Aktientipp: KPS AG (vom 22.10.09) - 500 Beiträge pro Seite (Seite 6)

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.853.324 von Fuchs0001 am 23.07.21 08:09:30

Gibt es eigentlich einen Grund, wieso der Vorstand offenbar Q4 wesentlich schlechter einschätzt als Q3?
Hat das saisonale oder andere Gründe? Oder gab es in Q3 positive Sonderfaktoren?

[Klippe]

Gibt es eine Aussage vom Vorstand dass das 4.Qu. schlechter
läuft als das 3 Qu.?

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.408.020 von Klippe am 23.09.21 15:55:31

Zitat von Klippe: Gibt es eine Aussage vom Vorstand dass das 4.Qu. schlechter
läuft als das 3 Qu.?

Das ergibt sich rechnerisch aus seiner Jahresprognose nach den Q3-Zahlen.

Verglech mal die 9 Monatszahlen mit der Jahresprognose! Errechne dann daraus die Q4-Zahlen, und vergleiche diese mit den Q3-Zahlen!

[Fuchs0001]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.408.194 von katjuscha-research am 23.09.21 16:11:31

wenn man an den oberen Rand der Prognose geht (Umsatz -5% zum Vorjahr)
kommt man Q4 auf 40 Millionen
kein großer unterschied zu Q3 mit 41 Millionen

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.415.135 von Fuchs0001 am 24.09.21 11:36:08

Im Mittel der Prognose sind es trotzdem ein paar Mio, wobei es mir um den Umsatz eh bei einer Aktienanalyse nie geht. Beim Gewinn wäre der Rückgang gegenüber Q3 deutlicher.

Deshalb frage ich euch, die kPs länger beobachten als ich, ob der Vorstand Gründe für das schwächere Q4 nannte oder ihr selbst welche wisst. Denn wenn es keine gibt, könnte ja die Vorstandsprognose auch einfach zu konservativ sein und eine positive Überraschung anstehen. Sollte man aber diskutieren.

[DF2020]

Gründe für das schwächere Q4?

Welche Gründe gibt es für das schwächere Q4? Diese Frage beschäftigt mich auch seit einiger Zeit.
Eine Antwort auf diese Frage scheint mir wesentlich zu sein, um die aktuelle Situation der Firma
einschätzen zu können.
Von der leider inkompetenten Investor Relation der KPS bekommt man dazu auch keine vernünftige Antwort. Insofern werde ich versuchen demnächst diese Frage an den Vorstand zu adressieren. Eine Möglichkeit besteht darin, am 08.12.21, um 15:05 Uhr der KPS bei deren Präsentation auf der virtuellen MKK, beizuwohnen. Anmelden kann sich jeder. Falls ich was substanzielles herauskriegen sollte, lass ich von mir hören.

[Klippe]

Der Grund für ein schwächeres 4. Quartal ist wohi u.a. die Urlaubzeit im
Aug- / Sept., hier hat es bestimmt weniger verrechnenbare Stunden geben.

[Rudi0904]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.985.852 von DF2020 am 21.11.21 22:29:22

Guter Tip mit der MKK, ich werde mal schauen, ob ich da rankomme.

Andere Softwarefirmen haben Corona besser hinter sich gelassen. Ich denke der Vorstand ist Corona eher dankbar, fällt halt das Missmanagement nicht so auf.
Bisher hat man doch eigentlich konsequent enttäuscht, sehe da keinen Platz für eine Wende. Meist ist das Fallen des Kurses vor den Zahlen kein gutes Zeichen. Mich würden die charttechnischen Widerstände nach unten interessieren.

[MisterGoodwill]

Wurde vor paar Monaten mal in der Euro empfohlen. Bisher ein unsäglicher Rohrkrepierer und auch die Bilanz schreit jetzt nicht "Strong Buy!". War GFT auch über Jahre ehe die Wende kam. Bin mal eine kleine Position bei 4,16 eingegangen, aber kann auch noch auf 1-2 Euro gehen sollte Omikron das Geschäft vermiesen. Vom KGV ist die Aktie auch noch nicht superbillig und die Dividende aktuell nicht nachhaltig sondern substanzzehrend.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.130.540 von MisterGoodwill am 06.12.21 10:08:16

Zitat von MisterGoodwill: Wurde vor paar Monaten mal in der Euro empfohlen. Bisher ein unsäglicher Rohrkrepierer und auch die Bilanz schreit jetzt nicht "Strong Buy!". War GFT auch über Jahre ehe die Wende kam. Bin mal eine kleine Position bei 4,16 eingegangen, aber kann auch noch auf 1-2 Euro gehen sollte Omikron das Geschäft vermiesen. Vom KGV ist die Aktie auch noch nicht superbillig und die Dividende aktuell nicht nachhaltig sondern substanzzehrend.

Wieso bist du denn dann eingestiegen?

Jedenfalls schon etwas merkwürdiger Kursverlauf. Vielleicht ist es ja "nur" window dressing, aber wieso so kurz vor der Kapitalmarktkonferenz und den vorläufigen Zahlen? Man kann nur hoffen, da weiß nicht jemand schon mehr.

Generell ist KPS sicherlich nicht superbillig vom KGV her, aber gegenüber der Branche könnte man Nachholpotenzial haben. Aber dafür müssten halt auch erstmal Zahlen und Ausblick nicht enttäuschen. Man war ja von Corona relativ stark betroffen, stärker als andere Branchenwerte. Insofern ist aktuell die Angst vielleicht groß, dass sich das durch Omnikrom fortsetzt. Mal sehen ...

[MisterGoodwill]

Ich hoffe auf einen DCB bin mir aber der Risiken bewusst. Daher nur zum Spaß erstmal 100 Stück. Bei 1,30 kann ich ja nochmal 900 kaufen

[MisterGoodwill]

Richtigen Schrott habe ich mir da mal wieder aufgeladen. Es ist dich immer so, dass ich mich genau auf die Nadel im Heuhaufen setze. Alles steigt, wirklich jeder andere Dreck, sogar Airlines und Tourismuskonzerne oder Kinoaktien.

[Marciavelli2000]

Dito. Ein Wettrennen der Looser KPS vs Atos. Im Vergleich dazu ist Bpost durch die Decke gegangen. Entweder sind alle anderen blöd oder wir. Durchhalten, auch wenn es schwer fällt. Solange es keine neuen News gibt, könnten auch alle anderen falsch liegen.

[AktienGuru25]

Zurück zu alten Stärken

Habe heute nochmals eine schöne Summe an Aktien nachgekauft.
Bin schon sehr lange in KPS investiert und davon überzeugt das wir in 2022 spätestens Q3 wieder bessere Kurse sehen werden. So günstig wie momentan wird es die Aktien nicht mehr so schnell geben. Im Januar kommen die Zahlen und trotz der noch immer anhaltenden Pandemie und deren Abstriche bin ich davon überzeugt das KPS nach wie vor solide gewirtschaftet hat und dies in Zukunft noch deutlich steigern wird.

Muss vielen hier recht geben das die IR ihre Arbeit nicht gerade gut macht und es mehr Informationen geben sollte. Dies würde auch dazu führen das mehr Vertrauen da wäre. Jedoch muss jeder für sich selbst entscheiden ob er investiert oder nicht.

Jedoch muss ich sagen das die Informationen immer wie angekündigt kamen und auch die Prognosen sehr zuverlässig waren.

Wünsche allen ein schönes Wochenende

--> 2022 gibt ein KPS Jahr!

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.187.654 von AktienGuru25 am 10.12.21 22:54:10

Ich bin zwar aktuell nicht mehr "nah dran" aber solange KPS das Grundproblem von viel zu geringer Profitabilität in D nicht löst, wirds schwer. Einziger Vorteil ist, dass sicher irgendwann auch vorbei ist mit den earn outs für die Auslandstöchter wo das Geld verdient wird. Das dürfte dann schon für nen ordentlichen Gewinnschub sorgen.

[MisterGoodwill]

Bald sind wir unter 4. Sieht echt gruselig aus. Evtl. kommt es zu einer Übernahme. Ansonsten könnten wir auch noch massiv crashen und dann die Panik zunehmen weil es ne kleine Klitsche ist. GFT konnte vor dem Kipppunkt wieder drehen bei ähnlichen Bilanzrelationen. Es bleibt spannend.

[MisterGoodwill]

4,04. Das wird aber knapp. Morgen 3,89?

[AktienGuru25]

Hätte nicht mehr gedacht das man nochmal so günstig nachkaufen kann. Habe mir gestern und heute insgesamt weitere 4000 Stk. ins Depot gelegt.

Aus meiner Sicht sehe ich eine Bodenbildung bei +-4€, da es hier eine starke Unterstützung gibt.
Im Januar wenn die nächsten Zahlen kommen wird KPS die positive Entwicklung auch während Corona bestätigen (nur meine persönliche Meinung).

Die Zeichen stehen sehr positiv und es sollte zeitnah für einen Turnaround reichen! Kps war und ist ein solides Unternehmen mit guten Strukturen das haben Sie mehrfach bewiesen. Das die Information fehlen war noch nie anderst auch nicht wo wir bei Kursen >10€ standen. Somit mache ich mir da keine Gedanken.

Grüße und allen eine schöne Restwoche!

[MisterGoodwill]

Ist halt ne kleine Klitsche. Da können die Banken jederzeit den Hahn abdrehen wenn es ihnen nicht passt. Einen Anleihemarkt wo die EZB im Zweifel die Anleihen kauft und so eine Refinanzierung für lau jederzeit möglich ist gibt es nicht. Ggf. bleibt nicht viel Zeit für einen Turnaround. Banken und HFs könnten womöglich daran interessiert sein ein an sich gesundes Unternehmen in die Insolvenz zu drängen um es dann zu filettieren. Da muss man vorsichtig sein und sollte einen Preis so nah wie möglich an der 0 zahlen wenn man eine Turnaroundwette eingeht. 4 ist schon sehr nah an 0 aber vielleicht geht es noch auf 3,20.

[MisterGoodwill]

Bei GFT haben die LV einen auch versucht rauszuekeln. Ging von 35 auf 5. Das hält kaum ein Anleger aus. Selbst wenn es auf 2,8-3,2 ginge sind das noch fast 30%. Aber irgendwann müssen sie covern wenn sie es nicht geschafft haben ein Unternehmen komplett in den Abgrund zu stoßen und wie die Aasgeier darüber herzufallen.

[AktienGuru25]

Du hast Recht, das kann mal sehr schnell gehen wenn man nicht weiß was man macht und vor allem hohe Investitionen getätigt hat sowie nur ein geringes Eigenkapital aufweisen kann. Beides sehe ich bei KPS nicht. Durch die Beraterstruktur kann man schnell z.b. durch Kurzarbeit auf die entsprechende Situation reagieren und laut dem letzten Geschäftsbericht liegt die Eigenkapitalquote >30% was nur sehr gesunde Unternehmen vorweisen können. Somit sollte es an der notwendigen Liquidität nicht scheitern und aus meiner Sicht stehen die Zeichen nicht auf Insolvenz.

Warum hätte man ansonsten noch in 2020 eine Dividende gezahlt wenn man die Liquidität vielleicht damit verbessern hätten können.

Ich bleibe weiter dabei und hoffe das alle bald mehr Klarheit bekommen.

Werde heute mal noch mit einem freundlichen Schreiben die IR Abteilung von KPS kontaktieren!

Grüße vom AktienGuru

[MisterGoodwill]

Die Dividende könnte man aussetzen um unabh. von den Banken zu werden. Dann wird es für die HFs hart bei Bet On Zero Spekulationen.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.228.377 von AktienGuru25 am 15.12.21 12:43:06

Zitat von AktienGuru25: Du hast Recht, das kann mal sehr schnell gehen wenn man nicht weiß was man macht und vor allem hohe Investitionen getätigt hat sowie nur ein geringes Eigenkapital aufweisen kann. Beides sehe ich bei KPS nicht. Durch die Beraterstruktur kann man schnell z.b. durch Kurzarbeit auf die entsprechende Situation reagieren und laut dem letzten Geschäftsbericht liegt die Eigenkapitalquote >30% was nur sehr gesunde Unternehmen vorweisen können. Somit sollte es an der notwendigen Liquidität nicht scheitern und aus meiner Sicht stehen die Zeichen nicht auf Insolvenz.

Warum hätte man ansonsten noch in 2020 eine Dividende gezahlt wenn man die Liquidität vielleicht damit verbessern hätten können.

Ich bleibe weiter dabei und hoffe das alle bald mehr Klarheit bekommen.

Werde heute mal noch mit einem freundlichen Schreiben die IR Abteilung von KPS kontaktieren!

Grüße vom AktienGuru

Bin relativ kurzfristig auf den Wert hier gestoßen. Der Kursverlauf der letzten Jahre ist schon heftig. Daraufhin habe ich mir mal die Bewertungsmultiples über die letzten Jahre angeschaut. Nicht überraschend, gibt es KPS gerade so günstig wie selten (7-8x EBITDA). Auch charttechnisch selten einen Wert gesehen, der so überverkauft ist (RSI tief unten bei um 20 seit einigen Wochen). Ja, man hat einen Covid Impact. Aber ist das Business Model denn nicht mehr tragfähig? Darauf kommt es ja an. Was ich so lese, ist das ja nicht der Fall. Der Laden ist relativ asset light, man hat ein wenig Working Capital Veränderungen aber kaum Capex (bis auf die acquisitions, aber das ist ja eher flexibel und man wird kein Geld ausgeben, wenn es sich nicht leisten kann). Der net leverage inklusive leasing steht wohl bei um die 2x. Würde ich jetzt nicht als besorgniserregend einstufen. Die Markttreiber sollten ja weiterhin in Takt sein, so dass nach der Covid Zeit, die Story hier wieder Fahrt aufnimmt.

[MisterGoodwill]

Risiken bestehen aber auch in einer Shortattacke à la S&T wenn das Geschäftsmodell wenig tangibel ist und Wachstum überwiegend durch Zukäufe erfolgt.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.269.558 von JBelfort am 19.12.21 14:36:25

Ich bin am Freitag nach längerer Zeit wieder über KPS gestolpert und habe mir zu 4 € auch gleich eine erste kleine Position geholt. Denke die 9 Cent Gewinn aus dem 3. Quartal sollten ein stabiles Ausgangsniveau für zukünftiges Wachstum sein. Basierend auf roundabout 10 Cent Gewinn/Quartal notiert KPS derzeit mit KGV von rund 10. So günstig gab es die Aktie nicht nur optisch selten zuvor...

Zitat von JBelfort: Bin relativ kurzfristig auf den Wert hier gestoßen. Der Kursverlauf der letzten Jahre ist schon heftig. Daraufhin habe ich mir mal die Bewertungsmultiples über die letzten Jahre angeschaut. Nicht überraschend, gibt es KPS gerade so günstig wie selten (7-8x EBITDA). Auch charttechnisch selten einen Wert gesehen, der so überverkauft ist (RSI tief unten bei um 20 seit einigen Wochen). Ja, man hat einen Covid Impact. Aber ist das Business Model denn nicht mehr tragfähig? Darauf kommt es ja an. Was ich so lese, ist das ja nicht der Fall. Der Laden ist relativ asset light, man hat ein wenig Working Capital Veränderungen aber kaum Capex (bis auf die acquisitions, aber das ist ja eher flexibel und man wird kein Geld ausgeben, wenn es sich nicht leisten kann). Der net leverage inklusive leasing steht wohl bei um die 2x. Würde ich jetzt nicht als besorgniserregend einstufen. Die Markttreiber sollten ja weiterhin in Takt sein, so dass nach der Covid Zeit, die Story hier wieder Fahrt aufnimmt.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.276.968 von Aktienangler am 20.12.21 14:03:46

Zitat von Aktienangler: Ich bin am Freitag nach längerer Zeit wieder über KPS gestolpert und habe mir zu 4 € auch gleich eine erste kleine Position geholt. Denke die 9 Cent Gewinn aus dem 3. Quartal sollten ein stabiles Ausgangsniveau für zukünftiges Wachstum sein. Basierend auf roundabout 10 Cent Gewinn/Quartal notiert KPS derzeit mit KGV von rund 10. So günstig gab es die Aktie nicht nur optisch selten zuvor...

Zitat von JBelfort: Bin relativ kurzfristig auf den Wert hier gestoßen. Der Kursverlauf der letzten Jahre ist schon heftig. Daraufhin habe ich mir mal die Bewertungsmultiples über die letzten Jahre angeschaut. Nicht überraschend, gibt es KPS gerade so günstig wie selten (7-8x EBITDA). Auch charttechnisch selten einen Wert gesehen, der so überverkauft ist (RSI tief unten bei um 20 seit einigen Wochen). Ja, man hat einen Covid Impact. Aber ist das Business Model denn nicht mehr tragfähig? Darauf kommt es ja an. Was ich so lese, ist das ja nicht der Fall. Der Laden ist relativ asset light, man hat ein wenig Working Capital Veränderungen aber kaum Capex (bis auf die acquisitions, aber das ist ja eher flexibel und man wird kein Geld ausgeben, wenn es sich nicht leisten kann). Der net leverage inklusive leasing steht wohl bei um die 2x. Würde ich jetzt nicht als besorgniserregend einstufen. Die Markttreiber sollten ja weiterhin in Takt sein, so dass nach der Covid Zeit, die Story hier wieder Fahrt aufnimmt.

Bin jetzt auch rein. Auf Basis der folgenden Zahlen, erscheint mir die Aktie ein klarer buy case zu sein. Median EV/EBITDA multiple der comps liegt fast 100% höher. Die Markttreiber sind struktureller Natur und intakt. Das letzte Quartal war sehr stark. Median Kursziel liegt hier bei 5.50 EUR Warburg sieht den case bei 7.50 EUR. Ich werde mir die Warburg Studie mal reinziehen.

[AktienGuru25]

Super Beitrag! Habe mir diesen ebenfalls schon durchgelesen und deshalb auch nachgekauft.
Da Warburg die Analysen ständig aktualisiert zuletzt Heute am 21.12 siehe Screenshot kann man sich diese auch gut als Information heranziehen.





Somit hat die Analyse weiterhin Bestand und KPS ist aus meiner Sicht so günstig nicht mehr zu bekommen. Ich denke das wir am Boden angekommen sind (nur meine persönliche Meinung, keine Kaufempfehlung, muss schon jeder selbst wissen).

[smallvalueinvestor]

Finde die Aktie sehr interessant. Aber das Chart Bild sieht zum Fürchten aus.
Müßte man hier nicht die Bodenbildung abwarten?

VG

smallvalueinvestor

[JBelfort]

Ich sehe im Chartbild leicht aufkommende Stärke bei den technischen Indikatoren MACD und RSI. Der Wert war extrem überverkauft. Eine Trendumkehr haben wir natürlich noch nicht. EMA30 bei 4.29, EMA 50 bei 4.45 und EMA 200 bei 4.93. Der Kurs versucht bei 4 EUR die Bodenbildung, da wir dort nun des Öfteren abprallen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.292.948 von JBelfort am 22.12.21 07:42:22

Ist dir beim Chartbild eigentlich das tiefere Tief im Mittel- bis langfristigen Zeitraum egal? Also spielt das für dich eher keine bis untergeordnete Rolle?

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.293.431 von katjuscha-research am 22.12.21 08:50:30

Meinst du das Tief in 2014? Wenn ja, vernachlässige ich es. Liegt mir zu weit zurück. In Kombi mit damals niedrigerem EBITDA und heute starken Marktreibern, fände ich das damalige Tief als maximal übertrieben. Ich spekuliere darauf, dass die die jetzt verkaufen wollten, so langsam raus sind. Erhoffe mir mit den nächsten Quartalszahlen einen Schub. Ich sehe bei der Firma kein inhärentes Problem. Die Frage, die ich mir eher als Neueinsteiger stelle ist, ob die Firma bei steigender Nachfrage die FTEs hat, um die Projekte durchführen zu können. Bekanntlich ist das oft ein Bottleneck.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.294.130 von JBelfort am 22.12.21 09:43:38

Nein, ich meinte die Tiefs aus dem letzten Jahr, im März bei knapp 4,7€ und dann später im Herbst bei 4,13€ intraday und 4,3€ auf Sk Basis.

Andererseits würde ich es auch nicht überbewerten, da das auch mit windowdressing zu tun haben kann, dass der Kurs die letzten Wochen so stark gefallen ist. Das wird man aber erst beurteilen können, wenn die Zahlen und Ausblick vorliegen.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.297.241 von katjuscha-research am 22.12.21 14:02:03

Ach das meinst du. Ganz ehrlich, du weißt doch wie das ist mit der Chartanalyse. Irgendwann dreht sich das ganze und wir sehen höhere tiefs. Ich sehe eine überverkauften Wert, der sich gerade in der Bodenbildung befindet. Wenn wir diverse EMAs überschreiten, hellt sich dann auch das Chartbild auf. Ich hätte auch warten können mit dem Einstieg, aber den richtigen Zeitpunkt trifft man selten. Bin persönlich aber sowieso eher der fundamental getriebene Aktionär (wovon ich deutlich mehr verstehe). Deswegen spielt das Chartbild für mich eine untergeordnete Rolle. Ich sehe hier massives upside bei mittelfristig geringem downside Risiko.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.292.948 von JBelfort am 22.12.21 07:42:22

Zitat von JBelfort: Ich sehe im Chartbild leicht aufkommende Stärke bei den technischen Indikatoren MACD und RSI. Der Wert war extrem überverkauft. Eine Trendumkehr haben wir natürlich noch nicht. EMA30 bei 4.29, EMA 50 bei 4.45 und EMA 200 bei 4.93. Der Kurs versucht bei 4 EUR die Bodenbildung, da wir dort nun des Öfteren abprallen.

Haben wir da jetzt im MACD ein Kaufsignal generiert? Ich sehe ein Durchkreuzen nach oben 😎

[yokob]

Oh je, wenn hier jemand aus dem Vergangenheits-Chart für die Zukunft steigende Kurse liest, sollte ich mich wohl schleunigst von meinen Aktien verabschieden.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.298.123 von yokob am 22.12.21 15:21:25

Da schiesst du aber gegen einen großen Teil der Anleger. Viele verdienen ihr Geld nur mit Bildchen lesen. Geht weniger im Prophezeiungen, sondern um Sentiment.

[AktienGuru25]

Ich bleib bei meiner Aussage und sehe es als realistisch an das die KPS Aktie den Boden gefunden hat. Sobald im Januar die nächsten Zahlen kommen werden wir definitiv nicht mehr bei 4€ stehen. Das haben ebenfalls die vielen Jahre die ich schon investiert bin gezeigt. Es gab immer zum Jahresabschluss eine kleine Delle.

Werde mir bis zum 31.12 nochmal Gedanken machen ob ich einen weiteren Nachkauf tätige.

Wünsche allen schöne Weihnachten und einen guten Start ins neue Jahr.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.305.620 von AktienGuru25 am 23.12.21 10:31:44

Zitat von AktienGuru25: Ich bleib bei meiner Aussage und sehe es als realistisch an das die KPS Aktie den Boden gefunden hat. Sobald im Januar die nächsten Zahlen kommen werden wir definitiv nicht mehr bei 4€ stehen. Das haben ebenfalls die vielen Jahre die ich schon investiert bin gezeigt. Es gab immer zum Jahresabschluss eine kleine Delle.

Werde mir bis zum 31.12 nochmal Gedanken machen ob ich einen weiteren Nachkauf tätige.

Wünsche allen schöne Weihnachten und einen guten Start ins neue Jahr.

