Futures Frage an die Experten - 500 Beiträge pro Seite

[HLoew]

Hallo,

habe ne frage zum dow-future (DJZ03), mir ist aufgefallen, dass der preisunterschied zum dow-preis extrem groß geworden ist.

dow-future im tief bei 9.270 punkten
dow im tief bei ca. 9.342 punkten


woher kommt den dieser große preisunterschied? sind ja immerhin über 72 punkte?!

[Boersenmurad]

der Handel im Dow Jones endet um 16 Uhr Ortszeit,
im Future 15 Minuten später und in der Zeit ist er weiter gefallen.
Um 16 Uhr notierte der Future noch bei 9310 und damit 20 Punkte unterhalb des Dow Jones Index.

[HLoew]

aha

aber schau dir mal dise grafiken an
http://www.wallstreet-online.de/market/charts/chartpic.php?&…

http://mispk.dresdner-bank.de/charts/charts_pvk?Rc=DJc1&Tite…


hier geht es mir um den ersten dow-absturz.
dow bei ca. 9.365 punkten
dow-future ca. 9.335 punkte

preisunterschied satte 30 punkte, ich verstehe 10-15 punkte unterschied, aber gleich satte 30?

[xenia1245]

da gibt es einiges an unterschieden, denn zum einen sind das verschiedene börsen - CME ist die " leitörse ", der index selbst liegt an der CBOT.
aber ich kann euch beruhigen, der dow hat noch einiges mehr an merkmalen wie zb CME - da bibt es die kürzel YM ZD DJ ..... die unterschiede ergeben sich in der handelbarkeit und bewertung.

x.

[LFGBroker]

Zwischenfrage:

Wieso darf eurer Meinung nach kein "zu grosser"
Unterschied zwischen Kasse und Future bestehen ?

Ist das etwa verboten ?

[HLoew]

natürlich darf da ein unterschied bestehenn, aber doch nicht, wenn es um mehr als 30 punkte geht ....

[LFGBroker]

Und warum darf der Unterschied nicht mehr als 30 Punkte betragen ?

[HLoew]

der ist doch dann viel zu groß zum basiskurs.

[LFGBroker]

Was heisst hier "zu gross zum Basiskurs" ?

Kannst du das etwas genauer begründen ?

[HLoew]

darf ich dich fragen, weißt du es selbst nicht oder tust du nur so als ob? ich habe dir doch eine mögliche erklärung geliefert.

[LFGBroker]

Der Spread beträgt 34 Punkte (26.09. um 18:30 Uhr).

Ich weiss nur nicht, warum und weshalb ich
mir darüber den Kopf zerbrechen sollte.

[HLoew]

nun mein lieber ich kann mich an zeiten erinnern da betrug er nur max. 15 punkte.

[LFGBroker]

Kann schon sein, aber die FED hat ihn jetzt eben auf 34 Punkte festgesetzt.

[HLoew]

die fed hat es so festgestzt, was hat die fed damit zu tun, das ist doch diese privatbank in jüdischer hand, oda...?

[raiku]

