buch.de - Übernahmeangebot von Bertelsmann? - 500 Beiträge pro Seite

[uwsei]

Hallo,

laut Börsengeflüster (Gerüchte) soll angeblich Bertelsmann der Aufkäufer für das Pfister Paket sein. Die seit 3 Tagen sehr hohen Umsätze, würden ja ein solches Gerücht bestätigen.

Bertelsmann hält ca. 25 % bereits an buch.de.
Wenn BM die 15 % von Pfister kauft, sind die dann verpflichtet ein Übernahmeangebot abzugeben?

Das wären dann 40 % Anteil, zwischenzeitlich kauft BM weiter ein und kann ziemlich leicht die volle Mehrheit erhalten.

Wie würde dies Douglas gefallen, die ja immerhin noch 35% halten?

Ich glaube hier beginnt ein Kampf um buch.de, der die Aktie leicht in die prognostizierten Bereiche von 7 - 10 Euro schiessen könnte.

Wie seht Ihr das??

Danke
cu

[uwsei]

Meldung aus der aktuellen Ausgabe unseres Partnerdienstes im Fundamental-Research-Bereich:

Kräftige Stückzahlen gingen gestern rund um die Zahlenbekanntgabe der buch.de Internetstores AG (DE0005204606; akt. Kurs: 4,58 EUR) um. Kurzfristig knickte der Kurs bis auf 4,00 EUR ein, ein paar Hundert Stück wechselten sogar für 3,95 EUR den Besitzer. Doch dann setzte eine imposante Erholung ein, die den Titel aktuell wieder auf den vorherigen Stand zurückbrachte. Aus Frankfurter Finanzkreisen wird uns zugetragen, dass sich aus einer Gruppe von Aktionären, die rund um den Investor Markus
Pfitzke ein Paket von ca. 15% aufbrachte, einer der Beteiligten verabschiedet hätte. Allerdings hätte das Paket bereitwillige Hände zur Aufnahme gefunden. Wie es heisst, seien die Abnehmer Bertelsmann-nahen Kreisen zuzuordnen. Bitte nehmen Sie diese Info als das was es ist: Ein interessantes Gerücht aus gut informierten Finanzkreisen, das wir aber leider nicht näher verifizieren können. Der Kursverlauf der letzten Tage spricht indes dafür, dass hier einiges dran ist. Denn die Zahlen zeigen: buch.de ist auf dem richtigen Weg. Zwar lagen die Erlöse mit 37,7 (i.V. 18,4) Mio. EUR unter unseren Erwartungen, aber letztendlich ist es immer noch mehr als eine Umsatzverdoppelung. Und erstmals wurden auch im Gesamtjahr Gewinne geschrieben. Freilich sind die noch mager – Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 0,66 (-1.272) Mio. EUR –, aber der Weg in deutlich positivere Zahlen ist vorgezeichnet. Das 2004er KUV liegt je nach Berechnung zwischen 1,0 und 1,2 – deutlich zu wenig für einen profitablen Wachstumswert. Fazit: Dran bleiben.

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© GodmodeTrader

[tecdaexchen]

Das ging doch jetzt schon durch mehrere Diebnste, traders:briefuing von w:o, 4investors weekly, betafaktor...

[uwsei]

@tecdaex

Ja, schon klar, daraus ergeben sich ja meine Fragen (#1).

Wie seht ihr das???

cu

[uwsei]

Was sollte buch.de hintern, zukünftig auch Produkte von Douglas zu vermarkten. Ich denke wenn man einmal ein erfolgreiches Online-Portal hat, dann kannst du prinzipiell alles verkaufen. Zumal auch weitere Kooperationen sich sehr leicht anbieten, z. B. mit Google/Yahoo/Web.de etc.

cu

[tecdaexchen]

Vielleicht kauft ja auch Douglas, oder beide...

[uwsei]

Ja, eben, es könnte sich ein absoluter Bieterkrieg entwickeln. Eine faire Bewertung spielt dabei oft eine geringe Rolle. Was sind dabei schon 22 Millionen (30% x 7 €)Euro um sich die Mehrheit zu sichern.

cu

[CaveDiver]

Bei einer Internetfirma sollte man nicht die normalen Berwertungen ansetzen. Das Internet ist noch im Wachstum.
In den letzten Jahre haben wenige gezeigt was überhaupt mit dem Internet machbar ist. Buch.de gehört dazu. Der Anteil an verkauften Büchern über das Internet betrug ca. 5% . Man geht davon aus , daß sich dieser Anteil in den nächsten Jahren auf über 20% erhöht. Bei Urlaubsreisen haben viele Konzerne erkannt , was für ein Potential dahinter steckt .

Meiner Meinung nach steckt in diesem Wert genug Fantasie um die Zukunft zu handel.