Der Deckel auf dem Kurs hängt mE mit Covid zusammen. Wobei Covid ja eigentlich den Druck auf Digitalisierung weiter erhöht hat. Also, aufgeschoben ist nicht aufgehoben. Die Digitalisierungsprojekte sind ein Muss für die Kunden. Das heißt, ich erwarte ein "pent-up demand" bei diversen Kunden, welches on top auf die Umsätze in nächster Zeit kommen wird. Auch kann KPS Ausfälle einzelner Kunden, durch die komfortable Liquiditätssituation abfedern. Verschuldung ist relativ niedrig. Mit der Internationalisierung und breiteren Aufstellung hin zu anderen Sektoren außerhalb Retail, hat man sich super positioniert und eine gewisse Transformation durchgemacht. KPS gehört zu den Top SAP Beratern und wird ständig dafür ausgezeichnet. Die Bewertung wurde, wie ausgeführt, bereits exzessive heruntergeprügelt (7-8x EV/EBITDA). Finde das Chancen Risiko Verhältnis wirklich gut und sehe beim jetzigen Kurs limitiertes downside Risiko. Mit etwas Geduld sind hier 100% upside drin. IMO

[JBelfort]

Die Briefseite sieht hier richtig dünn aus. Wenn hier mal Nachfrage aufkommt, knallt es richtig.

[AktienGuru25]

Und siehe da, der Kurs reagiert schon.
Bin mir sicher nach den Zahlen im Januar sehen wir wieder Kurse >5€.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.309.529 von JBelfort am 23.12.21 16:18:52

Du auch hier drin......KPS könnte einer der Topwerte 2022 werden.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.310.027 von Kampfkater1969 am 23.12.21 16:56:30

Lustig 😂.

Sehe ich auch so. Gutes CRV hier!

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.310.075 von JBelfort am 23.12.21 16:59:41

Sehe hier wieder weit höhere Kurse und schöne Dividenden

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.310.153 von Kampfkater1969 am 23.12.21 17:06:17

Zitat von Kampfkater1969: Sehe hier wieder weit höhere Kurse und schöne Dividenden

Wäre zu schön um war zu sein.

Gruß
Value

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.310.708 von valueanleger am 23.12.21 17:53:40

Zitat von valueanleger:

Zitat von Kampfkater1969: Sehe hier wieder weit höhere Kurse und schöne Dividenden

Wäre zu schön um war zu sein.

Gruß
Value

Wobei der Aktionär bzw. der Kollege Schröder angekündigt hat nach GFT eine weitere IT-Rakete ausgegraben zu haben.
Benennen will er sie aber erst in 2022.
Ist KPS ein Kandidat dafür?
Ausgebomt ist sie allemal und das bietet natürlich Raum für heftige Turnaroundspekulationen.

Gruß
Value

[JBelfort]

Die Firma ist mE unter ihrem Potential. Bei dem Börsenpreis sehe ich diesen weit unter dem wahren Wert. Kann interessant für Konsolidierende werden. IMO

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.310.744 von valueanleger am 23.12.21 17:56:12

Hatte hier bei KPS einen größerenteils realisierten TEN_Bagger......nun würdige ich, es beginnt wieder...eine Megachance.

[Kampfkater1969]

Der digitale Veränderungsdruck bei den adressierbaren potenziellen Kunden der KPS stieg enormer an.

[valueanleger]

Bisher nicht die PS auf die Straße gebracht

Ich habe noch steuerfreie Anteile im Depot - somit würde eine Wiederauferstehung der Aktie doppelt positiv zu Buche schlagen.
Wir langfristigen Anleger wurden Jahr für Jahr hingehalten.
Hoffen wir auf einen ordentlichen Rebound in 2022.

Gruß
Value

[JBelfort]

Einige der für mich überzeugenden Aussagen aus der Warburg Studie (mit KZ €7.5). Die weitere Diversifizierung der Endkunden und der Anstieg wiederkehrender Umsätze, sind für mich trigger für noch höhere Kurse nach der Covid Zeit.

- KPS is the European market leader in digital transformation consulting for the retail sector.

- The unique positioning bridges the gap between strategy consulting and software implementation.

- KPS's Rapid Transformation method reduces customer project times by 50% highlighting the company's position as the preferred partner for digital transformation in retail.

- KPS's dedicated focus on the retail industry is valued by clients

- The focus on market-leading software solutions such as SAP, Hybris, Adobe etc. increases the addressable market.

- At present, approximately two-thirds of revenues are generated with the retail industry. KPS is developing sector-specific platforms and a remote delivery model to leverage the solid competitive position in areas such as retail, grocery or fashion. The aim is to enable customers to
implement products faster with a higher degree of cost control. In our view, the expansion into further verticals provides opportunities for KPS to diversify its business.

- The revenue share from industrial & mechanical engineering and the manufacturing industry is increasing. KPS’s platform approach also aims to increase the share of recurring revenues. Along with its platform solutions, KPS will continue to offer individual products and services, depending on client requirements.

[JBelfort]

Chart

Das Bild hellt sich auf oder? Sehen wir eine Trendumkehr?

EMA 30 und EMA 50 durchbrochen. EMA 200 bei c. EUR 4.90

Auch MACD nach oben durchkreuzt.





Wenn sich jemand noch besser mit Chart Technicals auskennt, gerne kommentieren.

[JBelfort]

Zitat von valueanleger:

Zitat von valueanleger: ...

Wäre zu schön um war zu sein.

Gruß
Value

Wobei der Aktionär bzw. der Kollege Schröder angekündigt hat nach GFT eine weitere IT-Rakete ausgegraben zu haben.
Benennen will er sie aber erst in 2022.
Ist KPS ein Kandidat dafür?
Ausgebomt ist sie allemal und das bietet natürlich Raum für heftige Turnaroundspekulationen.

Gruß
Value

Wenn man Schröder’s Aussage hört, könnte das in der Tat KPS sein. Denn er sagt ja, viele IT Dienstleister sind sehr gut gelaufen. Da wird die Auswahl begrenzt sein 2022 ein ähnliche Granate wie GFT aus dem Ärmel zu zaubern.

Mal sehen….

[AktienGuru25]

TOP Aktie 2022 - Schröder könnte Recht haben!

@JBelfort:
-> Sehr gute Analyse. Kann Dir voll und ganz zustimmen, dem ist nichts hinzuzufügen.

Ich kann mich nur wiederholen und glaube weiterhin an einen Turnaround der KPS AG.
Aus meiner Sicht hat die Bodenbildung stattgefunden, hatte ich ja in einem früheren Beitrag schon einmal geschrieben.

Nun sind wir bereit für die Erholung und Kurse > 5€.

Aktuell ist die Aktie immer noch sehr günstig zu haben was ich soeben nochmals genutzt habe 😜.

Ich bin mir ebenfalls sicher das es wieder eine stabile Dividende geben wird und jeder der investiert ist im Jahr 2022 für die Geduld belohnt wird.

Allen einen guten Rutsch ins neue Jahr!
Lasst uns gemeinsam die Rakete zünden.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.331.642 von AktienGuru25 am 28.12.21 11:44:32

Hier ist deutlich mehr upside als downside. Auf dem Niveau und den Aussichten macht ein Verkauf der Aktie keinen Sinn.

[AktienGuru25]

Bald knacken wir die 5€!

Noch vor den Zahlen im Januar sind wir wieder >5€

[JBelfort]

Die 5€ sind mir persönlich egal. Ich sehe hier eher 8-10 EUR in absehbarer Zeit. Die Endmärkte in denen KPS unterwegs ist, wachsen doch? Da sollte KPS ja mitwachsen als Marktführer. Andernfalls würde man ja Marktanteile verlieren. Was ich nicht glaube. Diese günstige Bewertung sehen doch auch Wettbewerber? Vielleicht kommt mal eine großer IT Dienstleister auf die Idee hier anzuklopfen. Das Personal von KPS wird einiges wert sein.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.334.882 von AktienGuru25 am 28.12.21 16:59:29

Zitat von AktienGuru25: Noch vor den Zahlen im Januar sind wir wieder >5€

woher kommt dein Optimismus so kurzfristig?

Aktie ist doch auf allen Ebenen noch im Abwärtstrend.

[Fortectionaer]

Die Prognose für das Geschäftsjahr 2020/2021 wurde m E. bislang nicht nach oben korrigiert.
Sie lautet zuletzt:
"Die Prognose für 2020/2021 wird bestätigt. KPS erwartet einen Umsatzrückgang zwischen 5 Prozent und 9 Prozent sowie einen EBITDA-Rückgang zwischen 3 Prozent und 6 Prozent zum vorangegangenen Geschäftsjahr."

Vielleicht wird aber ja 2021/2022 besser, was bislang aber noch nicht kommuniziert worden ist.
Ich sehe hier Chancen aber auch noch das Potenzial einer Entäuschung, wenn 2021/22 eben nicht deutlich besser läuft.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.336.775 von Fortectionaer am 28.12.21 20:09:18

Zitat von Fortectionaer: Die Prognose für das Geschäftsjahr 2020/2021 wurde m E. bislang nicht nach oben korrigiert.
Sie lautet zuletzt:
"Die Prognose für 2020/2021 wird bestätigt. KPS erwartet einen Umsatzrückgang zwischen 5 Prozent und 9 Prozent sowie einen EBITDA-Rückgang zwischen 3 Prozent und 6 Prozent zum vorangegangenen Geschäftsjahr."

Vielleicht wird aber ja 2021/2022 besser, was bislang aber noch nicht kommuniziert worden ist.
Ich sehe hier Chancen aber auch noch das Potenzial einer Entäuschung, wenn 2021/22 eben nicht deutlich besser läuft.

Das GJ Ende ist ja auch September, also längst durch. Deswegen wird man die guidance getroffen haben, weshalb es keine anderweitigen Infos gibt. Die finalen Zahlen für das GJ kommen im Januar und wenn zeitgleich auch die Guidance für das laufende GJ kommt, wäre das ja nicht ungewöhnlich. Im Januar wäre auch das erste Quartal im neuen GJ durch, so dass man eine gewisse Visibilität für das laufende GJ haben sollte.

Wo siehst du genau Potential für Enttäuschung? Während das POS Geschäft bei Retail kurzfristig enttäuschen könnte, muss das E-Commerce Geschäft doch brummen. Retail ist wegen Corona unter Druck omni-channel zu verstärken.

[Fortectionaer]

Gerade weil die Digitalisierung von Geschäftsprozessen eigentlich ein Wachstumsmarkt sein sollte, hätte ich vom Geschäftsjahr 2020/21 mehr erwartet als rückläufige Zahlen.
Das macht mich ein wenig skeptisch, ob KPS hier tatsächlich so gut aufgestellt ist

[JBelfort]

Zitat von Fortectionaer: Gerade weil die Digitalisierung von Geschäftsprozessen eigentlich ein Wachstumsmarkt sein sollte, hätte ich vom Geschäftsjahr 2020/21 mehr erwartet als rückläufige Zahlen.
Das macht mich ein wenig skeptisch, ob KPS hier tatsächlich so gut aufgestellt ist

Naja Q4-20 gab es lockdown etc. Der Covid impact ist nicht von der Hand zu weisen. Bei 2/3 Retail Umsatz nicht anders zu erwarten. E-Commerce hat einiges davon aufgefangen. Kurzfristig kann das weiterhin relevant sein. Mittelfristig bin ich entspannt. Vor allem auf dem jetzigen Bewertungslevel. Divi gibt es on top. Bei weiterer Schwäche kaufe ich nach.

[JBelfort]

Mal aus diversen anderen Threads hier her kopiert. Da auch teilweise relevant und förderlich.

https://www.cloudcomputing-insider.de/starkes-wachstum-von-i…

https://www.handelsblatt.com/technik/it-internet/softwareher…

https://www.bmwi.de/Redaktion/DE/Dossier/digital-jetzt.html

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.340.504 von JBelfort am 29.12.21 10:38:10

Habe mal eine erste Position aufgebaut. Irritiert bin ich über den Umsatz- und Ertragsrückgang in 2020/21. Die Wettbewerber sind auch um 15% mit Covid - 19 gewachsen. Irgendwas läuft da mE nicht wirklich rund. Vielleicht zu hohe Kostenstruktur und damit nicht wettbewerbsfähige Preise. Kostenstruktur wurde aber flexibilisiert (Q3 Zahlen) ...

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.341.845 von 007coolinvestor am 29.12.21 12:24:46

Zitat von 007coolinvestor: Habe mal eine erste Position aufgebaut. Irritiert bin ich über den Umsatz- und Ertragsrückgang in 2020/21. Die Wettbewerber sind auch um 15% mit Covid - 19 gewachsen. Irgendwas läuft da mE nicht wirklich rund. Vielleicht zu hohe Kostenstruktur und damit nicht wettbewerbsfähige Preise. Kostenstruktur wurde aber flexibilisiert (Q3 Zahlen) ...

Dazu zwei Ausschnitte aus den Quartalsberichten des laufenden GJ

Q1



H1 / Q2



Der Grund ist wohl die starke Konzentration auf den Handel / Retail. Ergo das Sektorrisiko. Bei anderen IT Dienstleistern müsste die Diversifikation größer sein / andere Endmärkte. Covid bleibt hier kurzfristig das downside Risiko. Mittelfristig bei der jetzigen Bewertung aber großes Upside. IMO

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.342.205 von JBelfort am 29.12.21 12:54:04

Sektorrisiko ist plausibel. Danke. Der Sektor brauch eher mehr Digitalisierung ... aber die Anzahl der Unternehmen die sich das leisten können dürfte eher fallen ... wobei die wohl auch heute nicht zum relevanten Markt für KPS gehören ...

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.342.370 von 007coolinvestor am 29.12.21 13:04:35

Zitat von 007coolinvestor: Sektorrisiko ist plausibel. Danke. Der Sektor brauch eher mehr Digitalisierung ... aber die Anzahl der Unternehmen die sich das leisten können dürfte eher fallen ... wobei die wohl auch heute nicht zum relevanten Markt für KPS gehören ...

Ist das so?

Letztendlich müssen alle Unternehmen in dem Sektor, wenn sie noch irgendwie überlebensfähig bleiben wollen, in Digitalisierung investieren. Und wenn es bei den Kleineren nicht mehr reicht und sie zuschließen müssen bleiben immer noch die größeren Spieler, die aber umso mehr investieren müssen. So oder so, nachfrageseitig sehe ich für KPS keine großen Schwierigkeiten in den nächstens 3-5 Jahren, auch wenn man sich weiterhin eher auf das Retail-Geschäft konzentriert.

[JBelfort]

Ein Ende der Pandemie in Aussicht? Jackpot für KPS. Keine Projektverschiebungen. Wie nennt sich das dann? Post-covid play?

[AktienGuru25]

Chance genutzt!

Habe die Chance heute nochmal genutzt und meine KPS Position im Depot ein weiteres Mal aufgestockt. Auch wenn dies den Einstandskurs verschlechtert hat wird es sich langfristig lohnen.

@JBelfort: Den Jackpot für KPS und alle Anleger wird es geben wenn ein Ende der Pandemie in Aussicht ist und dies auch in der Öffentlichkeit ankommt. Doch leider glaube ich das wir erst in 2023 ein ähnliches Bild wie bei GFT sehen könnten. Davor wird sich der Kurs in 2022 irgendwo bei 6-7€ einpendeln.

Grüße und allen noch ein gutes neues Jahr! Möge es ein Jahr der Zufriedenheit und Gesundheit geben!

[katjuscha-research]

Ihr spekuliert aber ganz schön.

Bisher gab es noch keine wirklich gute News, die eure Annahmen untermauert. Und der Abwärtstrend der letzten drei Jahre wurde auch neu bestätigt, nachdem man bei 4,7 wieder nach unten abgedreht ist. Vom Trend her muss man eher 3,x befürchten. Wo wo ich hoffe dass man bei 4,0-4,2 € einen Boden bilden kann.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.406.686 von katjuscha-research am 05.01.22 17:00:32

Zitat von katjuscha-research: Ihr spekuliert aber ganz schön.

Bisher gab es noch keine wirklich gute News, die eure Annahmen untermauert. Und der Abwärtstrend der letzten drei Jahre wurde auch neu bestätigt, nachdem man bei 4,7 wieder nach unten abgedreht ist. Vom Trend her muss man eher 3,x befürchten. Wo wo ich hoffe dass man bei 4,0-4,2 € einen Boden bilden kann.

Sind heute auch wahnsinnig Indikative Umsätze, um von einem Trend zu sprechen ... zumal der Techsektor ohnehin es zur Zeit schwerer hat. Das ask ist auch wahnsinnig groß ... Entscheidend die operativen Fakten. Und da zeigen die Q3-Zahlen klar nach oben. Das sollte in Q4 noch bestätigt werden, dann wäre ich zufrieden.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.406.746 von 007coolinvestor am 05.01.22 17:05:15

Zitat von 007coolinvestor:

Zitat von katjuscha-research: Ihr spekuliert aber ganz schön.

Bisher gab es noch keine wirklich gute News, die eure Annahmen untermauert. Und der Abwärtstrend der letzten drei Jahre wurde auch neu bestätigt, nachdem man bei 4,7 wieder nach unten abgedreht ist. Vom Trend her muss man eher 3,x befürchten. Wo wo ich hoffe dass man bei 4,0-4,2 € einen Boden bilden kann.

Sind heute auch wahnsinnig Indikative Umsätze, um von einem Trend zu sprechen ... zumal der Techsektor ohnehin es zur Zeit schwerer hat. Das ask ist auch wahnsinnig groß ... Entscheidend die operativen Fakten. Und da zeigen die Q3-Zahlen klar nach oben. Das sollte in Q4 noch bestätigt werden, dann wäre ich zufrieden.

Es ging mir nicht um einen Tagestrend, sondern um die letzten drei Jahre.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.412.527 von katjuscha-research am 06.01.22 00:36:35

Das sind aber nur 2 Jahre auf dem Bild oder? Man sieht ja schön, dass es mit Covid losgetreten wurde. Deswegen sage ich, wenn sich Covid verdünnisiert, geht es hier ab und der Trend dreht sich. Und wenn nicht, wird der Laden übernommen, da er zu günstig ist. Im IT Services Bereich läuft "War for talent", die Mitarbeiter sind Gold wert und insbesondere bei KPS, die ständig irgendwelche awards abräumen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.413.424 von JBelfort am 06.01.22 08:19:48

Ich bezweifle nicht dass KPS theoretisch viel Potenzial hat, sonst wäre ich ja nicht investiert.
Trotzdem ist der Abwärtstrend nunmal intakt und ein Turnaround sowohl operativ als auch im Kurs bisher noch spekulativ.

Und übrigens begann der Kursverfall nicht erst mit Corona, siehe 5 Jahres Chart ! Offensichtlich macht KPS also schon länger manches falsch, wobei man sagen muss dass sich andere Branchenvertreter die letzten Jahre nicht sonderlich gut liefen. Hat sicher auch damit zu tun, dass solche Aktien 2015-2017 zu den Rennern an der Börse zählten und dann zeitweise auch zu hoch bewertet waren. Wenn dann das Geschäft operativ mal 2-3 Jahre konsolidiert, schmiert der Kurs schon allein deshalb ab, weil die Bewertungen sich reduzieren.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.420.213 von katjuscha-research am 06.01.22 15:46:55

Ich hatte mich auf die vorherige Graphik bezogen, da die Linie dort beim Corona Crash anfing. Du hast allerdings recht, dass es bereits davor Probleme gab. De facto gibt es im dem 5 Jahreschart 2 starke Abwärtsbewegungen. (1) Ab Januar 2018 und (2) Covid Crash. Für mich wäre eine Erholung auf pre-covid level bereits eine top Rendite. Und die ist nicht unrealistisch, sobald die Covid Krise Geschichte ist.
Der Sinkflug ab Januar 2018 war Probleme mit der Profitabilität geschuldet. Die Firma hatte massiv teure Berater eigenstellt ohne das viel dabei rumkam, d.h. Umsatz pro Berater ging bergab.

Warum bin ich nun optimistisch? Ich beschäftige mich intensiv mit dem IT Dienstleistungssektor. Wir haben heute eine andere Konstellation als noch in 2017/18, geschuldet der stark zunehmenden Digitalisierung, cloud migration, IoT, big data etc. Der wettbewerbsdruck für Unternehmen hat extrem zugenommen. Wer Digital nicht mithält, fliegt raus. Sektorstudien weisen 20% p.a. und mehr Marktwachstum für IT - Dienstleister (je nach Endkunden, Servicetiefe etc). Jetzt gibt es zwei Möglichkeiten: entweder KPS wächst in line mit Markt oder sie wachsen langsamer und verlieren Marktanteile. Letzteres kann für die Gründer und Mehrheitsaktionäre nicht zufriedenstellend sein. Dann müssen strategische Änderungen folgen. Da der Wert fundamental aber schon extrem runtergeprügelt wurde und das vor dem Hintergrund der immer noch ordentlichen EBITDA Marge / Free Cash Flow Conversion / Divi rendite, sehe ich hier einfach mehr upside als downside. Was nicht heißen soll, dass es nicht nochmal runtergehen kann. Da verstehe ich den Punkt den du machen möchtest. Wir schauen jetzt mal von Quartal zu Quartal und dann kann man die Situation neu bewerten.

[AktienGuru25]

Keine Spekulationen!

Aus meiner Sicht war das große Problem bei KPS unter anderem die hohen Beraterkosten.
Wer gutes Personal hat der muss dies auch ordentlich bezahlen. Jedoch muss auch KPS schauen das der Business Case aufgeht und unterm Strich was hängen bleibt.

Diverse Maßnahmen wurde damals (ca. Mitte 2018) schon auf den Weg gebracht, doch wie jeder weiß sieht man dies nicht gleich im Ergebnis sondern benötigt Zeit und neue Projekte.

Neue Projekte hat KPS jede Menge an Land gezogen und war auch bereits in deren Umsetzung. KPS hatte damals den Plan das die ersten Maßnahmen bis ca. Mitte 2019 ziehen sollten und man dies im Ergebnis sichtbar wird.

Jedoch war dies nur von kurzer Dauer da bereits Ende 2019 / Anfang 2020 die Corona Pandemie los ging und viele Unternehmen ihre Projekte zurück stellten.

-> KPS regierte ein weiteres Mal darauf und konnte sich aufgrund der sehr guten Struktur kurzfristig von Mitarbeitern trennen. Jedoch nur so lange bis es wieder in eine andere Richtung geht. Leider konnte keiner Anfang 2020 voraussehen das uns die Pandemie noch heute Beschäftigt. Ich denke jeder der in einer guten Position in einem erfolgreichen Unternehmen arbeitet weiß was seid Anfang 2020 bis Heute passiert ist.

-> Weiterhin finde ich positiv das trotz der schlechten Situation in der Weltwirtschaft KPS weiterhin die letzten Jahre an der Dividende festgehalten hat. Dies wäre aus meiner Sicht ein sehr großer Hebel diese aus zu setzen um sich weitere Liquidität zu beschaffen.

Ich schaue weiterhin positiv in die Zukunft da ich davon überzeugt bin das wir die größten Schmerzen in der Pandemie überstanden haben. Leider müssen wir uns damit abfinden das diese nie vorbei ist da ähnlich wie bei einer Grippe diese Jedes Jahr in irgend einer Form wieder auftaucht. Jedoch kann jeder einzelne sich dagegen schützen und was dafür tun damit wir schnell wieder ein Stück näher an die Normalität zurück kehren können.

@katjuscha-research: Spekulation würde ich das ganze hier nicht nennen dafür bin ich nicht bereit Geld zu investieren. Seid ich in dem Finanzsektor unterwegs bin, bin ich noch nicht so schlecht damit gefahren und habe mich selten auf mein Bauchgefühl eher auf Fakten und Tatsachen verlassen.

@JBelfort: Finde deine Erläuterungen und Ansätze sehr stimmig und sehe es ebenfalls so, dass wenn KPS es nicht schaffen sollte weitere Marktanteile dazu zu gewinnen und die Marktposition weiter aus zu bauen das der Laden auf irgend einer Art trotzdem weiter am Leben bleiben wird. Sei es durch eine Übernahme.

