FORTEC - Unentdeckte Perle mit 100% Kurschance (Seite 245)

[Fortectionaer]

Schöner Bericht von GSC.
Interessant dort auch noch mal der Hinweis von Herrn Fischer, dass es bis zum 30.06.2017 keine weitere Akquisitiongeben wird.
Dass der neue Vorstand dann aber vielleicht doch eine solche vermelden könnte.
Auch im Geschäftsbericht ist übrigens zu lesen, dass sich der Aufsichtsrat mit Akquisitionen beschäftigt habe.
Für weitere Phantasie sollte alsogesorgt sein.
Data Modul stieg heute auf über 60,- Euro.
Dagegen scheint Fortec ein Schnäppchen zu sein.

[sirmike [Blogger]]

>>> HV-Bericht von SMC Research

[Fortectionaer]

Auf der Homepage von Fortectionaer wurde nun auch der ausführliche HV Bericht der Journalistin Frau Beate Sender veröffentlicht.

[urlhttp://www.fortecag.de/fileadmin/user_data/Dokumente/Bericht…

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.353.737 von Fortectionaer am 18.02.17 11:19:33

Vielen Dank für den Bericht. Eine Anmerkung:

Zitat von Fortectionaer: Die Halbjahreszahlen werden auch in etwa auf dem Niveau des Vorjahres liegen

Auf der HV sagte Herr Fischer zum H1, dass sich der Umsatz auf 37,0 Mio. EUR belaufe und sich das EBIT von den knapp 1,1 Mio. EUR in Q1 weitestgehend hochrechnen ließe. Demnach folgen für H1 also ein Umsatz von -6% und ein EBIT von -10% unter Vorjahr.

Gleichwohl gehe ich davon aus, dass das 2015/16er EBIT wieder erreicht werden kann, da sich in Q4 die Firmenwertabschreibung nicht wiederholten dürfte und Herr Fischer für H2 insgesamt positiv gestimmt schien. Im Q2 dürften zudem Aufwendungen für die zweijährige Messe electronica angefallen sein.

Für das in gut vier Monaten beginnende neue GJ 2017/18 erwarte ich ein höheres EBIT.

[Fortectionaer]

Nachfolgend auch noch ein ausführlicher HV-Bericht.

Zuerst zu den Halbjahreszahlen:
Die Halbjahreszahlen werden auch in etwa auf dem Niveau des Vorjahres liegen.
Die Halbjahreszahlen betreffen den Zeitraum 01.07.2016 bis 31.12.2016, wo die Verunsicherung durch die US Wahl und den Brexit besonders groß war.
Für das 2. Halbjahr könnte lt. Herrn Fischer eine Besserung eintreten, wobei die Geschäfte nun aber nicht schlecht laufen.
Es herrsche nur eine gewisse Unsicherheit und Zurückhaltung bei Investitionsentscheidungen.
Für die Zukunft ist man aber schon recht optimistisch.
Die Prognose für das lfd. Geschäftsjahr lautete zuletzt, dass man das Niveau des Vorjahres in etwa wieder erreichen möchte. daran hat sich momentan auch nichts geändert.

Ich denke daher, dass der Umsatz im lfd. Geschäftsjahr etwas unter dem letzten Jahr liegen wird.
Beim Ertrag dürfte das Rekordniveau von 1,20 Euro je Aktie wiederholbar sei.
Damit sollte auch in 2018 wieder eine Dividende von 0,60 Euro fließen können.


So, und nun mein ausführlicher HV-Bericht:

Nicht nur die Sonne strahlte bei frühlingshaftem Wetter vom Himmel, auch
die Gesichter der ca. 150 bis 200 anwesenden Aktionäre strahlten freudig.
Sie vertraten 1.127.941 Stimmen oder 38,17 %. Mehr als 900.000 Stimmen
entfielen dabei auf den Großaktionär, die TRM Beteiligungs GmbH.

Herr Fischer berichtete erneut und letztmalig über ein sehr
erfolgreiches Rekordgeschäftsjahr mit einem nahezu verdoppelten Umsatz
und Ertrag dank der Übernahme der Data Display.

Bis auf die in der Schweiz ansässigen Tochtergesellschaft Altrac hätten
sich alle Tochtergesellschaften gut bis sehr gut entwickelt.
In der Schweiz mache der hohe Franken zu schaffen. Auf Sicht von 2 bis 3
Jahren sollte man hier aber wieder besser darstehen.

Dass Umsatz und Ertrag in den letzten Jahren eher stagnierten sei auf
die Lehman-Pleite und die anschließende Wirtschaftskrise zurückzuführen.
Es sei dann wichtig gewesen, den Fortec Konzern zu stabilisieren, was
auch gut gelungen sei.

