Hancke und Peter (509800) verkaufen: Warum? - Lesen! - 500 Beiträge pro Seite

[Fruehindikator]

Hancke und Peter (509800) verkaufen:


Begründung:

1. Im Januar wird entgegen der Ankündigung auf der Website keine Roadshow in Frankfurt stattfinden. (Hr. Hommerich, IR)
2. Die Übernahme von NCC (vermutlich Beschluß HV, 29. 2.) wird durch die Ausgabe von 1,6 Mio. Aktien finanziert, die an die Alteigentümer von NCC gehen, kein Bezugsrecht aber Sach-Kapitalerhöhung.
3. Hape / Arxes wird zum nächsten Termin nicht die Anforderungen einer Aufnahme in den Nemax 50 erfüllen, selbst bei einer Fusion mit ASCAD (die nicht auf der HV beschlossen werden soll, sondern erst später ansteht) wäre eine Aufnahme fraglich, da die Umsätze (Börse) in der letzten Zeit nicht ausreichend waren. Jede erfolgreiche große Emission und jeder steigende Kurs / Umsatz einer bestehenden Unternehmung gefährdet darüber hinaus die Aufnahme.
4. Die Integration ist eine gute Absicht, vollzogen ist aber noch nichts. Hape muß erst noch beweisen, daß die Synergien auch freigesetzt werden können.
5. Die WAP-Phantasie ist zu einem großen Teil bereits in den Kurs eingepreist. Neue Kursschübe dürften erst bei neuen Meldungen kommen, die jedoch mangels Roadshow nicht zu erwarten sein dürften.

Meines Erachtens ist die Aktie bei ca. 40 € fair bewertet und wird in den kommenden Wochen in dieses Richtung konsolidieren.

[hillybe]

Dazu gibt es auch konträre Meinungen. WAP -Phantasie.

[Adrianna]

Hi,
habt Ihr auch Quellen, wo man nachlesen könnte?

[Fruehindikator]

Hi Hilybe,
ich weiß, daß es konträre Meinungen gibt wegen WAP. Aber zunächst gilt: Buy the rumour, sell the fact.
Ich hab Hape in allen möglichen Boards (auch hier) gepusht als sie noch bei 23-25 Euro standen.
Momentan ist aber eben erstmal Ende der Fahnenstange. (Leider).
Bin gestern mit meinem letzten Teil (hatte 600 Stk.) zu 55 raus.

Zu Adrianna,
leider ist die Investor Relations von Hancke und Peter ultramies. Die Infos auf der Website werden auch zur Zeit nicht gepflegt ("weil die die Hauptvers. vorbereiten müssen").
M. E. ist das ein Armutszeugnis.
Ruf am besten direkt bei denen an - und frag persönlich.
Ich hab in meinen Threadbeginn schon einen Ansprechpartner genannt!

Bis bald. (Bei < 40 Euro steig ich wieder ein!)

[Fruehindikator]

Und - schaut Euch mal das derzeitge KGV an.
Wenn der NM konsolidiert, wird HP auch verwurstet.

[lessmoneylost]

hallo,

ich war heute auf der invest2000 (eine Anlegermesse der SPK Bochum)und habe mich mit dem PR-Menschen von H+P unterhalten. der sagt.... Montag Zahlen, dann noch Roadshow in London, Madrid, München und einigen anderen Städten Europas. Wachstum wird dank der Fusion mit ascad nochmal fantastisch sein (er redete von Ergebnis ähnlich dem des Vorjahres). Die Übernahme in Berlin konnte er mir noch nicht bestätigen. Am 29.2 ist HV, wo noch eine Überraschung präsentiert werden soll (vielleicht kommt da die Übernahme).

Alles in allem hörte sich das sehr gut an.


gruss
lessi

[Global_2]

BEKO ist ein weiterer WAP Player, allerdings um ***Größenordnungen*** günstiger bewertet als Hancke&Peter, da noch nicht als WAP-Wert entdeckt. Somit noch kein Hype im Kurs.


BEKO ist im Bereich WAP gut positioniert, siehe http://wap.beko.at

Diese Seiten gibt es erst seit einigen Tagen, insofern hat sich dies noch nicht weit herumgesprochen.

Meine Meinung zu WAP: Angesichts derzeit noch überzogener Tarife der Mobilfunkbetreiber bin ich bezgl. der Akzepanz von WAP-Diensten für
die unmittelbare Zukunft etwas zurückhaltend.

Zu einem regelrechten Boom dürfte es dagegen kommen, wenn breitbandige Zugangstechnologie (ab Sommer GPRS, ab 2002 UMTS) zur
Verfügung steht.
Es werden dann auch spezielle Tarife für die Datenkommunikation eingeführt anstatt der Abrechnung im Minutentakt.

Unabhängig von meiner eben beschriebenen Zurückhaltung sehe ich aber für IT-Dienstleister wie Hancke&Peter oder BEKO, die WAP-Dienste
implementieren, eine Auftragsflut.

Denn Banken+Finanzdienstleister müssen sich frühzeitig mit WAP-Angeboten positionieren. Kein verantwortlicher Product-Manager kann es sich
hier angesichts des Mobilfunk-Booms
leisten, den möglichen WAP-Markt zu verschlafen.

BEKO dürfte von der starken Stellung im Finanzbereich profitieren. Die Aktie notiert noch weit unter Emissionskurs (62 Euro)

Zudem verfügt BEKO über 1200 Mitarbeiter. Zum Vergleich: Cenit hat zum 31.12.1999
gerade einmal 440 Mitarbeiter.


http://www.beko.at/presse/ind_pressespiegel.htm

[Global_2]

Was mir bei Hancke&Peter nicht gefällt, ist der sehr niedrige Anteil von margenträchtigen Service-Leistungen am Gesamtumsatz.

Zum 30.Juni 1999 waren es gerade einmal 11% bzw. 20,5 Mio von 171,4 Mio.

Hancke&Peter generiert viel Umsätze mit Hard- und Software Distribution/Reselling, wo die Margen im Vergleich zum lukrativen IT-Projektgeschäft sehr dünn sind.