Seagate 2010er KGV von 6,5? - 500 Beiträge pro Seite

[Twice_Trader]

Hallo

Analysten sehen für das bereits begonnene Geschäftsjahr 09/10 einen Jahresgewinn von 2,22 Dollar/Aktie

Beim heutigen Schlusskurs von 14,72 ergäbe dies ein KGV von ca. 6,5

Das Kursziel der meisten Analysten steht über 20 $

Nun bin ich doch lange genug dabei um zu wissen was Analysten Schätzungen am Ende wert sind:-)

Aber das erste Quartal des Geschäftsjahres 09/10 hat anscheinden schon mal überzeugt. Operativer Gewinn 0,58 $ pro Aktie wovon 0,23$ pro Aktie durch Sonderbelasrungen verloren gingen.
(Habe dies aber nicht ganz verstanden. Vieleicht kann dies hier ja jemand erklären der da mehr versteht...wäre schön)

Weis jemand ob das Unternehmen hohe Schulden hat? Warum ist der Buchwert der Aktie nur 9,5 $ Beträgt? Könnte dies durch eventuelle Schulden so niedrig sein?

Warum wird das Unternehmen nur mit einem 2010 Kgv von 6,5 bewertet?

1.) Schlechte wachstums chancen in diesm Segment?
2.) eventuelle Schulden?
3.) kein vertrauen nach 3 velustreichen Quartalen(ausschlieslich das letzte) Gewinne nachhaltig realisiert werden können?

Überlege derzeit einen Einstieg in diesem Wert trotz der Gewaltrally die dieser Wert hingelegt hat.

[ustrading]

ja das ist schon interassant, zumal der Konkurrent Western Digital ebenfalls ein KGV von deutlich unter 10 hat, sollten die Zahlen so ausfallen wie von Analysten erwartet. Denke mal das hier bei beiden Werten noch Potenzial (35-50%) nach oben steckt. Man muss aber dazu sagen, das in diesem Segment schon immer ein deutlich geringers KGV vorherschte als im restlichen IT-Umfeld.




... ein richtig erstklassicher Doppelter Boden

[Twice_Trader]

wird wohl so sein dass in diesem Segment die Anleger den Markt ausgereizt sehen und ehr Angst haben das durch Konkorenz der Gewinn schrumpfen könnte, aber dann dürfte man große Player wie Microsoft und Co. ja auch nicht kaufen da diese wohl ehr Marktanteile verlieren als hinzugewinnen. (Abgesehen Windows 7, dies wird die Kassen sicher klingeln lassen...laüft wirklich super)

Seagate gefällt mir an sonst. Bin mal gestern mit einer Position rein...man wird sehn...

Auch Logitech möcht ich haben ist mir aber zu teuer. Und auserdem kann ich nicht verstehen wie Logitech im Jahr 2008 1,51 Dollar pro Aktie verdienen konnte und 2009 0,57 bzw 2010 0,31 Dollar pro Aktie verdienen soll.

http://data.cnbc.com/quotes/LOGI/tab/5

Ja gut dass die Krise ist .Aber Produkte von Logitech werden doch immer gekauft.
Das 2010 kgv ist doch auch hoch mit 54 Die Anleger werden den Prognosen schon nicht glauben und einen Gewinn 2010 von min 1,5 Dollar vermuten. Sonst könt ich mir den momentanen Kurs von 17 Dollar kaum erklären

Unsereiner wird da schon nicht den Durchblick haben

[ustrading]

naja die Konkurrenz bei den HD-Herstellern ist sehr überschaubar. (WD, Seagate, Hitachi, Samsung und Toshiba)

Western Digital hatte meiner Meinung nach mit der Übernahme von Komag einen ganz wichtigen Schritt gemacht um die Marktführerschaft zurück zu erobern.

Von den rein Fundamentalen Daten steht WD zudem besser da als Seagate, die immer noch einen Nettoschuldenberg von 465Mio. USD auf dem Buckel haben.

Logitech ist mit einem 2011 KGV von 20 aber auch kein Schnäppchen mehr

[Twice_Trader]

Warum sind die kgv s von seagate und western digital im vergleich zu anderen technologie werten so niedrig. Ängste vor Preisverfall der Speichermedien?