Mit der vollständigen Übernahme der Data Display im letzten Jahr werde
man wieder auf einen Wachstumskurs einschwenken.
Bis 2020 werde ein organisches Wachstum auf 100 Mio Euro Umsatz für
machbar gehalten.
Sollte noch eine weitere Akquisition dazukommen, auch schon eher.
Finanziell könne eine weitere Akquisition gestemmt werden.

Das laufende Geschäftsjahr werde noch ähnlich verlaufen wie das letzte
Geschäftsjahr. Beim Umsatz wird es weniger werden, der Ertrag dürfte in
etwa stabil bleiben.
Hintergrund sei die nach wie vor bestehende Unsicherheit in der
Industrie durch den neuen US Präsident Trump und durch den Brexit.
Bei Fortec stünde momentan auch nicht die Reduzierung von Kosten im Vordergrund, sondern man möchte mit dem vorhandenen Personal verstärkt Marktchancen nutzen.

Mit der Übernahme von Data Display habe man einen großen Schritt
Richtung Internationalisierung geschafft. Man verfüge nun auch über
Niederlassungen in den USA und Großbritannien.
Sollte Herr Trump seine Vorhaben umsetzen und die Infrastruktur in den
USA fördern, wird man hier über die Niederlassung in den USA profitieren.
Insbesondere die Ausstattung von Bahnhöfen und Flughäfen mit modernen
Anzeigedisplays könnten das Geschäft beleben. Auch vermehrte
Investitionen der Ölindustrie und der Sicherheitsbranche würden sich
positiv niederschlagen, da auch hier die Technik von Fortec gebraucht werde.
Man habe in den USA "einen Fuß in der Tür"

Ein großes Thema werde zukünftig auch der Bereich Industrie 4.0 bzw.
Internet der Dinge sein.
Hier sei die Fortec-Gruppe sehr gut positioniert und man verfüge schon
heute über zahlreiche internetfähige Industrieprodukte.

Insgesamt blicke man bei allen bestehenden Unsicherheiten optimistisch
in die Zukunft.
So sei es auch gerechtfertigt, die Dividende um 20 % auf nunmehr 0,60
Euro/Aktie zu erhöhen.
Mit 18 Euro sei die Aktie momentan nicht zu teuer.
Vergleichbare Firmen würden mit der Höhe ihres Umsatzes bewertet.
Fortec werde bei rd. 80 Mio Euro Umsatz nur mit 54 Mio Euro bewertet.
Die Fortec Aktie sollte auch künftig ein lohnendes Investment bei Kurs
und Dividende sein.

Freie Liquidität wolle man künftig auch nutzen, um den bis 2022 lfd.
Kredit über 5 Mio Euro für die Übernahme der Data Display zu tilgen.
Von den 1,20 Euro Gewinn würden 0,60 Euro ausgeschüttet, 0,30 Euro verwende man zur Kredittilgung.
(Meine Überlegung: Wenn der Kredit getilgt ist, könnte man ja weitere 0,30 Euro an Dividende zahlen.)

Die designierten Nachfolger von Herrn Fischer, Frau Maille und Herr
Staller stellten sich auch kurz vor. Sie machten einen sympathischen und
kompetenten Eindruck. Beide sind schon seit Jahren in der Branche tätig.
Herr Staller war Mitinhaber der übernommenen Data Display.
Frau Maille führt die Tochter Autronic.

Herrn Fischer, der zum 30.06.2017 in den Ruhestand geht, wurde mit
stehenden Beifall für seine erfolgreiche Arbeit, die er mit seinen
Kollegen und Mitarbeitern geleistet hat gedankt.
Ob er denn in 2 Jahren in den Aufsichtsrat zurückkehren wolle, ließ er
schmunzelnd offen.

Im Anschluss gab es traditionell Leberkäse mit Kartoffelsalat, grünem
Salat und Brezeln.Das bayerische Bier fehlte natürlich auch nicht.

Im nächsten Jahr wird die Hauptversammlung dann unter der neuen
Geschäftsführung stattfinden.
Ich bin hier aber ganz zuversichtlich, dass es weiterhin erfolgreich
vorangehen wird.
Natürlich immer unter der Voraussetzung, des es gesamtwirtschaftlich nicht zu großen Verwerfungen kommt. Dann wären aber alle Aktien davon betroffen.

In den nächsten Tagen wird auf der Homepage von Fortec auch noch ein
Bericht der Journalistin Beate Sander zu lesen sein.

[Acan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.337.192 von Fortectionaer am 16.02.17 15:30:56

Von mir auch ein herzliches Dankeschön für den Bericht. Ich kann mit FORTEC weiterhin ruhig schlafen, eine schöne Dividende kassieren und wahrscheinlich weitere Kursgewinne einstecken. Mal sehen, was der Halbjahresbeicht am 30. März so aussagt. Das erste Quartal war ja leider etwas schwächer wie im Vorjahr.

