Analyse der Wochenempfehlungen auf www.pame.de - 500 Beiträge pro Seite

[pame]

lesen Sie nach.

[Millex]

@pame
Hier mal ein Paar beispiele von deiner Seite, wie ich sie verstehe:

"...erfreulich hat sich nach unserer Empfehlung die Aktie der QS Communications entwickelt..."

Ja toll, und du bist sicher, das diese Empfehlung die Entwicklung ausgelöst hat?

"Wir halten nachwievor an unserem Kursziel von 5 EUR fest."

Wie kommt man eigentlich auf dieses Kursziel?

"Wir gehen aufgrund aktueller Studien davon aus, daß sich der Bedarf an Highspeedzugängen sich in den nächsten sieben Jahren verfielfacht."

Ja das kann schon sein, nur woher sollen da die Gewinne für die Firma kommen? Viel verkaufen heißt, grade im Privatkundengeschäft, noch nicht viel Gewinn!

"Fernsehbildern über das Internet oder die Übertragung von ganzen Intranets als ASP gewinnt zunehmend an Bedeutung."

Wo? Bis jetzt ist das über die ersten Versuche nicht weit hinausgegangen. Selbst das DSL-Angebot was direkt von QSC kommt kann man nicht als TV-Qualität bezeichnen.
Nenn doch mal eine Anwendung, die Q-DSL direkt braucht! Solange es da nichts brauchbares gibt wird Q-DSL spätestens wenn T-DSL flächendeckend verfügbar ist in der Bedeutungslosigkeit verschwinden.

[pame]

@Millex

Schön, daß Du auf unsere Site gesehen hast!
Wir versuchen die Analysen möglichst neutral zu fassen, dies hat nichts mit der sonst üblichen Pusherei zu tun. Wir bewerten Unternehmen nach mittel- bis langfristigen Perspektiven. Wir, das sind eine Gruppe von Diplom-Kaufleuten, die auch in der Lage sind, die entspechenden wirtschaftlichen Analysen vorzunehmen.

Ich verstehe Deine Fragen nicht so ganz? Die Commerzbank hat für QSC wesentlich höhere Kursziele genannt. Wir bewerten die QSC angesichts der (noch) schlechten Marktlage mit 5 EUR fair-value.

Auffällig ist auch, daß es bei QSC zu Shorteindeckungen kam (natürlich auch zu echten Käufen, und zwar unmittelbar nach der Veröffentlichung durch pame.de

[NfDrag]

tdsl is doch mist, zumindest fuer mich wenn ich im inet zocken will .ping 80-120 is einfach nur schlecht,wenn ich bei qdsl ping 10-30 bekommen kann!ausserdem kann qsc wesentlich schneller liefern als t-schrottline.deswegen hab ich auch qdsl bestellt und net tdsl.fuers surfen isses natuerlich egal.in freudiger erwartung

drag


ps:zocken im inet wird immer populaerer!!

[Millex]

@pame
Ihr versucht Neutral zu bleiben? Warum lese ich dann da nichts Fundamentales? Der ganze Artikel zu QSC beinhaltet nichts, was nicht schon seit Monaten bekannt war! Wenn ich zu viel Zeit hätte, würde ich den mal mit anderen Analystenmeldungen zu QSC vergleichen, und dabei sicher einige abkopierte Textpassagen finden.

Wenn ihr wirklich Diplom-Kaufleute seit, müßte euch der Begriff Emissionskonsortium etwas sagen und wenn ihr eure Diplome nicht nur durch Kopieren erarbeitet habt, wüßtet ihr auch was von Analystenmeldungen aus der Richtung Begleitende Banken / Emissionskonsortium (z.B. Commerzbank) zu halten ist.