Warten wir es ab und Schauen was die Zahlen und der Ausblick Ende Januar sagen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.433.767 von AktienGuru25 am 07.01.22 15:23:43

Kann man so sehen. Aber die Divi aus der Substanz ist kein Zeichen der Stärke - sondern nur weil die handelnden Personen hier Großaktionäre sind.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.433.767 von AktienGuru25 am 07.01.22 15:23:43

Zitat von AktienGuru25: ...
@katjuscha-research: Spekulation würde ich das ganze hier nicht nennen dafür bin ich nicht bereit Geld zu investieren. Seid ich in dem Finanzsektor unterwegs bin, bin ich noch nicht so schlecht damit gefahren und habe mich selten auf mein Bauchgefühl eher auf Fakten und Tatsachen verlassen.
...

Ich muss das offenbar nochmal erklären, was ich meine.

Mir gehts hier nicht um eure völlig richtigen Fundanentalanalysen und der "Spekulation" darauf, dass eure Erwartungen eintreffen. Da bin ich voll bei euch.

Mir gehts um das Zusammenspiel von Chartanalyse, Psychologie, Fundamentalanalysye und Timing. Wir haben jetzt einen sehr stabilen Abwärtstrend, der bei 4,7 € verläuft, wo auch mehrere horiziontale Widerstände liegen. Wir können also von einem massiven Kreuzwiderstand reden. Das hört sich jetzt martialischer und negativer an als ich es meine. Was ich damit sagen will ist, dass man bei einem Kurs von 4,4-4,5 €, wo man etwa ein KGV von 15 fürs abgelaufene Geschäftsjahr 2020/21 ausweisen dürfte, gerade mal 5% zu diesem Kreuzwiderstand aufweist. Es macht doch Sinn, einfach mal abzuwarten, welche Prognose der Vorstand für das neue geschäftsjahr verabschiedet und ob der Widerstand bei 4,7 € damit durchbrochen wird, erstens weil eben der Widerstand relativ nah zum Kurs steht, aber auch weil die 4,7 € Marke sozusagen ganz gut fundamental auch Sinn ergibt. Denn wenn man weiter eher die Profitabilität des letzten Jahres ausweist und nicht groß wächst, dann kann man den aktuellen Bereich zwischen 4,0 und 4,7 € ja fundamental mit KGV von 14-16 ganz gut rechtfertigen. Sollte der Vorstand eine gute prognose evreöffentlichen (Wachstum bei verbesserter Marge), dann wird man die 4,7 € knacken. Und dann bildet der Chart dieses Kurspotenzial genauso ab wie die fundamentale Perspektive. Und dann verändert sich auch die Psychologie in der Aktie bzw. der Anleger.

[AktienGuru25]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.436.272 von katjuscha-research am 07.01.22 18:07:41

Ich glaub wir haben die gleiche Sichtweise 😊. Warten wir den nächsten Finanzbericht ab. Ich bin mir aber sicher das in KPS noch einiges an Potential steckt 👍

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.436.458 von AktienGuru25 am 07.01.22 18:20:52

Zitat von AktienGuru25: Ich glaub wir haben die gleiche Sichtweise 😊. Warten wir den nächsten Finanzbericht ab. Ich bin mir aber sicher das in KPS noch einiges an Potential steckt 👍

Nächste Woche Donnerstag (20.12) kommen die Zahlen. Dann sollte es auch einen Ausblick auf GJ geben? Q1 ist ja schon fast durch.

https://kps.com/de/de/company/investor-relations/financial-c…

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.436.272 von katjuscha-research am 07.01.22 18:07:41

Ich habe mir mal gerade Konsensus für 20/21 und Ausblick 21/22 angeschaut. Nehmen wir mal 20/21 ist line mit Prognose. Was hälst du vom Konsensus Ausblick? Müssten round about 8x EV/EBITDA entsprechen. Wenn dem so kommt, müsste das aus Bewertungssicht eigentlich eine Trendumkehr einleiten.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.508.420 von JBelfort am 14.01.22 13:08:35

Zitat von JBelfort: Ich habe mir mal gerade Konsensus für 20/21 und Ausblick 21/22 angeschaut. Nehmen wir mal 20/21 ist line mit Prognose. Was hälst du vom Konsensus Ausblick? Müssten round about 8x EV/EBITDA entsprechen. Wenn dem so kommt, müsste das aus Bewertungssicht eigentlich eine Trendumkehr einleiten.

War zu schnell. Und hier die Zahlen dazu.

[Supermaxi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.508.468 von JBelfort am 14.01.22 13:11:03

Prognose 2020/2021 und Ausblick

Ich erwarte, dass die Guidance für 20/21 erreicht wird (Umsatz ca. 157 Mio. EUR, EBITDA ca. 21,5 Mio. EUR).
Was den Ausblick für 21/22 betrifft, bin ich beim Umsatz vorsichtig optimistisch und beim EBITDA gehe ich von einer geringfügigen Steigerung gegenüber 20/21 aus.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.508.468 von JBelfort am 14.01.22 13:11:03

Woher hast du diesen Konsensus?

Passt zwar halbwegs zur Vorstandsaussage, wonach das Ebitda 3-6% unterhalb des Vorjahres-Ebitda liegen soll, aber würde bedeuten, dass Q4 wesentlich schlechter als Q3 gewesen sein muss. 21,5 Mio Ebitda würden nur 3,7 Mio in Q4 nach 6,4 Mio in Q3 bedeuten. Damit würden sicherlich einige Hoffnungen aus dem Forum hier verfehlt werden. Hier wird ja mit 30-32 Cents EPS gerechnet. Dafür bräuchte man aber eigentlich 5,5-6,5 Mio Ebitda in Q4.

Fazit: Entweder sind die Vorstandsprognosen und der Analystenkonsens deutlich zu konservativ, oder wir hier sind zu optimistisch. Macht mich etwas nachdenklich, weil der Vorstand diese Prognose ja mit dem Q3-Bericht zu einem Zeitpunkt getätigt hat als das Geschäftsjahr gerade vorbei war. Alles in allem wäre ich schon mit der Mitte aus Vorstands/Analystenprognose und unseren Hoffnungen zufrieden. Das würde dann etwa einem EPS von 27-29 Cents entsprechen. Allerdings bräuchten wir von diesem Niveau aus dann einen guten Ausblick aufs neue Geschäftsjahr. Denn um den Widerstand bei 4,7 € zu brechen, müsste man schon mal mit Ebitda von 25,5-27,0 Mio und EPS von 35-37 Cents im neuen Geschäftsjahr kalkulieren können.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.514.153 von katjuscha-research am 14.01.22 19:34:09

Zitat von katjuscha-research: Woher hast du diesen Konsensus?

Passt zwar halbwegs zur Vorstandsaussage, wonach das Ebitda 3-6% unterhalb des Vorjahres-Ebitda liegen soll, aber würde bedeuten, dass Q4 wesentlich schlechter als Q3 gewesen sein muss. 21,5 Mio Ebitda würden nur 3,7 Mio in Q4 nach 6,4 Mio in Q3 bedeuten. Damit würden sicherlich einige Hoffnungen aus dem Forum hier verfehlt werden. Hier wird ja mit 30-32 Cents EPS gerechnet. Dafür bräuchte man aber eigentlich 5,5-6,5 Mio Ebitda in Q4.

Fazit: Entweder sind die Vorstandsprognosen und der Analystenkonsens deutlich zu konservativ, oder wir hier sind zu optimistisch. Macht mich etwas nachdenklich, weil der Vorstand diese Prognose ja mit dem Q3-Bericht zu einem Zeitpunkt getätigt hat als das Geschäftsjahr gerade vorbei war. Alles in allem wäre ich schon mit der Mitte aus Vorstands/Analystenprognose und unseren Hoffnungen zufrieden. Das würde dann etwa einem EPS von 27-29 Cents entsprechen. Allerdings bräuchten wir von diesem Niveau aus dann einen guten Ausblick aufs neue Geschäftsjahr. Denn um den Widerstand bei 4,7 € zu brechen, müsste man schon mal mit Ebitda von 25,5-27,0 Mio und EPS von 35-37 Cents im neuen Geschäftsjahr kalkulieren können.

Hab ich mir aus Capital IQ gezogen. Setzt sich zusammen aus Warburg KZ und einigen anderen. Ich glaube nicht, dass wir in Q4 auf 5,5 bis 6,5m EBITDA kommen. Denn das würde uns ja ein EBITDA für das GJ bis fast 24m geben. Dies wäre über VJ und außerhalb guidance. Müsste dann nicht eine add-hoc dafür erfolgen? Da keine kam, gehe ich davon aus, dass wir uns für das abgelaufene GJ im Rahmen der Guidance bewegen und zwar sowohl für Umsatz als auch EBITDA. Ich rechne mit Umsatz in line mit Konsensus und EBITDA im best case flat vs. VJ

Viel spannender und mE wichtiger ist der Ausblick. Vor allem wird der publik gemacht, wenn Q1 im neuen GJ nahezu vorbei ist und die Visibilität auf das volle Jahr ja höher sein sollte. Wenn wir auf das von dir genannte EBITDA Level kommen (25.5 bis 27m), wären das bis zu 20% EBITDA Wachstum vs. VJ Konsensus. Das wären Niveaus vergangener Tage (2016/17) wo die Firma mit dem über 20x EV/EBITDA bewertet wurde. Ich sage nicht, dass wir sofort dahinspringen, aber müssten eigentlich easy die von dir genannten 4,7 EUR brechen. Denn auf Basis 25.5 bis 27m EBITDA würden wir beim forward EV/EBITDA multiple bei mickrigen 7.4x - 7.5x stehen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.514.873 von JBelfort am 14.01.22 20:28:30

Also EV/Ebitda von 20 würde ich für die Zukunft mal ausschließen, aber muss ja auch gar nicht.

Wenn man nach meinen Erwartungen 25,8 Mio Ebitda in diesem Jahr und 29,5 Mio im nächsten Geschäftsjahr erreichen würde (bei jeweils 5-7% Umsatzwachstum), dann sollte der Markt wieder EV/Ebitda von 10-11 und KGV von 17-19 zahlen. Aber erstmal muss man halt liefern. Kurzfristig scheint man meine Erwartungen wohl zu verfehlen.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.515.575 von katjuscha-research am 14.01.22 21:35:59

20x wären schon das obere Ende. Ich sehe den Sektor bei 16-18x traden, abhängig vom Split zwischen Beratung und Software.

Ich rechne auch mit deinem genannten EBITDA für 2021/22. Glaube, dass die Margen hoch gehen werden. Das kann man auch bei anderen IT Dienstleistern beobachten. Z.B. GFT - die sich jetzt die lukrativen Projekte aussuchen können. Diesen Luxus haben im Moment viele IT - Dienstleister. Wenn für das GJ 2022/23 das EBITDA bei den von dir genannten 29.5m rauskommen sollte, würde ich deine Bewertungsmultiples als zu konservativ ansehen. Denn diese Zahlen würden einem EBITDA Wachstum von mehr als 15% p.a. entsprechen bei steigender EBITDA marge (>16%) und das bei hohem einstelligen Umsatzwachstum. Und dafür nur 10-11x EBITDA? Kann sein, dass das erstmal der Preis ist, den der Markt bereit ist zu zahlen, aber nicht dem eigentlichen Wert der Firma entspricht.

Naja, in Kürze wissen wir mehr.

Good Luck allen.

[AktienGuru25]

Der Kurs reagiert heute schonmal ein bisschen.
Weiß da vielleicht schon jemand mehr?

Kommt mir irgendwie von den letzten 10 Jahren bekannt vor.
Irgendjemand weiß da definitiv immer mehr als die Aktionäre.

War schon immer so und wird wahrscheinlich immer so bleiben.

Drücke allen Aktionären die Daumen. Nach so einer langen Durststrecke hätten alle auf jedenfall zumindest mal positive Nachrichten oder einen positiven Ausblick verdient.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.533.236 von AktienGuru25 am 17.01.22 15:28:00

Zitat von AktienGuru25: Der Kurs reagiert heute schonmal ein bisschen.
Weiß da vielleicht schon jemand mehr?

Kommt mir irgendwie von den letzten 10 Jahren bekannt vor.
Irgendjemand weiß da definitiv immer mehr als die Aktionäre.

War schon immer so und wird wahrscheinlich immer so bleiben.

Drücke allen Aktionären die Daumen. Nach so einer langen Durststrecke hätten alle auf jedenfall zumindest mal positive Nachrichten oder einen positiven Ausblick verdient.

Für den Ausblick erwarte ich ordentliches Wachstum im Umsatz 6-8% und noch besseres Wachstum im EBITDA (15-20%). Was die Leute sehen wollen, ist, dass wir Covid hinter uns gelassen haben. Wenn die Firma das auch nur einigermaßen zeigen kann, wird das hier ansteigen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.534.091 von JBelfort am 17.01.22 16:25:14

Leg die Messlatte nicht zu hoch! Sowas ist immer tödlich.

Ich glaub zwar an deine Daten fürs neue Geschäftsjahr, aber das heißt nicht dass der Vorstand das jetzt schon als Ausblick prognostiziert. Wir sind halt immernoch mitten in der Coronazeit. Da sind Vorstände in ihrer Wortwahl doch recht vorsichtig.

[007coolinvestor]

https://kps.com/de/de/company/investor-relations/financial-c…

Termin wurde auf 20.01.2022 verschoben.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.539.584 von 007coolinvestor am 18.01.22 08:20:04

Meine, es war die ganze Zeit schon der 20.1

[AktienGuru25]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.539.629 von JBelfort am 18.01.22 08:23:43

Zitat von JBelfort: Meine, es war die ganze Zeit schon der 20.1

Sehe ich genauso. War schon immer der 20.1.

Anbei nochmal die Termine für alle die vielleicht keinen Zugriff auf den Link haben:

[kiev_broker]

Hallo,

nachdem ich in Deinem Profil gesehen habe, das Du hier investiert bist.

Habe ich mir KPS mal angeschaut - und bin dann mal mit kleiner Posi eingestiegen.

VG

kiev broker

[AktienGuru25]

Ist es bald soweit und die Rakete startet? Kommt der Turnaround? Weiß da mal wieder jemand mehr?

Wir werden es sehen! Bin schon gespannt auf den Ausblick.

@kiev_broker: Herzlichen Glückwunsch und Willkommen als KPS Aktionär.
--> Da hast du alles richtig gemacht ;-)

[JBelfort]

Die Zahlen sind raus. Umsatz und EBITDA sind wie erwartet für das abgelaufene GJ. Dividende wird auf 19 cent erhöht, entspricht beim jetzigen Kurs c. 4% divi Rendite. Management sieht Zeichen für Trendumkehr und Umsatzwachstum im mittleren bis hohem einstelligem Prozentbereich. Beim EBITDA find ich die Aussage etwas vage. Das Plattform Model sollte die Margen aber steigern lassen.

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/kps-veroeffentlicht-…

[JBelfort]

Diese Aussage stimmt mich sehr positiv

Weiterentwicklung der Rapid Transformation Methode zur Instant Platforms Familie

Auch im herausfordernden Geschäftsjahr 2020/2021 hat KPS konsequent in ihre Innovationskraft und Technologie investiert. So wurde die seit Jahren bewährte Rapid Transformation Methode zur Instant Platforms Familie weiterentwickelt. Instant Platforms sind sofort einsetzbare, standardisierte Plattformlösungen, mit denen Unternehmen unmittelbar ihre digitale Transformation einleiten und umsetzen können. Die Instant Platforms Lösungen wurden für die fünf Branchen Style, Grocery, Merchant, Foodservice und Growth entwickelt. Sie versetzen Unternehmen in die Lage, ihre digitale Transformation erheblich zu beschleunigen, bei gleichzeitig deutlich geringerem Investitionsaufwand. KPS erwartet mit dieser Innovation ihre Wettbewerbsposition deutlich verbessern zu können.

Das bedeutet eigentlich steigende Margen, vor allem wird dafür weniger Personal benötigt.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.570.778 von JBelfort am 20.01.22 07:38:25

Ich hatte ja vor zu hohen Erwartungen gewarnt. Da dürfte der ein oder andere Spekulant sicher enttäuscht sein und eher wieder aussteigen.

Abgesehen von der höheren Dividende, die immerhin knapp 4% Rendite entspricht, war Q4 wohl eher unter Erwartungen, und der Ausblick beim Umsatz vielleicht halbwegs okay, aber auch da gab es teils höhere Erwartungen in den Foren. Ebitda sogar nur „mindestens auf Vorjahr“. Das ist dann doch arg enttäuschend, wobei man das sicherlich noch mit der Vorsicht bezüglich Omikron etc. erklären kann. Ich geh mal davon aus dass KPS die Prognose schlagen wird, aber letztlich wird das KGV wohl auch fürs neue Geschäftsjahr noch bei 16-19 liegen, was bei dem verhaltenen Wachstum dann auch normal ist.

Bin gespannt wie der Markt reagieren wird. Die Dividende sollte den Kurs eigentlich bei 4,0-4,2 sehr gut nach unten absichern. Ob man jetzt aber über 4,7-4,8 ausbricht, bezweifle ich auch irgendwie.

Ich werd aufgrund der Dividende halten und im Falle von Kursen bei 4,0-4,2 € zukaufen. Ansonsten bleibt nichts als warten und hoffen dass KPS insbesondere bezüglich Ebitda Ausblick viel zu vorsichtig prognostiziert hat.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.571.135 von katjuscha-research am 20.01.22 08:07:36

Meine Erwartungen für das abgelaufene GJ passen mit dem was jetzt kam, und das gilt auch für den Umsatzausblick. Beim EBITDA ist man zu vorsichtig, denn das passt weniger zu den anderen gemachten Aussagen in der Meldung. Da hätte ich mir ehrlicherweise konkreter Zahlen und auch eine Range gewünscht, als diese Aussage mit mindestens VJ! Interessant werden die Zahlen für Q1, die bald kommen.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.571.135 von katjuscha-research am 20.01.22 08:07:36

Was aber Positiv ist, dass diese standardisierte Branchenlösungen entwickelt haben, welche die Kosten der Digitalisierung senken. Das lässt hoffen.

Eine solide Aktie die jedoch für die nächsten 6 Monate kein großer Knaller sein dürfte.

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.571.135 von katjuscha-research am 20.01.22 08:07:36

Echt? Ich bin als aussenstehender der sich die Aktie lange nicht angeschaut durchaus angetan. Organisches Umsatzwachstum ist doch der Schlüssel für höhere Kurse. Siehe GFT nachdem dort die anderen Bereiche den Schrumpfungskurs beendet hatten. Bei 4,40-4,50 und bei mind. erreichen der Prognosen eigentlich ein nobrainer für höhere Kurse.

Zitat von katjuscha-research: Ich hatte ja vor zu hohen Erwartungen gewarnt. Da dürfte der ein oder andere Spekulant sicher enttäuscht sein und eher wieder aussteigen.

Abgesehen von der höheren Dividende, die immerhin knapp 4% Rendite entspricht, war Q4 wohl eher unter Erwartungen, und der Ausblick beim Umsatz vielleicht halbwegs okay, aber auch da gab es teils höhere Erwartungen in den Foren. Ebitda sogar nur „mindestens auf Vorjahr“. Das ist dann doch arg enttäuschend, wobei man das sicherlich noch mit der Vorsicht bezüglich Omikron etc. erklären kann. Ich geh mal davon aus dass KPS die Prognose schlagen wird, aber letztlich wird das KGV wohl auch fürs neue Geschäftsjahr noch bei 16-19 liegen, was bei dem verhaltenen Wachstum dann auch normal ist.

Bin gespannt wie der Markt reagieren wird. Die Dividende sollte den Kurs eigentlich bei 4,0-4,2 sehr gut nach unten absichern. Ob man jetzt aber über 4,7-4,8 ausbricht, bezweifle ich auch irgendwie.

Ich werd aufgrund der Dividende halten und im Falle von Kursen bei 4,0-4,2 € zukaufen. Ansonsten bleibt nichts als warten und hoffen dass KPS insbesondere bezüglich Ebitda Ausblick viel zu vorsichtig prognostiziert hat.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.571.327 von hugohebel am 20.01.22 08:21:40

Ich sag ja nicht dass alles schlecht ist, aber Wachstum von 5-8% zu prognostizieren, das ist jetzt nach den zwei schwachen Coronajahren auch keine Kunst. Man gleicht da ja nur den Umsatzrückgang des letzten Geschäftsjahres aus. Und die Ebitda Aussage ist halt ziemlich bescheiden.

Aber mir persönlich würde das ja sogar reichen, nur guck dir mal diverse Pusher in manchen Foren an, die vermutlich kürzlich erst eingestiegen sind, in der Hoffnung einer heutigen Knallermeldung! Ich glaub da wird der ein oder andere von denen eher verkaufen.

Insgesamt sehe ich es wie 007coolinvestor

„Eine solide Aktie die jedoch für die nächsten 6 Monate kein großer Knaller sein dürfte.„

[hugohebel]

Schaut euch mal an wie der Internationalisierungsgrad gestiegen ist. Heftiger Umsatzrückgang in Deutschland konnte durch das Ausland gut aufgefangen werden. Auch eine gute Basis für die Zukunft.

Die Aufteilung der Umsatzerlöse in der Berichtsperiode nach Regionen ergibt für das Geschäftsjahr
2020/2021 folgendes Bild: Hauptumsatzträger war weiterhin Deutschland mit 67,6 (Vorjahr: 83,6) Mio. €
bzw. 42,8 % (Vorjahr: 50,2 %), gefolgt von Skandinavien mit einem Volumen von 34,4 (Vorjahr: 37,6) Mio.
€ oder einem Anteil am Gesamtumsatz von 21,8 % (Vorjahr: 22,6 %). In Spanien wurde ein Umsatz von
10,0 (Vorjahr: 8,8) Mio. € bzw. 6,3 % (Vorjahr: 5,3%) erzielt. In der Region BE-NE-LUX erzielte die KPS einen
Umsatz von 12,9 (Vorjahr: 15,2) Mio. €. bzw. 8,2 % (Vorjahr: 9,1 %) des Konzernumsatzes. In
Großbritannien lag der in der Berichtsperiode erwirtschaftete Umsatz bei 19,2 (Vorjahr: 12,5) Mio. € oder
12,2 % (Vorjahr: 7,5 %) und in der Schweiz bei 13,6 (Vorjahr: 8,3) Mio. € bzw. 8,6 % (Vorjahr: 5,0 %) des
Umsatzes der KPS-Gruppe.

[JBelfort]

Also ich hatte nicht das Gefühl, dass in diesem Forum hier inhaltlos gepushed wird, sondern Annahmen mit Zahlen untermauert werden. Ob jemand eher konservativ plant oder andere Investoren optimistischer sind, ist kein Gepushe. Es hat hier ja auch keiner behauptet die Firma wächst jetzt mit 30% im Umsatz und 50% im EBITDA. Also wer von solchen Annahmen ausgegangen war, dem fehlt der Bezug zur Realität.

Mit dem Ausblick war es wichtig, eine Trendwende zu erkennen und das ist bestätigt worden. Wer sich mit dem Geschäft auskennt, weiß, dass die EBITDA guidance irgendwie wenig Sinn macht (auch im Vergleich zu anderen Playern). Aufgrund dessen war ich von einer deutlich konkreteren und höheren EBITDA guidance ausgegangen. Ich bleibe allerdings bei meinen Annahmen und glaube beim EBITDA wird deutlich "understated". Wenn es am Ende aber anders kommt ,muss ich mein Investment überdenken. Denn ein Geschäft welches im Umsatz wächst, und in der EBITDA marge nicht, ist nicht mein "Beuteschema". Ich bleibe investiert und schaue mir die nächsten Quartale sehr genau an.

Die erste große Frage die sich mir stellt ist, warum divergieren die Ergebnisse so stark zwischen Deutschland und Europa? Das kann ich mir nicht so wirklich erklären. Wir sind ja nicht das einzige Land mit Lockdowns und Einschränkungen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.572.557 von JBelfort am 20.01.22 09:33:39

Ich hab auch nicht das Forum hier gemeint, aber du hast ja gestern bei Ariva selbst mitbekommen (grüner Stern an mich dort zu dem Thema), dass da plötzlich Leute leicht euphorisch wurden, die vorher eher bearish waren oder ganz neu im Thread. Und die fallen alle nicht mit Fundamentalanalysen (schon gar nicht deiner Qualität) auf, sondern nur mit dem Posten von Kurszielen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.572.812 von katjuscha-research am 20.01.22 09:49:43

Ps

Aber nochmal!

