Hilfe bei BundFuture gesucht! Dringend! - 500 Beiträge pro Seite

[RiseTrade]

Hallo liebe WO-Gemeinde,

ich bräuchte mal ein bisschen Hilfe von einem "Derivaten-Profi" es ist eine Aufgabe, bei der ich nicht wirklich weiterkomme.

Folgende Situation:

Melanie Fisseler, vermögende Privatkundin, =E4u=DFert in einem Berat=
ungsgespr=E4ch ihre Erwartung über die zukünftige Zinsentwicklung im Euro-raum. Sie geht vor dem Hintergrund der anspringenden konjungkturellen Entwicklung von einer steigenden Inflationsrate und einer restriktiveren Geldpolitik der EZB aus. Sie möchte ihre Zinserwartung durch den einsatz von BUND - Futures umsetzen.


- Erklären Sie der Kundin am Beispiel der Bund-Futures-Kontrakte die Kennzeichen von Finanz-Futures.

- Mit welcher Position in BUND-Futures kann sie ihre Zinsprognose ertragbringend umsetzen

- Welchen Vorteil bietet die Umsetzung der Zinserwartung mit Bund-Futures im Vergleich mit Direktanlagen in Anleihen?

- Nennen Sie die Faktoren, die den Preis des Bund-Futures beeinflussen.

Leider bin ich selten bis gar nicht auf den Derivate-Markt aktiv, daher hoffe ich auf zahlreiche Lösungen. Kann auch kurz und stickpunktartig genannt werden. DANKE!!!

[antonazubi]

Zur Reifeprüfung für angehende Banker sollte auch gehören, daß man Prüfungsaufgaben wenigstens so neutral umformulieren kann, daß sie nicht sofort als solche erkannt werden. Zur Lösung derselben könnte sich dann der Rückgriff auf das verfügbare Lehrmaterial durchaus besser eignen.

[RiseTrade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.639.750 von antonazubi am 02.01.07 18:01:39

Ich bin kein angehender Banker...

[link68]

Die Aufgabe ist aus dem Seminar "Wie werde ich Hedgefondsmanager in 10 Tagen"

[Sebastian1988]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.639.750 von antonazubi am 02.01.07 18:01:39

- Nennen Sie die Faktoren, die den Preis des Bund-Futures beeinflussen.
"Angebot und Nachfrage "

[Mitdenker1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.639.505 von RiseTrade am 02.01.07 17:46:19

die vermögende Privatkundin hat nur eine Möglichkeit


Depot offenlegen und sich einen Berater suchen , der schon ausgebildet ist

so einfach ist das nämlich alles nicht

[Mitdenker1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.639.505 von RiseTrade am 02.01.07 17:46:19

„Um in dem Spannungsfeld von Bank-Kunden und Umwelt alle Abenteuer bestehen zu können, benötigt die moderne Bank top-ausgebildete Mitarbeiter. Testen Sie als Banker der Zukunft daher Ihr Banking wissen im Rahmen des 3. HfB-BFK-Azubiwettbewerbs!

Wie? Bearbeiten Sie in Teams von mindestens vier bis maximal sechs Azubis unsere Fallstudie. Dabei ist es ganz unerheblich, wie sich das Team zusammensetzt — ob die Teammitglieder zum Beispiel aus einer Bank kommen, eine Berufsschule oder Berufsschulklasse besuchen oder in welchem Ausbildungsjahr sie sind.

also immer schön an die Regeln halten Herr Azubi

[RiseTrade]

Man des ist nicht für mich... Sondern für den Bruder meiner Schwester der hat mich mal gefragt... Der ist Azubi bei der Dt. Bank...

[depotbooster]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.639.505 von RiseTrade am 02.01.07 17:46:19

1. Begrenzte standardisierte Laufzeit, Abgeleitetes Produkt(Derivat), standardisiertes also festes Underlying am Beispiel des Bundfutures eine fiktive Bundesanleihe , standardisierte Kontraktgröße(100.000 Euro) für einen Kontrakt, unbedingtes Termingeschäft,Liquider Handel an der Eurex

2. Short Position des Bundfutures
3. Nur geringe Margin Hinterlegung, liquider Handel, kein Leiheprozedere,d.h. hier kann leichter auf fallende Kurse gesetzt werden.
4. Angebot und Nachfrage, Marktzinsniveau
Marktzinsniveau besonders wichtig, da die für die Finanzierungskosten eine Rolle spielen

Dabei gilt: Futurepreis(FK) = Kassapreis + Finanzierungskosten(Cost of Carry)

Cost of Carry im Falle des Bundfutures sind hauptsächlich die kurzfristigen Geldmarktsätze, denn merke:

Future Long= Kreditaufnahme + Kauf Kassainstrument
Future Short= Verkauf (Short) Kassainstrument + Kreditvergabe


Hoffe geholfen zu haben

Empfehle Buch Optionen und Futures verstehen

[depotbooster]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.643.040 von depotbooster am 02.01.07 20:51:02

Ergänzung

Finanzierungskosten: Damit sind natürlich die Nettofinanzierungskosten gemeint:

Beispiel: Future long

Kauf Anleihe für 100.000 Euro zu 100 %. Dafür Kreditaufnahmen 100.000 Euro für 3 Monate(Stückzinsen lassen wir mal weg)

Anleihezins: 6 p.a. also 2500 Euro Einnahmen
Kreditzins 4% p.a. also 1000 Euro Ausgaben



Nettofinanzierunskosten(cost of carry)
2500- 1000 = 1500 Euro

Also ist theoretischer arbitrage freier Preis für den Future: 101.5 %

[RiseTrade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.642.755 von RiseTrade am 02.01.07 20:37:39

"Sondern für den Bruder meiner Schwester"

ich...

Sollte heissen für den Bruder meiner Freundin... Oh Gott ich sollte schlafen gehen.

Danke Depotb.

[link68]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.642.755 von RiseTrade am 02.01.07 20:37:39

"Man des ist nicht für mich... Sondern für den Bruder meiner Schwester "

Aber das bist am Ende doch wieder Du - der Bruder Deiner Schwester

[RiseTrade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.644.274 von link68 am 02.01.07 21:48:37

Ich glaub des wird einer der Top 10Sätze in der WO-Geschichte

[Market_Maker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.642.755 von RiseTrade am 02.01.07 20:37:39

"Man des ist nicht für mich... Sondern für den Bruder meiner Schwester der hat mich mal gefragt... "



Ich sterb gleich.

"Der Bruder meiner Schwester"


Ich brech ab!

[Bernhardow]

Sorry, aber für 2007 ist da bisher der GEILSTE Thread !!!

[RiseTrade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.646.073 von Bernhardow am 02.01.07 23:41:48

[TKD]

[zockerwilma]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.644.274 von link68 am 02.01.07 21:48:37

Es kann doch sein, daß er seine Schwester ist .

[RiseTrade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.920.956 von zockerwilma am 14.01.07 22:34:05

Jawohl ein paar Wortspielchen... Naja aufjedenfall rahme ich mir diesen Satz ein...