Das Märchen mit den Shortys begann bei QSC kurz nachdem die Aktie unter ihren Ausgabe-Preis gefallen ist. Ich glaube da weniger dran, die Firma ist einfach schlecht, geht mit ihren Anlegern miserabel um, kurz vor Ad-Hoc-Meldungen sieht man häufig größere Kursschwankungen.
Aus der IR-Abteilung bekommt man nur nichtssagende Antworten, selbst auf Fragen die eigentlich nicht mehr Kursrelevant sind (z.B. nach den Auslandsaktivitäten...). Seit die Firma in das kostenintensive Privatkundengeschäft eingestiegen ist hat sie angefangen sich ihr eigenes Grab zu schaufeln. Privatkundengeschäft bringt in der Branche nur Gewinne wenn man eine "kritische Masse" von Kunden hat, ob QSC diese jemals haben wird würde ich zu dem jetzigen Zeitpunkt fast ausschließen.

@NfDrag
Q-DSL ist von der Technik her sicher nicht schlecht, nur wieviel Internet-Nutzer brauchen die hohen Datenraten und Ping´s, Bzw. werden von Spielern belegt? Q-DSL hauptsächlich für Spieler? Ich glaube nicht, daß das auf Dauer das Geschäft bei QSC am Leben hält.

[pame]

bei all Deinen Aussagen vergißt Du das Entscheidende!!!:

Der Kurs von QSC ist nicht mehr bei 15 EUR, sondern nur bei 1,50 EUR, d.h. er ist auf ein/zehntel gefallen. Denkst Du auf diesem Niveau kommen potentielle Take-over-Kandidaten nicht auf die Idee einzusammeln?

[TinleyPark]

QSC oje,

ich find es herrlich hier reinzuschauen denke jedesmal"mal sehen was in der Geruechte kueche gekocht wird"

Gehts hier eigentlich noch um QSC oder "ich bin besser du bist doof"?fakt ist doch das QSC nicht auf die Beine kommt und alles tut das es auch so bleibt wie sonst laesst es sich erklaeren das Sie angeblich 103 Vertriebspartner hat und die gerade mal 15000 Kunden anbringen (ca.150 pro Partner)da is ja jeder"Zeitungsdruecker"besser.

naja bald ists wieder Zeit fuer herrn Schlohbohm die Zahlen zu bekraeftigen um Sie dann am 28.11 wieder nach unten zu revidieren.wie sagt man so schoen spaetestens bei null is schluss. viel Glueck noch

Toni

[Bolivianer]

@pame:Ich bin zwar nicht Millex`s Meinung aber für mich bist du die größte Luftblase hier am Board! Erst meinst du uns deine 5 KLassige Analyse unterjubeln zu müssen und dein dort genanntes Kursziel von 5€ mit nicht vorhandenen fundamentalen Daten zu belegen. Alles was dort steht ist das du oder ihr, oder der Osterhase Qsc ganz toll findet und das allein rechtfertig das... und nun meinst du hier im gleichen Thread das QSC doch ein guter Übernahmekandidat ist? Also Wo du dein Diplom her hast möchte ich nicht wissen...
gruß *bolivianer

ps:normalerweise bin ich immer sachlich und vermeide persöhnliches aber du bist eben echt der Abschuss!!!

[EnBay]

@millex und pame

also millex die sache mit den banken im konsortium ist richtig. Es ist denen wirklich egal was für ne firma dahinter steckt und wenn der wert dann im depot der banken ist und nicht den erwartungen entspricht dann wird er schöngeredet sprich kaufen kaufen kaufen obwohl der einzige grund der nicht genannt wird das günstige verkaufen und damit das abbauen der position im depot ist. nennt sich auch window cleaning. Die Entwicklung des Wertedepots soll ja keine Verlierer den kunden und solchen die es werden wollen zeigen. Daher schmeisst man sie raus am besten indem man sie nochmal upgradet und die gerüchteküche brodeln lässt. Zu pame ich denke das der Fair Value nicht auf eine genaue Zahl beziffert werden kann. Den Fair Value gibt es nicht es gibt nur Realtimekurse und die kommen durch bid & ask zustande. Siehe hikari tsushin erst eine grandiose vorzeigefirma im nikkei und einst mit 2500 !!!euro pro aktie bezahlt und nun bei lächerlichen 9-10 euro. Wo ist der Fair Value? Interessiert es überhaupt jemanden wie der fair value ist? Wenn ein unternehmen das vielleicht fast pleite ist von händlern die kaufen wollen überrannt wird und der kurs ums hundertfache steigt steigen doch alle rein weil sie denken ich fahr den zug mit. Das Problem ist nur der letzte zahlt die zeche....und das will ja keiner.

