IPC Archtec AG bestätigt Planungen zum Börsengang der Tochter BEMI - 500 Beiträge pro Seite

[PMarschall]

Nachdem kürzlich die "Focus Money" über den evtl. bevorstehenden Börsengang der IPC Archtec AG Tochter
BEMI Computer GmbH (Anteil 91,6 %) berichtete,
wurde mir heute vom Vorstand der AG bestätigt, daß
tatsächlich Überlegungen bestehen, diese an die Börse zu bringen!

- Das bislang schon sehr wachstumsstarke Unternehmen,
das im ersten Quartal seinen Gewinn um 94 % steigern konnte,
eine Bruttorendite von unglaublichen 11 % und bereits einen Auslandsumsatz von 30 % aufwies, würde hierdurch eine
völlig neue Dimension erreichen!

- So konnte der Vorstand bislang nicht nur ein sehr hohes
oranisches Wachstum der AG vorweisen - jede Übernahme
führte bislang zu gewaltigen Zuwächsen in Umsatz und Gewinn!

- Hierzu kommen die vielfältigen anderen Vorteile eines
derartigen Börsengangs, sowie die Aufholjagd bei den "Notebooks" (s.u.) und die vergangenen Großaufträge, die erst ab Q 2 - Q 3 wirsam werden!

- An den Gewinnprognosen in Höhe von 2,89 Euro für 2001 wie ca. 3,62 Euro in 2002 hält der Vorstand vorerst weiterhin fest (mittlerweile liegen etliche höhere Prognosen, insbesondere für 2002 (Schnitt ca. 4 Euro) vor.

-Bei einem gegenwärtigen Kurs von 36,4 Euro errechnet sich
jetzt nur noch ein KGV für 2001 in Höhe von 12,59 (oder weniger) bzw. ca. 8,56 -10 in 2002!!!! (Mit deutlichem Abstand preiswerteste Aktie der sog. "Peergroup")

- Die AG rechnet insbesondere für das dritte Quartal, mir
sehr erfreulichen Zahlen!!
-Gerade in den letzten Tagen hätten sich sehr gute Abschlüsse für den westeuropäischen Raum ergeben.

- Auch im Bereich des Absatzes, wie der technischen Ausstattung von "Notebooks" sieht sich die AG im Vergleich
deutlich im Aufwind.

Die erhebliche Ausweitung der Kapazitäten am Stammsitz
belegen deutlich, welche Aussichten der Vorstand für
die AG sieht!


Fazit: Ein klarer Kauf dieses Wertes mit viel Zukunft und
einem erheblichen Kurspotential zu absoluten "Schnäppchenpreisen"!!

Peter Marschall

[PMarschall]

@all

In einem kurzen, zweiten Gespräch verdeutlichtlichte der
Vorstand jedoch eindeutig, daß ein derartiger Börsengang
bislang lediglich unter längerfristigen Gesichtspunkten
angedacht worden sei!

- Grundsätzlich zeigt die IPC Archtec AG jedoch
sehr ordentliche Ergebnisse - gleich, ob die BEMI demnächst
an der Börse notiert oder nicht!

Peter Marschall

[raendyaendy99]

ThMarshall!

Die gute Seele der IPC ARCHTEC!

Grüße

[PMarschall]

@all

Da ich diese Frage in diesem "board" bereits zur Diskussion
stellte, sollte ich auch nicht vergessen zu erwähnen,
daß auch der in meinem Kommentar zu Q 1 erwähnte Steuersatz
scheinbar ohne gravierende Veränderungen beibehalten
werden kann - was sich lediglich vorteilhaft für den
Unternehmensgewinn bzw. den Gewinn/Aktie auswirken kann!

Peter Marschall

[PMarschall]

@all

Da sich die IPC Archtec AG beim Haupumsatzträger, d.h.
den sog. "Notebooks" sowohl beim Umsatz wie der technischen
Ausstattung im Vergleich deutlich im Aufwind sieht,
ist nach der heutigen Meldung der Gericom AG weiterhin
von einer sehr starken und weiter dynamisch anziehenden
Entwicklung bei Umsatz- wie Gewinnwachstum dieses
Marktsegments auszugehen!

- Die Zeichen bzgl. der Gewinnentwicklung dürften daher
weiterhin für die IPC Archtec AG sehr gut stehen!

MfG

Peter Marschall

[PMarschall]

@all

Bei den vielfältigen Empfehlungen zur Gericom AG bzgl. der
sehr guten Verkäufe von sog. "Notebooks" sollte man
nicht vergessen´, daß der Verkauf von "Notebooks" immer
noch der Hauptumsatzträger der IPC Archtec AG ist.

Bei der Bewertung sollten einige Faktoren nicht übersehen
werden, die meiner Ansicht nach für die IPC Archtec AG sprechen:

a) Die Ag sieht sich bezüglich des Umsatzes wie der Ausstattung von "Notebooks" im Vergleich im Aufwind.
D.h. die AG sollte durch die weiterhin sehr positive Entwicklung bezüglich des Gewinns/Aktie im Verhältnis
deutlich überproportional zulegen!

b) Außer den "Notebooks" vermarktet die IPC Archtec AG auch
noch in größerem Umfang die sehr margenstarken Flachbildschirme europaweit.

c) Diese Vermarktung wird sich jedoch erst im 2. bzw.
insbesondere im 3. Quartal deutlich im Gewinn auswirken!

d) Hinzu kommen die neuen Abschlüsse, welche die
AG sehr positiv ins dritte Quartal sehen lassen!

e) Mit einer Bruttomarge in Höhe von 11 % und einem Auslandsumsatz in Höhe von 30 % konnte sich die AG mit deutlichem Abstand an die Spitze der sog. "Peergroup"
in Q 1 stellen!

f)Die Steigerung des Unternehmensergebnisses in
Höhe von ca. 94 % in Q 1 scheint in Anbetracht der Geschäftsaussichten steigerungsfähig.

g) Obwohl ich mir evtl. kleinere Umsatzeinbußen wegen
der Umsatzreduzierung bei extrem margenschwachen Produkten
vorstellen kann, sollte dies durch die Vermarktung
margenstarker Produkte mehr als ausgeglichen werden.

- Auch der Vorstand erscheint äußerst zuversichtlich,
den prognostizierten Gewinn/Aktie zu erreichen (bzw. zu
übertreffen)!

- Da die AG bereits in 2001 einen höheren Gewinn/Aktie
aufweisen sollte als z.T. die Gesellschaften der sog.
"Peergroup" - z.T. wohl erst in oder nach 2002 (so weist z.B. die Gericom AG auch fast die doppelte Aktienanzahl wie die IPC Archtec AG auf) bzw. die Medion AG einen erheblich höheren Kurs aufweist, erscheint die Aktie weiterhin
sehr deutlich unterbewertet!

Fazit: Weiterhin sehr massiv unterbewertet!


MfG

Peter Marschall