Integrated Device Technology - Strong Buy von SG Cowen - 500 Beiträge pro Seite | Diskussion im Forum

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SG Cowen empfiehlt die Aktie des Chipherstellers Integrated Device Technology (IDTI) mit "strong buy". Das Kursziel lautet 100 US-Dollar. Das Investmenthaus führt folgende Gründe an:

Das laufende zweite Fiskalquartal (Sep) des Unternehmens entwickele sich gut. Es scheint im sequenziellen Vergleich 15 Prozent mehr Umsatz als das Vorquartal zu bringen. Das EPS sollte sogar um 20 Prozent steigen können.

Mindestens ein Drittel der Zuwachsraten gehe auf Kosten gestiegener Verkaufspreise. Der SRAM-Markt, auf den sich das Unternehmen fokussiert, entwickele sich mindestens so stark wie erwartet. Das Preisniveau sollte bis ins nächste Jahr hoch bleiben.

DRAM, SRAM, oder Flash-Speicher und damit IDT seien von einem möglichen Rückgang des Handyabsatzes kaum betroffen.

Die IDTI-Aktie legt knapp 1 Prozent auf 78-3/16 US-Dollar zu. Das ist ATH. 52-Wochen Tief bei 15-1/16 US-Dollar.

[grandfather]

Neues Kursziel 125$!

Integrated Device Technology inc. (IDTI: news, msgs) is surging $11.12, or 14.6 percent, to $88.38 after Chase H&Q initiated coverage of the Santa Clara, Calif., provider of semiconductor products for communications applications with a "strong buy" rating and a $125 price target. In a research note issued Thursday morning, Chase analyst Sudeep Balain said the firm`s "extremely bullish" on IDTI`s prospects going forward. Balain noted: "The company`s communication oriented products are largely proprietary designs that have few alternative sources of supply giving them a stable pricing and gross margin environment." The analyst was also optimistic about the progress of IDTI`s transition to the higher gross margin communications semiconductor model from its PC memory processor model.

Ich denke 100$ wäre bei der aktuellen Entwicklung (und einem aktuellen Stand von 93$) auch etwas zu konservativ gewesen.

IDTI hat sich nach der Halbleiterabstufung und dem Kurseinbruch Ende Juli glänzend erholt. +70% in einem Monat!

auch langfristig ( 2Jahre ) sieht der Chart fast perfekt aus (



Und nach dieser netten Kurssteigerung von 1800% in 2 Jahren hat die Aktie gerade mal ein KGV von 49!

Das Haupttätigkeitsfeld sind Chips für Kommunikationstechnik
- schnelle FIFOs für Router
- Koppelfeldchips für Voice over IP = Telefonieren über Internet = neuer Trend weil viel geringere Gebühren und bessere Bandbreitenausnutzung außerdem ersparen sich Firmen den Aufbau und die Wartung eines 2. Netzes (Telephonanlage = LAN) da das LAN sowieso schon Standard und damit in 90% der Firmen vorhanden ist.
- Ja und natürlich auch LAN-Chips

Ich denke dass die FIFOS und LAN Chips das Geld im Moment einspielen und die Voice over IP- Chips der absolute Wachstumshammer für die Zukunft sind.

IDTI hat sich in den letzten Monaten als kurzfristig sehr volatiler Wert gezeigt. Fällt der NASDAQ um 2% so stürtzt IDTI um 10 % ab ( Kaufgelegenheit)
Ebenso schnell erholt sich IDTI aber wieder auch ohne NASDAQ Anstieg ( siehe Kursverlauf April,Mai )


Grandfather

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Nun ist CISCO auch noch Kunde für IDTI- Prozessoren!

Sept. 11, 2000--IDT (Nasdaq: IDTI - news), a leading communications IC provider, today announced that Cisco Systems will utilize a custom version of IDT`s newly developed IP (Internet Protocol) co-processor in its Catalyst family of multi-layer switches. This announcement marks IDT`s entrance into the IP co-processor market with the industry`s fastest product combining CAM (content addressable memory) technology with specialized logic and a high-speed control interface.


Grandfather

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Ausnahmsweise stimmen ANalystenmeinung und meine Meinung überein

RESEARCH ALERT-Integrated Device target upped
NEW YORK, Sept 12 (Reuters) - Bank of America Securities said on Tuesday that it raised its 12-month price target on semiconductor company Integrated Device Technology Inc. (NasdaqNM:IDTI - news) to $125 from $100.

In a research note, analyst Richard Whittington said:

-- the company unveiled on Monday its ``content addressable memories`` product, a chip that handles Internet data delivered over networks.

-- the chip will be available to customers as of next year and will give the company an additional $150 million to $200 million in annual revenues.

-- the company plans to reduce its SRAM, or static random access memory, exposure in the next 12 to 18 months, which carries the lowest gross margins for the company.

-- the new target price is 25 times his forecast 2002 earnings.

Shares up $5-9/16 to $95 on the Nasdaq stock market.




grandfather