[Millex]

@pame
Der Kurs ist auf 1/10 gefallen, und deshalb muß er jetzt um ~250% (auf 5EUR) steigen? Was für eine Logik für einen "Diplom-Kaufmann". Leute mit so einer Logik müssen einfach eine eigene Börsenseite ins Internet stellen...

Übernahme? Was hat denn QSC das sich eine Übernahme für irgend wem Lohnen würde? Das einzige was mir da einfällt ist ein riesiger Berg an Kosten für die Leitungen, die sie von der Telekom gemietet haben, dazu kommen die Flächen in den Telekomräumen, wo QSC die DSL-Technik installiert, die sie auch angemietet haben, und dazu kommen dann noch mehr Kosten für Service für die jetzigen QSC-Kunden.
Ich würde eher drauf spekulieren, daß QSC irgendwann von ihren eigenen Kosten geschluckt wird und durch zu hohen Mietrückstände einfach in den Besitz der Telekom wandert.

[pame]

@alle,

Ihr seid sehr negativ zu QSC eingestellt, und das stimmt uns extrem positiv. Wir werden heute bei Kursen um 1,40 EUR die Position weiter verstärken. Wollen wir mal abwarten wo der Kurs in 6-12 Monaten steht

Ihr müßt auch genau lesen: Wir haben von einem potentiellen Take-over-Kandidaten gesprochen!

[pame]

@alle,

Ihr seid sehr negativ zu QSC eingestellt, und das stimmt uns extrem positiv. Wir werden heute bei Kursen um 1,40 EUR die Position weiter verstärken. Wollen wir mal abwarten wo der Kurs in 6-12 Monaten steht

Ihr müßt auch genau lesen: Wir haben von einem potentiellen Take-over-Kandidaten gesprochen!

[baschu]

@millex

Also ich glaube ebenfalls, dass man bei der Analyse von pame nichts findet was nicht schon bekannt war. Aber Deine Ausführungen sind auch nicht stichhaltiger und sinnvoller. Schau Dir den Wert QSC doch aus heutiger Sicht mal an. Wir haben ein Kursniveau das extrem niedrig ist. Einen Kurs, der deutlich unter dem Cashbestand der Firma notiert. Das ist zwar momentan in der jetzigen Börsensituation nichts ungewöhnliches - aber bei manchen Werten wird das nur eine Momentaufnahme bleiben. Ich bin überzeugt, dass QSC bei einer Aufwärtsbewegung nicht mehr lange auf diesem Niveau bleibt. Denn die Aktie ist bei den Shorties unheimlich beliebt. Was das in einem steigenden Markt bedeutet muss ich dir wahrscheinlich nicht erklären, oder?

Auch wenn Du mit dem ein oder anderen Argument Recht hast - auf dem derzeitigem Kursniveau als Depotbeimischungskick hochinteressant

[pechsuse]

QCS ist in einer Branche tätig, die sich jetzt (später als erwartet) gerade dynamisch zu entwickeln beginnt
es wäre lächerlich, wenn ausgerechnet QCS davon nicht profitieren könnte
mit den Qu-Zahlen 3/2001 wird uns ein Ausblick ins Qu 4/2001 und 1/2002 serviert werden, der sich gewaschen hat
ps

[Millex]

@pame
Wir sind so negativ auf QSC eingestellt, weil die Firma uns keine positiven Impulse liefert, das sich das ändert.