Versteh mich nicht falsch! Ich finde die Zahlen in Ordnung und die Bewertung attraktiv, vor allem da die DIV-Rendite den Kurs ganz gut absichern dürfte.
Ich bin lediglich nicht von einem kurzfristig positiven Effekt auf den Kurs überzeugt, da dafür die heutigen Aussagen wohl im Vergleich zu der ein oder anderen Erwartung noch nicht ausreichen. Und bei der Bewertung bin ich auch deutlich konservativer als hier teils gepostet. EV/EBITdas von 20 sehe ich leider auf Jahre nicht. Aber wie gesagt, selbst bei einer Multiple von 12 hätte man ja schon 50-55% Kurspotenzial für die nächsten 12 Monate. Dazu die Dividende als Absicherung bzw Zusatzrendite.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.572.557 von JBelfort am 20.01.22 09:33:39

Berechtigte Frage. Vielleicht liegt es an der Wettbewerbsintensität in Deutschland besonders hoch ist und die Margen gering (etwa im Vergleich zu GB) ?

[hugohebel]

Bin jetzt eingecheckt das erste mal seit 2016 bei KPS zu 4,45...

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.572.812 von katjuscha-research am 20.01.22 09:49:43

Ok - bin bei dir. Denke wir sind uns einig, hier ist Potenzial und die Bewertung ist human. 50% wäre ich mehr als happy. Mit der Divi on top eigentlich gutes CRV.

[Marciavelli2000]

Sehe ich ähnlich: nach unten abgesichert und nach oben keine Euphorie. Der erwähnte Aufbau von Personal kostet ja meistens auch erstmal bevor dann zusätzlicher Umsatz erzielt wird. Außerdem ist der Ausblick auch nur vage.

[007coolinvestor]

https://www.boersengefluester.de/kps-hohere-dividende-als-st…

Die Schätzungen für 2022 sind her auch höher. Halte ich für darstellbar.

[JBelfort]

Bin gespannt auf Q1 Zahlen, die am 10.2 kommen, und vor allem auf das EBITDA.

Wenn ich mir diese Graphik anschaue, hat das Geschäft kaum Saisonalität und die Quartale verlaufen eigentlich recht eben.

[hugohebel]

WARBURG RESEARCH HEBT ZIEL FÜR KPS AUF 8,40 (7,50) EUR - 'BUY'

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.586.285 von hugohebel am 21.01.22 08:27:32

Die müssen also auch von steigenden EBITDAs ausgehen, sonst wäre keine Erhöhung gekommen. Vor dieser Kurszielerhöhung war Warburg von 25mio EUR EBITDA für 2022 ausgegangen. Die neuen Zahlen habe ich jetzt leider noch nicht gesehen.

[JBelfort]

Heute in der Ausgabe von Börse Online mit Kauf empfohlen. Man sieht den Boden erreicht und abgesichert durch die relativ hohe Divi. Man erwartet, dass die Trendwende von hieraus eigentlich starten sollte und sieht das Potential als sehr hoch an. Mal sehen, ob solche Empfehlungen den Wert mal wieder etwas ins Rampenlicht führt und das Sentiment umschlägt.

[AktienGuru25]

Bin positiv gestimmt für die Zukunft!
Aus meiner Sicht waren die Zahlen wie erwartet positiv. Das KPS bzw. der Markt noch ein bisschen braucht war klar.

Jedoch wird die Rakete noch zünden 😉.

Gute Nachrichten:

https://kps.com/de/de/company/updates/news/2022/hidden-champ…

[Wolfirainbow]

Boden erreicht, zum Kauf empfohlen und gute Dividende - KPS wieder im Kommen

[Wolfirainbow]

Der Chart sieht zwar noch nicht besonders bullisch aus (Rest Unsicherheit), aber der Abwärtstrend scheint beendet. Kein Wunder bei diesen pos. Nachrichten und einer gesteigerten Dividende von etwa 5%.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.732.653 von Wolfirainbow am 03.02.22 14:34:18

Ich hoffe auf gute Q1 Zahlen. Vor allem in Bezug auf EBITDA, welches in Q1 des letzten GJ bei 5,3mio lag. Dann könnte es hier nachhaltig auf über 5 EUR gehen.

[AktienGuru25]

Die Zukunft gehört KPS

Ich glaube das die Q1 Zahlen gut werden.
KPS war schon immer eher konservativ unterwegs was die Zukunft angeht. Was ich persönlich nicht schlecht finde.

Die Chance zu günstigen Kursen ein zu steigen war da bzw. ist es immer noch. Alles unter 5€ kann man noch mitnehmen 😉.

Bin ebenfalls gespannt auf die Q1 Zahlen!

[AktienGuru25]

Mühsam ernährt sich das Eichhörnchen!
Schön das der Kurs heute zum Start weiter nach oben klettert!

Bald kommen die Q1 Zahlen!

[Wolfirainbow]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.760.698 von AktienGuru25 am 07.02.22 08:49:00

Ich habe Vertrauen, das wird schon, aber es wird auch dauern....nach der Abwärtsspirale geht es nun in wirklich kleinen Schritten nach oben, einfach, weil auch der Umsatz fehlt. Wenn KPS wieder auf dem Radar div. Anleger ist, dann geht es etwas zügiger. Aber die Richtung ist für mich klar...

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.738.305 von AktienGuru25 am 03.02.22 20:50:53

Zitat von AktienGuru25: Ich glaube das die Q1 Zahlen gut werden.
KPS war schon immer eher konservativ unterwegs was die Zukunft angeht. Was ich persönlich nicht schlecht finde.

Die Chance zu günstigen Kursen ein zu steigen war da bzw. ist es immer noch. Alles unter 5€ kann man noch mitnehmen 😉.

Bin ebenfalls gespannt auf die Q1 Zahlen!

Erwarte nicht zu viel von den Q1-Zahlen!

War ja schon bei Q4 das Problem.

und das der Vorstand immer konservativ prognostiziert, ist ne gewagte These. Würde der 5 Jahreschart so aussehen wie er aussieht, wenn man immer konservativ war?

Letztlich ist es eine Bewertungsfrage. Wenn man jetzt 5-10% p.a. wächst, die Marge dabei nur leicht steigert, sollte zumindest die Dividende gleichmäßig zum Gewinn steigen. Und das ist für mich der Hauptgrund aktuell investiert zu sein. Von den Zahlen erwarte ich erstmal nix, zumal auch Q1 ja noch stark von Corona negativ beeinflusst gewesen sein dürfte, wenn auch nicht mehr ganz so krass wie das Jahr zuvor. Wichtig ist mir, dass man bei 4,7 € knapp 4% DIV-rendite erhält und diese Dividende durch die vernünftige Bilanzlage und die Cashflows noch stegerbar ist. Wenn man bedenkt, dass KPS Geschäftsjahr früher beginnt und daher bald HV und Dividendenauszahlung ist, kann man hier in eteas mehr als zwei Jahren daher drei mal gute Dividende erwarten. Mal abgenommen wir haben folgende Dividendenreihe von 19 / 21 /23 Cents pro Aktie, dann bekommt man allein 63 cents in etwas mehr als zwei Jahren. Nicht schlecht als Discount auf den aktuellen Kurs.
Aber wie gesagt, man sollte nicht hohe Erwartungen schüren. Sowas ist oft kontraproduktiv, wenn es auch nur die kleinste Enttäuschung gibt.

[AktienGuru25]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.765.164 von katjuscha-research am 07.02.22 18:23:26

Ich habe nur gesagt das ich die Zahlen gut erwarte, habe nicht gesagt das ich zu viel von den Q1 Zahlen erwarte.
Aus meiner Sicht war der Dezember ein richtig guter Monat für viele Firmen. Der Januar wird es nicht schaffen an den Dezember ran zu kommen.
Jedoch gehe ich davon aus das das Gesamtjahr 2022 deutlich besser laufen wird als 2021. Jedoch erholt sich der Markt deutlich langsamer als erwartet bzw. erhofft. Somit ist auch bei KPS weiterhin Geduld gefragt.

Jedoch glaube ich weiterhin das KPS mit der vorgestellten Strategie, Ihren Beratern, Ihrem ständigen Verbesserungsprozess eine sehr gute Zukunft vor sich hat. Mann sollte jedoch auch realistisch bleiben. So glaube ich das wir Ende 2022 Kurse zwischen 6-7€ sehen könnten, wenn KPS es schafft das EBITDA zu steigern.

Bin auch sehr zufrieden über die stetig ausgezahlte Dividenden und hätte nicht damit gerechnet das diese auch in Corona Zeiten ausbezahlt wird.

Ich bleibe weiterhin zuversichtlich und bin immer noch der Meinung das Kurse <5€ gut zum Einsteigen oder nachlegen geeignet sind.

[katjuscha-research]

hmmm


den ganzen Vormittag steht jetzt auf Xetra das Bid bei 4,76 € (aktuell 505 Stück) aber auf Tradegate das Ask beim selben Kurs (aktuell 700 Stück).

[JBelfort]

KPS mit starkem Jahresauftakt - Umsatz steigt im ersten Quartal um 13,4 % DGAP-News: KPS AG / Schlagwort(e): Quartalsergebnis 10.02.2022 / 07:30 Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. KPS mit starkem Jahresauftakt - U

Umsatz steigt im ersten Quartal 2021/2022 um 13,4 % auf 41,2 Mio. Euro - Start mehrerer Projekte in Deutschland
Verstärkter Einsatz von Freelancern und Service Providern für neue Projekte führt zu rückläufiger EBITDA- und EBIT-Entwicklung
Ergebnis nach Steuern mit 2,1 Mio. Euro auf dem Niveau des Vorjahres
KPS bestätigt Prognose für das Geschäftsjahr 2021/2022
Unterföhring/München, 10. Februar 2022 - Die KPS AG (WKN: A1A6V4 / ISIN: DE000A1A6V48), Europas führende Unternehmensberatung für Digitale Transformation und Prozessoptimierung im Handel, veröffentlicht die Ergebnisse für das erste Quartal 2021/2022.

Deutliche Belebung auf dem inländischen Markt führt zu robustem Umsatzwachstum

Im ersten Quartal 2021/2022 verzeichnete KPS eine deutliche Belebung der Nachfrage in Deutschland und konnte im Inland mit mehreren neuen Projekten starten. In Deutschland stiegen die Umsätze gegenüber dem Vorjahr um 17,2 % auf 16,9 Mio. Euro (Vorjahr: 14,4 Mio. Euro). Im Ausland erhöhten sich die Umsätze um 10,9 % auf 24,3 Mio. Euro. Entsprechend konnte KPS im Vergleich zum Vorjahr ihren Konzernumsatz um 13,4 % auf 41,2 Mio. Euro (Vorjahr: 36,3 Mio. Euro) steigern.

Infolge der stark anziehenden Nachfrage in Deutschland sowie der anhaltend guten Auftragslage im Ausland erhöhte die KPS gemäß den Erwartungen im ersten Quartal 2021/2022 den Einsatz von Service Providern. Zusätzlich investierte KPS in den Mitarbeiterbestand sowie in den Aufbau von qualifizierten Fachkräften zur Vorbereitung weiteren zukünftigen Wachstums. Daher war das EBITDA erwartungsgemäß um 6,4 % auf 4,9 Mio. Euro (Vorjahr: 5,3 Mio. Euro) rückläufig. Das EBIT reduzierte sich leicht von 3,3 Mio. Euro im ersten Quartal 2020/2021 auf 3,1 Mio. Euro in der aktuellen Berichtsperiode.

Ergebnis nach Steuern stabil bei 2,1 Mio. Euro

Das Ergebnis nach Steuern blieb in der Berichtsperiode im Vergleich zum ersten Quartal 2020/2021 stabil bei 2,1 Mio. Euro.

KPS bestätigt ihre Prognose für das Geschäftsjahr 2021/2022

KPS bestätigt ihre Prognose für das Geschäftsjahr 2021/2022 und bleibt optimistisch, dass sich die erfreuliche Auftragslage im weiteren Jahresverlauf fortsetzen sollte. KPS erwartet, den Umsatz im Geschäftsjahr 2021/2022 im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich gegenüber dem Vorjahr 2020/2021 steigern zu können. Zudem geht der Vorstand davon aus, ein EBITDA mindestens auf dem Niveau des Vorjahres 2020/2021 erzielen zu können.

Im Geschäftsjahr 2021/2022 erwartet der Vorstand weiterhin eine Belebung der Geschäftslage auf dem deutschen Markt. Zudem ist KPS optimistisch, mit ihren Instant Platforms Innovationen auf einen nachhaltigen Wachstumspfad zurückkehren zu können. Entsprechend geht KPS davon aus, im weiteren Jahresverlauf ihre Investitionen in Talente und Mitarbeiter selektiv fortzusetzen.

Die Quartalsmitteilung Q1 2021/2022 steht ab sofort hier zum Download zur Verfügung.

10. Februar 2022

KPS AG

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/kps-mit-starkem-jahr…

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.791.071 von JBelfort am 10.02.22 07:37:48

Das Umsatzwachstum ist beachtlich, vor allem vor dem Hintergrund, dass das Quartal noch unter Covid Restriktionen gelitten haben muss. Das Wachstum knüpft hier an die Stärken alter Tage an. Das EBITDA Wachstum lässt dagegen auf sich warten, aufgrund der Ausgaben für Wachstum. Ausblick klingt weiterhin vielversprechend. Ich bleibe bullish auf den Wert.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.791.071 von JBelfort am 10.02.22 07:37:48

Kann man nicht meckern.

Dass das Ebitda vorläufig nicht mitsteigt, hatte ich schon erwartet, nach den Aussagen zu den Freelancern in der Meldung letztes Jahr. Aber das Gute ist, dass es durch die Aussage zum Gesamtjahr bedeutet, dass wir die nächsten Quartale auch beim Ebitda Wachstum sehen, obwohl weiter investiert werden soll. Übergeordnet sieht sich KPS nun zudem auf Wachstumskurs, so dass man die nächsten Jahre dann sicherlich auch wieder überproportional Gewinnwachstum erwarten kann.

Ich bleib bei Schätzungen von 10% Unsatzwachstum, dazu 27 Mio Ebitda im nächsten Jahr und weiter leicht steigender Dividende auf 23 Cents im nächsten Jahr.

Dürfte die nächsten 1-2 Tage auch noch die Analysten Empfehlungen der 1-2 üblichen Verdächtigen geben.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.792.310 von katjuscha-research am 10.02.22 09:22:00

Jap. Gute Zusammenfassung. Positiv festzuhalten, dass die Umsätze die Trendwende wohl genommen haben. Sollte sich die Covid Situation weiter entspannen und so sieht es momentan aus, dann ist der Optimismus des Managements nachvollziehbar.

[Wolfirainbow]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.792.310 von katjuscha-research am 10.02.22 09:22:00

Gute Zusammenfassung. Vorgaben aus US sorgen wohl dafür, dass Kurse hier nicht nach Norden marschieren, aber Richtung Süden? Naja, KPS scheinbar noch nicht wieder entdeckt worden...

[Wolfirainbow]

Es gibt wohl immer noch den einen oder anderen, der die Zahlen nicht so toll findet. Aber alle Punkte, KGV, verb. Auftragslage, Dividende, Charttechnik....sprechen derzeit für ein Engagement in die Aktie - deshalb bin ich dabei

[Kampfkater1969]

Bin mit vierten Quartal sehr zufrieden. Marge wird weiter steigen.....Thema endemische Lage wird auch einer KPS wieder fette Geschäfte besorgen....in ihren Kundenzielgruppen aktuell einiges an Bedarf für Optimierungen aufgelaufen....

Möglicher Kursverdoppler innerhalb der nächsten 15 Monate

[JBelfort]

Der Aktionär empfiehlt heute KPS.

https://www.wallstreet-online.de/video/15056815-schroeders-n…

[AktienGuru25]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.849.399 von JBelfort am 16.02.22 11:03:53

Und schon geht der Kurs nach oben! Danke JBelfort für den Hinweis!
Würde es uns allen gönnen, vor allen denen die schon seid Jahren ein auf und ab mitmachen, wenn wir Kurse >5€ demnächst mal wieder sehen könnten.

Ich bleibe weiterhin optimistisch und habe deshalb heute nochmal eine kleine Position aufgestockt!
--> Mühsam ernährt sich das Eichhörnchen 😜

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.849.399 von JBelfort am 16.02.22 11:03:53

Zitat von JBelfort: Der Aktionär empfiehlt heute KPS.

https://www.wallstreet-online.de/video/15056815-schroeders-n…

KPS im Fokus: Digitalisierungs-Profiteur vor Trendwende - das sagt der Vorstand

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/kps-im-fokus-digi…

[Fuchs0001]

KPS ist im ersten Halbjahr 2021/2022

KPS ist im ersten Halbjahr 2021/2022 weiter auf Wachstumskurs - Umsatz legt um 12,5% zu

Anhaltend hohe Dynamik bei E-Commerce Projekten und solide Nachfrage nach ERP-Projekten stützen das Wachstum der KPS
Umsatz steigt um 12,5% auf 86,5 Mio. Euro
Personalaufbau, ein erhöhter Einsatz von Service Providern sowie ein veränderter Projektmix führen gemäß den Erwartungen zu einem leicht rückläufigen EBITDA
KPS bestätigt Prognose für das Geschäftsjahr 2021/2022

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.581.287 von Fuchs0001 am 16.05.22 07:56:49

Ist jetzt nicht überragend, aber wenn man bedenkt dass man hier die nächsten knapp 12 Monate wohl 2x0,19€ Dividende bekommt, kann sich das echt sehen lassen. 9,2% kumulierte Dividende. Kann man nicht meckern.

[Rainolaus]

Stabilisierung bei/um 4€?
Ist ja nicht uninteressant der Wert.

[AktienGuru25]

Geduld wird belohnt!

Servus an Alle KPS-Aktien Besitzer,

nun muss ich mich hier auch mal wieder zu Wort melden.
Nach wie vor ist Geduld angesagt, durch die weltweite Lage die aktuell die Märkte stark beeinflusst, wird auch KPS noch Zeit benötigen um wieder zur alter Stärke zurück zu kehren. Jedoch bin ich davon überzeugt mit Geduld und Spucke wird dies KPS auch schaffen.

KPS steht auf soliden Beinen, zahlt jedes Jahr eine schöne Dividende zu einer aktuell starken Rendite.
Das die Öffentlichkeitsarbeit in Richtung den Aktionären schlecht ist darüber wurde hier im Forum schon oft gesprochen, jedoch ist das nicht die Stärke von KPS ihre Aktionäre mal ein bisschen Hoffnung für die Zukunft mit zu geben. Was nicht ist kann aber noch werden.

Ich habe den Kurs von KPS gestern genutzt und habe mein Bestand nochmals erhöht. Nach wie vor sind die 4 Euro sehr gut zum Aufstocken oder zum Einsteigen. Sobald sich die weltweite Lage entspannt was heute noch nicht absehbar ist wird auch KPS weiter davon profitieren.

Nichts desto trotz bleibt es spannend.

Viele Grüße
AktienGuru

[Fuchs0001]

Quartals-/Zwischenmitteilung

KPS steigert Umsatz im dritten Quartal 2021/2022 um 9,5 %

Erholung der Nachfrage nach ERP-Projekten setzt sich fort
Umsatz steigt um 9,5 % auf 44,9 Mio. Euro
EBITDA und EBIT beeinflusst durch erhöhten Einsatz von Service Providern, und veränderten Projektmix
KPS bestätigt Prognose für das Geschäftsjahr 2021/2022

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.024.274 von Fuchs0001 am 21.07.22 08:03:20

Zitat von Fuchs0001: KPS steigert Umsatz im dritten Quartal 2021/2022 um 9,5 %

Erholung der Nachfrage nach ERP-Projekten setzt sich fort
Umsatz steigt um 9,5 % auf 44,9 Mio. Euro
EBITDA und EBIT beeinflusst durch erhöhten Einsatz von Service Providern, und veränderten Projektmix
KPS bestätigt Prognose für das Geschäftsjahr 2021/2022

Erfreulich mit dem Umsatzwachstum. Die Sache mit den Freelancern sollte sich wohl eher verstärken, wenn man sich den Arbeitsmarkt anschaut. Eigentlich müsste man die Preise erhöhen um diese Effekt zu überkompensieren.

[MisterGoodwill]

Unter 4. Charts sieht echt übel aus. Dazu noch die hohen schulden. So überlebt man sicher keine Wirtschaftskrise, die 1929 in den Schatten stellt.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.057.173 von MisterGoodwill am 26.07.22 12:01:15

Zitat von MisterGoodwill: Unter 4. Charts sieht echt übel aus. Dazu noch die hohen schulden. So überlebt man sicher keine Wirtschaftskrise, die 1929 in den Schatten stellt.

Unter 4.Charts …

Das heißt auf deutsch?



Wirtschaftskrise schlimmer als 1929?

Klingt nach Dummbashing.

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.057.275 von katjuscha-research am 26.07.22 12:16:59

Zitat von katjuscha-research: Wirtschaftskrise schlimmer als 1929?
Klingt nach Dummbashing.

Nö, diese Krise liegt definitiv vor uns.
Die Ampel treibt dieses Land noch schneller gegen die Wand als die Regierung davor. Warts ab. Du wirst es erleben.

[MisterGoodwill]

Wir sind unter 4 und die Grütze wird noch viel tiefer fallen. Schaut euch an, wie übel Atos aussieht. Die Anleihen haben eine zweistellige YTM. Refinanzierung wäre aktuell wohl nahezu aussichtslos.

[JBelfort]

Zitat von MisterGoodwill: Wir sind unter 4 und die Grütze wird noch viel tiefer fallen. Schaut euch an, wie übel Atos aussieht. Die Anleihen haben eine zweistellige YTM. Refinanzierung wäre aktuell wohl nahezu aussichtslos.

Ähm - die Hälfte der Verbindlichkeiten ist Leasing. Der Rest etwas mehr als 1x Ebitda. Was soll da bitte problematisch sein? Das wird locker refinanziert. Klar zu höheren Konditionen, aber auch nicht exorbitant hoch. Und yields für Anleihen, kannst du nicht vergleichen. Das ist ein Kapitalmarktprodukt. Momentan deutlich teuerer als Bankkredite.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.057.509 von Rainolaus am 26.07.22 12:38:24

Zitat von Rainolaus:

Zitat von katjuscha-research: Wirtschaftskrise schlimmer als 1929?
Klingt nach Dummbashing.

Nö, diese Krise liegt definitiv vor uns.
Die Ampel treibt dieses Land noch schneller gegen die Wand als die Regierung davor. Warts ab. Du wirst es erleben.

Ich wusste garnicht, dass Putin zur Ampel gehört.

Und wieso wird eigentlich immer nur auf die Politik gemeckert? Die Unternehmer könnten sich auch mal hinterfragen. Schließlich haben sie jahrezhntelang von steigenden Privatvermögen, steigenen Konzernmargen, sinkenden oder gar fallenden Steuern für Spitzenverdiener etc profitiert. Während Privatisierungen an der Tagesordnung waren (in diversen bereichen, inklsuive Grund und Boden) und die Privatvermögen immer weiter gestiegen sind, musste der Staat das alles finanzieren. während die Unternehmen kaum sinnvoll investiert haben und stattdessen Aktien zurückkauften oder auch privat in Vermnögenswerte investierten. Tja, so kommt keine Wirtschaft voran, wenn die Leute Schisser sind und die Schuld immer auf den bösen Staat schieben.
Und die Bürokratie,m die ich auch kritisiere, haben wir schon Jahrzehnte. Das ist leider duetsche Mentalität.

[Fullhouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.060.107 von katjuscha-research am 26.07.22 17:29:37

Ich wusste gar nicht das linke Apparatschiks in Aktien investieren, ist doch Teufelszeug der Kapitalisten.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.060.443 von Fullhouse1 am 26.07.22 18:03:48

Zitat von Fullhouse1: Ich wusste gar nicht das linke Apparatschiks in Aktien investieren, ist doch Teufelszeug der Kapitalisten.

Oh, du bist echt der Erste, der diesen Spruch bringt.

Macht ihn natürlich nicht logischer.

[Fullhouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.060.815 von katjuscha-research am 26.07.22 18:58:51

Für dich vielleicht nicht, aber rundet den Eindruck für Dritte ab. 🤣

[MisterGoodwill]

Wenn es eine Wirtschaftskrise gibt wird das in einer Kreditklemme münden. Da werden klekne Butzen erst recht krepieren. Hier sollte man eher 20-30 Mio Netcash haben wenn man solide gewirtschaftet hätte statt am Tropf der Banken zu hängen wenn es drauf ankommt

[TheBlackSheep]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.060.107 von katjuscha-research am 26.07.22 17:29:37

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von Rainolaus: ...
Nö, diese Krise liegt definitiv vor uns.
Die Ampel treibt dieses Land noch schneller gegen die Wand als die Regierung davor. Warts ab. Du wirst es erleben.

Ich wusste garnicht, dass Putin zur Ampel gehört.

Und wieso wird eigentlich immer nur auf die Politik gemeckert? Die Unternehmer könnten sich auch mal hinterfragen. Schließlich haben sie jahrezhntelang von steigenden Privatvermögen, steigenen Konzernmargen, sinkenden oder gar fallenden Steuern für Spitzenverdiener etc profitiert. Während Privatisierungen an der Tagesordnung waren (in diversen bereichen, inklsuive Grund und Boden) und die Privatvermögen immer weiter gestiegen sind, musste der Staat das alles finanzieren. während die Unternehmen kaum sinnvoll investiert haben und stattdessen Aktien zurückkauften oder auch privat in Vermnögenswerte investierten. Tja, so kommt keine Wirtschaft voran, wenn die Leute Schisser sind und die Schuld immer auf den bösen Staat schieben.
Und die Bürokratie,m die ich auch kritisiere, haben wir schon Jahrzehnte. Das ist leider duetsche Mentalität.

Kann man so nur unterschreiben. Wahre Worte 👍

[mararn1618]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.585.709 von katjuscha-research am 16.05.22 17:53:35

Zitat von katjuscha-research: .. hier die nächsten knapp 12 Monate wohl 2x0,19€ Dividende bekommt ..

Habe ich etwas verpasst? Wieso zwei Dividendenausschüttungen?

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.219.288 von mararn1618 am 18.08.22 09:01:59

Mai 2022
Mai 2023

Es sei denn, du gehst davon aus, dass es fürs laufende Geschäftsjahr keine 19 Cents gibt. Sieht aber bei den bisher gemeldeten 9 Monatszahlen nach mindestens stabiler Dividende aus.

[Dorothee]

Was ist denn hier los? Mal eben >20% abgestürzt ohne eine Meldung, brechen da aufgrund der Gesamtsituation gerade die Aufträge weg?

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.470.220 von Dorothee am 26.09.22 17:43:02

Zitat von Dorothee: Was ist denn hier los? Mal eben >20% abgestürzt ohne eine Meldung, brechen da aufgrund der Gesamtsituation gerade die Aufträge weg?

Würde eher sagen, es brechen am Aktienmarkt die Käufer weg, wie bei so vielen deutschen Nebenwerten.

Aber klar, die brechen auch weg, weil die Anleger von fallenden Umsätzen im nächsten Geschäftsjahr ausgehen. Bleibt abzuwarten, ob es wirklich so kommt.

[MisterGoodwill]

Chart ünbl, Schuldenstand übel. Das wird wohldie nächste Atos.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.470.925 von MisterGoodwill am 26.09.22 19:12:07

Zitat von MisterGoodwill: Chart ünbl, Schuldenstand übel. Das wird wohldie nächste Atos.

Schuldenstand übel ist ja etwas übertrieben.

Wenn man mal den Gewinn des zweiten Halbjahres zurechnet, plus vermuitlich wieder zurüpcklaufender Cash aus dem WorkingCapital, dann liegt das Finanzvermögen etwa auf Höhe der Finanzschulden. Was dann noch bleiben, sind die Leasingverbindlichkeiten.

Aber da kann man ja jetzt nicht davon reden, dass die Konzernbilanz irgendwie problematisch wäre. Ist ja nicht so als verbrentt KPS hier Cash ohne Ende.

[MisterGoodwill]

Bald unter 3, dann ists bald vorbei So ne Grütze und dank Dividenden viel zu wenig Reserven...

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.473.745 von MisterGoodwill am 27.09.22 09:14:11

Zitat von MisterGoodwill: Bald unter 3, dann ists bald vorbei So ne Grütze und dank Dividenden viel zu wenig Reserven...

Reserven?

[MisterGoodwill]

Nettoschulden sind keine Reserven

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.474.255 von MisterGoodwill am 27.09.22 10:02:06

Zitat von MisterGoodwill: Nettoschulden sind keine Reserven

ganz was Neues

[kiev_broker]

wenn ich mir SAP so anschaue - dürfte es hier bald los gehen :-)

[yokob]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.738.551 von kiev_broker am 11.11.22 17:53:20

Konkret was? Danke

[kiev_broker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.738.689 von yokob am 11.11.22 18:12:32

Zitat von yokob: Konkret was? Danke

nun ja - wie verdient KPS sein Geld?

[kiev_broker]

tja - auf die nächsten Zahlen dürften wir noch länger warten müssen

https://kps.com/de/de/company/investor-relations/financial-c…

[Klippe]

Der Kursverlauf der Aktie in den letzten 5 Jahren sind minus 75%.
Der Abwärtstrend schein noch nicht gestoppt zu sein.
Aber viel weiter kanns nicht mehr nach unten gehen sonst
können sie den Laden zumanchen.
Tolle Leistung vom Vorstand - viele Auszeichnungen für
das Unternehmen dabei wird jedoch vergessen dass
man auch Gewinne in einer Größenordung einfahren
sollte die den Aktienkurs wieder nach oben bringen.

[kiev_broker]

so - jetzt noch mal ein sell off bis Neu Jahr und im neuen Jahr mit neuen Zahlen zum 26.01 dann auf 5€.

[kiev_broker]

ah - gucke da - es tut sich was.

https://www.boersengefluester.de/kps-aktie-im-kurskeller/

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.956.105 von kiev_broker am 21.12.22 15:18:01

Also ich rechne eher mit EPS von 20 Cents und Dividende von 17 Cents. Aber vielleicht hat G.Kruse ja Kontakt zur IR bzw Vorstand gehabt.

Technisch sieht es jetzt leider schlecht aus. Mal sehen was draus wird. Bis 2,5 € könnte ich mir noch als letzte Abwärtswelle vorstellen.

[kiev_broker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.959.261 von katjuscha-research am 21.12.22 22:40:02

tja - ich hab heute 25% abgebaut - hatte eh ein Klumpenrisiko und so kann das noch gegen Gewinn ausgeglichen werden.

Aber - eigentlich gegen meinen WILLEN!

Frohes Fest und guten Rutsch :-)

[kiev_broker]

Umsätze ziehen an - sieht schon mal besser aus - könnte was werden :-)

[LivingTheDream]

Graphyte BV becomes part of KPS AG

https://www.eqs-news.com/news/corporate/kps-ag-graphyte-bv-b…

[opa5411]

dann kann es aufwärts gehen
wenn Skaleneffekte erzielt werden

mit KnowHow austausch

[kiev_broker]

tja - der Versuch des Befreiungsschlages wurde ja leider wieder jeh unterbrochen.

[kiev_broker]

bin ich ja zumindest nicht alleine :-)

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2023-01/5812134…

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.144.126 von kiev_broker am 23.01.23 15:55:29

Bin auch noch dabei...allerdings nicht mehr mit der früheren Höchstzahl an Aktien....da habe ich gut realisierte Gewinne gehabt....

Nun in Runde 2......aufstocken denkbar....hat aber noch Zeit...andere lukrativere Gelegenheiten zu nutzen

[kiev_broker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.165.177 von Kampfkater1969 am 26.01.23 10:50:24

es geht voran und 19cent Divi sind es wieder geworden - bei eigentlich gutem Ausblick.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2023-01/5814975…

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.166.179 von kiev_broker am 26.01.23 12:50:56

Diese 19 Cent sind eine gute Warteprämie....ich habe Geduld

[kiev_broker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.166.209 von Kampfkater1969 am 26.01.23 12:53:15

Zitat von Kampfkater1969: Diese 19 Cent sind eine gute Warteprämie....ich habe Geduld

tja - warten :-)

Hätte mir eigentlich einen move auf 4.20 bis 4,5 gewünscht - und die Zahlen geben das auch her. Mit dem Ausblick auch bis 4.80 - 5,20.

Aber schauen wir mal. Bislang aber eher - sell on good news.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.166.386 von kiev_broker am 26.01.23 13:14:06

Erinnert an die Kursreaktionen anderer deutscher Nebenwerte wie Datron, Fortec und Stemmer.

All diese Aktien haben KGVs zwischen 10 und 15 bei guten Bilanzen, guten Auftragsbestand und Ausblick von 10% Wachstum auf 2023. Aber beim Kurs tut sich erstmal nix.
KPS ist vom KGV her noch am teuersten, hat aber dafür ne höhere DIV-Rendite.

[kiev_broker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.166.593 von katjuscha-research am 26.01.23 13:42:01

auf den ersten Blick - ist das nichts für mich - Kurse stehen gut da - kleine Buden - Maschinenbau packe ich nicht an.
130 Mio Umsatz und 250 Mio Bewertung packe ich auch nicht an.

Fortec könnte etwas sein - aber kurz vor All time high - da würde ich warten, Finger sind schnell verbrannt.

[kiev_broker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.167.043 von kiev_broker am 26.01.23 14:38:18

Zitat von kiev_broker: auf den ersten Blick - ist das nichts für mich - Kurse stehen gut da - kleine Buden - Maschinenbau packe ich nicht an.
130 Mio Umsatz und 250 Mio Bewertung packe ich auch nicht an.

Fortec könnte etwas sein - aber kurz vor All time high - da würde ich warten, Finger sind schnell verbrannt.

da kauf ich lieber eine Paragon oder M1 Klinken

Paragon am Boden - alle glauben die können Ihre Schulden nicht stämmen - haben aber gerade für 40 Mio einen Verkauf bestätigt - und haben dann noch so 20 Mio. an der Backe - aber bei 150 Mio Umsatz mit 25 Mio bewertet - dürfte es kein Problem sein, das zu finanzieren.

M1 Kliniken - machen mit Ihrer Tochter Haemato so 350 Mio. - wachsen stetig - und der Kurs hat gerade mal einen hüpfer hingelegt und ist wieder zurück gekommen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.167.043 von kiev_broker am 26.01.23 14:38:18

Versteh das Argument nicht.

Wieso kaufst du dann KPS?

Und seit wann sind Kurse nahe Allzeithoch was Negatives? Zeigt die Stärke des Unternehmens und der Aktie. Letztlich kommt es auf Bewertung und Perspektive an. Da stehen all die drei genannten Aktien genauso gut da wie KPS.

[kiev_broker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.167.289 von katjuscha-research am 26.01.23 15:09:53

Du bist ja lustig :-)

Die habe ich bereits gekauft. Jetzt schau ich halt nach einen Ausstiegskurs.

Umsatz ist höher als MK. Divi und KGV passen. Aussicht wurde angehoben. Shift von Freelancern zu eigenen MA bewerte ich positiv - und dürfte auf der Kostenseite helfen. Und last but not least - Chart zeigt das die KPS auch schon deutlich besser bewertet wurde.

Nennt sich glaube ich - Bottom fishing :-)

[kiev_broker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.167.289 von katjuscha-research am 26.01.23 15:09:53

Zitat von katjuscha-research: Versteh das Argument nicht.

Wieso kaufst du dann KPS?

Und seit wann sind Kurse nahe Allzeithoch was Negatives? Zeigt die Stärke des Unternehmens und der Aktie. Letztlich kommt es auf Bewertung und Perspektive an. Da stehen all die drei genannten Aktien genauso gut da wie KPS.

Und Kurse nahe Allzeithoch zeigen zunächst das es einen Widerstand darstellt.
Aussagen bzgl. der Stärke des Unternehmens zeigen diese nicht - höchstens wie die Marktteilnehmer das bewerten. Davon bin ich einer - der tut sich damit dann schwer - zu höchsten Bewertungen einzusteigen - ausser - es ist offensichtlich das die MK gemäß der Kennzahlen und der Perspektiven deutlich zu niedrig ist.

[yokob]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.167.466 von kiev_broker am 26.01.23 15:27:04

Was ist bottom fishing?

((Klingt ein wenig nach Bullshit Bingo.))

[kiev_broker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.167.973 von yokob am 26.01.23 16:27:09

kauf dir ne tesla und du wirst glücklich :-)

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.167.466 von kiev_broker am 26.01.23 15:27:04

Ja und?

Haben viele andere Leute auch. Gehts hier um Penisvergleich?

Fundamentalanalytisch gibt es mehrere Wege zum Erfolg, nicht nur bottom fishing. Im übrigen kann deine Taktik auch schief gehen, erst recht in Bärenmärkten.

[kiev_broker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.168.084 von katjuscha-research am 26.01.23 16:40:08

?

was willst Du von mir? einfach nur anmachen? Hab hier offen meine Meinung dazu abgegeben!

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.169.389 von kiev_broker am 26.01.23 19:40:06

Das sagt der Richtige.

Guck mal zurück, wie du auf Andere reagierst!

Wie es in den Wald hineinschallt, ...

[kiev_broker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.171.027 von katjuscha-research am 27.01.23 00:04:36

Zitat von katjuscha-research: Das sagt der Richtige.

Guck mal zurück, wie du auf Andere reagierst!

Wie es in den Wald hineinschallt, ...

???

was soll das?

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.171.108 von kiev_broker am 27.01.23 00:43:22

Das habe ich mich halt auch gefragt.

[HK12]

KPS hotstock im "neuen" Aktionär

[zapf-wise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.210.954 von HK12 am 02.02.23 08:31:23

Michael Schroeder hatte auch schon vor den zahlen gepuscht

Zitat von HK12: KPS hotstock im "neuen" Aktionär

……. und im interview von der stimmrechtsmitteilung von Universal Investment berichtet!

hier, die von heute zur erinnerung

quelle- eQs


KPS AG
KPS AG: Veröffentlichung gemäß § 40 Abs. 1 WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung
Stimmrechtsanteile | 6 Februar 2023 13:50

KPS AG
KPS AG: Veröffentlichung gemäß § 40 Abs. 1 WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung
06.02.2023 / 13:50 CET/CEST
Veröffentlichung einer Stimmrechtsmitteilung übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Stimmrechtsmitteilung

1. Angaben zum Emittenten
Name: KPS AG
Straße, Hausnr.: Beta-Str. 10 h
PLZ: 85774
Ort: Unterföhring
Deutschland
Legal Entity Identifier (LEI): 391200MWV0FUVOW1MH06

2. Grund der Mitteilung
X Erwerb bzw. Veräußerung von Aktien mit Stimmrechten
Erwerb bzw. Veräußerung von Instrumenten
Änderung der Gesamtzahl der Stimmrechte
Sonstiger Grund:

3. Angaben zum Mitteilungspflichtigen
Juristische Person: Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Registrierter Sitz, Staat: Frankfurt am Main, Deutschland

4. Namen der Aktionäre
mit 3% oder mehr Stimmrechten, wenn abweichend von 3.


5. Datum der Schwellenberührung:
31.01.2023

6. Gesamtstimmrechtsanteile
Anteil Stimmrechte
(Summe 7.a.) Anteil Instrumente
(Summe 7.b.1.+ 7.b.2.) Summe Anteile
(Summe 7.a. + 7.b.) Gesamtzahl der Stimmrechte nach § 41 WpHG
neu 3,08 % 0,00 % 3,08 % 37412100
letzte Mitteilung 2,99 % 0 % 2,99 % /

7. Einzelheiten zu den Stimmrechtsbeständen
a. Stimmrechte (§§ 33, 34 WpHG)
ISIN absolut in %
direkt
(§ 33 WpHG) zugerechnet
(§ 34 WpHG) direkt
(§ 33 WpHG) zugerechnet
(§ 34 WpHG)
DE000A1A6V48 0 1151500 0,00 % 3,08 %
Summe 1151500 3,08 %

b.1. Instrumente i.S.d. § 38 Abs. 1 Nr. 1 WpHG
Art des Instruments Fälligkeit / Verfall Ausübungs­zeitraum / Laufzeit Stimmrechte absolut Stimmrechte in %
0 0,00 %
Summe 0 0,00 %

b.2. Instrumente i.S.d. § 38 Abs. 1 Nr. 2 WpHG
Art des Instruments Fälligkeit / Verfall Ausübungs­zeitraum / Laufzeit Barausgleich oder physische Abwicklung Stimmrechte absolut Stimmrechte in %
0 0,00 %
Summe 0 0,00 %

8. Informationen in Bezug auf den Mitteilungspflichtigen
X Mitteilungspflichtiger (3.) wird weder beherrscht noch beherrscht Mitteilungspflichtiger andere Unternehmen, die Stimmrechte des Emittenten (1.) halten oder denen Stimmrechte des Emittenten zugerechnet werden.
Vollständige Kette der Tochterunternehmen, beginnend mit der obersten beherrschenden Person oder dem obersten beherrschenden Unternehmen:

Unternehmen Stimmrechte in %, wenn 3% oder höher Instrumente in %, wenn 5% oder höher Summe in %, wenn 5% oder höher


9. Bei Vollmacht gemäß § 34 Abs. 3 WpHG
(nur möglich bei einer Zurechnung nach § 34 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 WpHG)

Datum der Hauptversammlung:
Gesamtstimmrechtsanteile (6.) nach der Hauptversammlung:
Anteil Stimmrechte Anteil Instrumente Summe Anteile
% % %

10. Sonstige Informationen:


Datum
03.02.2023

[Klippe]

Das Vertrauen in die KPS-Aktien scheint immer mehr zu schwinden.
War doch vor einigen Jahren noch der Überflieger.
Jetzt ist es nur noch ein graue Maus die man nicht beachtet.

[kiev_broker]

na - eventuell tut sich ja etwas bis dahin - 10.05

https://www.kps.com/de/de/company/investor-relations/general…

[DrWatch]

ja,am10.Maiist Hauptversammlung. Danach gibt es 0,19 Euro Dividende pro Aktie

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.682.426 von DrWatch am 17.04.23 10:29:09

Zitat von DrWatch: ja,am10.Maiist Hauptversammlung. Danach gibt es 0,19 Euro Dividende pro Aktie

und wenn es bis dahin keine krasse Gewinnwarnung fürs laufende Geschäftsjahr gibt, gibt es mit Sicherheit nochmal 19 Cents. Heißt, man bekommt die nächsten 13 Monate 38 Cents bzw. knapp 11% DIV-Rendite.

ich stehe daher auch unter 3,5 € immer mal wieder im Bid und lass mich bedienen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.685.123 von katjuscha-research am 17.04.23 16:55:40

Dividendenabschlag gibts hier keinen? Interessante rechnung auf jeden Fall...

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.686.725 von moneymakerzzz am 17.04.23 21:10:04

Zitat von moneymakerzzz: Dividendenabschlag gibts hier keinen? Interessante rechnung auf jeden Fall...

Versteh nicht was der Dividendenabschlag damit zu tun hat. Den gibt es doch nicht ewig. Für Dividendenjäger und Langfristanleger doch gar kein Thema.
Zumal man ja dann generell nie auf Dividenden setzen müsste. Abschlag gibt es ja am Folgetag immer.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.687.427 von katjuscha-research am 18.04.23 04:08:13

Eben. Der Logik nach kann man jede Aktie mit hoher Divi kurz vor der HV kaufen und 13 monate halten. Spricht net wirklich für irgendeinen Investmentcade.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.687.826 von moneymakerzzz am 18.04.23 08:03:51

Zitat von moneymakerzzz: Eben. Der Logik nach kann man jede Aktie mit hoher Divi kurz vor der HV kaufen und 13 monate halten. Spricht net wirklich für irgendeinen Investmentcade.

Wieso nicht?

Das nennt man Langfristinvestment mit zusätzlichem Blick auf die Dividendenrendite.

Ich kaufe ja eigentlich keine Aktien wegen Dividenden, aber sehe sie als zusätzlichen Discount zum Einstiegskurs. Wenn ich also KPS jetzt als ohnehin günstig betrachte und als Langfristinvestment betrachte, dann bekomme ich hier 38 Cents zusätzlich (bei mindestens 13 Monate) oder 57 Cents (bei mindestens 25 Monate) Haltedauer.
Ich finde schon dass sowas Teil des Investmentcase sein sollte. Es gibt ja sehr konservative Anleger, die hauptsächlich auf so eine Strategie setzen, meist allerdings eher bei BlueChips.

[kiev_broker]

hat jemand news?

[w_s_o]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.712.852 von kiev_broker am 21.04.23 19:05:07

Keine news, aber ...

gestern sind auf XETRA 1843 Aktien über den Tresen gegangen, heute 71091. Irgendwer möchte wohl ein paar Stücke haben.

[kiev_broker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.712.930 von w_s_o am 21.04.23 19:24:35

tja - schon komisch - so ohne news - ist mir auch aufgefallen

[katjuscha-research]

War irgendwo zu erwarten, dass sich so eine Eisbergorder am Ende s auflösen wird.

Ist ja seit 2-3 Wochen so, dass bei 3,54-3,55 € diese hohen Stückzahlen im Ask standen. Meistens löst sich das an einem Tag dann in sehr hohen Umsätzen auf. Werden wir auch bei Fortec in den nächsten 1-2 Wochen so sehen. Sage ich schon mal voraus. Da gibt es ja derzeit auch so eine Mega-Eisbergorder.

Man wartet meist 2-3 Wochen ab, wie viele Anleger den Eisberg bis zu einem gewissen Punkt den Eisberg abtragen, und wenn dann 50% oder mehr abgetragen wurden, kauft den Rest irgendein größerer Investor auf. Und dann ist das Thema durch.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.712.987 von katjuscha-research am 21.04.23 19:35:26

vielleicht lag es auch an dieser Empfehlung. Das Video ging allerdings erst nach 18 Uhr online.

klingt nicht gerade euphorisch, aber immerhin.

[muep]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.714.040 von katjuscha-research am 21.04.23 23:48:59

Sobald Aktien aufgrund von aktionaersbriefen reagieren, ist das ein Zeichen zu verkaufen

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.726.445 von muep am 25.04.23 09:25:02

Zitat von muep: Sobald Aktien aufgrund von aktionaersbriefen reagieren, ist das ein Zeichen zu verkaufen

Dann mach das!

Ich halte deine Aussage für Unsinn, egal ob Börsenbrief, Bankanalyst, bekannte Finanz-Influencer etc…
Vielmehr sollte man immer auf den Inhalt der Analyse achten und diesen Inhalt dann selbst überprüfen, beurteilen und dann entsprechende Schlüsse ziehen, um dann schlussendlich zu handeln.

In diesem Fall also einfach mal konkret beurteilen, ob der Analyst in dem Video irgendwas falsches sagt. Letztlich kann sowas eh nur der Anfang einer eigenen Analyse sein. Woher soll er sich auch zu 100% mit dem Unternehmen auskennen, zu dem er da befragt wird? Er wird sich die wichtigsten Daten und News rausgesucht haben, und auf der Grundlage hat er da für meinen Geschmack sehr vernünftig beurteilt. Sie schon geschrieben, klingt er ja auch nicht euphorisch, sondern beurteilt ganz seriös die Kennzahlen und Bewertung.

