifachung des Umsatzes im laufenden Geschäftsjahr. Dieser Multiplikator sei auch auf die Aktie anwendbar, allerdings sei IN-motion keine Zockeraktie. Sinnvoller sei es - frei nach Kostolany - die Aktie zwei Jahre liegenzulassen. Einen günstigeren Einstieg als derzeit werde man nicht bekommen, und auch das Halbjahresergebnis werde die Aktionäre nicht enttäuschen.
Danach fragte Aktionär Helmrich nach dem neuen Album von SNAP! und bemängelte, die Filmprojekte von IN-motion seien bislang zu unbekannt. Er wollte wissen, wann die ersten Kinofilme von IN-motion auch in Deutschland zu sehen sind. Eine weitere Frage war, wie der Vorstand die 800.000 Aktien von Gold-Zack übernehmen konnte, nachdem Gold-Zack doch erst vor kurzem die lock-up-Frist verlängert hatte. Bezüglich des Geschäftsberichte mahnte er frei nach Shakespeare zu „mehr Inhalt, weniger Kunst!“.
Das neue Album vom SNAP! und ein Best-Of-Album, welche ursprünglich durch BMG (Bertelsmann) vermarktet werden sollten, habe man vorerst vom Markt genommen, um diese Alben nun über SBV selbst zu vermarkten, da man bei eigener Vermarktung einen fünfmal höheren Cashflow erziele. Im Hinblick auf den Bekanntheitsgrad der Filmprojekte wurde geantwortet, man sei im Bereich Independent tätig, in dem die Produktionskosten bei 3 bis 10 Mio. DM liegen. Der erste Blockbuster, „People I Know“ mit Al Pacino und Kim Basinger, werde dann auch in Deutschland zu sehen sein.
Die Übernahme des Aktienpakets von der Gold-Zack AG sei vereinbart, aber noch nicht vollzogen (In der Präsenzliste vertrat die Gold-Zack AG 800.000 Aktien im Eigenbesitz). Es sei wichtig zu zeigen, dass der Vorstand keine Aktien verkauft, sondern sogar welche zukauft.
Abschließend wollte Herr Böker noch wissen, ob es eine Fünf-Jahres-Planung gibt und wo IN-motion am Ende dieses Zeitraums stehen wird. Hierauf erwiderte der Vorstand, es sei denkbar, dass IN-motion bis dahin auch für die großen Medienkonzerne interessant wird.

Abstimmungen
Das Grundkapital von 21,182 Mio. DM, eingeteilt in 10.830.00 Aktien mit einem rechnerischen Nennwert von 1 Euro, war mit 8.821.727 Aktien zu 81,46 Prozent vertreten. Bei der Entlastung des Vorstands waren 6.931.205 Aktien und bei der Entlastung des Aufsichtsrats 23.000 Aktien nicht stimmberechtigt.
Abgestimmt wurde über die Entlastung von Vorstand und Aufsichtsrat, über die Wahl des Abschlussprüfers und über die Wahl zum Aufsichtsrat (Der Aufsichtsratsvorsitzende Moske scheidet aus, um für die Gesellschaft aktiv tätig werden zu können, der vorgeschlagene Rechtsanwalt Helge Sasse, Mitgründer und Aktionär des Musiksenders VIVA, stellte sich der Versammlung ausführlich vor).
Weitere Abstimmungspunkte waren die Änderung der Hinterlegungsfrist und die Ermächtigung zur Gewährung von Aktienoptionen (Die Konditionen wurden von der DSW bemängelt, da die Ausübung bereits bei einem einmaligen Anstieg des Aktienkurses um 10 Prozent gegenüber dem Tag der Gewährung möglich ist).
Sämtliche Abstimmungen erfolgten bei wenigen Gegenstimmen und Enthaltungen, und die Veranstaltung endete nach gut 2 Stunden mit einer Einladung zu einem vorzüglichen Büfett.

Fazit
Die IN-motion AG konnte ihre Planzahlen bisher einhalten und kündigte an, auch mit dem Halbjahresergebnis (zum 31.3.) nicht zu enttäuschen. In der Bilanz zeigen sich naturgemäß die gleichen Bewertungsschwierigkeiten wie bei anderen Medienunternehmen. Die nach US-GAAP mögliche Aktivierung des Filmvermögens schafft gewisse Spielräume und verwandelte den Verlust nach HGB zusammen mit den gegen die Kapitalrücklage verrechneten IPO-Kosten in einen Gewinn.
Die Gesellschaft geht davon aus, dass die Marktwerte der einzelnen Filme über dem jeweiligen Buchwert liegen. Diese Aussage ist naturgemäß schwer zu beurteilen und mangels Testat des Abschlusses nach US-GAAP (die Überleitung aus HGB wurde lediglich einer prüferischen Durchsicht unterzogen) auch durch den Abschlussprüfer nicht bestätigt.
Interessenten sollten sich die veröffentlichten Zahlen sehr genau ansehen und insbesondere das HGB-Ergebnis und den Cashflow beachten. Der Vorstand darf sich an seiner Prognose messen lassen, dass es einen günstigeren Einstieg in die Aktie der IN-motion wahrscheinlich nicht geben wird.


