Palladiumzertifikate rein !! - 500 Beiträge pro Seite

[goldo]

Die manchmal geäußerte Meinung, dass Palladium auf USD 120
fällt ist charttechnisches Larifari, weil die durchschnittlichen Produktionskosten bei ca. USD 140/Unze liegen und daher schon über 150 die Verkäufe reduziert werden (also eingebauter SL). Die max. Verlustmöglichkeit
für ein Langfristinvestment ist daher derzeit ca. 20% + Transaktions- und Finanzierungskosten - also eigentlich sehr überschaubar gegenüber Aktieninvestments, wo man das manchmal an einem Tag verliert. Wenn die Katalysatoren und die Brennstoffzelle neue Nachfrage schaffen, wird es gewaltig nach oben gehen. Oder glaubt jemand, dass sich die Preisdifferenz Platin-Palladium von fast USD 700 so weiter hält?? Überlegt einmal!!

[kampfhundstreichler]

Keiner will Palladium, weil sich keiner in Abhängigkeit der Russen begeben will. Würde ich auch nicht wollen, Yukos lässt grüssen.

Ausserdem munkelt man, dass Norilsk Nickel der nächste auf Putins Abschussliste sei.

[Hounz]

Das würde ich sooo auch nicht sehen.

Wie Goldo schon richtig festgestellt hat, sind noch Rücksetzter möglich, grundsetzlich kann man Palladium als Langfristinvestment jedoch durchaus positiv sehen.

Ich für meine Person habe open-end Zertifikate auf meiner Watchlist und werde mit Sicherheit einsteigen, sobald der Palladium-Spot unter 160 schließt.

Aus derzeitiger Sicht müssen "nur" noch die aus der Überproduktion der letzten Jahre bestehenden Lager ( rund 1 Mio. Unzen) leer geräumt werden und dürfte sodann einem langanhaltenden Anstieg nichts mehr im Wege stehen.

[Robert_Reichschwein]

Palladium: Kauf um die 150$/Unze
Nickel: Kauf um die 10.000/Tonne
Weizen: Kauf um die 289 cent/Bushel

Wobei mir Nickel am aussichtsreichsten erscheint, da es gutes Akkumaterial ergibt.

Von Brennstoffzellen halte ich nicht viel, da man das Gas auch einfach verfluessigen und als Benzinersatz tanken kann statt teure Brennstoffzellen zu installieren.

[Bogi2003]

Sowohl bei Palladium als auch bei Platin wird in 2005 ein Angebotsüberschuß vermutet. Rechne also mit fallenden Kursen bei Palladium&Platin.

#2, exakt!

[noch-n-zocker]

Ausserdem munkelt man, dass Norilsk Nickel der nächste auf Putins Abschussliste sei.

Das wiederum wäre aber das Beste, was Palladium passieren kann. Pd ist auf jeden Fall eine interessante Beimischung im Depot. Begrenztes Risiko und ne ordentliche Chance.

[goldo]

Hat es Euch Goldo nicht gesagt? Palladium hat die Trendwende geschafft.

[noch-n-zocker]

Also ich weiß nicht, welches Palladium Du beobachtest

Mein Palladium kommt trotz schwachen Dollars nicht aus dem Quark. Solange die 200 nicht wieder überschritten werden, sehe ich keine Trendwende.

[ballard1]

schön, ein Thread der meine jüngste Überlegungen wieder spiegelt. Dennoch hat sich Paladium vom ganzen Rohstoff-Hype abgekoppelt. Fragt sich nur wo der Boden ist. Dennoch sollte sich ein antizyklischer Einsteig auf diesem Niveau auf mittelfristige Sicht auszahlen, oder?

so long
ballard1

[ballard1]

im Internet kann man forsten und forsten, aber irgendwie ist Palladium voll der Randmarkt. Keiner ne aktuelle Einschätzung?
Gruß
ballard1

[GaneshMK]

Du solltest mal die Sieb Körnung kleiner stellen

hier mein News Provider: http://www.thebulliondesk.com/

Fuer lernwillige:
Auf Seite "Todays News" nach "Palladium" suchen, dort findet man vom 13.01.2005 eine Einschaetzung der Performance der Basismetalle fuer 2005.

Kurzum fuer Eilige, hier ist der Bericht:
http://www.thebulliondesk.com/content/reports/temp/tbd.pdf

Gruss,
Ganesh

[noch-n-zocker]

ballard

Noch ein bisschen Lesestoff für Dich


http://news.goldseek.com/TacticalInvestor/1109516402.php

http://www.turkishpress.com/business/new...35.d0svlec9.xml

Ich habe mir doch mal wieder ein paar 330507 hingelegt, irgendwie habe ich ein gutes Gefühl, dass PD den Ausbruch schaffen könnte.

[wincor]

sehe ich genau so. wenn es über die 200 geht gibt es kein halten mehr.

[ballard1]

Gratulation, heisses Scheinchen. Behalte es im Auge

[noch-n-zocker]

irgendwie habe ich ein gutes Gefühl, dass PD den Ausbruch schaffen könnte.