[valuedeal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.337.192 von Fortectionaer am 16.02.17 15:30:56

Zitat von Fortectionaer: Hier eine kleine Info von der heutigen Hauptversammlung.

Mit dem letzten Jahr zeigte man sich sehr zufrieden.
Das lfd. Jahr soll ähnlich verlaufen, wobei die US Wahl und der Brexit bei den Kunden zur Zurückhaltung geführt hat.

Für die nächsten Jahre ist man dennoch positiv gestimmt.

Sollte Trump in den USA sein Programm mit Investitionen in die Infrastruktur umsetzen, wird man hier mit der Tochtergesellschaft von Data Display profitieren.

100 Mio Umsatz bis 2020 aus eigener Kraft möglich.

Weitere Akquisitionen denkbar.

Der Kredit über 5 Mio für die Übernahme von Data Display soll bis 2020 getilgt werd

Die Nachfolger haben sich vorgestellt. Frau Maille und Herr Staller kamen sympathisch und fachkundig rüber.

Die Aktie wird auch bei Kursen um 18 Euro nicht für teuer gehalten.
Ähnliche Firmen würde eher auf Umsatzhöhe bewertet werden.
Dies würde für Fortec rd. 80 Mio bedeuten
Aktuell sind es etwa 54 Mio Euro.
Die Aktie sollte lt. Herrn Fischer beim Kurs und der Dividende den Aktionären auch künftig Freude machen.

Fazit:
Geschäft läuft momentan seitwärts, sollte sich in der nächsten Zeit aber bessern.
Auch künftig wird die Gesellschaft von kompetenten Personen geführt werden.
Die Bilanz ist grundsolide und man ist auf zukünftigen Wachstumsmärkten gut positioniert.
Nach meinem heutigen Eindruck bin ich weiter sehr positiv für Fortec gestimmt.
Bis 2020 kann ich mir einen Kurs von 30 Euro vorstellen, wenn man einen Umsatz von 100 Mio Euro erzielt.

Hi !
Danke für den kurzen Bericht. Hab es leider nicht geschafft selbst hinzufahren.
Ich bin froh, letztes Jahr Aktien gekauft zu haben. :-)

LG
valuedeal

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.337.192 von Fortectionaer am 16.02.17 15:30:56

Vielen Dank für den Eindruck von der HV.


Sehe mittelfristig auch 30 € als Zielmarke, konservatives Ziel.

Aktie ist bei mir auf der gedanklichen Zukaufliste.

[Fortectionaer]

Hier eine kleine Info von der heutigen Hauptversammlung.

Mit dem letzten Jahr zeigte man sich sehr zufrieden.
Das lfd. Jahr soll ähnlich verlaufen, wobei die US Wahl und der Brexit bei den Kunden zur Zurückhaltung geführt hat.

Für die nächsten Jahre ist man dennoch positiv gestimmt.

Sollte Trump in den USA sein Programm mit Investitionen in die Infrastruktur umsetzen, wird man hier mit der Tochtergesellschaft von Data Display profitieren.

100 Mio Umsatz bis 2020 aus eigener Kraft möglich.

Weitere Akquisitionen denkbar.

Der Kredit über 5 Mio für die Übernahme von Data Display soll bis 2020 getilgt werd

Die Nachfolger haben sich vorgestellt. Frau Maille und Herr Staller kamen sympathisch und fachkundig rüber.

Die Aktie wird auch bei Kursen um 18 Euro nicht für teuer gehalten.
Ähnliche Firmen würde eher auf Umsatzhöhe bewertet werden.
Dies würde für Fortec rd. 80 Mio bedeuten
Aktuell sind es etwa 54 Mio Euro.
Die Aktie sollte lt. Herrn Fischer beim Kurs und der Dividende den Aktionären auch künftig Freude machen.

Fazit:
Geschäft läuft momentan seitwärts, sollte sich in der nächsten Zeit aber bessern.
Auch künftig wird die Gesellschaft von kompetenten Personen geführt werden.
Die Bilanz ist grundsolide und man ist auf zukünftigen Wachstumsmärkten gut positioniert.
Nach meinem heutigen Eindruck bin ich weiter sehr positiv für Fortec gestimmt.
Bis 2020 kann ich mir einen Kurs von 30 Euro vorstellen, wenn man einen Umsatz von 100 Mio Euro erzielt.

[Acan]

Die 18,00 € sind geknackt. Sind das die Dividendenjäger oder gibt es am am Donnerstag auf der HV eine positive Überraschung, die irgendwo schon durchsickert?