Adultshop " to be or not to be " - 500 Beiträge pro Seite

[C2000]

shareanalysis.com

Impact
Without the acquisition of Today’s Success, we estimate that ASC will run out of cash around November 2001. As
such, we consider it is imperative to ASC’s continuance that Today’s Success must move the company into a
positive cashflow position.
The acquisition of Today’s Success also has the potential to take ASC into a Net Profit position for the first time
since it commenced current operations. However we caution that due to the high growth factor of ASC’s divisions,
and the volatility associated, we expect a material downside risk if this is not achieved.


Forecasts and Valuations
2001: Our sales forecast has increased 9% from $24.5m to $26.7m. Net Loss forecast has increased from $11.3m
to $12.9m.
2002: Our sales forecast has increased 83% from $28.1m to $51.4m, primarily due to the inclusion of Today’s
Success. Our Net Loss est.of $4.8m has moved to a $1.3m profit, subject to the performance of Today’s Success.
Our valuation has increased from $0.26 to $0.32. We caution that this valuation is subject to the successful
acquisition and integration of Today’s Success and its ability to move ASC into profitability.

The acquisition of Today’s Success was announced in late April 2001. We were unable to obtain further details
beyond what was already supplied to the ASX – ie a general business description as well as unaudited revenue and
earnings figures.
· Today’s Success is an online adult entertainment business which screens adult video and other content via a
subscription service. It appears to be Australian based, in operation for around 2 years and has around 27,000 active
paying members. In the 9 months to 31 March 2001, sales of $11.6m (unaudited) were recorded. This equates to
roughly $47.80 per month subscription fee based on 27,000 active members.
· Today’s Success have forecast sales of $33.1m for 2002 and Earnings Before Tax of $7.3m on an unaudited basis.
We have discounted these numbers after taking into account the fact that they are unaudited, as well as a potential
integration risks and higher interest charges. We are forecasting $20m in sales and $4.5m EBIT. We expect that our
numbers are conservative and await ASC to complete due diligence and provide further details prior to calling a
Special General Meeting to approve the purchase and share issue.
· ASC have stated that the acquisition will move the company into a cashflow positive position. However we expect
that this will also need to be confirmed once ASC completes due diligence.
· Synergy benefits are expected from the cross selling of between Today’s Success’ website and ASC’s other websites
such as adultshop.com, barbarellas.com, sexshop.com, and pornshop.com.
Volatility of Sales/Earnings
· ASC’s sales have been increasing at a high rate over the last year and this can easily be attributed to the various
acquisitions as well as the increased marketing of the adultshop.com brand name. Our forecasts remain volatile (both
on the upside and downside) to the following extent:
- ASC has reduced it’s advertising and marketing budget significantly. There remains uncertainty as to whether
sales can be maintained on a reduced marketing budget. Early evidence suggests that ASC has been
successful in doing so – the 3Q01 sales cashflow was up 15% on 2Q01.
- ASC have not provided us any indication about the breakup of sales between Offline and Online operations.
However we believe that our estimates are conservative.
- ASC have not provided any indication about the retention of customers and the frequency of purchases.
Naturally the more loyal the customers, the more the company will be able to maintain sales on minimal
marketing.
- The sales forecasts for Today’s Success are unaudited and subject to due diligence by ASC. We have
discounted the numbers in our forecasts due to uncertainty and lack of sufficient information about the business.
- Sales and earnings in the USA and Europe have only just started. As such, we view our forecasts as
conservative, but note the potential for substantial sales and earnings in these markets.

TABLE 9: PROJECTED 2002 SALES COMPOSITION
Aust/NZ - Internet
4%
USA - Internet
2%
Europe - Internet
1%
Todays Success
39%
AXIS, Calvista, Stell Bay
32%
Aust/NZ - Retail Shops
14%
Aust/NZ - Phone Services
8%

Super interesante Studie / http://www.shareanalysis.com/

ohne Todays Success geht nicht viel

Tschau

[matt_auf_h3]

Ging vielleicht nicht viel.Von Null auf Hundert dauert halt etwas.Jedenfalls steigende Tendenz.

[derschuldige]

in der studie steht, daß europa internet 1% des umsatzes macht. wir haben im moment ca. 700 bestellungen pro tag auf der deutschen website (lt. rechnungsnummer vergleich). nehmen wir jetzt an, daß der durchschnittliche bestellwert bei 50 DM liegt (ich glaube er ist höher, aber naja) ok. jetz multiplizieren wir 50 * 700 = 35000 DM * 365 Tage = 12775000 DM * 100 (weil ja europa nur 1% umsatzanteil von adulshop gesamt) ergibt dann stolze 1.277.500.000 DM Jahresumsatz!!! (rund 1,277 milliarden DM) nicht schlecht für ein startup nach 2 jahren!! jawohl!!!