[Twice_Trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.331.021 von ustrading am 05.11.09 21:43:24

Hallo ustrading

seagate hat 493.008.776 aktien im umlauf und laut analysten einen gewinn 2009 von 2,22 dollar pro aktie.
Gesamtgewinn also etwas über eine mrd dollar.
dann dürften die 450 mio dollar doch kein problem sein? oder was sehe ich da falsch?

[Twice_Trader]

meinte mit 450 mio die von dir genannnten 465 mio dollar schulden

[Twice_Trader]

Seagate 2010er kgv von 5,4
Irgend einen Grund muss es ja geben für den Abschlag in der Bewertung zu anderen Tech Titel.
Hatte jemand detaliertere infos zu Seagate?

[ustrading]

liegt wohl auch an der bereits zurückgelegten Performance von +600% in den letzten 12Monaten .... bei Yahoo Finance wird ein Kursziel von $26,69 ausgegebnen, als noch Platz nach oben . Ein weiterer Grund ist die bewürchtete Abschwächung des Wachstums ... für 2011 erwarten die Analysten nur noch einen Gewinnwachstum von 3% und wenn Seagate und Co die Erwartungen in diesem Jahr weiter toppen, könnte es 2011 sogar einen Gewinnrückgang geben und so was mögen Börsianer bekanntlich nicht, auch wenn die Bilanzen aktuell noch so gut ausehen.

[Twice_Trader]

wahnsinns zahlen un ausblick von western digital und seagate

daten pro quartal

seagate

umsatz ca. 3 mrd
gewinn ca. 500 mio
cashbestand ca. 2 mrd
marktkap. ca. 10 mrd

western digital

umsatz ca. 2,6 mrd
gewinn ca. 400 mio
cashbestand ca. 2,8 mrd


wobei man sagen muss das wd im letzten quartal knapp mehr festplatten verkauft hat und sich "vieleicht" auf der überholspur befindet

noch ein interessantes unternehmen finde ich "xyratex" könnten durch die geringe mkp noch richtig potenzial haben

[ustrading]

ja die HDD Hersteller befinden sich z.Zt. in goldenen Zeiten. Seagate spricht ja sogar von Lieferengpässen, so groß ist die Nachfrage. Das heißt die Margen bleiben stabil, und könnten sogar noch steigen.

Xyratex, ist ja einer der größten OEM Hesteller von Speicherlösungen, und haben in den letzten 12Monaten ja ebenfalls schon ordentlich performt. Die Margen steigen hier ebenfalls und die Umsätze ziehen kräftig an. (haben ein sensationelles 1. Quartal abgeliefert und einen noch stärkeren Ausblick aufs 2.Quartal vorgelegt und die Börse hat nicht reagiert)

Die Unternehmen holen jetzt ihre IT- Investionen nach, die sie in den letzten 2Jahren wegen der Finzanzkrise vernachlässigt haben und die Zulieferer und Hersteller profitieren davon.

Ist schon erstaunlich das bei diesen 3Unternehmen so geringe Aufschläge gezahlt werden, und bei den klassischen Webaktien, wie z.Bp. Amazon und Akamai haben wir teilweise schon wieder KGV´s von über 35.

[Twice_Trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.394.232 von ustrading am 23.04.10 20:24:55

glaube das schlicht und einfach das vertrauen der investoren in die nachhaltigen der profitabilität und das wachstum in diesem sektor fehlt
anders ist sowas nicht zu erklären

ich denke das speichermedien immer mehr gebraucht werden und sehe da bei nicht erneutem einknicken der weltwirtschaft noch potential

ist ja logisch dass die kurse nicht höher stehen wenn investoren glauben dass in diesem sektor in 2-3 jahren weniger verdient wird als jetzt. diese angst müsste weichen dann stünden wir 100% höher. Aber wenn man sieht was diese firmen vor einem jahr verdienten dann ist die skeptik nicht verwunderlich

warum dies genau in diesem sktor so krass ist kann ich nicht genau nachvollziehen

ps. western digital...cashbestand 2,8 mrd. wenn sie so weiterverdienen dann können diese sie in 4 jahren selbst aufkaufen

[Twice_Trader]

kennt sich hier jemand in der speicherbranche besser aus?

der vergleich von seagate und western digital zu sandisk

man sieht in den bewertungen extreme unterschiede zu sandisk

ist es die flash speicher technologie von sandisk eventuell führender ist und dadurch mehr kursfantasie verleit?

auch seagate und western digital sind doch im flash speicher markt tätig

[ustrading]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.604.816 von Twice_Trader am 30.05.10 00:20:52

Flash Speicher gehören die Zukunft und darum werden bei Sandsik solche Aufschläge gezahlt. Wenn man sieht wie schnell die Preise für SSD Speicher fallen. (Sandisk will im Sommer eine 500GB SSD für unter 100USD anbieten und zeigt wohin die Reise geht, zumindest im Consumer Bereich).

