Achtung- deutscher Wert mit KGV kleiner 3 ! - 500 Beiträge pro Seite

[TSV1912]

Schaut Euch mal die Ehlebracht AG an. Hier die letzte AD-HOC:

Ehlebracht steigert Gewinn und Umsatz im ersten Halbjahr

Die Ehlebracht AG konnte im ersten Halbjahr aufgrund der anhaltend guten Geschäftsentwicklung in den Bereichen Kunststoff-Technik und Möbelfunktions-Technik einen Umsatz- und Ergebnisanstieg erzielen.

Der Konzernerlös erhöhte sich gegenüber dem Vorjahreshalbjahr (27,3 Mio. Euro) um 5,4 Prozent auf 28,8 Mio. Euro. Der Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Tilgung (EBITDA) legte gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 22,7 Prozent auf 3,9 Mio. Euro zu. Das Betriebsergebnis (EBIT) lag bei 2,8 Mio. Euro was einer deutlichen Verbesserung gegenüber dem Ergebnis des Vergleichszeitraums von 1,9 Mio. Euro entspricht. Der Gewinn lag bei 1,7 Mio. Euro bzw. 38,6 Cent je Aktie, nach 0,7 Mio. Euro bzw. 21,7 Cent je Aktie im Vorjahreshalbjahr.

Für das Gesamtjahr geht Ehlebracht von einer Steigerung beim Umsatz sowie beim Ergebnis aus.

Quelle: FINANZEN.NET

Für die Branche sehr beachtliche Umsatzsteigerung und dabei hoch profitabel. Gewinn im ersten Halbjahr ohne ausgewiesene Sondereffekte, damit sind knapp 80c pro Aktie keine Utopie !

Durch den lupenreinen Turnaround beim operativen Geschäft sollte die etwas wackelige Bilanz (hohe Verschuldung) deutlich aufgebessert werden können.

Ich finde, der Titel ist auf alle Fälle zumindest einen Blick wert.

[TSV1912]

Kleine Anmerkung noch:

Die Stämme sind sehr illliquide, vielleicht ist es besser die Vorzüge (WKN 564913) zu kaufen.

[katjuscha]

Okay, einen Blick wars wert! Mehr ganz sicher nicht!

Das Unternehmen ist nicht nur verschuldet, sondern überschuldet! Negatives Eigenkpital etc.!

Bei 38 Mio Verbindlichkeiten, kaum liquiden Mitteln, und wenig verwertbarem Anlagevermögen kann Ehlebracht auch ein Gewinn von 4 Mio pro Jahr nicht vor sehr großen Kapitalmaßnahmen retten! Wenn jemand da mitmachen sollte!


Also ich bin ja normalerweise auch KGV-Fetischist, aber das Ding fasse ich nicht mit der Kneifzange an! Risikoreicher gehts ja kaum!

[derdieschnautzelangsamvollhat]

KGV !

Die haben schon das Totenhemd an.

[TSV1912]

#3

Klar. Ist aber schon ungewöhnlich, das ein Unternehmen, das
am Abgrund wandelt, operativ so stark ist und sogar noch im Umsatz zulegen kann.

Deshalb vielleicht eine ganz starke- wenngleich natürlich spekulative Turnaroundstory. Diese findet sich im übrigen auch im leckeren Chart wieder (52 Wochenhoch, wenn ich richtig sehe).

[BartS.]

> Klar. Ist aber schon ungewöhnlich, das ein Unternehmen,
> das am Abgrund wandelt, operativ so stark ist und sogar
> noch im Umsatz zulegen kann.

Stimmt. Und darum wird das Unternehmen m.E. auch überleben, es sei denn, das Anlage- und/oder Wirtschaftsklima verschlechtert sich nachhaltig. Nur wird früher oder später eine sehr kräftige Kapitalerhöhung für ein Überleben unabdingbar sein - und dann ist es auf einmal kein KGV von 4 mehr, sondern vielleicht eines von 16. Beim jetzigen Kurs ist Ehlebracht angesichts der enormen Risiken massiv überbewertet.

[derdieschnautzelangsamvollhat]

Hi Bart,

Der Wert ist die letzten Tage stark gestiegen. Könnte auch ne KE über 2€ anstehen.

Möbel, naja, kann man immer brauchen.

[BartS.]

> Könnte auch ne KE über 2€ anstehen.

Wieso sollte ein Investor soviel Geld ausgeben? Da gibt es lukrativere Geschäfte. Wenn eine Kapitalerhöhung, dann m.E. im Bereich bis 1,50 Euro.

[katjuscha]

TSV,

klar könnte die Aktie überleben, aber höhere Kurse? Wie denn bitte?

Entweder man führt eine KE durch, wodurch das KGV vermutlich von 3 auf über 10 steigt, oder man versucht jahrelang am Abgrund zu wandeln, und siecht mit einem KGV von 2-3 dahin!

Kein vernünftiger Aktionär investiert hier!

[kostojunior]

KGV 3 !!!

SACHSENMILCH !!!

[KleinerMann]

Eine kurze Info: Ehlebracht muss ab 2005 einen Besserungsschein bedienen, und zwar mit 60% des JÜ nach Einstellung von 0,5 Mio. Euro in die Gewinnrücklagen. Damit sollte sich das optisch günstige KGV aus 2004 doch etwas relativieren.