[IchLachMichTodHier]

DerSchuldige, IchLachMichTodHier, Du bist ja vielleicht ein Spezialist.

Du rechnest ...stolze 1.277.500.000 DM Jahresumsatz!!! (rund 1,277 milliarden DM)... aus? Ich lach mich tot hier!

Schau doch mal auf die Zahlen die in der Studie stehen:

Forecasts and Valuations
2001: Our sales forecast has increased 9% from $24.5m to $26.7m. Net Loss forecast has increased from $11.3m
to $12.9m.

.... nicht schlecht für ein startup nach 2 jahren!! jawohl!!!
     

Ich will Dir ja Deine Traeume nicht zerstoeren aber bleib mal schoen am Teppich.

IchLachMichTodHier, Jawoll

[Dutcho]

Halllo,

wurde nun schon bekanntgebeben das die TS übernommen wurde,
oder schwebt die Angelegenheit noch ???

Beobachte die Aktie nur noch am Rande

[metisdo]

Hi Dutcho,

ASC hat am Freitag den Deal durch die
Aktionäre abgeschlossen.
Today`s Success gehört ab sofort dazu.

metisdo

[Jack v.s]

das ist doch mehr als possitiv.

Jack v.s

[Easytrader]

übrigens:
+18,75% = +3 Cent heute in Australien – zwar nur schlappe 12000 Shares gehandelt, aber was kann es bedeuten, wenn unter 19 Cent niemand mehr auch nur 10000 Aktien weggeben will? Sieht mir ganz so aus, als ob zur Zeit abwartender Optimismus regiert! Bei schlechten News könnten 200000er Blöcke den Kurs natürlich schnell nach unten schicken. Trotzdem erfreulich, daß im Moment schon geringste Mengen den Kurs um 19% nach oben treiben – was passiert, wenn die Nachfrage nach ASC-Aktien sprunghaft ansteigt? Schätze mal, daß ein mittleres Kursbeben der Stärke 4 bevorsteht!

(Bei Gott, ich bin kein Pusher!)

Grüße, ET

[SLONGMR]

Hallo Metiso,

woher stammen Deine Informationen über die abgeschlossene Übernahme von TS?

Gruss

SLONG

[r.m.t.]

Leute, laßt Euch doch nicht verarschen:

IchLachMichTodHier ist einzig und allein der vielgeliebte Eric mit einem seiner neuen Nicks.

Ihr werdet doch noch in der Lage sein nach mehrjähriger Erfahrung im W aus dem Stil, den Ausdrucksformen und dem Verhalten sehr aktiver Communityteilnehmern wie Eric zu interpretieren ob ein neuer Poster am Werk ist oder ob Euch ein alter mit neuem Nick wieder mal verarscht.
Eric versucht ein neues Image aufzubauen: Vom Kotzbrocken zum kritschen aber seriösen Adultshopinvestor.

Fällt Euch denn garnichts auf: IchLach... taucht hier unverhofft auf und ist schlagartig genauso aktiv wie DieBürgschaft/Eric mit dem gleichen Stil, Wartwahl etc.- Eric ist natürlich einfach verschwunden.

Es kann doch nicht möglich sein sein das eine ganze Community so dusslig ist.

[Dutcho]

@ Metisdo, die Aktionäre haben der Übernahme wohl zugestimmt,
aber kann den TS nicht mehr aussteigen ??

die Gefahr besteht wohl noch, oder ?? Sonst müsste ASC
doch schon höher bewertet werden

Tschau

[metisdo]

Hi,
ganz einfach !!

