Was haltet ihr von dem Quandt Private Equity Fonds: STAR Private EQUITY - 500 Beiträge pro Seite

[Dense]

Hallo,

ich interessiere mich für einen Private Equity Fonds. ich glaube dort sind in Zukunft die höchsten Renditen zu erzielen. Habe ich der FAZ am Sonntag etwas über den STAR Private Equity Fonds gelesen. Eigentlich ist der nur für Supperreiche. Jetzt gibt es aber eine kleine Tranche für Privatanleger. Wer weiss mehr?

Viele Grüsse

Tobias

[vilbel]

Auf der Homepage www.risingstar.ch findest Du zumindest den Emissionsprospekt und weitere Pressestimmen zum Fonds.

[berni1972]

Wie wäre es mit einem RWB-Dachfonds??
www.rwb-ag.de
Wenn Du einen guten Berater in solchen Dingen benötigst,
einfach Bord-Mail schreiben.

[Alibaba77]

Hallo Leute

Der Fond hört sich ja ganz gut an. Aber was passiert wenn man den Fond vor den 10 jahren auflösst? Ist das überhaupt möglich!? Und wo kann man diese Fond Zeichnen und den Kurs verfolgen? Habe leider keine WKN Nummer gefunden.
Würde gerne nämlich ein Teil meines Geldes EUR 50` in den Fond investieren.

Gruss

[icetigger12]

@Alibaba77

Das ist ein geschlossener PrivatEquityFonds.
Eine Rückgabe ist vorher nicht möglich oder nur mit Verlust am Zweitmarkt. Die Rückflüsse eines jeden PrivatEquityDachfonds kommen aus den Firmenverkäufen bzw. Rückflüsse der Zielfonds. Geplant sind Ausschüttungen ab 2008. Es gibt bei einem geschlossenen Fonds keine WKN da er nicht wie ein offenen Fonds an der Börse gehandelt ist.

Ich bin Vermögensberater bei einer Bank. Dieser Fonds ist gerade in bei uns in der Produktprüfung.
Bei positiver Prüfung werden wir den Fonds im Laufe des Juli bekommen.

[Fondsfonds]

Bis 30.6. gibts noch den Aquila Capital Opportunity. Wer ein "echtes" VC-Investment sucht, sollte sich das Produkt mal genauer ansehen, auch vor dem Hintergrund einer zu erwartenden kürzeren Laufzeit.

[Tim222]

Wie sieht eigentlich die Besteuerung bei Private Equity aus?
Speziell diese Beteiligung.

Habe im Prospekt gelesen, dass diese steuerfrei nach einem Jahr sein soll? Stimmt das?

Gruß

[iustice]

[posting]17.058.824 von Tim222 am 29.06.05 10:18:42[/posting]Die Kriterien für die Steuerfreiheit ist bei PE-Fonds eigentlich klar vormuliert.

Mit dem was du in dem Prospekt gelesen hast liegst du schon richtig. Die Frage ist natürlich nur ob sich in der Laufzeit der Beteiligung nicht steuerrechtlich etwas ändert.

[TheStreetbusters]

Vergiss die Prospekte!

Klar ist, dass so gut wie alle Zielfonds gewerblich sind, und somit eine "Abfärbung" auf den Dachfonds angenommen wird. Und selbst wenn Dachfonds eine GmbH als "Blockergesellschaft" dazwischenstellen, bringt das nix, denn dann muss diese die Ausschüttungen an den Dachfonds versteuern werden. Dieser schüttet dann steuerfrei aus.

Im Klartext: Zielfonds-Performance (nach Gewinnbeteiligungen) MINUS Steuer (Halbeinkünfteverfahren: also 50% des Gewinns wird versteuert) = Performance

Ich denke, dass gute Zielfonds nach Gewinnbeteiligungen um die 20% bringen. Zieht man nun 10% Gewinnbeteiligung der Dachfonds ab = 18%, dann auf 9% die Ek-Steuer (42%), bleiben 14%.

Ob Star das leisten kann, bezweifle ich!
Ich bin übrigens kein Vermittler

[psychoo]

ich habe die Beteiligung im Star Private Equity gezeichnet und die 1. Rate überwiesen. Die 2. sollte in 10/05 überwiesen werden. Nachdem dazu keine Aufforderung erfolgte, habe ich in einer eMail am 04.11.05 nachgefragt, auf die ich bis heute keine Antwort bekam. Auch die Website ist nicht aufrufbar. Langsam werde ich mißtrauisch. Wer hat Informationen ?

[Jo1]

So viel ich weiß, ist die 2. Rate erst zum 30.06.06 fällig.

Gruß Jo1

[Ichweissauchnicht]

Daß man keine Aufforderung zur Einzahlung erhält
ist wirklich ungewöhnlich....
Wie heißt denn die Website ?

ichweissauchnicht...

[OblongFitzOblong]

[posting]19.012.202 von psychoo am 27.11.05 22:22:07[/posting]@psychoo ... die 2. Rate wird bis (kann auch früher sein!) 30. 6. 2006 abgerufen. Lies mal in Deiner Verbraucherinformation nach, die Dir Dein Berater hoffentlich ausgehändigt hat. Die Website ist aktiv. Keine Panik.

