Anleihe VDN! Was jetzt? - 500 Beiträge pro Seite

[db19]

Was geschieht jetzt mit den Anleihen, die von privaten gehalten werden? Mit im Kompromiss oder normale Rückzahlung?

[db19]

Etwa so:

[sparkasse]

die werden jetzt wertvoll

[skbond]

@DB19 zur anleihe: warum glaubst Du das die Anleihe steigt oder gar zu 100 zurueckgezahlt wird. Die Deutsche Nickel bleibt ein weiter hoch verschuldetes Unternehmen. In der Ad-Hoch stand nichts von einer Umwandlung der Anleihe in EK . Was ich mich auch frage: als Inhaber der Anleihe habe ich doch weiter die Garantie der VDN, oder ?

[db19]

Warum sollten die InstisGläubiger in London die VDN von ALLEN verpflichtungen bzgl. der Anleihe freistellen, wenn Sie die Dt. nickel in der LTD. pleite gehen lassen? Dann haben sie ihre anleihe verloren und dafür nichts bekommen, da die nickel pleite ist. nein. Sie wandeln ihre Anleihe anteile und die gekauften Schulden in EK um, ca. 170 Mio nennwert, werden in eine Firma mit 200 Mio Umsatz gewandelt, die ca. 15 mio gewinn macht, darüber hinaus zahlt die LTD. die Anleihe zurück, nicht die VDN. Das ist ein guter deal für die Banken, da sie nur ca. 90 mios gezahtl haben für die Schulden, und jetzt ein Unetrnehmen haben, das schuldenfrei ist (bis auf die paar Anleihereste) und gut gewinne macht. Der deal war für die Banken super. Wahrscheinlich reichen sie die LTD. jetzt für 250 mios weiter, wär möglich, nach ein bischen aufpäppeln.

[db19]

Garantie der VDN hast du nicht mehr, wenn dann nur noch indirekt, je nach dem wie der Vertrag ausschaut. Die vdn ist freigestellt, wird von LTD. übernommen, aber das sollte uns lieber sein....

[skbond]

Deine Interpretation kling gut und als Inhaber der Anleihe hoffe ich natuerlich, dass du recht hasst. Dennoch bin ich ein bisschen skeptisch: auch die DNICK Ltd. koennte mit Fremdkapital finanziert sein (wer weiss das schon !) und falls die D. Nickel wie du schreibst weitergereicht wird koennete das als LBO wieder zu `ner Menge SChulden fuehren. Aber in der Sache hast du recht, keiner hat jetzt mehr Intersse daran den Laden Pleite gehen zu lassen. Hab Danke. Falls ich mal wieder Infos brauche melde ich mich. Frohe Weihnachten.

[skbond]

Was meinst Di gibts auch noch Zinsen ? nachtraeglich ?

[skbond]

Ich versteh das nicht. Die Anleihe lag in der Spitze heute bei 49 und jetzt bei 42,5 ! Da will unbedingt jemand raus, obwohl doch jetzt eigentlich der Dt. Nickel eher eine positvie Zukunft bescheinigt werden kann. Habe zwar selbst immer wieder vor Euphorie gewarnt, aber Kurse zwischen 50 - 60 scheinen mir schon angemessen ? Oder sehr Ihr etwa weiterhin ein grosses Ausfallrisiko ?

[7.Sinn]

euro adhoc: Deutsche Nickel AG (deutsch)

euro adhoc: Deutsche Nickel AG / Fusion/Übernahme/Beteiligung / Ergebnisabführungsvertrag zwischen VDN AG und Deutsche Nickel AG beendet

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Ad hoc-Mitteilung übermittelt durch euro adhoc. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich.

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Im Zuge der Veräußerung der Deutsche Nickel AG durch die Düsseldorfer Finanzholding Vereinigte Deutsche Nickel Werke AG (VDN AG - ISIN DE0006455009/WKN645500) an DNICK Ltd. wurde der zwischen den beiden Unternehmen VDN AG und Deutsche Nickel AG seit November 2001 bestehende Ergebnisabführungsvertrag aus wichtigem Grund mit sofortiger Wirkung gekündigt.

Rückfragehinweis: Thomas Schulz PR Senior Berater rw konzept - Agentur für Unternehmenskommunikation - Maastrichter Straße 53 D-50672 Köln Tel: [phone] Fax: [phone] www.rw-konzept.de [e-mail]

Ende der Mitteilung euro adhoc 27.12.2004 16:49:16

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Emittent: Deutsche Nickel AG Rosenweg 15 D-58239 Schwerte Telefon: [phone] FAX: [phone] Email: [e-mail] WWW: http://www.deutsche-nickel.de ISIN: DE0002417961 Indizes: Börsen: Branche: Metalle Sprache: Deutsch

Quelle: dpa-AFX

[sparkasse]

löst das nicht zus. Steuerzahlung aus ?