Gerade ist eine irrelange Abhandlung von mir einfach im
Internet verschwunden. Deshalb nochmal in Kurzfassung:
Dieses Phänomen hat mit der Futurespreisbildung zu tun.
Der Futurespreis wird nicht festgelegt. Er richtet sich letztendlich nach Angebot und Nachfrage
Futurepreis = Kassapreis + risikoloser Zins ./. Erträ- ge des Basiswertes
Basis = heutiger Preis des Future ./. heutiger
Kassapreis
Basisrisiko = unvorhergesehene Zinsänderungen
höhere Erträge aus der Kassaposition
spontane Nachfrageänderung
Preisrisiko = allg. Preisrisiko (kann gehedged werden)
Basisrisiko
Cantango = Kassapreis < Futurepreis
Backwardation= Kassapreis > Futurepreis
Zur backwardation kommt es , wenn Futures nur zu einem niedrigeren Preis als am Kasamarkt verkauft werden können. Grund kann sein, daß das aktuelle Angebot ziemlich niedrig und somit der Kassakurs hoch ist, gleichzeitig aber ein großes Angebot und somit niedrige Preise in der Zukunft erwartet werden. DIES IST DIE
ANTWORT AUF #1.
Cantango und Backwardation sind die Spielwiesen der Pro-
gramm-Trader, die durch ihr Handeln die Differenz wieder
"fair" machen. Beträgt im vorliegenden Fall das Fair Value 10, ist der theoretisch korrekte Preis des Future
gleich 6342 + 10 = 9352. Liegt die Basis unter dem Fair V.
werden Pr.trader den F. verkaufen und die Aktien über ein Buy-Programm kaufen. Umgekehrt: Wird der Future um einiges unter dem F.V. gehandelt, so wird der F. gek. und die Aktien über ein Sell-Pr. verkauftIn beiden Fällen wird, wenn sich der F.- Preis wieder dem F.Value nähert, ein Gewinn gemacht. Nennt man Arbitrage.
Stellt Euch mal die Frage, warum Programm-Trading für den
normalen Daytrader interessant und zu beachten ist und
wie Buy- und sell-Programme zu erkennen sind.
Happy trading

raiku

[HLoew]

das ist ja einen nette abhandlung, woher hast du denn die her?

[raiku]

@HLOEW

In den Abründen meiner grauen Zellen gefunden. Es muß ja schließlich auch noch andere Trader geben als.........

raiku

[LFGBroker]

Man erkennt programm Trading am "Arbitrage Meter":

The Index Arbitrage Meter illustrates the extent of the premium (or discount) of the lead month futures price above (or below) its fair future value with respect to the index price. A green bar indicates that the lead month futures price is at a premium to (i.e. greater than) its fair future value. A red bar indicates that the lead month futures price is at a discount to its fair future value. This tool is available for Index instrument types.

[HLoew]

kannst du es mal übersetzen?

[raiku]

HLoew, Du gehörst anscheinend wirklich zu diesen und
nicht zu den anderen Tradern, #17. Und bei diesen soll
ja ein gewisser Zustand sehr häufig weh tun.

raiku

[LFGBroker]

Man erkennt "Program Trading" am " Arbitrage Meter" (deutsch):

Das Index Arbitrage Meter zeigt bei Futures auf Indizies an, ob der aktuelle Lead Month-Kontrakt im Vergleich zum Fair Value ein Premium (d.h Future > Fair Value) oder einen Discount (Future < Fair Value) aufweist. Eine grüne Leiste zeigt an, dass der Lead Month Future größer ist als der Fair Future Value. Eine rote Leiste zeigt an, dass der Lead Month Future Value geringer ist als der Fair Future Value.

[HLoew]

danke du bist ja richtig ein knudel :-)

[raiku]

@oew

Das sagen alle, die mich gern haben; so oder so .

raiku

[stocktraderin]

wurde eigentlich schon viel gesagt dazu...

es schwankt der futurespreis zum kassakurs mit dem sogenannten aufgeld.
wenn dieses aufgeld sehr hoch ist kommen die kaufprogramme und sorgen dafür , dass durch kauf oder verkauf des futures und kauf oder verkauf von aktienpaketen sich dieses aufgeld wieder ausgleicht.

was auch noch nicht gesagt wurde ist, dass dieses aufgeld zum verfall hin kleiner wird bis schliesslich null

[LFGBroker]

Selbst zum Experten werden !

http://www.trading-house.net/eurex-seminar/

[raiku]

@LFGBroker

Wie schön und einfach ist doch die Traderwelt, in der man mit so einem geringen finanziellen Aufwand zum Experten
werden kann.

raiku

[LFGBroker]

Hallo Raiku,

hast du heute die Eurex Maschine überlastet ?
Der Eurex-Laden ist zur Zeit geschlossen.
Man kann gar nix kaufen, nicht mal FGBL.

[raiku]

@LFGBroker


9.48Uhr, immer noch nichts. Eigentlich wollte ich in 30 min. abschalten und Shopping gehen. Jetzt muß ich wohl den Sparstrumpf plündern oder meine Frau anpumpen.

raiku