@baschu
Meine Ausführungen würde ich gerne Stichhaltiger gestalten, nur leider gibt mir QSC keine Informationen, die das was ich geschrieben habe irgendwie wiederlegen könnten. Deine Angabe zum Cashbestand der Firma sind auch schon über 3 Monate alt, und du gehst immer noch davon aus das dieser sich in den letzten Quartal nicht nach unten verändert hat. Das die Aktie bei Shorties so beliebt sein soll kann ich mir kaum vorstellen, dafür sind die Umsätze für größere Aktivitäten zu niedrig. Auch Shorties sind Anleger, die nicht nur Grütze im Kopf haben! Hochinteressant ist diese Aktie nur für Zocker.

@pechsuse
Wenn du mit QCS, QSC meinst, dann wirst du sicher zu den nächsten Quartalszahlen was den Ausblick auf die kommenden Quartale betrifft eine Enttäuschung erleben.
Wenn überhaupt ein Ausblick ausgegeben wird, dürfte dieser unter dem sein, mit dem jetzt noch gerechnet wird, da diese jetzigen Schätzungen größtenteils aus der zeit der Hype von Anfang 2000 stammen.

[pame]

Die Adhoc-Mitteilung von heute bewerten wir als äußerst positiv. Sie demonstriert wie QSC sein High-Level-Netzwerk weiter erfolgreich ausbaut und so Umsätze und Cash Flow. Die aus dem Anteilsverkauf erlösten 4,55 Mio. EUR führen zu einer noch weiter verbesserten Liquiditätssituation, die weitere 0,22 EUR je Aktie ausmacht. Die Cash-Bewertung steigt somit von 2,00 EUR auf 2,22 EUR je Aktie.


Hier nochmal die Adhoc:


Tiscali steigt bei der italienischen QSC-Beteiligung NETCHEMYA ein

Corporate-News übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. --------------------------------------------------------------------------------

Tiscali steigt bei der italienischen QSC-Beteiligung NETCHEMYA ein

Cagliari, Köln, den 23.10.2001 - Tiscali SpA, das führende Internet Communication Unternehmen in Europa, hat für insgesamt EUR 4,55 Millionen 20% der Anteile an Netchemya S.p.A. von den Gründungsgesellschaftern erworben. Netchemya wurde im Jahr 2000 von der QSC AG, Deutschlands führendem alternativen DSL-Anbieter, und Kiwi II Ventura Servicos Consultoria S.A. gegründet. Kiwi II ist eine von Elserino Piol, dem Gründer von Pino Venture Partners - Italiens führender Venture-Capital Gesellschaft im Technologie- u. Telekommunikations Sektor - , beratene Beteiligungsgesellschaft. Im Zuge der Transaktion verkaufte die QSC AG 1.137.000 Aktien an Tiscali und reduzierte ihren Anteil von 30% auf etwas mehr als 25 %. Kiwi II hält künftig rund 55 % der Anteile.

Netchemya plant den Aufbau einer DSL-Infrastruktur in Italien und die Vermarktung von DSL-Zugangsdiensten über Internet Service Provider, Telekommunikationsfirmen und Application Service Provider. Bereits heute verfügt Netchemya über einen Zugang zu über 200 Kollokationsräumen (Hauptverteiler) in 29 Städten mit ca 3.800.000 Leitungen. Zudem baut das Unternehmen bis Jahresende 15 sogenannte Metropolitan Service Center (MSCs) auf - unternehmenseigene Netzknotenpunkte - , die durch einen Backbone verbunden werden. Noch vor der Jahreswende 2001/2002 beginnt Netchemya mit der Vermarktung von DSL- Dienstleistungen in Italien. Italien ist aufgrund der erfolgversprechenden Regulierungssituation und fehlender Konkurrenz im Kabel-TV Bereich einer der interessantesten Märkte Europas für DSL-Dienste. Der Finanzvorstand der QSC AG, Markus Metyas, sieht den neuen Partner als ideale Ergänzung: "Mit Tiscali haben wir einen starken Partner gefunden, mit dem wir den Ausbau und die Implementierung von DSL-Diensten in Italien forciert vorantreiben können."