Ich habe jetzt jedenfalls nochmals kräftig nachgelegt.

Grüße
- Toschy -

[Bomber2]

Naja, liegt vielleicht daran das generell nicht mehr viel über IN-Motion gesprochen wird. Aber: Kein Wunder bei der Kursentwicklung...

Gruss Bomber2

[staples]

Ich warte schon seit einigen Tagen , das mal wieder jemand postet. Hätte ich es getan würde Thierri wieder motzen das ich mich über den Kurs auslasse.

Zur Zeit ist leider wirklich nicht viel drin, wir werden das wohl durchstehen müssen und auf bessere Zeiten hoffen.

Gruß
staples

[fobiss]

Hi, ich habe in-motion zu 34, 29 und 27 gekauft. Sollte ich jetzt nochmal verbilligen oder kann ich noch günstiger einsteigen? Was macht ihr?

danke für Euren Rat fobis

[staples]

Ich bin zu 28,50 und 26 eingestiegen. Habe in den letzten Tagen auch über einen Nachkauf nachgedacht, aber zur Zeit ist das definitiv zu riskant. Warte lieber bis der Markt dreht. Wenn er das überhaupt noch mal schafft!

Grundsätzlich ist IXU m.E. ein sicheres Invest, aber in diesen Zeiten sollte man sich mit dem Aktienkauf besser zurückhalten.

Gruß
staples

[Thierri]

@staples..."Motze" ich wirklich? Sorry, sollte nicht so ankommen. Okay, ist natürlich schade, daß hier so wenig über IN-Motion gechrieben wird, aber wesentlich ausweiten kann man den Informationsstand momentan sowieso nicht. Und bevor man dann das Forum mit irgendwelchen -eher belanglosen- Beiträgen zuschmeisst, was u.a. auch das Finden von wichtigen Beiträgen erschwert -vor allem für "Frischlinge"-, sollte man besser auf das Schreiben neuer Beiträge verzichten.

Nun zurück zum Thema: Meine erste kleine Position habe ich bei 39 € aufgebaut. Ist von heute ausgesehen zwar "teuer", aber in meinen Augen mittelfristig noch gesund. Die nächste ging um 28 € raus. War auch die dickste Position. Bei 24 € habe ich dann nochmal zugeschlagen. Das wars dann allerdings erstmal! Ich kaufe nun nicht mehr nach, sondern werde nur noch halten, solange es am Markt noch so schlecht läuft. Allerdings denke ich auch nicht dran, meine Anteile wieder abzustoßen. Dafür entwickelt sich IN-Motion einfach zu gut. Ausserdem bin ich auf das Geld nicht angewiesen! Ich habe noch einen relativ hohen Cashanteil in meinem Depot: ~ 40%. Zu gegebener Zeit wird dieses Geld wieder in In-Motion oder andere aussichtsreiche Titel fließen. Momentan heißt das: IN-Motion und Gilead Sciences. ACHTUNG: KEIN PUSHVERSUCH!!! BITTE IGNORIEREN!!! GEHÖRT NICHT HIER HER!!!

Nein, wirklich....soll keine Aufforderung sein!!!

@fobiss....Ganz klar, IN-Motion ist einer der besten Werte, die ich je im Depot hatte und dürfte zukünftig noch sehr aufsteigen. In-Motion ist einer der wenigen Kandidaten, die die Ambition und ferner noch die Mittel haben, um [weltweit] ganz oben mitzumischen. Das derzeitige Niveau ist in meinen Augen sehr günstig, aber 1. kann man das nie mit Gewissheit sagen und 2. will ich für niemand anderen ausser für mich selbst Verantwortung übernehmen müssen. Wenn Du also nachkaufst, stimme ich Dir zu, wenn nicht ebenfalls!!! Bleibt leider Deine alleinige Entscheidung!!!

Gruß Thierri

[Toschy]

@fobiss
Also, jeder ist selbst für sein Glück verantwortlich.
Meine normalen Käufe waren bei 32,20€ und 28€, fett nachgekauft bei 24€ und 21,70€ (nachdem 2 Tage lang mein Ask von 20,50€ nicht bedient wurde). Brauche das Geld aber auch die nächsten Jahre nicht.

Die Umsätze sind aber auch manchmal schon wieder sehr niedrig. Jetzt wurde der Kurs schon wieder auf 19,45€ runtergeholt mit der Order über 25 Stück - toll!!!

Glaube kaum, dass wenn ich jetzt ne Order über 5000€ mit nem Bid von 19,45€ abgebe, dass ich bedient werde.