Und so hoch bewertet ist Sandisk mit einem 2010GKV von 12 auch nicht. Die Halbleiterindustrie ist eben sehr zyklisch und daher auch ein Grund für die vergleichsweise niedrigen Bewertungen in diesem Sektor.

Ist halt schade das WD und Seagete hier nicht was für den Shareholder Value tun in Form von Dividenden.

[ustrading]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.604.816 von Twice_Trader am 30.05.10 00:20:52

Flash Speicher gehören die Zukunft und darum werden bei Sandsik solche Aufschläge gezahlt. Wenn man sieht wie schnell die Preise für SSD Speicher fallen. (Sandisk will im Sommer eine 500GB SSD für unter 100USD anbieten und zeigt wohin die Reise geht, zumindest im Consumer Bereich).

Und so hoch bewertet ist Sandisk mit einem 2010GKV von 12 auch nicht. Die Halbleiterindustrie ist eben sehr zyklisch und daher auch ein Grund für die vergleichsweise niedrigen Bewertungen in diesem Sektor.

Ist halt schade das WD und Seagete hier nicht was für den Shareholder Value tun in Form von Dividenden.

[Twice_Trader]

bin leider kein festplattenexperte aber glaube zu wissen dass seagate auch flash speicher produkte anbietet. und wenn nicht wären sie doch dumm diesen markt nicht auszunutzen.

http://pc.de/hardware/seagate-wechselt-hard-91

heute sind wir bei einem 2010 kgv von 4 gelandet....ich weis das bedeutet nichts, aber es zeigt welche zukunftsaussichten anleger seagate und diesem sektor einräumen

mal schaun wo das endet

[Twice_Trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.605.523 von ustrading am 30.05.10 14:48:10

dividenen wären doch mal angebracht.....

überhaupt bei western digital bei einer marktkap. von 7,7 mrd,einen cash bestand von 2,8 mrd und einen gewinn 2010 von ca 1,5 mrd dollar
Sollte die Marktlage nur annähernd gleich bleiben können die sich ja in 3 jahren selbst aufkaufen.

aber mit solchen bauernrechnungen kommt man anscheinend an der börse nicht weiter.......es muss anscheinend alles anderes kommen, sonst kann ich mir solche kurse nicht erklären

und der kurs hat ja meistens recht

[Twice_Trader]

es gibt 2 möglichkeiten


1.) es steht uns der supergau bevor
2.) die Anleger sind bescheuert

sonst wären die momentanen bewertungen von seagate und western nicht möglich

aber ich will mal nicht schlauer sein als der kurs, den wenn variante 1 eintritt dann sind diese 2 titel immer noch zu hoch bewertet:-)

[Twice_Trader]

Seagate Technology "sector perform," target price reduced
06/07/10 - RBC Capital Markets
NEW YORK, June 7 (newratings.com) - Analysts at RBC Capital Markets reiterate their "sector perform" rating on Seagate Technology (STX). The target price has been reduced from $24 to $20.


Analyst sein ist so einfach: Kurs schauen und dann ein paar Dollar ab oder anrechnen.

[ustrading]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.651.646 von Twice_Trader am 08.06.10 21:00:32

also den SuperGau sehe ich so schnell nicht kommen. So lange es bei Intel gut läuft, steht auch das HDD Business nicht vor einem Absturz

es gibt aber Analysten die haben wegen dem iPad ihre Erwartungen für den HDD Sektor zurückgeschraubt.