Hintergrundinformation: Die QSC AG (QSC) ist der führende alternative DSL-Anbieter in Deutschland. Diese Technologie nutzt die "letzte Meile" auf Basis des entbündelten Netzzuganges und beschleunigt den Datenverkehr über die normale kupferbasierte Teilnehmeranschlussleitung auf ein Vielfaches der heute üblichen Geschwindigkeiten. QSC bietet Geschäfts- und Privatkunden breitbandige Standleitungsverbindungen in und aus dem Internet mit bis zu 2,3 Megabit pro Sekunde. Das Unternehmen hat bisher die 40 größten Städte Deutschlands mit seinem Breitband-Netz abgedeckt und erreicht damit über 20 Millionen potenzielle Nutzer. Seit April 2000 ist QSC am Neuen Markt QSC in Frankfurt und der New Yorker Nasdaq QSCG notiert. Der Börsengang erhöhte das Eigenkapital um mehr als 280 Millionen Euro auf über 420 Millionen Euro.

[Millex]

@pame
Du bist echt der größte, stellst hier noch die Ad-Hoc rein und hast sie wohl selber nicht mal gelesen. Wie kommst du auf 4,55 Mio. EUR für QSC ? Das steht doch garnicht da, und aus den Angaben kann man auch nicht genau ausrechnen, wieviel QSC dabei erhalten hat. Es müßte nach meinen Taschenrechner etwas weniger als 1,1375 Mio. EUR sein, mit den Angaben in der Ad-Hoc "... von 30% auf etwas mehr als 25 %..." kann ich das leider nicht genauer ausrechnen.

[EnBay]

habe engen Kontakt zu den Leuten von QSC. Die nach unten revidierten Prognosen werden erfüllt. Der Break-even wird mit großer Wahrscheinlichkeit nicht vor 2003 erreicht. Bis dahin sind die finanziellen Mittel ausreichend. Außerdem gibt es Beteiligungen im Ausland. Benelux und Italien sind die ersten Länder-allerdings nur mit geringer finanzieller Beteiligung. (Denke aber ausbaufähig). Der erwartete Absatz der Leitungen Ende des Jahres wird ebenfalls bewahrheitet. Meine persönliche Meinung zu dem Papier (stark) unterbewertet. Die fundamentalen Daten sind mehr zu berücksichtigen als der unglückliche Absturz. Ob der Kursanstieg der letzten paar Tage als ein Bouncing Back zu bezeichnen ist eher unwahrscheinlich. Der Trend hat sich jedenfalls geändert. Voreillige Meldungen wie 2 - 3 Euro sind noch sehr früh. (typische Zockermentalität) Und zu den institutionellen Anlegern. Wenn diese einsteigen würden dann step by step. Interessenwahrend. Bei zu starken Anstieg würden Sie sogar einige zur Manipulation verkaufen um andere vom Boot springen zu sehen und wieder günstiger einzukaufen. Falls das Konsortium und dessen PartnerBanken eine Kaufmeldung herausbringen sollten -bitte um Vorsicht! Die Bank hat dann das Papier zu teuer gekauft und will es noch teuer verkaufen. Die naiven Kleinanleger fallen gerne auf das ganze rein. Aber ich möchte hier nicht den Finanzguru vorspielen -denke ihr habt bereits auch diese Erfahrungen gemacht. QSC macht seinen Weg-das ist sicher...

(war das 7 Posting im Thread QSC nur noch heute unter 2 Euro!) nur geringe Beteiligung in Italien....das ganz gepushe geht wieder los. Aber bei dem Börsenumfeld normal denke ich....