Mal sehen, wann die Halbjahreszahlen (31.03.01)kommen, dann könnte es schon wieder ganz anders aussehen (mehr Aufmerksamkeit durch Adhoc --> ab Richtung Norden).

Ist also so ne Sache, sind die Zahlen gut (und das sollen Sie ja sein), dann sind das natürlich prima Kaufkurse - die Originalton auf der HV bald der Vergangenheit angehören.

In diesem Sinne - stay long.

Grüße
-Toschy-

[Toschy]

Da habe ich mich wohl doch getäuscht.
Xetra - 500 St. zu 19,40€.

Tja, wie tief kann es noch gehen - ich weiß es nicht!


Grüße
-Toschy-

[Bomber2]

@Toschy:

Würde auf akt. Niveau keine Aktien nachkaufen.

IN-Motion hat meiner Meinung nach in letzter Zeit bewiesen, das das Papier momentan nicht gefragt ist. Halte in kurzer Zeit tiefere Kurse für möglich.

Gruss Bomber2

[HaDa]

@Bomber2

Hallo Bomber,

kannst Du Dich noch daran erinnern, daß ich vor einigen Wochen über Kurse unterm Emi-Preis gesprochen habe?

Leider spielt heute bei keinem am NM gelisteten Unternehmen die Qualität, Zukunftsaussichten etc. mehr eine Rolle - alle Kurse werden wie auch immer gnadenlos runtergeprügelt.

Nicht nur In-Motion ist davon betroffen - leider.

Vielleicht wirds mal wieder besser.

Gruß
HaDa

[Toschy]

@Bomber2

Ich kaufe auch immer nur dann nach, wenn ich dadurch meinen Verlust prozentual auf höchstens -10% drücken kann. Jetzt bin ich bei
-20% (In-Motion macht 50% meines Depots aus) und nen Nachkauf käme mir zu teuer. Kommt also darauf an wo Ihr im Durchschnitt steht. Für Leute die jetzt ne erste Position aufbauen wollen, denke ich, dass ist ne sehr gute Gelegenheit.

Bedenke, sollten wirklich bald die Planzahlen angehoben werden, kommt man zu diesen Kursen mit Garantie nicht mehr rein.

Grüße
-Toschy-

[Bomber2]

@HaDa: Stimmt, hattest recht. Naja, am NM wird eben alles nach unten geprügelt, die "guten" werden wieder auferstehen...

@Toschy: Was das Anheben der Planzahlen betrifft. IN-Motion ist meiner Meinung nach eines der seriösesten Firmen am NM, wenn man hier ankündigt die Zahlen anzuheben kannst Du davon ausgehen das die Zahlen auch sicher angehoben werden. Für mich ist viel eher die Frage ob die Anhebung der Planzahlen überhaupt viel bringt - rein Kursmässig. IN-Motion hat seit IPO so manche super Ad-Hoc gebracht, die allerdings meist im Markt verpufft sind.

Naja, ein Trost bleibt: Auch wenn Medien derzeit keinen interessieren, irgendwann sollte der Kurs einen Boden bilden. Immerhin ist IN-Motion keine NM Pommesbuden, hier werden die Zahlen nicht nur eingehalten sonder ständig nach oben korrigiert. Welcher NM Wert hat das gebracht in den letzten Monaten???

Desweiteren ist mit unklar warum International Media immer in den Himmel gehoben wird als bester NM-Medien Wert ?

Gruss Bomber2

[Bomber2]

...übrigens geht Frankfurt von über -10% gerade ins Plus...

Gruss Bomber2

[Toschy]

Jau, die Kursschwankungen waren heute ganz schön heftig. Runter bis 18,50€ (kommt man doch ins grübeln) und zum Schluß 21€ (versöhnlich für den heutigen Tag).

Grüße
-Toschy-

[Bomber2]

Naja, mir ist allerdings wurscht ob da 21 steht oder nicht. Es waren 650 St. im Kauf für 20,05 ; 750 St. im VK zu 20,50. Dann um 20h geht der Kurs auf 20,80, dann 21,00
(letzter Umsatz 0 St.)

Gruss Bomber2

[Thierri]

Guten Morgen zusammen!

Ich halte es in solchen Börsenzeiten wie der alte Kostolany: Augen zu und durch!

Den Kurs schaue ich mir gar nicht mehr so oft an. Ich werde meine Aktien einfach halten!!!

Der kräftige Rebound von 18 € auf über 21 € erfreut mich und zeigt, daß wir hier einen Boden gefunden zu haben scheinen.

So, Euch allen ein schönes Wochenende und starke Nerven!!!

Gruß Therri

[Toschy]

Tach auch,
na ist ja nen Ding gestern erst runterrauschen bis 18,50€ und nun schon 23,50€. Nix für schwache Nerven. Hoffen wir mal das Kurse um 20€ bald passe sind.

Grüße
-Toschy-