[Fortectionaer]

Anpassung der Prognose nach unten.
Hat da jemand mit gerechnet?
Ich habe den Wert länger beobachtet und hätte gedacht, dass man wegen der Digitalisierung eher eine Anpassung der Prognose nach oben erwarten könnte.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.733.675 von Fortectionaer am 26.04.23 09:10:40

Ist einfach nur skandalös.

Dieses Management gehört hochkantig rausgeworfen.

Wie kann man Ende Januar steigende Nachfrage und Aufbau von Personalkapazitäten ankündigen, und nun so eine Warnung raushauen?
Natürlich kann man die Nachfrage unerwartet zurückgehen, aber man kann dich nicht blauäugig Personal aufbauen, nur auf Blauen Dunst. Das ist ja nicht nur in Sachen Finanzmarktkommunikation fragwürdig, sondern auch fürs Unternehmen gefährlich.

Die Dividende wird man zwar trotzdem zahlen (jetzt über 6%, was den Kurs halbwegs absichern könnte), aber grundsätzlich muss man diesen Vorstand mal ernsthaft hinterfragen. Der AR kann ja sowas nicht einfach durchgehen lassen.

[JBelfort]

Management / Gründer absolute Versager. Sollen den Laden verkaufen und private nehmen lassen. Für 5-6 EUR sollte sich ein Käufer finden lassen. Dieses Elend ist ja sonst nicht zu ertragen.

[MisterGoodwill]

Bei dem mauen EBITDA wirds den Laden eh schon auf dauer mit den Schulden zerlegen. Da noch Dividende zahlen erscheint mir schon sehr verwegen. Sowas muss nettoschuldenfrei sein, sonst besser Finger weg in diesen Zeiten. Das wird wohl eher auf Pennystock gehen statt 5-6 Euro und dann kreisen die Geier schneller als man denkt Sieht ja schlimmer aus als bei Atos.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.734.701 von MisterGoodwill am 26.04.23 10:44:20

Wieso sollte das verwegen sein?

Man ist nur gering verschuldet und ist immer schon Cashflow stark. Dürfte auch aktuell so bleiben, trotz der Gewinnwarnung.

Trotzdem dürften die nun fast 7% DIV Rendite nur ein schwacher Trost für Aktionäre sein. Der Vorstand agiert operativ entweder dumm oder spekulativ fragwürdig. Ich weiß nicht was besser ist.

[Klippe]

Erinnert mich stark an Heitec

[Howkay]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.734.947 von Klippe am 26.04.23 11:08:34

Zitat von Klippe: Erinnert mich stark an Heitec

Haitec !

[MisterGoodwill]

Man sollte es wie die Software AG machen und dem Aktionärsleid ein Ende setzen.

[Straßenkoeter]

Nicht das erste Mal, dass sie ihre Prognosen nicht einhalten.

[Klippe]

Der Abwärtstrend der Aktie ist seit 5 Jahren intakt und hat jertzt
wieder einen Schub nach unten bekommen.
Ich glaube das Management ist zu eingefahren um den Trend
umzukehren.
Jetzt muss aufgepasst werden. Kosten fallen gnadenlos an
und müssen erwirtschaftet werden.
Personal ist teuer und kann bei Nichtauslastung große Löcher
in die Bilanz reißen.
Hier besteht absoluter, schneller Handlungsbedarf.

[NickelChrome]

26.04.2023 15:26:51 2,9500 1.500 Habe noch 2970 Stück als ich vor 20 Jahren 3000 HaiTec kaufte für unter 1 Euro oder 1 DM
Na mal nachgelegt - Vielleicht hat das Management von der Software gelernt und lässt absichtlich die Aktie abstürzen
Was ist mit der Divi - fällt die aus Oder gab es schon eine Ankündigung
Am Tag als Software schwer einbrach habe ich gekauft und jetzt gab es 40 % Aufschlag

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.737.515 von NickelChrome am 26.04.23 16:08:10

Wieso sollte die Dividende ausfallen?

HV steht ja kurz bevor. Der Gewinn fürs letzte Jahr steht fest. Und selbst jetzt wird man ja trotzdem noch positive Cashflows sehen.

Fürs laufende Jahr wird sie dann sicherlich nur noch auf Höhe des geringeren EPS liegen. Also jetzt 19 Cents, und nächstes Jahr dann vielleicht 7-8 Cents?

[Benzi]

Dividende und Geschäftsaussichten

Ich denke auch nicht, dass die Dividende ausfällt. Warum auch? 0,26 € verdient, da kann man auch 0,19 € auszahlen. Und Q 1 war mit 0,06 € auch stabil. Und man wird ja jetzt nicht die Digitalisierung des Handels absagen. Aber die Kommunikation des Vorstandes war allerdings eine Katastrophe! Nach Q1 noch behaupten, man wolle schnellstmöglich die neu angelernten Mitarbeiter in die Beratung bringen, um die teuren Freelancer nicht mehr bezahlen zu müssen. Und jetzt hat man für die Menge an Personal keine Aufträge mehr! Amateure, echt! Im übrigen stimme ich den Aussagen von Katjuscha zu, machen alle Sinn und sind gut begründet! Könnten sich so manche hier mit Ihren Aussagen ne Scheibe von abschneiden....

[NickelChrome]

Okay habe es gefunden - Sorry ... 900 Euro Brutto Divi nehme ich mit

EQS-News: KPS AG: KPS übertrifft Umsatzprognose für 2021/2022 und blickt optimistisch in das neue Geschäftsjahr 2022/2023 (deutsch)
Do, 26.01.23 07:30· Quelle: dpa-AFX

Das EBIT erhöhte sich um 6,7 % auf 14,3 Mio. EUR. Das Ergebnis nach Steuern
stieg um 9,5 % auf 9,6 Mio. EUR.

Vorschlag einer Dividende in Höhe von 19 Euro Cents

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.734.248 von katjuscha-research am 26.04.23 09:57:56

Vorstand

Zitat von katjuscha-research: Ist einfach nur skandalös.

Dieses Management gehört hochkantig rausgeworfen.

Wie kann man Ende Januar steigende Nachfrage und Aufbau von Personalkapazitäten ankündigen, und nun so eine Warnung raushauen?
Natürlich kann man die Nachfrage unerwartet zurückgehen, aber man kann dich nicht blauäugig Personal aufbauen, nur auf Blauen Dunst. Das ist ja nicht nur in Sachen Finanzmarktkommunikation fragwürdig, sondern auch fürs Unternehmen gefährlich.

Die Dividende wird man zwar trotzdem zahlen (jetzt über 6%, was den Kurs halbwegs absichern könnte), aber grundsätzlich muss man diesen Vorstand mal ernsthaft hinterfragen. Der AR kann ja sowas nicht einfach durchgehen lassen.

Der Vorstand war doch wesentlich beteiligt - oder ist der mittlerweil im AR? Erinnert mich irgendwie ein wenig an die Softline alles hier...und bestätigt die Skepsis die ich dem Titel entgegen bringe...tut mir leid für die Aktionäre.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.739.807 von moneymakerzzz am 26.04.23 21:07:13

Ich hab doch vom Vorstand geredet.

Aber für den ist doch der AR nunmal zuständig.

[MisterGoodwill]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.739.096 von NickelChrome am 26.04.23 19:21:41

Zitat von NickelChrome: Okay habe es gefunden - Sorry ... 900 Euro Brutto Divi nehme ich mit

EQS-News: KPS AG: KPS übertrifft Umsatzprognose für 2021/2022 und blickt optimistisch in das neue Geschäftsjahr 2022/2023 (deutsch)
Do, 26.01.23 07:30· Quelle: dpa-AFX

Das EBIT erhöhte sich um 6,7 % auf 14,3 Mio. EUR. Das Ergebnis nach Steuern
stieg um 9,5 % auf 9,6 Mio. EUR.

Vorschlag einer Dividende in Höhe von 19 Euro Cents

Trotzdem ist das Divi auf Pump tsatt die Schulden abzuzahlen

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.741.880 von MisterGoodwill am 27.04.23 09:08:03

auf Pump ist ja etwas übertrieben.

dann dürften ja fast alle DAX Unternehmen auch keine Dividende zahlen, nur wel sie Schulden haben.

wichtig ist doch der aktuelle Cashflow. Wenn der für die Dividende reicht, ist sie nicht auf Pump finanziert.

dennoch natürlich alles andere als positiv, da ja Gewinn und Cashflow dieses Jahr deutlich geringer ausfallen wird als erwartet, vermutlich mehr als halbiert gegenüber der Erwartungen zuvor.

[Howkay]

Vorstand und AR ist doch eine Clique und halten 55% der Aktien. Da passiert gar nichts. Warum die überhaupt an der Börse sind versteh ich sowieso nicht.

[smallcapsinvestments]

Solange unser Vorstand sich nicht in den AR zurück zieht und die beiden AR's in den Vorstand gehen, wird es wohl auf Dauer so weiter gehen. De Vorstand hält "leider" einige Aktien, so dass ihm wohl selber diese Erkenntnis kommen muss. Wenn AR's schon operativ tätig sind, sollen sie es gefälligst auch als Vorstand machen. Ist aber nur mal meine persönliche Meinung zur KPS, da ich hier auch die früheren guten Zeiten kenne und meine eigene Meinung zu den Personen habe, wer kann "anschieben" und wer kann "verwalten". Vielleicht werden aber auch die "Schmerzen" bei den beiden AR's auch mal zu groß und von dort wird eine Veränderung angeschoben.

[Klippe]

Lt. KPS Internetseite sind jetzt noch 54 Stellen ausgeschrieben.

https://kps.com/de/de/career/job-offers.html

[Straßenkoeter]

Gewinnwarnung

Wie hoch ist den das verbleibende EPS?

[MisterGoodwill]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.742.126 von katjuscha-research am 27.04.23 09:29:57

Zitat von katjuscha-research: auf Pump ist ja etwas übertrieben.

dann dürften ja fast alle DAX Unternehmen auch keine Dividende zahlen, nur wel sie Schulden haben.

wichtig ist doch der aktuelle Cashflow. Wenn der für die Dividende reicht, ist sie nicht auf Pump finanziert.

dennoch natürlich alles andere als positiv, da ja Gewinn und Cashflow dieses Jahr deutlich geringer ausfallen wird als erwartet, vermutlich mehr als halbiert gegenüber der Erwartungen zuvor.

Große Konzerne wurden oft über die EZB durch Anleihen refinanziert, kleine Butzen müssen zur Hausbank und betteln. Daher sollte KPS besser nettoschuldenfrei sein statt Divi zahlen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.749.473 von MisterGoodwill am 28.04.23 08:10:34

Solange man die Dividende aus dem eigenen FCF zahlen kann, seh ich das anders. Es sei denn man hat eine riesige Verschuldung, aber ist ja hier nicht der Fall.

Dennoch wird es die Aktie natürlich schwer haben, wenn das Unternehmen den Gewinn mehr als halbiert. EPS und damit Dividende werden natürlich fürs laufende Geschäftsjahr eher mickrig ausfallen.

[MisterGoodwill]

Wenn es zu einer Kreditklemme kommt haben kleine Unternehmen auch mit wenig Schulden ein veritables Problem. Auch ist die Dividende gerade so durch das EPS gedeckt. Sie geht zu Lasten des Wachstums oder Wachstum geht auf die Substanz. Hier wird ne sterbende Kuh nur noch gemolken anstatt man die Euterentzündung zu kurieren. Das wird nicht ewig gutgehen. Eine Übernahme für 4-5 Euro wäre ein Segen, das Aktionärsleid mit Schrecken zu beenden als ein Ende ohne Schrecken und noch viele Jahre dahinsiechen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.758.056 von MisterGoodwill am 29.04.23 09:04:54

Solange ein Unternehmen durchgehend positive Cashflows wirtschaftet, würde sich jeder Gläubiger ja ins eigene Fleisch schneiden, wenn er so ein Unternehmen in die Insolvenz drängt. Widerspricht im Grunde komplett dem marktwirtschaftlichen System, das auf Schulden aufgebaut ist.

Problematisch wird es erst wenn Verschuldung und negative Cashflows zusammentreffen. Und klar, dann würde man zuerst die Dividende streichen. Aktuell macht es aber keinen Sinn. Dafür ist KPS noch zu solide aufgestellt und Verschuldung gering.
Aber wie gesagt, Aktienkurs kann natürlich auch trotzdem fallen, einfach wegen den geringeren Gewinnen/Cashflows.

[FoxSr]

DIVIDENDENKÜRZUNG 5 TAGE VOR DER HV!

WAS IST NUR IM AUFSICHTSRAT DER KPS LOS?

In 5 Tagen ist die HV und heute Abend wird mit ad hoc eine Dividendenkürzung von 19 auf 10 Eurocent auf Vorschlag des CEO Musso beschlossen, nachdem letzte Woche am 26.4. die Jahresprognose 2023 eingedampft wurde. Das hätte man gleich am 26.4.2023 machen können und die Problematik der bereits abgegebenen Briefwahlstimmen zum TOP "Verwendung des Bilanzgewinns" ist nicht zu unterschätzen.

Ich freue mich auf eine spannende HV am 10.5.2023. Jetzt erstmal ins Wochenende...

Alles ein wenig seltsam....

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2023-05/5901353…

[smallvalueinvestor]

Der Laden regt mich richtig auf.

Geht gar nicht. Die Art und Weise.

Drecksbande.

VG

smallvalueinvestor

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.797.738 von smallvalueinvestor am 05.05.23 22:53:19

Also ich bin echt nur noch erschüttert. Das zweite Mal dass man in kürzester Zeit eine News raushaut, die so völlig fragwürdig ist.

Nochmal … man kann mal schwachen Auftragseingang aufgrund der Konjunkturlage haben. Alles in Ordnung. Daher kann man auch mal eine Jahresprognose zurücknehmen.
Aber wenn ma man erst vor drei Monaten Wachstumserwartungen schürt und diese mit Aussagen zu Personalaufbau stützt, dann war das schon mal leicht skandalös wenn man dann dieses Personal nur auf Verdacht aufbaute. Und Anleger wie ich verlassen sich da einfach auf die Logik eines seriösen Managements.

Und nochmal das gleiche mit der Dividende. Diese Dividende bezieht sich noch auf das letzte Geschäftsjahr, was mehr als ein halbes Jahr vorbei ist. Wenn man dann am Tag der Gewinnwarnung nichts zur Dividende sagt, dann verlässt man sich als Anleger doch darauf, dass der Vorschlag eingehalten wird und nicht 5 Tage vor der HV gekürzt wird.


Fazit: entweder dieser Vorstand gehört gefeuert, aufgrund fragwürdiger Kommunikation mit den Aktionären. Oder aber die operative Situation ist so mies, dass man jetzt dringend Geld sparen muss. Ich weiß nicht was besser ist:

[Fullhouse1]

Hier unterstelle ich absichtliches Handeln des Vorstandes und AR zur Verunsicherung der Minderheits-Aktionäre .

[smallcapsinvestments]

Na ja, ich würde das alles als Unvermögen des Vorstandes bezeichnen. Wir lange wird er noch tragbar sein bzw. wie lange machen das die beiden Aufsichtsräte noch mit. Wo ist bei den beiden die "Schmerzgrenze"? Mal sehen, ob ich da nicht mal wieder auf die HV gehe. Die beiden AR's haben es aber in der Hand, ob ihre Anteile noch weniger wert werden.

[Fullhouse1]

Musso hält doch auch 11%. Die stecken doch alle drei zusammen mit Müller unter einer Decke.

[Siola1]

HV-Eintrittskarten abzugeben

Da ich am 10. Mai lieber zur RATIONAL-HV gehe, habe ich zwei Eintrittskarten zur KPS-HV abzugeben (PN).

[H2Future]

!

Dieser Beitrag wurde von FairMOD moderiert. Grund: themenfremder Inhalt

[MisterGoodwill]

Ich befürchte, dass wird jetzt schnell unter 2 gehen. Wenn man sich in den USA nicht einigt und diese zahlungsunfähig werden, droht auch bei uns eine veritable Kreditklemme. Die wird eine kleine Butze wie KPS wohl kaum überleben

[kiev_broker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.821.142 von MisterGoodwill am 10.05.23 09:59:52

Zitat von MisterGoodwill: Ich befürchte, dass wird jetzt schnell unter 2 gehen. Wenn man sich in den USA nicht einigt und diese zahlungsunfähig werden, droht auch bei uns eine veritable Kreditklemme. Die wird eine kleine Butze wie KPS wohl kaum überleben

Die werden sich in den USA schon einig werden - so einen Scherbenhaufen könnte doch keiner mehr zusammen bringen.

KPS hat heute DIVI Abschlag - denke eher, wir sehen bald die 3 von oben wieder.

umme 200 Mio Umsatz - bei einer MK von 90 Mio. erwirtschaften Gewinne und haben eine stetige Divi. - mit der Perspektive das diese dann auch mal wieder auf 20 cent steigt.

[Syrtakihans]

Zitat von Katjuscha: Aber wenn ma man erst vor drei Monaten Wachstumserwartungen schürt und diese mit Aussagen zu Personalaufbau stützt, dann war das schon mal leicht skandalös wenn man dann dieses Personal nur auf Verdacht aufbaute. Und Anleger wie ich verlassen sich da einfach auf die Logik eines seriösen Managements.

Im Januar stellte sich für den Vorstand der Bestand an laufenden, neu gewonnenen und zu erwartenden Projekten so dar, dass von steigenden Erlösen auszugehen war. Weil der Personalmarkt sehr angespannt war, musste in vorausschauender Weise rechtzeitig mit dem Personalaufbau begonnen werden. Ein fähiger Vorstand muss Chancen nutzen und dazu bereit sein auch Risiken einzugehen. Natürlich ist es ärgerlich, dass sich der Bestand an Projekten einige Monate später schwächer als erwartet darstellte. Dass beleidigte Kleinaktionäre daraus gleich einen Skandal konstruieren, finde ich überzogen.

Zitat von Katjuscha: Und nochmal das gleiche mit der Dividende. Diese Dividende bezieht sich noch auf das letzte Geschäftsjahr, was mehr als ein halbes Jahr vorbei ist. Wenn man dann am Tag der Gewinnwarnung nichts zur Dividende sagt, dann verlässt man sich als Anleger doch darauf, dass der Vorschlag eingehalten wird und nicht 5 Tage vor der HV gekürzt wird.

Richtig, die Dividende wird für das abgelaufene Geschäftsjahr gezahlt. Ihre Höhe sollte sich aber immer an der Finanzlage der Gesellschaft orientieren. Und dass die Dividende später nach der Gewinnwarnung gekürzt wurde, könnte ein Zeichen dafür sein, dass sich diese noch weiter verschlechtert hat. Bereits zum H1 hatte KPS 29,4 Mio. EUR Finanzschulden auf den Büchern! Es ist aber auch denkbar, dass die Dividende erst deshalb später gekürzt wurde, weil sich die drei Großaktionäre nach der Gewinnwarnung erst abstimmen mussten, während eine Gewinnwarnung adhoc unverzüglich zu erfolgen hat.

Verwunderlich finde ich, dass KPS der geringeren Personalauslastung und den Leerkosten nicht mit einer Reduzierung der bezogenen Fremdleistungen begegnen konnte. Die bezogenen Fremdleistungen sind in H1 um 18% gestiegen!

Die Mitte der neuen Prognose lässt für den Rest des GJ ein EBIT-Niveau von etwa 0,6 Mio. EUR pro Quartal erwarten. Wenn das so bleibt, ergibt sich annualisiert, in Mio. EUR:

EBIT 2,4
EBT 1,4
E 1,0
EPS 0,03 EUR

Wenn man ppa noch mit rausschmeißt, dann führt das zu einem bereinigten EPS von 0,06 EUR. Der Aktienkurs von 2,30 EUR steht beim 38-fachen, es ist also eine gewisse Erwartung hinsichtlich wieder steigender Erträge eingepreist. Das ist nicht ganz unbegründet, denn Personalüberhang lässt sich ja eliminieren. Andererseits ist die Aktie für den Fall, dass die Erträge nicht wieder steigen, immer noch viel zu teuer.

Wer sich für andere IT-Beratungsunternehmen interessiert, sollte sich die Plenum AG einmal ansehen. Deren Tätigkeitsfelder sind von denen der KPS nicht weit entfernt, werden aber für andere Branchen erbracht, nämlich Banken, Versicherungen, Energie und Mobilität. Die Aktie steht allerdings nicht auf dem 38-fachen ppa-bereinigten Ergebnis, sondern nur auf dem 7-fachen.

[Klippe]

Mein Beitrag 2427 vom 27.08.20 hat für mich immer noch Gültigkeit.
D.h. KPS sollte strikt an einer Kostenreduzierung weiterarbeiten.
Auch sollte stärker diversifiziert werden, das Führungsteam wurde doch
wesentlich verstärkt.

[seniortrader]

Jemand eine Ahnung was da los ist ?

[Howkay]

Kleinaktionäre werden besch...en. Die streben ein Delisting ab.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.144.006 von Howkay am 12.07.23 16:20:53

Zitat von Howkay: Kleinaktionäre werden besch...en. Die streben ein Delisting ab.

Wie kommst du auf die Idee?

Spricht ja vieles dagegen.

Da sind 90% aller anderen Aktien eher gefährdet delisted zu werden.

Bei KPS sind einfach die Zahlen schlecht. Das ist auch schon alles, was die Gründe für den Kursrrückgang betrifft. Und die Angst vor den kommenden Q3-Zahlen ist halt hoch, weil Umsatz bekanntermaßen schwächelt und gleichzeitig die Kosten erst seit 2-3 Monaten angepasst werden. Dadurch durften die Margen erst wieder ab dem laufenden Quartal besser werden.

Hab mir aber mal den Langfristchart angeschaut. Ich glaub, im Bereich 1,6-1,7 € sollte man drehen können. Wird dann auch fundamental langsam mit KUV von 0,35 interessant als mögliche Turnaround-Aktie.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.145.956 von katjuscha-research am 12.07.23 21:31:21

Chart dazu

Um die 1,7 € herum sollte man drehen können, zumindest was die nächsten 4-5 Monate betrifft.

[Howkay]

Man wird es sehen

[MisterGoodwill]

Die Schulden für 2023 sehen echt übel aus. Dass sie bis 2025 wieder sinken glaube ich kaum https://www.marketscreener.com/quote/stock/KPS-AG-5641190/fi…

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.177.867 von MisterGoodwill am 19.07.23 14:39:02

Guck dir doch lieber den Finanzbericht an statt so ein Finanzportal!

[seniortrader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.178.299 von katjuscha-research am 19.07.23 16:03:01

Zitat von katjuscha-research: Guck dir doch lieber den Finanzbericht an statt so ein Finanzportal!

Offensichtlich ist er nicht in der Lage einen solchen zu lesen und zu deuten.

[MisterGoodwill]

Berichte schauen in die Vergangenheit, Finanzportale in die Zukunft. Und an der Börse wird ja Zukunft gehandelt

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.178.815 von MisterGoodwill am 19.07.23 17:49:23

Zitat von MisterGoodwill: Berichte schauen in die Vergangenheit, Finanzportale in die Zukunft. Und an der Börse wird ja Zukunft gehandelt

Da musst du selbst lachen.

Klar kannst du aus dem Finanzbericht auf die 2023er Bilanzdaten schließen. Sicherlich besser als auf ein Finanzprotal zu vertrauen.

[MisterGoodwill]

Der löchrige Kahn läuft jetzt immer schneller voll. Schon unter 1,90. Die Flut hebt alle Boote aber leider nicht dieses Mein Beileid zu dieser Depotleiche

[MisterGoodwill]

Unter 1,80. Jetzt feiern due Shortseller jeden Cent bis zum Pennystock

[Klippe]

Für die KPS AG heißt es jetzt Kosten senken, Kosten senken und nochmals Kosten senken.
Es ist zwar schmerzhaft aber anders wird es nicht gehen.
Es stehen jeden Monat hohe Personalkosten zur Zahlung an.
Das ist nun mal so bei einem Dienstleister.
Wer hier nicht schnell gegensteuert kann ganz schnell Pleite gehen.

