Frage zum historischen Volatilitätsverlauf - 500 Beiträge pro Seite

[superguiri]

Hallo zusammen,
kann mir jemand sagen, welche Internet-Seite " Verläufe der historischen Volatilität" zu Aktien/Indices anzeigen kann. Ich finde auf allen möglichen Seiten im Internet die historische Volatilität für 30 Tage, 250 Tage etc aber nicht den Verlauf eben dieser Volatilitäten.
Bsp. Die historische Volatilität des Dax auf 250 Tagesbasis liegt heute bei ca. 15%, wie ist sie aber vor einem Jahr, vor zwei Jahren etc. gewesen. Der V-DAX sagt ja nur etwas über die erwartete Zukunft aus.
Mein Ziel ist es, Optionsscheine auf Aktien mit geringer aktueller Volatilität im Verhältnis zu der Volatilität der Vergangenheit zu kaufen, nur find ich halt diese Werte aus der Vergangenhet nicht.
Bei COnsors, comdiret, onvista und co habe ich diese Info überall nicht gefunden. Kann mir jemand einen Tipp geben?
Danke im Voraus!
Gruss, Helge

[superguiri]

eine Möglichkeit gibts bis maximal 12 Monaten Historie unter www.optionsscheine.de
kennt jemand noch andere Seiten mit einer längeren Historie? danke

[kannichdoch]

Die meisten Chartprogramme stellen die hist. Vola als Indikator zur Verfügung, z.B. tradesignal.com (VOLA).

[kohelet]

Bei yahoo gibt es von vielen Aktien Charts und unter Historische Kurse die Tageswerte aus der Vergangenheit.
Veränderung zum Vortag, Tageshoch, tagestief sind in der Tabelle für jeden Tag der Vergangenheit gelistet.

War es das?

[humm]

Aus einem sehr interessanten Bericht:
http://nachrichten.boerse.de/anzeige.php3?id=e364e112

[superguiri]

vielen Dank schon mal für die Antworten, die SEite tradesignal.com ist im Prinzip genau das, was ich gesucht habe - jetzt mus ich nur noch ein bischen rumstöbern, wäre doch schade wenn man die aktuell niedrige Volatilität nicht ausnutzt... und der V-Dax sinkt ja auch immer weiter!
thanks!

[Deaton]

is zwar nicht ganz aktuell, geht aber ab 98 los



bei zwölf könnte es sich schon mal lohnen calls und puts gleichzeitig zu kaufen, irgendwas muss ja passieren

[adventurer]

@superguiri: "Der V-DAX sagt ja nur etwas über die erwartete Zukunft aus." Wenn Du Optionsscheine od Optionen handeln willst, kommst Du um die implizite, dh "bezahlte" Vola nicht herum, die die terminbezogene Erwartungen zum underlaying enthält.. Hist.Vola is natürlich trotzdem nützlich, als mittlere Schwankungsbreite des Kurses.
für den DAX/VDAX: http://www.adv-charttechnik.de/ -> Button "VDAX seit Einführung 1992" Akutalisiere ich alle paar Tage mal..

[superguiri]

@adventurer
wenn ich mir zum Beispiel einmal bei onvista.de folgenden Call auf den Dax anschaue, dann finde ich folgende implizite Volatilität

WKN:A0CSYE
Basiswert: Dax
Basispreis: 8000
Fälligkeit: 17.12.08
Bez.-Verh.: 0,010
Restlaufzeit 3,8 Jahre
Historische Volatilität 30 8,88%
Historische Volatilität 250 15,59%
Implizite Volatilität (Mittel) 14,45%

Wie ich inzwischen gelernt habe, bezieht sich ja aber die Volatilität immer auf einen Zeitraum. Worauf bezieht sich denn die implizite Volatlität z.B. bei Onvista oder comdirect?! Die historische Volatiltät liegt bei ca. 14,45%, die hist.Volatiltät 30 bei nur 8,88%, die hist. Volatilität 250 bei 15,59% und der VDAX bei 12%.
Auf wieviele Tage beziehen sich nun V-Dax und implizite Volatilität um die Werte vergleichen zu können?
Und was würdet Ihr mir bei dem OS raten, abgesehen davon dass er natürlich extrem riskant ist?! ;-)

[kannichdoch]

VDAX
Abkürzung für DAX-Volatilitätsindex. Er soll per Konstruktion eine Aussage über die von den Marktteilnehmern erwartete Volatilität innerhalb der nächsten 45 Kalendertage treffen. Er berechnet sich auf Grundlage von Dax Optionskontrakten mit bis zu 24-monatiger Laufzeit durch Interpolation von zwei Subindizes. Er wird von der Deutsche Börse AG einmal börsentäglich um 13.45 Uhr veröffentlicht.

Implizite Volatilität kann aus Optionen unter Verwendung von z.B. Black-Scholes-Formel aus dem Preis und den anderen Kennzahlen zurückgerechnet werden. Sie bezieht sich naturgemäß auf den Zeitraum der Restlaufzeit des Derivats. Durch die impl. Vola wird ein direkter Bezug zum Kursverlauf des Basiswerts geknüpft, um die Preiswürdigkeit des Derivats einschätzbar zu machen.

Die beiden bei Onvista angegebenen hist. Volatilitäten 30/250 stecken nur den Rahmen ab. Die zukünftige Tendenz der impl. Vola korrekt einzuschätzen, ist grundsätzlich genauso einfach oder schwierig wie die Kursprognose.

[adventurer]

@super: Na, wie schon der Vorredner sagte, VDAX halt 45 Tage Zeitfenster; wenn Du in anderen Zeitfenstern handeltst, kannst Du zB zumindestens die dem VDAX zugrundeliegenden Subindices betrachten, die sich zwar auch immer auf die nächten 45 Tage beziehen, aber dann wenigstens auf die dich interessierende Laufzeiten. Dadurch kannst Du die implizite Vola deines Schein (vom Emittenten vorgeben und in jeweils in den Preis eingerechnet) mit der entsprechenden Sub-Vola des VDAX gleicher Laufzeit vergleichen. Welche Vola wer im DAX in 6 Monaten einpreisen wird, ist eh Kaffeesatzleserei, zB eben "deine" Markteinschätzung.

Jeder VDAX-Subindex hat eine eigene ISIN unter der sein Wert jederzeit abgerufen werden kann. zB aktuell:

SubIndices ISIN Laufzeit
VXC5.DTB DE0009650499 03/2005
VXF5.DTB DE0009650796 06/2005
VXL5.DTB DE0009651398 12/2005

und so weiter...

mal die VDAX-Subindices März, Juni und Dezember 2005 im Vergleich (schwarz - grün - oliv)



Dann kannste schauen wie weit die Vola deines Scheins von der Vergleichsvola im Subindex abweicht...

Während der Laufzeit beziehen sich Zertifikate, OS etc nämlich immer auf Subindices des VDAX (!!) und nicht auf den VDAX selbst, was kaum jemand weiß. Nu haste also schon mal einen Wissensversprung.

......is aber alles ein weites Feld ...kann auch profimäßig auf den Vola-Smile schauen (bei Interesse mal danach googlen).

Gruß

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