2. Juli 2001 - AdultShop.com vollendet die Akquisition von Today’s Success Pty Lt
AdultShop.com Limited freut sich, mitteilen zu dürfen, daß die Akquisition des Online-Entertainment-Unternehmens Today’s Success Pty Ltd mit Wirkung vom 29. Juni 2001 vollendet wurde. Die Übertragungsformalitäten im Zusammenhang mit dem Kauf von Today’s Success wurden im Anschluß an die Billigung durch die Aktionäre während einer außerordentlichen Hauptversammlung am gleichen Tag abgeschlossen.<p>

Today’s Success Pty Ltd ist ein australisches Unternehmen, das seit Ende 1998 im Geschäftsfeld Online-Erotikentertainment tätig ist. Aufgrund einer vor kurzem erfolgten Geschäftsakquisition in Form von Internet-Traffic befindet sich Today’s Success in einer Wachstumsphase. Unter normalen Geschäftsbedingungen wird erwartet, daß der Umsatz und Gewinn von Today’s Success stetig wachsen werden. <p>

Prognosen der Direktoren von Today’s Success zufolge wird geschätzt, daß die Betriebseinnahmen für das volle Geschäftsjahr 2000/2001 A$18,26 Millionen und der Gewinn vor Steuern A$4,2 Millionen erreichen werden. Weiterhin wird geschätzt, daß die Betriebseinnahmen von Today’s Success für das Geschäftsjahr 2001/2002 auf A$33,1 Millionen und der Gewinn vor Steuern auf A$7,3 Millionen zunehmen werden. <p>

Als Kaufpreis haben die Direktoren von AdultShop.com 61.111.111 Stammaktien von AdultShop.com zu einem Ausgabepreis von 18 australischen Cents pro Aktie zugeteilt. A$1 Million sind beginnend ab Datum der Vollendung der Akquisition in vier gleichgroßen aufeinanderfolgenden Monatsraten von je A$250.000 zahlbar. 50% der als Teil des Kaufpreises ausgegebenen Aktien werden bis zum 29. Dezember 2001 freiwillig mit Handelsverbot belegt.<p>

AdultShop.com sicherte sich weiterhin die Dienste der Verkäufer, Herrn Dean Shannon und Herrn Steve Jones, für einen Zeitraum von zwölf Monaten. Das Entgelt für die geleisteten Dienste wird die Ausgabe von bis zu 12 Millionen Optionen umfassen. Für maximal vier Quartale werden drei Millionen Optionen am Ende des jeweiligen Quartals für die in diesem Zeitraum geleisteten Dienste ausgegeben. Alle Optionen werden ab Ausgabedatum eine Laufzeit von zwei Jahren haben. Der Ausübungspreis für die Optionen der ersten beiden Tranchen wird bei je 25 australischen Cents und für die Optionen der zwei darauffolgenden Tranchen bei 35 australischen Cents liegen.<p>

„Wir sind sehr zufrieden, daß die Akquisition von Today’s Success wie geplant zum Abschluß gebracht wurde. Während die derzeitige ASIC-Untersuchung im Rampenlicht steht, ist die positive Auswirkung dieser Akquisition auf das Ergebnis von AdultShop.com vernachlässigt worden. Diese Akquisition wird dazu beitragen, die Zukunft von AdultShop.com zu gestalten.“, erläuterte Malcolm Day, Chief Executive Officer von AdultShop.com.<p>

Herr Day fügte hinzu, „Wir freuen uns, daß Today’s Success vor Beginn des neuen Geschäftsjahres Teil von AdultShop.com geworden ist. Wir erwarten, im September-Quartal cashflow-positiv zu sein – nicht nur aufgrund der Akquisition von Today’s Success, sondern auch aufgrund weitreichender Maßnahmen zur Kostenreduzierung.“

Quelle:
ASC-Investorensite

metisdo

[Easytrader]

Was meint Ihr, dann müßten ja bald auf den ASC-Seiten Links zu den Unterhaltungs-Seiten von TS auftauchen? Ich mein, wegen der Synergien und so!

[metisdo]

Hi,

also ich glaube nicht, dass ASC die Seiten von TD auf
den (Mutter)seiten anbietet.
Die adultshop.com /de seiten sollen ja als Portal für
alle und speziell für Damen konzipiert sein.
Oder?

PS: ASC motto ist doch "optisch" Sauber bleiben
metisdo

[IchLachMichTodHier]

r.m.t Du bist ein Ganz ein Schlauer.

Und nein TS kann nicht mehr umafllen. Done Deal. TS gehoert zu ASC. Wenn Ihr mich fragt wird der Wert aber erst kurz vor der veroeffentlichung der ersten Quartalszahlen des naechsten Geschaeftsjahres anziehen. Wenn die prognostizierten Zahlen stimmen wird die Post richtig abgehen. Das Management hat schlichtweg seinen Vertrauensvorsprung (ausser bei der naiven deutschen Anlegerschaft) verspielt. Jetzt muss es Beweisen dass es kann und nicht nur will!

und r.m.t

IchLachMichTodhier