[MisterGoodwill]

Untet 1,70

[Sappralott]

Meine Kaufkurse von 1,74 wurde ausgelöst, ich habe also Aktien von KPS erworben.
Hoffe, dass mittelfristig ein Turnaround gelingt und erstmal Kosten im Unternehmen eingespart werden können, damit es zu Umstrukturierungen kommen kann.

Dann sollte der Aktienkurs auch wieder deutlich höher notieren können, denn Digitalisierung in Lieferkette, Transport und Handel werden weiterhin sehr zentrale Themen bleiben bei denen sich für Unternehmen die Spreu vom Weizen trennt.

[MisterGoodwill]

Das EBIT war ja zuletzt sogar negativ. Das sieht gar nicht gut aus. Da auch nur Schulden statt Nettovashbestand da sind kann das sehr schnell in einer Insolvenz enden z.B. wenn ein Kunde verloren wird oder eine Rechnung für einen größeren Auftrag zu spät vom Kunden bezahlt wird. Hier hängt man wohl komplett am Tropf der Banken. Eine Kreditklemme durch erneute Bankenprobleme wie vor kurzem in den USA wäre wohl schon das Ende für Unternehmen mit so einer Konstellation wie bei KPS.

[AktienGuru25]

Nach wie vor ist Geduld angesagt!

Die Entwicklung von KPS ist alles andere als schön an zu schauen, dennoch habe ich am Wochenende eine weitere Kauforder eingestellt, die heute ausgelöst wurde. Ich sehe KPS auf Sicht Ende 2024 wieder mit Kursen >3€. Die Aktie ist deutlich zu billig und bin mir sicher das solch ein Fehler wie der kurzfristige Personalaufbau und dann die Corona Krise, die keine vorhersehen konnte, nicht mehr passieren.

Über das IR brauchen wir auch nicht mehr zu sprechen, das ist unterirdisch was da kommuniziert wird. Aber das war in gute Zeiten auch nicht anderst. Bin schon lange dabei und habe Höhen und Tiefen mitgemacht, bin aber nach wie vor von der Substanz von KPS überzeugt. Mal ehrlich, aktuell haben sehr viele Unternehmen zu kämpfen, vor allem die kleineren.

*Alle Angaben sind ohne Gewähr und persönliche Einschätzungen.

Wünsche allen einen schönen Spätsommer, genießt die Zeit!

Grüße vom AktienGuru

[MisterGoodwill]

War schon bei 1,60 die Grütze. Vermutlich haben sie jeden nehmen müssen weil der Wettbewerb um Arbeitnehmer brutal ist und jeder der es sich aussuchen wird lieber den großen Dampfer nimmt statt die wacklige Nussschale

[MisterGoodwill]

Jetzt unter 1,60 Die nächste Flasche Schampus bei den shortenden HFs. Hier wird wirklich jeder Cent rausgeholt. Kaum zu glauben

[Klippe]

Kaufkurs

Habe meine ersten KPS-Aktien vor Jahren für 0,35 Cent gekauft.
Werde bei 0,35 Cent wieder nachkaufen - Da ist nicht viel kaputt.

[Klippe]

Sollte natürlich 0,35 Euro heißen. Nicht wie geschrieben 0,35 Cent.

[seniortrader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.479.104 von Klippe am 14.09.23 10:31:50

Zitat von Klippe: Sollte natürlich 0,35 Euro heißen. Nicht wie geschrieben 0,35 Cent.

Wer solchen Müll schreibt vertut sich halt leicht mal.........

[MisterGoodwill]

1,50 haben wir und bald auch die 1,40. Vielleicht sogar heute noch

[EXCEO66]

Das Problem bei dieser Aktie ist nicht nur die eigentliche Geschäftsentwicklung, die mit einer Meldung
vom 27.07.23 einen Umsatz- und Ergebnisrückgang aufzeigte.

Sowas ist im Businessleben durchaus normal, es geht rauf und auch mal wieder runter.....

Das Hauptproblem ist das Verweigern des Managements eine vernünftige Kommunikation ggü.
dem Kapitalmarkt und damit den Aktionären durchzuführen.

Nach der Meldung im Juli war relativ klar, dass erst wieder eine Meldung im Januar 2024 kommt,
wenn man sich den Rhythmus der letzten Jahre anschaut. Das ist der Grund, warum die Aktie
für mich nicht in Frage kommt, obwohl ich mich mit ihr schon mehrfach beschäftigt habe.

Das geht gar nicht in diesen schnelllebigen Zeiten, wo jeden Tag vieles passiert.

Es wird den Aktionären gezeigt, dass sie nicht wichtig für das Management sind, Investor Relation
at its worst.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.659.844 von EXCEO66 am 19.10.23 16:45:32

Also diese Kritik kann ich nicht wirklich nachvollziehen. KPS berichtet genauso wie die meisten anderen Nebenwerte auch seine Quartalszahlen. Viele Nebenwerte berichten sogar keine Quartalszahlen oder nur den Umsatz. Das macht KPS besser und auch transparent.

Das man erst im Januar meldet, liegt doch nur daran, dass das Geschäftsjahr etwas anders endet. Dadurch die Q3 Zahlen immer Ende Juli und dann die Geschäftszahlen im Januar. Andere Nebenwerte melden Ende Oktober ihre Q3 Zahlen und dann im April die Geschäftszahlen. Das ist der gleiche zeitliche Abstand, nur eben um drei Monate wegen des unterschiedlichen Zeitraums des Geschäftsjahres verrückt.


Nein, das eigentliche Problem von KPS sind die operativen Daten. Und da hat sich der Vorstand auch nicht mit Ruhm bekleckert, weil er die Lage der Makroökonomie und des eigenen Marktes völlig falsch eingeschätzt hat. Anfangs hat man stark in Personal investiert als man dachte, die Aufträge werden folgen, so dass die Gewinne schon schrumpften als es der Wirtschaft noch gut ging. Und dann als dem Vorstand die makroökonomischen Entwicklungen langsam bewusst wurden, musste er die Kosten wieder senken, was aber höchstwahrscheinlich zu Umsatzrückgängen führt. Aus dieser Spirale kommt man jetzt erstmal nicht raus. Und das kann auch durchaus übel enden, wenn man sich die Bilanz mit kaum Cash und Schulden ansieht. Also zu lange Verluste kann sich KPS nicht leisten. Man kann da auch dann teilweise gar nichts selbst dafür, aber ich hab schon sehr gut geführte Unternehmen pleite gehen sehen, wenn sie zum falschen Zeitpunkt auf eine tiefe Konjunktur/Finanzkrise trafen. Dann bekommt man einfach kein Fremdkapital mehr und Eigenkapital (über Kapitalerhöhungen oder Anleihen) wird sehr teuer.

[EXCEO66]

Eine schlechte operative Entwicklung und dieser Kommunikationsstil machen es aus meiner Sicht nicht besser.

Aber jeder trifft ja seine Investitionsentscheidung letztlich selber.

KPS ist derzeit kein attraktives Invest.

[MisterGoodwill]

Unter 1,40. Nächste Woche 1,2x

[DrWatch]

Das Xetra-Orderbuch sieht grottig schlecht aus.
Alleine schon vier große Verkaufsorder bei 1,235 bis 1,25 Euro für fast 30.000 Stück

und nur eine Kauforder bei 1,23 Euro für 501 Stück

Nächste nennenswerte Kauforder bei 1,10 Euro, ich befürchte da könnte es hingehen.

Nur meine Meinung

[seniortrader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.854.149 von DrWatch am 23.11.23 15:01:43

Zitat von DrWatch: Das Xetra-Orderbuch sieht grottig schlecht aus.
Alleine schon vier große Verkaufsorder bei 1,235 bis 1,25 Euro für fast 30.000 Stück

und nur eine Kauforder bei 1,23 Euro für 501 Stück

Nächste nennenswerte Kauforder bei 1,10 Euro, ich befürchte da könnte es hingehen.


Zum Glück hast Du keine Ahnung😎

Nur meine Meinung

[EXCEO66]

Nachdem ich vor 6 Wochen die mangelnde Kommunikationsfähikeit von Ende Juli bis Ende Januar kritisiert habe,
nähern sich nun in großen Schritten wieder die Zeiten mit Informationen.

Los gehts am 25.01. mit dem Jahresbericht, dann kommt am 08.02.24 bereits das Q1 des abweichenden
Wirtschaftsjahres.

Seit dem 16.10. beginnend haben bis zum letzten Freitag ungefähr 2,25 Millionen Aktien den Besitzer gewechselt
(bei insgesamt 37412100 Aktien, im freefloat geschätzt rund 15 Mio Aktien). Das entspricht rund 6 % aller Aktien
in rund 7 Wochen.

Möglicherweise haben auch Fonds abgegeben, um das Portfolio zu verschönern. Aber es standen auch so viele
Käufer gegenüber. Das Management jedenfalls nicht, da es keine Insidermeldungen aktuell gibt.

Zwischen 1,20 und 1,30 € scheint sich ein Boden auszubilden, ob dieser bleibt, zeigen die Berichte ab Januar.

Auf jeden Fall gibt es kaum eine deutsche Aktie, die derart ausgebombt wurde. Da unter 1,30 € das Chance-/Risiko-
verhältnis sich verbessert hat, habe ich trotz meiner Kritik eine erste Position aktuell aufgebaut.

Wenn das Management KPS wieder auf die Schienen bringt, dann stehen sehr hohe Chancen einem sicherlich
erhöhtem Risiko gegenüber.

[kiev_broker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.918.449 von EXCEO66 am 06.12.23 09:37:24

da wird aber vorher schon zugegriffen - denke mal bis Ende des Jahres aufwärts.

[Kampfkater1969]

Interessante Kursentwicklung.....ich in eigener Sache habe ja in letzter Zeit auch eine größere Aufstockung meiner verbliebenen Position aus dem letzten Hype vorgenommen.

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

[EXCEO66]

Es gibt noch regelmäßig eine vernünftige Anzahl Aktien zum Kauf, aber der allergrößte Abgabedruck der
Kalenderwochen 43 bis 48 scheint abgenommen zu haben.

Derjenige/diejenigen, die da "raus" wollten, scheinen ihrem Ziel nahe gekommen zu sein.

Sicherlich kein Fehler, wenn man in den letzten Wochen die Position aufgestockt hat.

Ich gehe persönlich auch davon aus, dass das Management nach den teilweise unglücklichen Entscheidungen/
Entwicklungen vom Jahresanfang die richtigen Schlussfolgerungen gezogen hat und dabei ist, KPS
erfolgreich in die Spur zu bringen.

Schließlich hält der CEO höchstpersönlich über 24 % der Aktien; ein selbst hoch engagiertes Management
ist für meine Kaufentscheidung immer ein positiver Pluspunkt, dies gilt auch hier bei KPS!

kiev-broker scheint wohl Recht zu behalten. Da habe ich nichts dagegen !

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.945.884 von EXCEO66 am 11.12.23 16:37:53

Die Auslastung der "Beraterkapazitäten" wird wieder mehr saclieren für den Gewinn...schon in 2025 könnte es für 2024 eine "nette höhere Dividende" geben.

[w_s_o]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.945.884 von EXCEO66 am 11.12.23 16:37:53

CEO

Die 24% werden nicht vom CEO (Geschäftsführer) gehalten, sondern vom AR-Vorsitzenden. Wenn die Namensgleichheit kein Zufall ist, dann hat sich dieser in den letzten Monaten verstärkt in seinem Ehrenamt betätigt. Da es hier vielleicht wieder ruhiger geworden ist, greift er möglicherweise wieder verstärkt in die Überwachungstätigkeit des operativen Geschäfts der KPS ein.

[EXCEO66]

Das ist natürlich korrekt, sorry. Zuordnung verdreht.

Der AR-Vorsitzende hält die von mir genannten rund 24 % der Aktien an KPS, Herr Musso
im Vorstand hält knapp 13 % der Aktien und ein weiteres Mitglied im Aufsichtsrat hat ebenfalls rund 12,8%.

Das sollte die Verantwortlichen ja anspornen, dass es wieder zügig in die "richtige" Richtung
operativ geht.

Der Kurs folgt dann ohnehin.

[EXCEO66]

Heute in 5 Wochen gibt es die Abschlusszahlen vom Wirtschaftsjahr 2022/2023.

Weiterhin steht ja die bestätigte Prognose vom 27.07.23 mit einem Ziel-EBITDA zwischen 11 und 14 Millionen €.

Das wäre zwar deutlich schlechter als das Vorjahr, sicherlich aber kein Weltuntergang.

Interessant wird es ja ohnehin nach vorne, also wie ist nun das erste Quartal 2023/2024 aktuell angelaufen und
was ist in der Pipeline für das anstehende Jahr.

Gestern wurde auf der homepage bekannt gegeben, dass man dem Google Cloud Advantage Partner-Programm
beigetreten ist. Ich sag mal "wenns denn hilft" ist es gut.

Auch Handels- und Konsumgüterhersteller können sich dauerhaft ohnehin nicht einen Investitionsstau leisten,
dazu passiert in der IT-welt einfach zuviel und Wettbewerbsvorteile sind schnell verloren, wenn man nicht nachzieht.

Ich bleibe dabei und setze auf das Management; KPS ist eine der / vielleicht die spannenste Turnaround-Wette auf
dem dt. Kurszettel für das Jahr 2024. SAP und Google sind ja auch hip.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.998.727 von EXCEO66 am 21.12.23 08:29:24

Eben....aktuelle Probleme im Kurs drin....Dividende im übernächsten Jahr könnte sich auf heutigen Kurs "von und zu" schreiben.......

Kurs bis dahin + 100% aufwärts locker drin

[Fortectionaer]

Was die Aussagen/Prognosen des Vorstandes wert sind, sieht man an der Herabsetzung des Dividendenvorschlags fünf Tage vor der Hauptversammlung in diesem Jahr.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.001.934 von Fortectionaer am 21.12.23 16:53:01

Dieses Mißtrauen und Gestümpere = suboptimales Verhalten, steckt im Kurs drin....auch deshalb Aufholungspotenzial zusätzlich, wenn sie nicht mehr "hohl" drehen und wieder vernünftiges Geschäftsgebahren zeigen

[EXCEO66]

Heute in 3 Wochen wissen wir mehr zum Geschäftsjahr 2023 und ob es eine Dividende gibt.

Auf der homepage wurde am 19.12. noch eine interessante Meldung eingestellt. KPS ist Hidden Champion
2024/25 und als "Vordenker und Umsetzer" für die Konsumgüter- und Handelsbranche ausgezeichnet.

Schauen wir mal, ob der Hidden Champion auch für die Börsenentwicklung in 2024 gilt.

Ich denke mal ja !

Quelle: https://kps.com/de/de/company/updates/news/2023/hidden-champ…

[linus1970]

Zahlen ...

na, da sind wir ja sehr gespannt, wie die Zahlen ausgefallen sind ...

- Wenn es nicht so schlimm wird, wie vom Markt befürchtet
- und wenn es vielleicht doch / trotzdem eine kleine Dividende gibt.
- und ein sich ein Turn-Around abzeichnet

... dann sehen wir ruck zuck wieder 2,00€ oder 2,50 €!

Wurde nicht letztes Jahr die Dividende vom ursprünglichen Vorschlag von 0,19 € auf 0,10 € gekürzt? Wenn es dieses Jahr noch die 0,09 € geben würde wäre doch was!

[EXCEO66]

So, heute in einer Woche am Donnerstag, 25.01. gibt es die Zahlen für das abgelaufene
Wirtschaftsjahr 2022/23.

Natürlich ist es spannend was letztlich im abgelaufenen Jahr verdient worden ist und
ob- und wenn ja, in welcher Höhe eine Dividende bezahlt wird.

Ebenso spannend ist danach der Blick nach vorne, am 08.02. folgen ja bereits die Zahlen
für erste Quartal (01.10.-31.12.23).

Nachdem man sich kommunikativ am 27.07.23 mit wenig "Erquickbaren" für 6 Monate
aus dem Informationsreigen verabschiedet hat und auch vorher wenig geglänzt hat,
ist es aus meiner Sicht Zeit, ein entsprechend verbessertes und deutlich höheres
Niveau auch im Investor Relation (neben dem "Operativen" ...) an den Tag zu legen.

Wenn man Interesse hat, dass die Aktie künftig wieder "fair bewertet" ist, wird man
sich vermutlich Einiges für das neue Jahr vorgenommen haben. Das wäre aus
meiner Sicht "nur normal".

Schauen wir mal !

[EXCEO66]

Jahresbericht kommt am Dienstag, 30.01.2024.

Quelle: https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2024-01/6120821…

[HK12]

KPS AG: Potentieller Forderungsausfall des Kunden The KaDeWe Group GmbH und Verschiebung der Veröffentlichung der Abschlüsse für das Geschäftsjahr 2022/2023
29.01.2024 / 23:23 CET/CEST
KPS AG: Potentieller Forderungsausfall des Kunden The KaDeWe Group GmbH und Verschiebung der Veröffentlichung der Abschlüsse für das Geschäftsjahr 2022/2023

Die KPS AG gibt bekannt, dass ihre 100%ige Tochtergesellschaft KPS Transformation GmbH heute von ihrer Kundin The KaDeWe Group GmbH (KaDeWe) darüber informiert wurde, dass KaDeWe am 26. Januar 2024 beim Amtsgericht Charlottenburg einen Antrag auf Eröffnung eines Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung gestellt hat und das Gericht am 29. Januar 2024 beschlossen hat, bis zur Entscheidung über den vorstehenden Insolvenzantrag die vorläufige Eigenverwaltung anzuordnen und einen vorläufigen Sachwalter zu bestellen.

Grund für diese Information durch KaDeWe ist ein Projektvertrag über die Einführung eines ERP Systems. Die von der KPS-Gruppe geschuldeten vertraglichen Leistungen sind weitestgehend erbracht und der überwiegende Teil der Projektvergütung wurde bereits vom Kunden bezahlt. Es stehen jedoch noch seitens KaDeWe Zahlungen im Bereich eines mittleren einstelligen Millionenbetrags aus. Zeitpunkt und Höhe der Einbringlichkeit dieser Zahlungsforderungen sind derzeit ungewiss.

Aufgrund der vorgenannten Umstände verschiebt sich die für den 30. Januar 2024 geplante Veröffentlichung des Jahres- und Konzernabschlusses nebst zusammengefasstem Lagebericht der KPS AG für das abgelaufene Geschäftsjahr 2022/2023. Es kann derzeit vom Vorstand der KPS AG noch keine hinreichend sichere Aussage getroffen werden, welche Auswirkungen die Insolvenz von KaDeWe auf die Geschäftszahlen der KPS AG für das abgelaufene Geschäftsjahr 2022/2023 und vor allem auf die Prognose für das laufende Geschäftsjahr 2023/2024 hat. Ohne Berücksichtigung der Insolvenz von KaDeWe und eines potentiellen Forderungsausfalls läge auf untestierter Basis der Konzernumsatz für das abgelaufene Geschäftsjahr bei 177,8 Mio. € und das Konzern-EBITDA bei 11,3 Mio. € Die am 26. April 2023 veröffentlichte und am 8. Mai 2023 bestätigte Kapitalmarktprognose wäre damit erfüllt.

Den neuen Termin für die Veröffentlichung der Abschlussunterlagen für das Geschäftsjahr 2022/2023 einschließlich des Prognoseberichts für das laufende Geschäftsjahr wird die KPS AG rechtzeitig durch entsprechende Hinweisbekanntmachung veröffentlichen.
https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/kps-ag-potentieller-f…

[Fortectionaer]

Ich bezweifle, dass es nach dieser Meldung eine Dividende für das abgelaufene Geschäftsjahr geben wird.
Hier muss Liquidität geschont werden.
Kurs nun unter 1 Euro?
Folgen weitere Insolvenzen und Forderungsausfälle?

[EXCEO66]

Die Dividene für dieses Jahr ist unwahrscheinlicher geworden, aber eine Insolvenz
In Eigenverwaltung des Kunden KaDeWe kann auch noch eine vernünftige Zahlungs-
Lösung bringen. Das bleibt abzuwarten....beim Timing hätte es nicht blöder laufen
Können.

Um so wichtiger ist jetzt der Blick nach vorne und das KPS sich insgesamt für
die Zukunft aufstellt......bin auf die Aussagen für das lfd. Geschäftsjahr gespannt.

Es sollte einfach mehr und besser informiert werden, in guten und in schwierigen
Zeiten.

[DrWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.869.410 von seniortrader am 27.11.23 16:17:17

Zitat von seniortrader:

Zitat von DrWatch: Das Xetra-Orderbuch sieht grottig schlecht aus.
Alleine schon vier große Verkaufsorder bei 1,235 bis 1,25 Euro für fast 30.000 Stück

und nur eine Kauforder bei 1,23 Euro für 501 Stück

Nächste nennenswerte Kauforder bei 1,10 Euro, ich befürchte da könnte es hingehen.


Zum Glück hast Du keine Ahnung😎

Nur meine Meinung

Ich habe noch einmal meinen Beitrag vom 23. November 2023 hier im Forum herausgekramt (siehe oben) - als mir die riesengroßen Verkaufsorder auf xetra aufgefallen waren und ich misstrauisch wurde.
Im Zusammenhang mit der heutigen Meldung erscheint das im neuen Licht. Ich lerne daraus, dass ich zukünftig vorsichtig bin, wenn mir das Orderbuch nicht gefällt (auch wenn mir damal geantwortet wurde, ich hätte zum Glück keine Ahnung)

[seniortrader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.185.711 von DrWatch am 30.01.24 09:31:08

Zitat von DrWatch:

Zitat von seniortrader: ...

Ich habe noch einmal meinen Beitrag vom 23. November 2023 hier im Forum herausgekramt (siehe oben) - als mir die riesengroßen Verkaufsorder auf xetra aufgefallen waren und ich misstrauisch wurde.
Im Zusammenhang mit der heutigen Meldung erscheint das im neuen Licht. Ich lerne daraus, dass ich zukünftig vorsichtig bin, wenn mir das Orderbuch nicht gefällt (auch wenn mir damal geantwortet wurde, ich hätte zum Glück keine Ahnung)

Komm, hör auf ! Du lagst komplett daneben, da es bis auf über 1,60 hoch ging. Was bitte hat eine Xetra Order mit einer 2 Monate später stattfindenden Insolvenzforderung zu tun..... nichts. Du bist ein typischer Aasgeier, der dann kreist, wenn schlechte Meldungen kommen..... arm und nutzlos.

[Kosto23]

Die vorläufigen Zahlen sind doch gar nicht so schlecht und dass die Restforderung von KaDeWe von ca. 5 Mio nun gänzlich ausfallen muss steht doch noch gar nicht fest. Haben mal wieder viele eine Verkaufspanik ...

[Klippe]

Fehleinschätzungen

Das waren wohl zwei Fehleinschätzungen des KPS Management sowohl beim Aufbau und Schulung von Personal
das man aufgrund der Marktlage dann wieder teuer mit Abfindungen abbauen musste.
Jetzt die wahrscheinlich hohen Einbußen bei der KaDeWe Insolvenz. Hier hätte man in diesen unsicheren
wirtschaftlichen Zeiten erkennen und vereinbaren können, dass öfter Teilrechnungen geschrieben werden sodass die
Forderungen und damit das Ausfallrisiko nicht zu hoch wird.
Es sind natürlich einige mio. Euro die KPS in den jetzigen schwierigen Zeiten fehlen werden.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.201.767 von Klippe am 01.02.24 14:57:12

Ich gehe davon aus, dass die "Luxuskaufhäuser" eine Fortführungsperspektive haben....man schüttelt nun via Insolvenz die marktunüblichen hohen Mietlasten ab......

Und da KPS dort hohes Ansehen hat, werden dann Folgehonorare laufen......denn die IT ist dort noch immer nicht State of the Art 2024.........hängen weit zurück

[EXCEO66]

Eigentlich stehen ja für den 08.02. die Q1-Zahlen (01.10.-31.12.23) an.

