Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 4447)

[Frankenland]

Meine 5 für 2017

Letzte Woche am 12.12. kam unser Kleiner zur Welt
Wenn man das Geburtsgewicht als Zeichen für eine positive Entwicklung an den Börsen sehen möchte, dann zieht euch warm an, da kommt viel Gutes auf uns zu ... 4.490g!

Dann einmal zu meinen 5 Favoriten, zu den meisten ist schon alles gesagt ...

1. Lion
2. Bavaria
3. Blue Cap
4. Navigator
5. MyHammer

zu 5. Investmentcase MyHammer ...
Das MyHammer Geschäftsmodell hat sich mittlerweile als nachhaltig rentabel bewiesen. Die Skalierungseffekte sind sehr gut. Auf der HV dieses Jahr wurde mitgeteilt, dass man das geplante Wachstum der kommenden Jahre ohne weiteren Personalaufbau erreichen kann. Das Geschäftsmodell von MyHammer hat einen entscheidenen Vorteil gegenüber anderen Dienstleistungsportalen wie movinga und wie sie alle heißen. Man ist ein reines Auftragsvermittlungsportal, viele der anderen Portale, wie auch Bookatiger, haben eigene Handwerker oder Reinigungskräfte angestellt. Damit hat MyHammer keine Risiken wie Auslastung oder auch Reklamationen. Damit ist das MyHammer Geschäftsmodell weit weniger personal- und risikolastig wie das der meisten anderen Portale. Weiterhin ist MyHammer der Marktführer in Deutschland und Österreich.

Zusätzliche Fantasie kommt durch den neuen Hauptaktionär "HomeAdvisor", dem Markführer aus den USA auf, der zu IAC (Nasdaq: IAC) gehört. Man hat den freien Aktionären ein Angebot über 5,15€ gemacht. Mittlerweile hat MüllerPress ein Angebot über 6,45€ je Aktie angemeldet. Noch steht das Angebot unter dem Vorbehalt dass man 25% erreicht, dieser Vorbehalt kann jedoch einen Tag vor Ende der Annahmefrist entfallen, wovon ich ausgehe, denn Müller kauft an der Börse unterhalb von 6,45€ zu.

HomeAdvisor hat bereits verlautbaren lassen, dass man in stärkeres Wachstum investieren möchte, für Q1 wurde von MyHammer bereits eine neue TV Werbekampagne angekündigt.

In der Stellungnahme des MyHammer Vorstands zum HomeAdvisor Angebot ist auch eine unabhängige Bewertung von MyHammer enthalten, weleche auf Basis der Planungen der nächsten Jahre (vor Einstieg HomeAdvisor) auf einen fairen Wert von ca, 4,50 € bis knapp über 8€ je Aktie kommt. Es ist abzuwarten, was der Hauptaktionär weiter vorhat, bzgl. Gewinnabführungsvertrag und langfristigen squeez out. Das sollte man im Auge behalten.

Ich selbst beobachte die Anzahl der Partner im MyHammer Branchenbuch (von hier kommt der Hauptumsatz durch die monatlichen Gebühren), hier schaut Q4 im Vgl. zum Vorjahr recht gut aus (soweit ich das von außen abschätzen kann).

Das MH Geschäftsmodell das sich als nachhaltig rentabel erweist, die gute Skalierbarkeit, das weitere Wachstum und nun der Einstieg des US Marktführers sind für mich ein Grund hier weiter investiert zu bleiben. Ich kann mir Kurse von >10€ im Laufe 2017 deshalb gut vorstellen. Aktuell hat man bei Kursen um 6€ eine MK von ca. 30 Mio €, der Umsatz wird in 2016 knapp unter 10 Mio € sein. Betriebsergebnis und Cashflow werden wohl jeweils so um die +1,25 Mio € sein. Aktueller Cash entspricht mit knapp 3,5 Mio € in etwa den Darlehen entspricht, die man beim Hauptaktionär in Anspruch genommen hat.