[Eustach1]

Extra für Spasskasse, man macht sich ja Sorgen um seine Mitstreiter:

"" #54 von kconny 06.01.05 09:53:46 Beitrag Nr.: 15.464.085
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Sehr geehrte Damen und Herren,

auf diesem Wege möchten wir Sie aus unserer Sicht über den Erwerb der
Deutschen Nickel AG von der VDN Vereinigte Deutsche Nickel-Werke AG (" VDN" )
informieren. Wir hoffen, Ihnen damit gleichzeitig möglichst viele der
Fragen zu beantworten, die in den letzten Tagen an uns herangetragen
wurden.

1. Die Transaktion

Mit Kauf- und Übertragungsvertrag vom 23. Dezember 2004 hat die DNICK Ltd.
von der VDN sämtliche Aktien an der Deutschen Nickel AG erworben. Damit
konnte nach wochenlangen, intensiven Verhandlungen eine sehr komplexe
Transaktion mit einem positiven Ergebnis abgeschlossen und die Insolvenz
der Deutschen Nickel AG abgewendet werden.

Nachdem die VDN am 3. Dezember 2004 öffentlich bekannt gegeben hatte, dass
sie ihre Zahlungen eingestellt habe, lief die gesetzliche Frist gemäß § 92
AktG. Nach dieser Vorschrift hat eine Aktiengesellschaft höchstens drei
Wochen Zeit, eine einmal eingetretene Zahlungsunfähigkeit zu überwinden,
bevor sie gezwungen ist, Insolvenz anzumelden. Diese Regelung hätte die VDN
dazu gezwungen, spätestens am 24. Dezember 2004 Insolvenzantrag zu stellen,
sofern es nicht vorher zu einer Einigung mit den Gläubigern gekommen wäre.
Die Insolvenz der VDN hätte mit hoher Wahrscheinlichkeit auch zu einer
Insolvenz der Deutschen Nickel AG geführt.

Wie Sie sicher der Presse entnommen haben, war ursprünglich angedacht, den
bereits am 11. November 2004 verabschiedeten letter of intent zur
Entschuldung der Deutschen Nickel bis zum 26. November 2004 umzusetzen.
Diese Umsetzungsfrist wurde mehrfach verlängert. Die Gründe für die
Verzögerungen sind vielfältig. Wir möchten jedoch betonen, dass die
öffentliche Kritik, die an den Anleihegläubigern und ihren Beratern geübt
wurde, jeglicher Grundlage entbehrt. Es handelte sich um eine äußerst
komplexe Transaktion, zu deren Umsetzung zahlreiche Beteiligte zustimmen
mussten. Zum Teil konnten die erforderlichen Zustimmungen erst am späten
Nachmittag des 23. Dezember 2004 erreicht werden.

Die DNICK Ltd. hat an die VDN einen Barkaufpreis von EUR 1.000.000 für die
Aktien der Deutschen Nickel AG bezahlt und sich verpflichtet, unter
bestimmten Voraussetzungen im Laufe dieses Jahres weitere Kaufpreisraten in
Höhe von insgesamt EUR 3.000.000 zu entrichten. Außerdem wurde die VDN im
Zuge der Transaktion von Verbindlichkeiten in Höhe von insgesamt EUR
190.000.000 weitgehend entlastet. Die DNICK Ltd. wird von wesentlichen
Anleihegläubigern und Gläubigerbanken der Deutschen Nickel AG und der
EuroCoin AG finanziert.

Mit dem Erwerb der Deutschen Nickel AG wurde ein erheblicher Teilerfolg zur
Restrukturierung der Gesellschaft erreicht: Die Deutsche Nickel AG wurde
aus dem Konzernverbund der VDN herausgelöst und ist somit nicht weiter von
Insolvenzrisiken bedroht, die sich aus den anderen Geschäftsbereichen des
Mischkonzerns VDN ergeben. Zugleich ist sichergestellt, dass der jetzige
und zukünftige Unternehmenswert der Deutschen Nickel AG sowie ihrer
Tochtergesellschaften den Gläubigern - und damit im Wesentlichen den
Anleihegläubigern - zugute kommt.

Gleichwohl ist die Restrukturierung der Deutschen Nickel AG noch nicht
vollends abgeschlossen. Auf der Gesellschaft sowie auf der EuroCoin AG
lasten nach wie vor Fremdverbindlichkeiten in einer Höhe, die den
zukünftigen Bestand der Gesellschaft bedrohen können. Um den Fortbestand
der Gesellschaften dauerhaft zu sichern, ist eine weitere Entschuldung und
bilanzielle Restrukturierung der Deutschen Nickel AG notwendig (siehe
unten, 2.).