Schauen wir mal, ob es aufgrund der Meldung zu KaDeWe überhaupt zu einer Aussage kommt.
Ich rechne damit, dass erst mal die fällige Mitteilung weiter verschoben wird.

Mit der Insolvenzanmeldung des Kunden KaDeWe am 28./29.01.24 läuft jetzt ja die übliche
3-Monats-Frist, in der die Verhandlungen über die Fortführung laufen.
Auch gibt es aktuell noch keine Information zur beantragten Insolvenz in Eigenverwaltung
von KaDeWe.

Von daher kann sich eine Entscheidung über die offene Forderung meiner Meinung nach eben-
falls maximal 3 Monate, also bis Ende April 2024, hinziehen. Natürlich wäre eine frühere Klärung
wünschenswert, um Klarheit zu bringen.

Mit den spärlichen Informationen und von außen wirkt der Alleinvorstand zumindest seit geraumer
Zeit unglücklich und teils überfordert.

Man kann ja Forderungen auch bei einem Kreditversicherer rückversichern und hat dann gleich mal eine
"Art" Bonitätsprüfung des potentiellen Kunden.....aber scheinbar hat man das in diesem Fall zumindest nicht.

Ich setze auf den Aufsichtsrat und das er nun die Trendwende mit besseren Strukturen einleitet.

Man kann doch nicht ernsthaft im AR mit großen Anteilen am Unternehmen beteiligt sein und eine
Marktkapitaliserung von aktuell gerade mal rund 45 Mio € dauerhaft akzeptieren.

Als einer der großen SAP-Berater in D, der sich auch gern als "Hidden-Champion" auszeichnen lässt,
erwarte ich deutlich mehr Professionalität in einem sich wandenden Umfeld, Stichwort: KI !
Dazu zähle ich auch Kommunikation.

Ein Berater sollte sich eigentlich selbst auch beraten können.....

[DrWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.228.140 von EXCEO66 am 06.02.24 14:01:47

Natürlich sind am 08. Februar keine Q1-Zahlen veröffentlicht worden. KPS hat hierzu wie folgt Stellung genommen:

Zitat:
"Die KPS AG hat am 29. Januar 2024 informiert, dass es eine Verschiebung der Veröffentlichung der Abschlüsse für das Geschäftsjahr 2022/2023 gibt. Aufgrund der vorgenannten Umstände verschiebt sich die für den 08. Februar 2024 geplante Bekanntgabe der Zahlen des 1. Quartals 2023/2024. Den neuen Termin für die Veröffentlichung der Zahlen des 1. Quartals 2023/2024 wird die KPS AG rechtzeitig durch entsprechende Hinweisbekanntmachung veröffentlichen."
Zitat Ende

Quelle: Homepage KPS

Derweil hängt der KPS-Kurs an der Marke von 1,10 Euro Geld fest. Schon vor Monaten hatte man dort im Xetra-Orderbuch erste nennenswerte Kauforders gesehen.

[katjuscha-research]

Ich glaub was hier bei der Diskussion um KaDeWe etc. zu kurz kommt, ist die Tatsache, dass die ohnehin schon sehr niedrige Jahresprognose von 11-14 Mio Ebitda nun mit 11,3 Mio nur am unteren Rand getroffen wurde. Damit lag das Ebitda mit 2,4 Mio € im Q4 doch arg unter Erwartungen. Macht man da netto überhaupt noch einen Gewinn?

Ich glaub, das ist der eigentliche Grund für den Kursverlust der letzten Tage. Jetzt kommt das KaDeWe Problem lediglich noch oben drauf, was für die Konzernbilanz sicher auch nicht schön ist. KPS muss nun zwingend schnell wieder die operativen Gewinne steigern, denn sonst kommen sukzessive ganz andere, schwerwiegendere Diskussionen auf.

[EXCEO66]

"KPS hat hierzu wie folgt Stellung genommen": ...............

Genau das meine ich mit schlechter Informationspolitik.

Warum schreibt man das nicht gleich mit in die veröffentlichte Adhoc ?

Jeder Aktionär oder Interessierte ist dann zunächst vollumfänglich auf einen Blick informiert,
nachdem man erst Monate lang nichts hört und dann

Die Kursentwicklung spätestens seit 2020 spiegelt ja wider, dass KPS nicht mehr rund
läuft und extrem viel Negatives ist ja nun auch schon im Kurs enthalten.

Umso mehr drängt sich die Frage auf, was der Vorstand, die Partner und der Aufsichtsrat
denn eigentlich unternehmen, um gegen zu steuern.

Das die Zinsen gestiegen sind und das Umfeld insbesondere in D nicht einfach ist, bekommen
derzeit fast alle Firmen zu spüren.

Aber viele steuern auch gegen und legen entsprechende Pogramme auf, um mittelfristig wieder
auf Kurs zu kommen.

Als KPS-Aktionär sitzt man im "Trockendock", man erfährt (fast) nichts und weiß es auch nicht.

[DrWatch]

Ob das jetzt "nur" eine SL-Order war, oder ob das nächste Woche so weiter geht:

jedenfalls wurden tatsächlich mehr als 8.000 Aktien auf Tradegate für 1,00 Euro gehandelt.

[Klippe]

Mein Beitrag vom 27.08.20 Nr. 2427

Meiner Meinung nach rollt in nächster Zukunft eine Insolvenzwelle über Europa. Diese wird bis
jetzt nur durch staatlichen Förderprogramme verhindert.
Auch KPS könnte in den Strudel geraten und ums überleben kämpfen müssen.
Darum ist es jetzt wichtig Ausgaben zu senken und Kosten zu reduzieren damit
diese Krise überstanden wird.
Dies gilt besonders für KPS da sie die letzten Jahre stark gewachsen sind und einen
großen Kostenblock vor sich herschieben.
Hier ist der Vorstand gefordert wobei auch sehr unpopuläre Entscheidungen getroffen werden müssen. Je früher und konsequenter gehandelt wird desto größer sind die Überlebenscancen.
Wer diese Krise übersteht kann danach gut Geschäfte machen.

Jetzt kommt die Phase der Markbereinigung.
Hohe Personalkosten müssen verdient und bezahlt werden. Gibt es hier größere Ausfälle
bei Aufträgen kann dies schnell enorme Auswirkungen haben.

[zapf-wise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.294.510 von DrWatch am 16.02.24 15:12:28

Noch halten 0,999999999999999 periode

Zitat von DrWatch: Ob das jetzt "nur" eine SL-Order war, oder ob das nächste Woche so weiter geht:

jedenfalls wurden tatsächlich mehr als 8.000 Aktien auf Tradegate für 1,00 Euro gehandelt.

[EXCEO66]

Heute sind in diversen Medien neue Berichte zur KaDeWe-Group erschienen, die bestätigen,
dass die Gruppe bereits seit Jahren größere Verluste gemacht hat, was ja nun letztlich
zur Insolvenz des Kunden KaDeWe geführt hat.

In den nächsten Wochen werden lfd. Berichte zu KaDeWe folgen, um so wichtiger ist es
jetzt, das KPS mit klaren Botschaften intern und extern auftritt.

Dazu gehören auch die in den weiteren Beiträgen geforderten Massnahmen.

Ein Aussitzen dieser Thematik gibt es sowie so nicht !

Ein Vertriebschef hat mir einmal gesagt, Veränderungen passieren nur durch Leid oder Liebe.
Der Fall, der für KPS zutrifft, ist aus meiner Sicht eindeutig.

Also buchhalterisch Klarheit schaffen und offensiv kommunizieren, wir sind ja im Prime-Segment
der deutschen Börse und nicht im Freiverkehr von Timbuktu.

Eine Kundeninsolvenz ist kein Weltuntergang, wenn man mal von seinem hohen Ross runterkommt
und vernünftig das Arbeiten anfängt, und zwar

"K"=Kompetent, "P"= Professionell, "S"=Sympathisch......

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.294.891 von EXCEO66 am 16.02.24 16:02:32

Und letztlich ist es Mr. Market lieber, wenn im Heute knallhart die Altlasten auf den Tisch kommen......denn der WERT dieser Aktie ist das Morgen und Übermorgen....

Wie sagen Kenner der Menschheit......nur (!) in der Krise zeigt sich, wer Charakter und Werte hat.......denn bei Sonnenschein kann jeder Dorfdepp gut furzen

[EXCEO66]

So, also nächsten Donnerstag, den 07.03. gibt es dann die Jahresabschlusszahlen 2022/2023 sowie die Zahlen
für das erste Quartal vom 01.10.-31.12.

Dort wird ja dann auch ein Betrag aus der Insolvenz von KaDeWe als Forderungsausfall berücksichtigt sein,
auch wenn die genaue Summe erst mit Abschluß des Insolvenzverfahrens exakt feststehen wird.

Schauen wir mal welchen Ausblick der Alleinvorstand, der seit längerem mit Pleiten, Pech und Pannen
auffällt, für die Zukunft gibt und ob er wieder positive Fantasie für die Zukunft von KPS in Aussicht stellen kann.

Ich zähle weiterhin darauf, dass ein positiver Ruck durch die Mannschaft geht und das eigentliche Super-Produkt
SAP-Beratung wieder vernünftig und werthaltig ins Laufen kommt.

Auch eine deutlich bessere Kommunikation nach "innen und außen" sollte vorgelebt werden.

Dies kann man ja auch bei entsprechender Bewertungsplattform für Mitarbeiter nachlesen.

Quelle: https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2024-02/6153804…

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2024-02/6153796…

[MisterGoodwill]

Der AI Hammer von Teleperformance könnte auch hier einschlagen

[EXCEO66]

Teleperformance hat ja dazu bereits am selben Tag Stellung genommen und ausgeführt, das KI deutilch
mehr Chancen als Risiken für das Beratungshaus bietet.

Dies sehe ich auch so für KPS.....wenn man KI richtig anwendet, werden Prozesseinfühungen
erleichtert und beschleunigt, idealerweise steigen die Effizienzen, und zwar beim Kunden und beim Berater.

Außerdem sind die Geschäftsmodelle vieler deutscher Unternehmen sehr individuell, da wir ja (noch)
viele Nischenplayer und Weltmarktführer haben, die auch auf SAP setzen.

KPS hat aus meiner Sicht ein Führungs- und Kommunikationsproblem, dies gilt es zu lösen und
grobe operative Fehler zu minimieren. Hier wurden in letzter Zeit zu viele gemacht !

Dann kann wieder was gehen......

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.376.442 von EXCEO66 am 01.03.24 12:25:22

Du wirst es ja wissen.....SAP forciert den Umstellungsdruck.......und damit auch das Geschäftsmodell der KPS...zuviele der Zielgruppen hängen noch in der alten Software drin......und da es brutal wäre, aus SAP raus zugehen, werden die Massen umstellen müssen

[EXCEO66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.378.161 von Kampfkater1969 am 01.03.24 16:08:30

Sicher .......

[EXCEO66]

So, die Fakten für die Aktionäre liegen aktuell soweit auf dem Tisch.

Laut Mitteilung des Alleinvorstandes sollte das jetzt lfd. Quartal 2023/2024 (01.01.-31.03.)
eine Art "operativer Tiefpunkt" sein, bevor es dann schrittweise wieder aufwärts geht.
In diesem Quartal wird dann wohl auch noch der Rest einer weiteren Forderungswertbe-
richtigung über 1,5 Mio € gebucht.

Dividenden werden für das abgelaufene Wirtschaftsjahr nicht bezahlt, das war so zu erwarten.

Wenn alle aktuellen Wertberichtungen gebucht sind, besteht zumindest die Chance bei späteren
Zahlungen aus den Kundeninsolvenzen wieder Zusatzertäge zu generieren. Es sollten halt keine
"Neuen" dazu kommen. Das kann dann bei der Zielerreichung helfen.

Ich denke der Kurs preist die heutigen Informationen von KPS bereits ein.

Das Management muss nun beweisen, dass die neue Prognose für das laufende Jahr machbar ist
und liefern, am Kapitalmarkt zählen Fakten und ein Vertrauen ggü. den handelnden Personen.
Dies ist wieder herzustellen, ein CFO stünde der Firma sicherlich gut und würde sich am
Ende selbst tragen.

Schauen wir uns mal die weitere Entwicklung an. Nächste Quartalszahlen am 06.05.24


Quelle: https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2024-03/6161070…

[uwege]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.376.442 von EXCEO66 am 01.03.24 12:25:22

Zitat von EXCEO66: ...

KPS hat aus meiner Sicht ein Führungs- und Kommunikationsproblem, dies gilt es zu lösen und
grobe operative Fehler zu minimieren. Hier wurden in letzter Zeit zu viele gemacht !

Dann kann wieder was gehen......

Das Führungsproblem ist offensichtlich. Habt ihr den Eindruck, das Problem wird angegangen?
Wie kann ein IT-/Beratungsunternehmen in dieser Zeit so abka..en?

Ist man zu eng fokussiert? Jeder schreit nach Fachkräften und KPS muss(te) die abbauen. ...

[EXCEO66]

Aus meiner Erfahrung heraus können "gewisse Krisen" in einer Firma die notwendigen Änderungen
und am Ende auch die nötigen Verbesserungen bewirken.

Hier sind der Alleinvorstand, der Aufsichtsrat und die Partner gefordert, Anpassungen im Geschäfts-
modell vorzunehmen, die internationale Verzahnung zu verbessern und dabei intern eine offene
Kommunikation zu führen.

Es steht ja bald die Hauptversammlung an und dort wird man, so denke ich, zu Aussagen kommen. Die Ver-
antwortlichen halten ja selbst größere Aktienpakete und nach gesundem Menschenverstand müssen
alle ein großes Interesse haben, am Turnaround zu arbeiten.

Ich denke das Geschäftsmodell war lange Zeit eine "Art Selbstläufer" und man muss sich jetzt
einfach auf die schwierigeren Rahmenbedingungen im In- und Ausland einstellen. Man
hat ja auch viel zugekauft und auch dies muss geführt werden !

Grundsätzlich gilt aber bereits das gesagte, dass Geschäftsmodell "SAP-Beratung" ist weiterhin top
und bietet viel Perspektive, über 90 % aller größeren deutschen Unternehmen setzen auf SAP als
ihr Betriebssystem und dass wird sich auch nicht ändern, da SAP absolut zukunftsfähig ist.

KPS zahlt zumindet laut öffentlich zugänglichen Mitarbeiterportal wettbewerbsfähig, darin sollte also
eigentlich kein Problem liegen.

Wenigstens gibt es in 2 Monaten schon weitere Informationen, ich warte ab und setze auf Verbesserungen.

[Klippe]

Bequemlichkeit statt Leistung.

https://www.4investors.de/nachrichten/boerse.php?sektion=sto…

10%ige Aktienverwässerung gegenüber den Altaktionären.
Ich hätte schon gedacht das Management würde den Karren ohne fremde Hilfe
aus den Dreck ziehen.

[fnordix]

Kapitalerhöhung

Das schien ja keine "normale" Kapitalerhöhung zu sein.

Sie schreiben zwar:

The Capital Increase serves to strengthen the equity base of the Company.

Aber viel interessanter aus meiner sicht ist das hier:

The New Shares will be issued by way of a private placement to selected investors (including existing major shareholders). 

Die Aktien werden an ausgewählte Investoren gegeben. Also entweder sie haben einen Investor gefunden, der einen großen Batzen Geld in die Firma stecken will und evtl. mitmischen will.
Oder was wahrscheinlicher ist, die bisherigen Hauptaktionäre sehen den Aktienkurs als so gering an, dass sie hier zuschlagen wollen. Deshalb auch die Anmerkung "(including existing major shareholders)". Über die einschlägigen Handelsplätze würden sie ja kaum an Aktien kommen, da das Volumen viel zu gering ist. Man hätte als Firma evtl. auch einen Aktienrückkauf machen können, aber das würde ebenfalls an den Handelsvolumina scheitern bzw. wirklich das derzeit wertvolle Eigenkapital schmälern.

[Howkay]

Und wieder ein Schlag ins Gesicht der Deutschen Aktienkultur. Verarsche der Kleinaktionäre.

[EXCEO66]

Gestern wurde ja auch noch, wie bereits hier im Forum erwähnt, eine Barkapitalerhöhung um
bis zu 3.741.200 € im Wege der Privatplatzierung angekündigt (10 % neue Aktien).

Ich gehe ebenfalls davon aus, dass die bisherigen Großaktionäre diese Barkapitalerhöhung
durchführen und damit der Gesellschaft rund 4 Millionen € neue Liquidität zur Verfügung
stellen.

Laut Geschäftsbericht wurden außerdem 1,5 Mio € Gesellschafterdarlehen zum Bilanzstichtag
gewährt.

Diese beiden Beträge gleichen zusammen in etwa die Forderungsausfälle aus und helfen
beim stabilieren der Kasse. Wahrscheinlich haben auch die Banken ein derartiges
"Commitment" gewünscht oder sogar gefordert.

Auch wenn wir als Aktionäre damit verwässert werden, sehe ich diese Maßnahme positiv
für die Gesellschaft und fühle mich mit meinen KPS-Aktien deutlich wohler.

Dies ist für mich ein erster Vertrauensbeweis an den Kapitalmarkt, dass die Verantwortlichen
auch an die Zukunft glauben wie sie gestern an den Markt kommuniziert wurde.

Jetzt müssen allerdings weitere Taten folgen, denn diese Maßnahme alleine wird nicht
ausreichen. Alle meine Anregungen/Forderungen an KPS bleiben gültig.

Alles Gute für alle KPS-Aktionäre

[fnordix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.416.630 von EXCEO66 am 08.03.24 08:48:37

Ich sehe die Situation ähnlich wie du @Exceo66 und für mich ist es erstmal keine "Verarsche" der anderen Aktionäre (auch wenn sich ein paar Fragezeichen bei mir eingestellt haben). Immerhin bekommen sie die "Neuen Aktien" ja nicht geschenkt sondern zum marktüblichen Preis. Am Ende hat KPS mehr Cash und ist evtl. flexibler.

Man darf nicht vergessen, dass die Großaktionäre auch ihre Anteile dadurch verwässert haben. Trotzdem halten sie einen Preis von 1,15€ für diese Verwässerung für positiv. Ich finde das zeigt ein echt großes Commitment zu KPS. Die (bis zu) 4Mio € sind ja auch nichts was man mal eben verzockt.

@Exceo66: Ich verstehe deine Kritik an der (externen) Kommunikation von KPS. Und auch ich als Aktionär fühle mich schlecht informiert. Aber wenn man es positiv sieht, bekommen wir dadurch sehr attraktive Kaufpreise. Und ich lange hier gerne zu. Am Ende ist mir die zukünftige Kursentwicklung (fast) egal. Wichtig ist nur, dass KPS zu seiner alte Stärke findet. Und hier sehe ich trotz der bisherigen schlechten Zahlen keinen Hinderungsgrund.

Bei den Zahlen ist KPS nun mal mit sehr zyklischen Sparten verbandelt. Aus dem Jahresbericht:

"KPS verfügt über eine solide Kundenreferenzbasis in den Bereichen Fashion, Lebensmittelgroß- und Einzelhandel, Chemie, Arzneimittel, Möbelhandel, Sportartikel, Konsumgüter sowie im Dienstleistungssektor und in der Industrie.
Außerhalb des Handels und der Konsumgüterindustrie zählen u.a. auch Energieversorger sowie
Unternehmen der öffentlichen Verwaltung, genauso wie Industriebetriebe oder Maschinenbauer im B2B-
Geschäft zum Kundenportfolio. Die Kundenstruktur wurde in den letzten Jahren stark internationalisiert."

Abgesehen von Arzneimittel, DIenstleistungssektor und Industrie sind all diese Sparten derzeit unter hohem Druck. Aber das wird sich auch wieder ändern...

Zudem hat KPS bereits gut in ihrem Jahresbericht erkannt:

"In der Vergangenheit war die KPS darauf spezialisiert, große und mehrjährige Transformationsprojekte
durchzuführen. Kunden gehen verstärkt dazu über, kleinere Projekte zu vergeben, um schnellere
Fortschritte zu erzielen. Wenn es KPS nicht gelingt, sich dieser neuen Situation anzupassen und ihren
Vertrieb darauf einzustellen, könnte dies negative Effekte auf die Gewinnung von neuen Projekten haben."

Am Ende steht es jedem frei den inneren Wert von KPS zu schätzen. Zumindest mit meinen Annahmen sehe ich hier für die Zukunft Luft noch oben.

[EXCEO66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.418.718 von fnordix am 08.03.24 12:01:11

Ja, der Geschäftsbericht enthält viele interessante Informationen, die wie von Dir zitiert u.a. die derzeitige Situation
gut erläutern.

Das Geschäftsmodell muss an die neue Situation angepaßt werden, Kernkompetenzen des Unternehmens werden
weiterentwickelt.

Ich halte mich jetzt bis zum nächsten Bericht im Mai zurück, den Verantwortlichen ist die Lage glasklar, gemachte
Fehlentwicklungen werden gerade mit eigenem Geld (teilweise) korrigiert.

Wir als außenstehende Aktionäre sind zumindest seit gestern einmal vernünftig informiert.

Nur zur Ergänzung:

- mir ist die Kursentwicklung (natürlich) ganz und gar nicht egal,
- wenn sich abzeichnet, dass man sich auf dem Turnaround weg befindet, ist viel Potential gegeben,
- die aktuelle Marktkapitaliserung ist ja nichts....aber derzeit zu Recht,
- durch das frische Kapital ist die Firma stabiler,
- Zukäufe im Ausland sollten solange nicht mehr erfolgen, bis die Internationalisierungsstrategie vollumfänglich beherrscht wird.

[EXCEO66]

Barkapitalerhöhung erfolgreich abgeschlossen.

Quelle: https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2024-03/6165746…

[Klippe]

Kostenreduzierung

KPS-Barkapitalerhöhung abgeschlossen.

Jetzt braucht es meiner Meinung nach einen Kostenoptimierer oder Sanierer, der dem
jetzigen, vergeistigten, von Fehleinschätzung geprägten Management knallhartes
Kostenreduzierungspotential aufzeigt und umsetzt.
Die letzten 5 Jahre entwickelte sich die KPS AG zu einer Akitenkapitalvernichtungsgesellschaft,
dass muß jetzt aufhören sonst geht es Richtung Insolvenz.

[EXCEO66]

So wie es aussieht gibt es nun für die KaDeWe-Immobilie eine Lösung mit dem thailändischen Investor
Central Group, dem auch 51 % an der insolventen KaDeWe-Group gehören.

Es könnte sich also eine Lösung (Schritt für Schritt) bei der KaDeWe-Group ergeben, denn es liegt auf der
Hand, dass die Central Group auch die anderen 49% übernehmen könnte.

Wir werden sehen ob es hier eine Lösung gibt, die auch den Gläubigern der KaDeWe-Group am Ende des Tages eine
vernünftige Quote der noch offenen Forderungen einbringt.

Im Idealfall kommen vielleicht auch noch Folgeaufträge für KPS, nachdem sich die Central Group nach weiteren
Presseberichten auch für einige Kaufhäuser der insolventen Galeria-Gruppe interresiert, die als Luxuskaufhäuser
geeignet wären.

Zu hoffen ist, dass auch KPS hieraus am Ende noch positive Zuflüsse erzielen kann. Aber schauen wir mal
Schritt für Schritt.

Insgesamt bleibt es bei einer Vielzahl von Veränderungen, die KPS für einen Turnaround
herbeiführen muss, aber manchmal braucht man da und dort auch mal etwas Glück dabei.

Am 06.05. gibt es die Halbjahreszahlen, die ja noch von Wertberichtungen beeinträchtigt sind,
am 10.05. dann die Hauptversammlung in Unterföhring.

Entscheidend ist hier dann der Blick nach vorne.

Quelle: https://www.n-tv.de/der_tag/Der-Tag-am-Freitag-12-April-2024…