Sector Snap: Shares of data storage makers fall

ein Grund für die aktuelle Zurückhaltung ist wohl die bereits erzielte Performance der letzten 14Monate ... knapp 700% sind ja auch nicht alltäglich


wenn du Lust und Zeit hast, stöber mal im letzten 10K Filing ... stehen sicher recht informative Sachen drin

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1137789/0001047469090…

[Twice_Trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.652.453 von ustrading am 08.06.10 22:38:07

danke...werde da mal stöbern

ich glaube dass der kursverfall weniger an der zurückliegenden performance liegt als vor der angst vor einer zweiten rezession und deflationärem schock der die wirtschaft abbremst
dann kommen den anlegern natürlich die kurse vom märz 2009 in den sinn

[Twice_Trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.605.522 von ustrading am 30.05.10 14:47:53

hallo

kannst du hier entziffern wieviel schulden seagate hat und wieviel cash seagate hält? kenn mich hier nicht so aus

Cash and cash equivalents $ 2,062 mil
Long-term debt, less current portion 1,598 mil




http://www.seagate.com/ww/v/index.jsp?locale=en-US&name=seag…

[Twice_Trader]

krass wie seagate und western nach süden schlittern. Hier scheint alles möglich....die Leute verkaufen wie verrückt. Noch schreiben die Konzerne ja fette Gewinne....laut verkaufsdruck der Aktien muss sich das aber anscheinend krass zum negativen ändern.
Schaun wir mal ob der Kurs recht behält..........

[Twice_Trader]

Needham & Company reiterates a 'Strong Buy' rating on Seagate Technology(NYSE: STX), price target increased from $34 to $40.

Needham analyst says, "We believe the drive industry is likely very pleased to see the June quarter come to an end. Although the industry experienced a decline in the quarter (vs. expectations of flat/slightly up), the sequential decline was fairly typical and far from the disaster feared. With estimates finally being revised to levels that de-risk the situation, we would be an aggressive buyer of STX (trading at a frothy 4x even our lowered F11 EPS)."

He he Kursziel 40$...wär ja schon zufrieden wenns mal wieder bis 15-16 Dollar ginge!

[Twice_Trader]

und weiter geht der kursverfall....gestern jahrestief intraday von 12,5 dollar!
Vom Jahreshoch 2010 von 21,58 ein Verfall von 42%

Seagate wird momentan zu einem 2010er kgv von ca. 3,8 gehandelt

Betrieb:

marktkap. 6,2 mrd
cash bestand ca. 2 mrd
langzeitschulden ca. 1,5 mrd
jahresverdienst 2010 ca. 2 mrd

(bin mir bei cash und schuldstand nicht ganz sicher)

die aktie auf ersten blick eigendlich ein schnäppchen


die angst vor überkapazität, rezzesion, preis und margenverfall drück in diesem sektor gewaltig

sollte rez. kommen ist der verfall natürlich gerechtfertigt und kann auch weiter fallen....wenn nicht wär die aktie zu jetztigen kursen wohl ein schnäppchen

[ustrading]

Seagate erhält Übernahmeangebot über 7,55 Milliarden Dollar

http://www.golem.de/1010/78666.html

[JeffJeff]

Übernahmeangebot wurde aber abgeschmettert.
Dann gabs Durchhänger, aber jetzt nehmen sie wieder Fahrt auf.
Haben jetzt nach längerer Zeit wieder Quartalsdididende angekündigt.
Cash flow ist enorm - unterschätzt Seagate nicht!!!

[JeffJeff]

Und schon gehts los bei Seagate.
Übernehmen Festplattensparte von Samsung. Bekommen dadurch neuen Kunden (Samsung), und nehmen von Samsung diese Flash-Chips für die neuen SSD (Solid State Drive) ab.
Und Samsung hält 9,6% der Seagate-Aktien
http://www.speicherguide.de/Magazin/StorageNews/tabid/114/ar…

[JeffJeff]

Kurs hängt wie viele high-tech-Aktien grad etwas durch.
Kurs kämpft momentan mit 100 Tage Linie.
Könnt spannend werden.

[Balsam]

Kurs ist ausgebrochen.
Scheint keiner irgendwie hier mitbekommen zu haben.
Thailand-Hochwasser legte Western Digital Fabrik lahm, Seagate Fabrik ist trocken.
Seagate profitiert enorm von den ao. Umständen in Thailand:
http://www.speicherguide.de/Magazin/StorageNews/tabid/114/ar…

[JeffJeff]

Jetzt ists sogar amtlich.
Die Thailand-Flut hievte die Preise hoch, Seagate konnte liefern - und verdreifachte nun seine Gewinne. Trend geht weiter nach oben.
30-Monats-Hoch erreicht.
http://www.speicherguide.de/news/seagate-kann-gewinn-mehr-al…

[derTrader888 [KommA]]

seagte ist zurück an den aufwärtstrend gelaufen und man sollte nun kaufen.

Hier findet ihr eine Analyse:

www.private-trader.de

mfg