[uwsei]

Analysten-Bewertung - 05.04.04

buch.de kaufen

Die Experten von " ExtraChancen" empfehlen die Aktie von buch.de (/ ) zu kaufen. Die 1998 gegründete buch.de internetstores AG habe sich anfangs vornehmlich auf den Vertrieb von Büchern konzentriert. Im Laufe der Zeit sei die Produktpalette entschieden vergrößert worden. Mittlerweile würden auch Hörbücher, E-Books, Musik-CDs, DVDs oder Videos sowie Software für Freizeit und Büro dazu gehören. Mit der Zeit hätten sich die Münsteraner zum zweitgrößten Online-Buch- und Medienhändler im deutschsprachigen Raum entwickelt. Die folgenden Marken würden in Deutschland und der Schweiz zum Unternehmen zählen: buch.de, buch.ch, bol.de, bol.ch, thalia.de, jaeggi.ch, stauffacher.ch, amadeusbuch.at. Bevor der Turn-Around habe präsentiert werden können, habe es für den Internethändler gegolten eine klassische New-Economy-Story zu bewältigen. Im November 1999 sei die buch.de-Aktie zu 10 Euro an den Markt gekommen und habe in der Folge als die " deutsche Amazon" für Furore gesorgt. Es sei im Zuge des Börsencrashs der Absturz bis auf ein Tief bei 0,49 Euro gefolgt. Doch dann habe sich das Blatt dank der erfreulichen Geschäftsentwicklung gewendet. Damit habe auch der Kurs wieder Richtung Norden gedreht. Hauptaktionär sei die im MDAX gelistete Douglas Holding AG. Der Konzern aus dem westfälischen Hagen halte nach offiziellen Angaben 34,5% an buch.de. In Folge der Übernahme von bol.de und bol.ch Ende 2002 habe sich mit der BertelsmannMultimedia GmbH (offizielle Beteiligung: 25,1%) ein weiterer hochkarätiger Aktionär dazu gesellt. Eine Gruppe um den schillernden Investor Markus Pfitzke solle ein weiteres Paket von ca. 15% geschnürt haben. Darum würden sich nun einige Gerüchte ranken, nach denen Bertelsmann oder sogar beide Großaktionäre Interesse an diesem Paket zeigen würden. Dabei sollten Kurse deutlich über 7 Euro im Raum stehen. Ein Ausbau der Beteiligung würde für beide Unternehmen Sinn machen. Das gelte besonders angesichts der nun von buch.de präsentierten schwarzen Zahlen. Doch auch ohne eine Übernahme-Fantasie sei die Aktie interessant. Nach dem Turn-around sollten auch in 2004 schwarze Zahlen geschrieben werden. Die Wachstumsfantasie bleibe intakt und mit der Logistik von Douglas im Rücken könne das Unternehmen ohne große finanzielle Risiken die Expansion vorantreiben. Fazit: Eine New-Economy-Story mit Happy-end und eine interessante Depotergänzung mit Sonderfantasie. Die buch.de-Aktie wird von den Experten von " ExtraChancen" zum Kauf empfohlen.

Quelle: ExtraChancen
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Der Beitrag gehört einfach dazu!
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cu

[uwsei]

Die Umsätze ???!!

Also wer es jetzt noch nicht kapiert hat, dem ist nicht mehr zu helfen.

cu

[uwsei]

Nur mal so zur Erinnerung - diese Prognose scheint aufzugehen!



31.03. 11:48
DE: BUCH.DE schwächer, Bull Setup aber intakt
(©GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de)



buch.de

WKN: 520460 ISIN: DE0005204606

Intradaykursstand : 4,20 Euro

Buch.de erzielt erstmals positives Jahresergebnis

Die buch.de internetstores AG hat im Geschäftsjahr 2003 erstmals ein positives Jahresergebnis erzielt und mittlerweile fünf Quartale in Folge schwarze Zahlen geschrieben. Wie das Unternehmen mitteilte, verbesserte sich das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) auf 0,6 Mio. Euro (Vj. -1,4 Mio. Euro). Der Umsatz erhöhte sich um 105 % auf 37,7 Mio. Euro.

Buch.de hat im Geschäftsjahr 2003 erstmals latente Steuern in Höhe von 7,9 Mio. Euro auf die steuerlichen Verlustvorträge der Anfangsjahre berücksichtigt. Dadurch ergab sich ein Jahresüberschuss von 8,309 Mio. Euro (Vj. -1,518 Mio. Euro). Das Ergebnis je Aktie entspricht 0,04 Euro (Vj. -0,19 Euro). Der Bestand an liquiden Mitteln erhöhte sich im Berichtszeitraum von 2,490 Mio. Euro auf 7,153 Mio. Euro.

Im laufenden Geschäftsjahr plant die Gesellschaft Investitionen aus eigenem Cash Flow in die Marken sowie in die Optimierung der Geschäftsprozesse und des Leistungsspektrums. Der Vorstand rechnet zudem erneut mit einem positiven Ergebnis.

Aktueller Tageschart (lin).

Diagnose: Die Aktie steht nach wie vor dem in dem mehrmonatigen steigenden bullishen Dreieck. Nach der Bekanntgabe der Quartalszahlen gibt das Papier heute merklich ab. Aktuell ein Minus von ca. 8 Pozentpunkten. Bei 4,0 Euro verläuft die Unterkante des Bulldreiecks, die indentisch ist mit der derzeit übergeordneten Aufwärtstrendlinie.

Prognose: Bei 4,0 Euro dürfte das Papier seinen kurzfristigen Boden innerhalb des Dreiecks ausbilden und wieder in Richtung 4,84 und anschließend 5,3 Euro anziehen. Sollte die 4,0 Euro auf Tagesschlußkursbasis wider Erwarten unterschritten werden, müßte nochmals mit Abgaben bis auf 3,53-3,83 Euro gerechnet werden. Das mittelfristige übergeordnete bullishe Chart Setup bleibt intakt



cu