Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3416)

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.897.495 von KaterMohrle am 01.02.18 12:11:44

Erzähle gerne etwas mehr dazu... Warum ist die Aktie mit einem 30er KGV so interessant? Cash abgerechnet ist gut, dann bleibt ein KGV von knapp über 20. Für 7-8% Wachstum erstmal ganz gut bezahlt. Es klingt gut was man so liest aber warum das ein Schnapper sein soll weiss ich jetzt nicht genau?

Zitat von KaterMohrle: Bin neu hier.
Muss mich mal einlesen. Sehr interessant!!!
Ich werfe mal Orbis in den Ring. Zur Zeit auf Schapperniveau.
Hier haben wir mal angefangen zu diskutieren.
http://aktiencheck.de/forum/Orbiszug_faehrt_an_Aufspringen_S…

Eigentlich erst ab Herbst 2017 zu lesen ist von Interesse.
Dann natürlich ganz wichtig Unterhehmensprofil GUV, Bilanz, Aktionärsstruktur.

[trustone]

Kassamärkte erzielen mit 156,5 Mrd. Euro umsatzstärksten Jahresauftakt seit 2008

An den Kassamärkten der Deutschen Börse wurde im Januar ein Umsatz von 156,5 Mrd. Euro erzielt – und damit der umsatzstärkste Jahresauftakt seit 2008. Im vergangenen Januar lag der Umsatz noch bei 116,8 Mrd. Euro.

http://www.finanzen.ch/nachrichten/aktien/Kassamaerkte-erzie…


Deutsche Börse, Tradegate, Lang & Schwarz,
die Aktienkurse der Börsenhändler gehen aktuell deutlich nach oben,
Gründe sind wie oben angeführt so gute Geschäfte wie seit 10 Jahren nicht mehr,

trozdem sticht bei der Bewertung die Lang & Schwarz AG noch immer heraus,

tradegate KGV von 30
Deutsche Börse KGV von 19
Lang & Schwarz KGV von 11-12

ich sehe bei Lang & Schwarz auch für 2018 weiters Wachstum sowohl bei den Börsenumsätzen als auch über wikifolio,
als Wachstumswert und mit einer sehr hohen Dividenden Rendite von rund 6% müsste der Wert eigentlich zumindest mit KGV 15-16 bewertet werden,

hier gibt es also weitere 40-50% Kurspotential auf Sicht der nächsten 12 Monate,

[KaterMohrle]

Bin neu hier.
Muss mich mal einlesen. Sehr interessant!!!
Ich werfe mal Orbis in den Ring. Zur Zeit auf Schapperniveau.
Hier haben wir mal angefangen zu diskutieren.
http://aktiencheck.de/forum/Orbiszug_faehrt_an_Aufspringen_S…

Eigentlich erst ab Herbst 2017 zu lesen ist von Interesse.
Dann natürlich ganz wichtig Unterhehmensprofil GUV, Bilanz, Aktionärsstruktur.

[Schlaeger_Lilly]

BAYWA AG:

Titelstory im ganz aktuellen Nebenwerte-Journal

Kostenloser PDF Download:
Es ist angerichtet, Smart auf´m Acker

Aktie auf Buchwertniveau, Einstufung des NJ als Basisinvest.

Durchaus interessanter Artikel + Interview mit dem CFO.


Ciao, ich hol´mir mal eben ein paar Äpfel aus Neuseeland.

[Kleiner Chef]

Gigaset: Hintergrund zur Entwicklung bei Gigaset!

http://www.ariva.de/news/prime-standard-gigaset-waechst-weit…

[Kleiner Chef]

Update: Kauf Gigaset

Kauf Gigaset mit 4 % Depotanteil zu 66 Cent.

Die Meldung von heute morgen topt die Erwartungen. Man dürfte im Q4 etwa einen Überschuss
von 10 Mill. Euro gemacht haben. Man bekommt Gigaset zu einer Marktkapitalisierung von des 3,5 fachen EBITDA´s für 2017.

Das Unternehmen hat eine Radikalkur hinter sich und wächst über die Mobiltelefone, die gut im Markt ankommen und der Feedback aus dem Bekanntenkreis. Und das sind die entscheidenden Punkte für das Investment

a) Man kommt ohne Bankverbindlichkeiten aus und
b) wächst nach den Plänen des Unternehmens ab 2017 wieder
im Umsatz.

Fazit: Wenige haben dem Unternehmen diese Entwicklung zugetraut. Ich begleite über die enge Watcjh das Unternehmen schon länger. Die Erfolge in 2017 mit der Produktoffensive sind überzeugend. Kursziel 1,2 Euro.