[Sir Hillary]

Also habe das 8 seitige Prospekt studiert, Auda hat ohne Zweifel hervorragende Kenntnisse und Erfahrungen. Was mir Bauchschmerzen bereitet, ist dass sie zu 80% im amerikanischen Buyout, gerade den MidCap Bereich investieren wollen, ein Bereich der im Gesamtvergleich eher durch kontinuierlichen Rückgang der Performance glänzt. Dann wird mit überwiegender Steuerfreiheit geworben, jedoch muss man zwischen dem deutschen und amerikanischen Steuerrecht in der Einstufung der gewerblichen Prägung unterschiede machen,worauf Experten auch immer wieder hinweisen. Eventuell wird sich die suggerierte Steuerfreiheit in Deutschland als Trugschloss erweisen.
Dann die Kostenstruktur. Star ist der einizigste Fonds der eine Dritte Kostenstruktur hat-1.Fonds-2.Dachfonds-3.Rising Star- hab´s nachgerechnet die Zielfonds müssen ca. 23% Durchschnittsrendite erreichen,damit beim Anleger 14% ankommen- Sorry dass ist im Marktvergleich ein katastrophaler Renditequotient und das in einem Markt mit unterdurchschnittlichen Renditeerwartungen.
Der Name Auda machts möglich dass dieses Produkt den deutschen Markt und dessen Analysten verzaubert. Genial !

[ursula_krautwurst]

@ Sir Hillary: mit Verlaub, das ist Quatsch, was Du über den Rendite Quotient sagst: Um diesen serioes zu modellieren, muesste man sämtliche CashFlows zwischen allen drei (!) Ebenen (Zielfonds - AUDA - STAR) in den kommenden 10 (!) Jahren. Dabei kann dann so ziemlich alles zwischen sagen wir mal 0,3 und 0,8 herauskommen.
Die sinnvollsten Berechnungen dieser Art stellt Volker Deibert an, der dieses in unregelmässigen Abständen im Venture Capital Magazin veröffentlicht.

Aber richtig ist: Die gGebührenstruktur bei Star ist absolut indiskutabel, da bin ich vollkommen Deiner Meinung

[ursula_krautwurst]

sehr gut ist auch : König & Cie International Private Equity.
Der ist gerade in die Platzierung gegangen. Zu Köig & Cie siehe aus: www.emissionshaus.com

Das Portfolio ist von ähnlich guter Qualität wie bei Star, aber es ist nicht so riskant (USA only) sondern breit diversifiziert. Ausserdem sind im Gegensatz zu Star hier die Gebühren noch halbwegs moderat.

[OblongFitzOblong]

[posting]19.082.112 von Sir Hillary am 29.11.05 08:33:57[/posting]Ich glaube eigentlich nicht, daß sich TKL so leicht verzaubern läßt. Dort wird auch die Gebührenstruktur kritisiert, dennoch 4 Sterne.

[Jo1]

Meine Meinung zu Star ist einfach, mit Abstand der beste Inhalt, aber eben teuer. Muß aber auch sagen, daß ich Auda mein Geld 10 mal lieber gebe als irgendwelchen deutschen private Equity Wurstlern.

Gruß Jo1

[Dense]

@Jo1

ich gebe dir Recht. Was können BMP, Golding, equitrust denn bislang vorweisen? Nichts. Von denen hat keiner bislang jemals einen Buy-out Dachfonds zu Ende gebracht. Null Erfahrung. Selbts die Allianz Capital Partners sind erst seit 1989 dabei. Auda seit über 25 Jahren.

Ausserdem sind die mir alle zu eng mit dem Intiator verbandelt. Und keiner kennt die Verträge die BMP, equitrust u.a. mit den Zielfonds geschlossen hat.

Zu den Kosten kan ich nur sagen, dass jeder der genau hinschaut, sich von den Kosten nicht blenden lassen darf. Zwei- oder dreistöckige Kostenstruktur? Kann nicht ein zweistöckiges Haus auch höher als ein dreistöckiges sein? Bei Auda weiss wenigstens, dass institutionelle Kunden zu selben Konditionen in die Ebene der Zielfonds wie die Anleger der STAR Private Equity KG investieren. Dieser Kostenvorteil wird m. E. hier in der Diskussion unterschätz. Und auch Volker Deibert weiss defintiv nicht, was in den Verträgen zwischen den BMPs, equitrusts & Co. und den Zielfonds steht.

Pauschal zu sagen 3 Stöcke sind teurer als zwei zeigt meines Erachtens ein nicht hinreichend tiefe Auseinandersetzung mit der Thematik.

Euch einen schönen Abend...

DENSE

[Sir Hillary]

# 15
Geschätzte ursula_krautwurst ,
der Renditequotient ist auf Basis von Deibert, kannst Du gerne prüfen lassen und wenn Du schon Deibert und das Venture Capital Magazin zitierst dann schreib auch welche Fonds die besten Quoten laut Deibert haben, ich glaube wir wissen beide was gemeint ist.
Ich kenne berufsbedingt Deibert, VC und sämtliche Studien genau und wir können gerne mal im Detail diskutieren. Dann bitte per Mail,weil ich will dieses Board nicht nutzen um bestimmte Fonds zu pushen. Gerne per persönliche Mail
Grüße
Sir Hillary