vestas macht wind ;-)) (Seite 696)

[ThBoe]

Ich bleibe dabei: Buchwert beträgt 16 €, so dass man das operative Geschäft für 6-8 € bekommt.

Derzeit hat Eusterw Recht: es sieht nach starkem Überverkauf aus. Unter dem Buchwert sollte es nicht gehen. Damit würde man interpretieren, dass Vestas operatives Geschäft extrem viel Minus macht und man dann Substanz verkaufen muss. Also eher unwahrscheinlich. Immerhin wird das vierte Quartal positiv. Ich warte weiter ab und kaufe bei Kursen um die 20 € definitiv noch mal massiv nach.

[KingsGambit]

Der Buchwert sollte doch einen gewissen Puffer bilden. Kurse von 12€ oder gar weniger, gehören m.e. ins Reich der Märchen.

[gagaga]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.410.003 von Daxilein am 28.10.10 18:35:17

anderenfalls könnte es so gehen, wie z.b. q-cells... da wollte auch keiner wahrhaben, was der kurs machte u. trotzdem ging es auf 3 euro runter.

Der Vergleich mit Q-Cells beschäftigt mich auch. Bei Q-Cells war ich jahrelang sehr profitabel short, bei Vestas bin ich long und blute.

Aber man muss sich vor Augen halten, dass Q-Cells es in 2008 hingekriegt hat, einen Verlust zu liefern, der größer war als der Umsatz, und auch jetzt wenn überhaupt wohl nur sehr temporär in die Gewinnzone zurückkehrt - während bei Vestas nichts schlimmeres passiert ist als deutlich geschrumpfte Gewinne bei etwas rückläufigen Umsätzen.

Q-Cells ist innerhalb von 2 Jahren vom Marktführer abgestiegen zur Nr 12+, Vestas ist immer noch Weltmarktführer, wenngleich mit geschrumpftem Abstand.

Je tiefer das geht, umso mehr fängt die Geschichte mit Vestas an mich zu reizen als Turn Around Spekulation. Wenngleich sicher nicth ohne Risiken. Das Unternehmen und der Kurs sind nach der Finanzkrise sehr spät abgestürzt, jetzt scheint aber doch zumindest in der Auftragsentwicklung der Turn Around deutlich gelungen zu sein, wenn sich das festigt, dann sollte der Rest nachfolgen, und deutlich Luft nach oben sein.

Überzeugend finde ich auch das Agieren des Managements, die zum einen schnell Kürzen wo gekürzt werden muss, aber zugleich eisern an ihren F&E Aufwendungen festhalten (rund 200mio / Jahr).

[Daxilein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.409.525 von steffen68ffm am 28.10.10 17:39:56

vielleicht verwechselst du was, vestas ist nach zahlenveröffentlichung stark gefallen. davor wurde sie noch kurz hochgezockt. und hier im forum gabs ja auch welche, die auf eine rallye nach den zahlen gesetzt haben

also wenn man ähnliche mitbewerber anschaut und mit denen vergleicht, dann steigen die entweder jetzt um fast das doppelte oder aber gleichen sich stetig an.
ich tendiere auf letzteres.

und das ganze unter der voraussetzung, dass vestas im gesamtjahr 2010 einen dreistelligen gewinn ausweisen wird. anderenfalls siehts düster aus.

anderenfalls könnte es so gehen, wie z.b. q-cells... da wollte auch keiner wahrhaben, was der kurs machte u. trotzdem ging es auf 3 euro runter.

[steffen68ffm]

ja die aktie kann theoretisch auch auf 1 euro gehen oder noch tiefer....erklär mir mal einer warum sie nach der zahlenveröffentlichung erst auf fast 29 gegeangen ist

[Daxilein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.409.374 von steffen68ffm am 28.10.10 17:24:34

es gibt hier schreiber, die schrauben diesen quatsch mit überverkauft schon seit 40 euro.

man braucht sich z.b. nur repower mal anschauen, während vestas an wert verlor, von über 30 auf nun 22, gewann repower fast 20 prozent.
und das KGV von vestas ist fast immer noch doppelt so hoch, wie repower, wenn man mal voraussetzt das vestas überhaupt gewinn schreibt, insgesamt gesehen aufs jahr.

die werte gleichen sich langsam an, repower steigt, vestas fällt.
das kann noch gut bis 17 oder 18 euro so gehen.

eine erste position auf dem jetzigen niveau muss aber kein fehler sein.

[eusterw]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.061.329 von steffen68ffm am 28.08.10 14:54:30

>>>steffen68ffm<<<
>>>schrieb am 28.08.10 14:54:30<<<
>>>Beitrag Nr.: 40.061.329<<<

>>>vestas ist völlig überverkauft und wenn die Märkte nächste Woche nicht abkacken, denke ich dass hier schnelle 10-15 Prozent möglich sind. der Ausverkauf war völlig überzogen<<<

Mir war gerade so, als hätte ich ein Déjà-vu. Aber das war ja noch bei über 30...

Mal ganz im ernst, wenn eine Aktie überbewertet ist und auf ihren fairen Wert korrigiert, dann ist es ganz normal, das diese eine zeitlang auch (technisch) überverkauft ist.

Die Aktie wird dann sehr lange überverkauft bleiben (eben bis die Aktie den fairen Wert erreicht hat).

[steffen68ffm]

schlusskurs Kopenhagen 170,4 das sind 22,86-----wer verkauft hier für 22,6..schön blöd--denke morgen kommt ein technischer rebound, aktie total überverkauft

[Daxilein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.398.651 von aufgepasst am 27.10.10 12:56:04

prima erkannt, man kann KGV nicht einfach umdefinieren, wie man es möchte.
genauso wenig wie man physikalische gesetze, nicht einfach umdefinieren kann, wenn man grad ein anderes ergebnis braucht
hier gibts schon user, am ende glaubt man denen auch noch, weil die es einen so gut rüberbringen

was den börsenkurs angeht, schaut mal was ich vor wochen geschrieben habe.
dort gabs leute, die sahen kurse von über 30 euro, als klare kaufkurse an, weil vestas unterbewertet ist. ich sah das nicht so.

so wie ich das grad sehe, ist vestas im vergleich zu direkten mitbewerbern immer noch um ein vielfaches überbewertet, weil ich insgesamt von einem leichten gewinn oder gar verlust ausgehe, auch wenn das 3.te quartal "besser" war, als gedacht.
vielleicht wird man dann im 4.ten quartal böse überrascht. wir wissen es nicht und sehen es erst in 3 monaten.

[Tobi330i]

ich finde es auch unbegreiflich wie die Aktie runtergeprügelt wird! Wir haben in Q3 wieder ein Gewinn erwirtschaftet und die Aufragseingänge sind hoch.
Heftig finde ich es ja für diejenigen die vor den Q2 Zahlen auf steigende Kurse gesetzt haben! Ich bin erst nach dem Absturz rein und habe gestern nun nochmals verbilligt.