Gruß

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.891.717 von katjuscha-research am 31.01.18 20:36:41

SBF AG

Zitat von katjuscha-research: Wobei man dazu sagen sollte, dass der Vorstand erstmal mit Umsatzrückgang in 2018 rechnet.

Das ist richtig. Allerdings wurde auch bereits geäußert, dass man trotz "Umsatzdelle" davon ausgeht, das Gewinnniveau halten zu können. Mit der Aussicht auf nochmals 1,8-2 Mio € Gewinn in 2018 und Umsatz- und Gewinnwachstum ab 2019 sollte die Aktie inzwischen doch deutlich über 2 €, eher nahe 3 € notieren.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.891.024 von EULENSPIEGELEI am 31.01.18 19:36:38

KPS KGV

Zitat von EULENSPIEGELEI: Finde die Zahlen auch enttäuschend.
Ich komme allerdings bei Ebit 24,8 Mio und 37,5 Mio. shares auf ein KGV von ~19.
Der Kurs hat ja nachbörslich schon ganz schön Federn gelassen.

Danke für dieses tolle Forum und allen die hier posten.

Man zieht ja nicht das EBIT für die KGV-Berechnung heran. Konzernergebnis waren 19,8 Mio € bzw. 53 Cent je Aktie (siehe Geschäftsbericht S. 26) - das ergab beim heutigen XETRA-Schlusskurs von 12,60 € ein KGV von 24.

Hier der Link zum Geschäftsbericht 2016/2017:
https://www.kps.com/content/dam/wein/documents/KPS_Konzern_G…

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.891.024 von EULENSPIEGELEI am 31.01.18 19:36:38

KPS

Ich finde den Ausblick von KPS auch sehr enttäuschend und habe meine Kleinstposition nachbörslich verkauft. Vor diesem Hintergrund bekommen die Umplatzierungen der Gründer in 2017 einen etwas doofen Beigeschmack.

KPS ist fraglos ein tolles Unternehmen. Allerdings sind sie mit 15% EBIT-Marge wohl eher schon am oberen Ende der Fahnenstange für ein reines Beratungsunternehmen ohne spezifische Softwarekompetenz angelangt. Zuletzt hatte der CEO noch von dem Ziel gesprochen, perspektivisch 16-17% Marge erreichen zu wollen, aber das ist wohl erstmal dahin.

Vor diesem Hintergrund muss das Unternehmen dann aber umsatzseitig deutlich wachsen um die Bewertung zu rechtfertigen, denn einen Margenhebel gibt es nicht. Dass man man trotz der voranschreitenden Auslandsexpansion jetzt nur minimales Umsatzwachstum guided ist daher schon recht enttäuschend.

Ein Wort noch zur Bewertung: Ob KPS eher ein KGV von 20 oder 25 hat, hängt davon ab, ob man mit der tatsächlichen Steuerquote (10%) oder mit einer normalisierten Steuerquote nach Ablaufen der Verlustvorträge rechnet (30%).

Ich rechne bei Unternehmen wie KPS normalerweise mit normalisierter Steuerquote und schlage stattdessen den Barwert der Verlustvorträge auf das Net-Cash drauf, welches ich bei der Bestimmung des Unternehmenswerts mit berücksichtige. Sprich: dann sind wir trotz des jüngsten Kursverfalls momentan eher bei einem (bereinigten) KGV von 25.

[MilleniumFalke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.879.573 von hzenger am 30.01.18 21:44:58

Zitat von hzenger: Glückwunsch an alle Investierten bei AT&S!

Manchmal ist die Börse kurios. Unten im Kursverlauf habe ich für Euer Amüsement mal den Zeitpunkt meines AT&S-Verkaufes letztes Jahr markiert. Wie man sieht, war monatelang einfach gar nichts los mit der Aktie. Erst pünktlich einen Tag nach meinem Verkauf fing die Aktie dann an zu steigen--und später zu rennen.

Wenn Ihr Euch auch mal mit entgangenen Gewinnen plagt, tröstet Euch mit der folgenden Grafik. Ihr seid nicht die einzigen

(P.S.: Meine Depotgewichtung damals waren 20% nach Monaten des Haltens, und der danach entgangene Kursanstieg waren +177%.)

Es gibt hier so viele Postings, die vor lauter Selbstbeweihräucherung und Selbstverliebtheit nur so triefen... oder man lag mit seiner Investmentidee daneben, und es wird im Nachhinein auf Biegen und Brechen versucht, das Ganze irgendwie zu beschönigen oder anders darzustellen...

Umso angenehmer, mal einen dermaßen ehrlichen Kommentar zu lesen, der beweist, dass man durchaus auch mal falsch liegen kann / darf und einem eben nicht immer alles gelingt... Danke dafür!