2. Was bedeutet die Transaktion für die Anleihe und die Anleihegläubiger?

a) Der Erwerb der Deutschen Nickel AG lässt zunächst die Anleihe formal
unberührt. Die Deutsche Nickel AG bleibt somit Schuldnerin der 7,125 %
Inhaber-Teilschuldverschreibungen von 1999 / 2006 in Höhe von insgesamt EUR
104.000.000.

b) Die Zinsen für die Anleihe, die am 30. August 2004 fällig waren, waren
zunächst bis Ende letzten Jahres gestundet worden. Sie wurden nunmehr bis
zum 25. Januar 2005 gestundet. Es ist vorgesehen, die Zinszahlungen weiter
zu stunden, um damit die operative Sanierung und bilanzielle
Restrukturierung der Deutschen Nickel AG zu unterstützen. Dies setzt jedoch
voraus, dass die weiteren Schritte von den Gläubigerbanken und
Kreditversicherern der Deutschen Nickel AG und ihren Tochtergesellschaften
aktiv mitgetragen werden.

c) Ziel der Verträge vom 23. Dezember 2004 war es, die Deutsche Nickel AG
vollständig aus dem Konzernverbund der VDN herauszulösen und die VDN im
Gegenzug von ihren Verbindlichkeiten zu befreien. Zu diesem Zweck soll die
VDN aus der Garantie entlassen werden, die sie für die Anleihe abgegeben
hat. Die VDN kann jedoch nur durch einen Beschluss der Gläubigerversammlung
der Deutschen Nickel AG von ihren Verpflichtungen aus der Garantie
entbunden werden. Eine solche Gläubigerversammlung soll noch im 1. Quartal
dieses Jahres einberufen werden. Sie werden über die üblichen
Informationswege über diese Einladung informiert.

d) Im weiteren Verlauf der Restrukturierung ist geplant, die Anleihe der
Deutschen Nickel AG sowie die weiteren ungesicherten Bankverbindlichkeiten
der Deutschen Nickel AG sowie der EuroCoin AG in Eigenkapital umzuwandeln.
Zu diesem Zweck wird ein Umtauschangebot vorbereitet. Ein vergleichbaren
Umtauschangebot wurde z.B. bei der Restrukturierung der Anleihe der EM.TV
ausgereicht, nur dass in diesem Fall die Anleihe der EM.TV nicht in
Eigenkapital sondern in andere Finanzinstrumente umgetauscht wurde.

Das Umtauschangebot wird nur erfolgreich sein, wenn es von einer hohen Zahl
von Anleihegläubigern angenommen wird. Mit einem erfolgreichen
Umtauschangebot würden die Anleihegläubiger sowie die Geschäftsbanken
Gesellschafter einer im Wesentlichen entschuldeten Gruppe. Bei einem
späteren Verkauf der Gesellschaften würde somit der gesamte Verkaufserlös
den jetzigen Gläubigern der Gesellschaften zugute kommen. Über das
Umtauschangebot werden wir Sie zu gegebener Zeit umfassend informieren. Die
Annahme ist selbstverständlich freiwillig.

e) Zeitgleich zu den Schritten, durch die die Deutsche Nickel AG bilanziell
restrukturiert werden soll, wird die Sanierung des operativen Geschäfts
fortgesetzt.

Sollten Sie Fragen zu diesen Ausführungen haben oder weitere Informationen
benötigen, können Sie mich gerne per E-Mail oder telefonisch kontaktieren.

Mit freundlichen Grüßen



Dr. Ingo Scholz
als gemeinsamer Vertreter der Anleihegläubiger
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+++ Dr. Ingo Scholz
+++ Haarmann Hemmelrath
+++ Rechtsanwälte Wirtschaftsprüfer Steuerberater
+++ Neue Mainzer Str. 75
+++ 60311 Frankfurt a.M.
+++ Office: [phone]
+++ Fax: [phone]
+++ E-mail: [e-mail]
+++ http://www.haarmannhemmelrath.com

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review, copying, disclosing or otherwise making use of the information
is strictly prohibited. Thank you."



Gruß
Eustach
(der mal auf die Wandlung hinweisen möchte, und nicht unbedingt sieht, dass die Anleihe jetzt wirklich wertvoller wird)

[sparkasse]

Ich werde nicht wandeln - wie bei etv - am meisten macht ... wer am längsten bleibt

@eustach1
hast du nur mich gesucht - oder bist du bei der anleihe dabei ?

[sparkasse]

@eustach

den mit mails von scholz kann ich auch diehnen:

Sehr geehrte Herren,
anbei finden Sie das Termsheet über unseren Restrukturierungsvorschlag. Wir haben das Termsheet der Gesellschaft vorgestellt und sind zuversichtlich, dass wir den Restrukturierungsprozess so weiterbringen können. Bitte behandeln Sie das Dokument vertraulich.
Mit freundlichen Grüßen Dr. Ingo Scholz