Hallo OS-Profis! Frage zur OS-Wahl ... - 500 Beiträge pro Seite

[Carroll]

Mal angenommen, ich möchte einen Call auf Lufthansa kaufen. Nehmen wir weiter an, ich schätze das Potential sehr konservativ bis Mitte des Jahres auf circa 26-27 Euro, bis Ende des Jahres auf circa 30-32 Euro. Welchen OS sollte ich am günstigsten wählen?

(Eine Übersicht der in Frage kommenden Warrants gibts unter www.onvista.de, aber wem erzähle ich das)

Ich habe mir mal einige angeschaut, aber die Liste ist so wahnsinnig lang, es gibt viele Scheine, die fast identisch sind oder zumindest auf den ersten Blick so aussehen. Außerdem gibt es so viele Kennzahlen, die kann man nicht alle im vergleichen.

Wie kann ich aus dieser Flut einen oder zwei geeignete aussuchen? Auf welche Kriterien sollte ich besonders achten, welche Kennzahlen sind nicht so wichtig?

Schreibt doch mal, wie ihr in einer solchen Situation vorgeht, um einen geeigneten Schein zu finden.

Danke schon mal im Voraus!

Carroll

[MBlacky]

Hallo Carroll,

mit Deinen Kurszielen liegst du relativ genau bei der impliziten Vola der Lufthansa. D.h. Du wirst, wenn Deine Erwartungen eintreffen, keinen allzu großen Gewinn machen können.
Ob es Scheine auf Lufthansa gibt weiß ich nicht. Aber warum kaufst Du Dir keine Calls an der Eurex. Sep 28 kostet ca. 1 Euro; der Dez 28 kostet ca. 1,12 Euro. Wenn Dein Kursziel aufgeht solltest Du zumindest Deinen Einsatz verdoppeln.

Ich hoffe dies hilft Dir.

Ciao

Blacky

[mbsys]

Hi erst mal!

also wichtige Groessen sind auf jeden Fall:

Delta: sollte fuer gutes Pricing um +0.5 (-0.5 bei Puts) liegen
Omega: bei gleichartigen OS(Strike/Laufzeit/Bez/..) moeglichst hoch
Imp.Vola: sollte niedriger als die historische Vola sein
Spread (in % vom Briefkurs): moeglichst niedrig
Aufgeld/Agio (pa): moeglichst niedrig
hold-break-even: moeglichst niedrig

Dann wuerde ich die OS 2-3Monate laenger als dein geplanter Zeitraum
nehmen ... also 1.9.00 - 1.3.01
Suche ab dem akt. kurs: 23-35 ... bleiben bei onvista 13 OS

Da alle Volas etwa gleich sind .. enger um den akt. kurs eingrenzen
kurs: 23-26 bleiben 9 OS

Moeglichst geringe imp. Vola, geringes Agio und last but not least,
noch zusaetzlich grosse Emittenten waehlen (CITI,GS,WDB) - wobei ich
Banken meistens aussen vor lasse.

Das Ergebnis waere zB.
838272 CITI/26-C/21.12.00/1.0/omega=5/delta=0.47/impVola=38

Dann den Schein in den OS-Rechner nehmen und am besten mal ein paar
Situationen durchspielen

Abschliessend solltest du dir noch Gedanken machen, welchen Verlust
du maximal realisieren kannst/willst (zb 1% depot) - und entsprechend
die Menge der OS und deinen Stoppkurs festsetzen.

Alles Gute & happy trading wuenscht,
mbsys

[Carroll]

Vielen Dank, MBlacky und mbsys!

Wenn man so schnell kompentente Anworten bekommt, stören die dauernden Pusher-Posts nur noch halb so sehr.

Vielleicht hat ja noch jemand ne Anregung, wie man einen geeigneten OS am leichtesten findet.

Carroll