Weiter ins Detail kann ich leider aus Zeitgründen im Moment nicht gehen, da unsere wertvollsten Invests, meine zwei Kids, im Moment absolute Prio genießen

Grüße
FL

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.915.153 von Aliberto am 19.12.16 12:12:00

Zitat von Aliberto: Bei Lion E-Mobility kommt gerade die nächste KE zu 5,50 Euro, da fragt man sich als Aussenstehender doch direkt, warum man hier nicht eine Meldung am Freitag gemacht hat und ob die Unternehmensführung keine vernünftige Finanzplanung für 2017 gemacht hat oder die Kommunikation mit den strategischen Investoren nicht optimal läuft. Es sieht ja ein bisschen so aus, als ob ein strategischer Investor sich über die KE vom Freitag beschwert hat und nun ebenfalls Aktien zu 5,50 Euro "zugeteilt bekommt".

Würde ich genauso interpretieren.

[Aktienangler]

Lion E-Mobility

Was geht hier eigentlich in den letzten Tagen?



In den USA hätte es Sammelklagen gehagelt!

Wer bezahlt heute schon wieder deutlich mehr als 5,50 €??! Heute ist zu diesem Preis erneut verwässert worden:
http://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/lion-emobility-kapitalerh…

Das wirkt alles ziemlich unprofessionell, planlos und durcheinander. An das Jahresergebnis 2016 (Verlust) will ich gar nicht denken. Ich bleibe dieser Aktie vorerst fern.

[Aliberto]

Bei Lion E-Mobility kommt gerade die nächste KE zu 5,50 Euro, da fragt man sich als Aussenstehender doch direkt, warum man hier nicht eine Meldung am Freitag gemacht hat und ob die Unternehmensführung keine vernünftige Finanzplanung für 2017 gemacht hat oder die Kommunikation mit den strategischen Investoren nicht optimal läuft. Es sieht ja ein bisschen so aus, als ob ein strategischer Investor sich über die KE vom Freitag beschwert hat und nun ebenfalls Aktien zu 5,50 Euro "zugeteilt bekommt".

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.914.760 von question-mark am 19.12.16 11:19:23

question-mark

Zitat von question-mark: nicht dass die ganze performance noch dieses Jahr kommt und ich dann in 2017 schlecht abschneide

Schau Dir einfach die Performance von Hypoport an im Jahr 2015. Da hatte sich die Hypoport Aktie glatt verachtfacht. Nun passiert ähnliches bei Vectron, nur mit dem klitzekleinen Unterschied, daß es mit Hauck & Aufhäuser einen Analysten gab, der der Vectron Aktie bei einem Aktienkurs von 28 Euro ein Kursziel von 100 Euro zugebilligt hatte.

Die Parallelität ist auch sehr augenfällig, Seydler und Warburg standen bei beiden Aktien hier wie da vollkommen auf dem Schlauch und sahen immer nur ein Kurspotential von 10-20%

[halbgott]

Vectron

nach Bildung eines sehr starken prozyklischen Kaufsignals, also neues Alltimehigh, läuft die Aktie wie aus dem Lehrbuch, +20% in 4 Tagen

Der Abstand zum Kursziel von Hauck & Aufhäuser liegt bei einem Aktienkurs von 65 Euro immer noch bei gewaltigen 46%

[question-mark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.914.655 von ChrisHamburg01 am 19.12.16 11:07:36

nicht dass die ganze performance noch dieses Jahr kommt und ich dann in 2017 schlecht abschneide

[ChrisHamburg01]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.913.866 von question-mark am 19.12.16 08:53:50

Bis auf Formycon habe ich alle. Dann kann ja nichts schief gehen.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.914.250 von majdi am 19.12.16 10:08:04

Zitat von majdi: sorry, in den falschen Thread gepostet. Wo kann ich Beiträge bearbeiten/löschen ?

Grundsätzlich kannst Du einen Beitrag zur Löschung anmelden, wenn Du die Nummer Deines Postings ( 53.914.250) anklickst und entsprechend auswählst. Ich verstehe allerdings nicht, warum es im falschen Thread gepostet sein soll.

[majdi]

sorry, in den falschen Thread gepostet. Wo kann ich Beiträge bearbeiten/löschen ?