Da soll noch mal einer sagen, dass Männer keine Gefühle haben
Jetzt werden die Charttechniker aber nervös

goldo, wo steckst Du? Jetzt geht es los!

[noch-n-zocker]

08:38 04Mar2005 RTRS-TOCOM palladium ends limit-up on spot market rally

TOKYO, March 4 (Reuters) - Thinly traded palladium futures in
Tokyo ended limit-up on Friday, boosted by the spot market`s
rally to a three-month high on technically driven fund buying.
The February 2006 contract <0#JPA:> on the Tokyo Commodity
Exchange closed up the daily price limit of 60 yen per gram at
693 yen, the highest for the TOCOM benchmark since Dec. 7.
Other months also gained 60 yen, except for the December 2005
contract, which finished up 58 yen.
"TOCOM chased the rally in overseas markets, but trade here
was very thin with local investors reluctant to put money into
the market," a Tokyo broker said.
The volume of TOCOM palladium traded on Friday was 5,216
lots, more than quadrupling from Thursday`s 1,248 lots. But the
level was much smaller than the 38,546 lots for platinum, which
was the most actively traded precious metal on TOCOM on Friday.
Japanese investors have shunned TOCOM`s palladium market
since the exchange temporarily froze prices of palladium
contracts several years ago to stem frenzied speculation.
Spot palladium <XPD=> was quoted at $203/208 an ounce at 0630
GMT, up from $196/201 in late New York where it rose nearly $12.
Asian dealers said fund managers chased palladium up because
the precious metal has managed to hold above support of $180 an
ounce for months despite a lack of buying interest.
A Tokyo trader said the latest rally might indicate a renewed
interest from auto makers, as the price gap between palladium and
its sister metal platinum has widened.
Spot platinum <XPT=> was at $865/870 an ounce at 0630 GMT,
steady from New York`s $864/868.
TOCOM`s benchmark February platinum contract <0#JPL:> closed
up 14 yen per gram at 2,857.
Gold futures slipped back on Friday as the spot market came
under pressure amid expectations that a robust U.S. employment
report would lift the dollar.
The benchmark February contract <0#JAU:> finished down four
yen per gram at 1,460, with other months losing two to six yen.
The dollar edged up against the yen <JPY=> on Friday as
investors bet that healthy employment figures would strengthen
the case for a faster pace of rises in U.S. interest rates.
Wall Street economists expect U.S. non-farm payrolls data,
due at 1330 GMT, to show that around 220,000 new jobs were
created in February compared with 146,000 the previous month.
Below are closing prices for TOCOM`s most active precious
metals contracts, with the day`s turnover for each metal.
Closing prices are in yen per gram except for silver, which
is in yen per 10 grams:
For open interest details please click <0#JCV:>
Closing price Turnover (lots)
GOLD <JAUG6> 1,460 (down 4) 37,023
SILVER <JSVG6> 243.1 (down 2.2) 3,481
PLATINUM <JPLG6> 2,857 (up 14) 38,546
PALLADIUM <JPAG6> 693 (up 60) 5,216

[BarnyXXL]

Naja jetzt sind wir über 200, aktuell 205, mal sehen ob es Palladium packt.

Ich denke mal, dass es keine physischen sondern nur Papierkäufe sind wie vor einem Jahr. Aber 240 USD wäre schon mal ein nettes Zwischenziel. Mal sehen, was die Commercials machen.

Bin ja froh, dass mein 330507 nicht ausgestoppt wurde, war ja knapp davor, wollte schon umswitchen in das nächste ABN-Zerti, aber es hat gerade gereicht.

Also ich bleibe erts mal drin, bei 180 verläuft ja jetzt auch ne gute Unterstützung, die halten sollte.

Go Palladium Go !!!

[BarnyXXL]

Ups, 210 !

[noch-n-zocker]

Ich hab nochmal nachgekauft. Wenn schon, denn schon. Der CHart sieht super aus.

[BarnyXXL]

04.03.2005 - 14:07

PALLADIUM - Die bullen sind wieder da

(©GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de/)



PALLADIUM: 203,00 $ pro Unze

Aktueller Wochenchart (log) seit dem 23.03.2003 (1 Kerze = 1 Woche) als Kurzupdate:


Von Mitte Dezember 2004 bis Ende Februar 2005 hat Palladium auf der 174,00 $ Marke einen breitbasigen Doppelboden ausbilden können. Dessen BUY Trigger (Nackenlinie) liegt bei 193,00 $. In dieser Woche bricht Palladium regelkonform über diesen aus. Die 193,00 $ Marke dient ab jetzt als maßgebliche Unterstützung für etwaige Konsolidierungen. Der Doppelboden bugsiert die Notierungen wieder in die Seitwärtsrange, die sich von Anfang Juni bis Anfang Dezember 2004 ausgebildet hatte. Insofern ergibt sich auf mittelfristige Sicht eine Kurszielzone von 328,00-332 $.

[noch-n-zocker]

Ist nur schade, dass Freitags immer so früh Schluß ist mit dem Handel. Jetzt macht der Dollar wieder die Grätsche und Silber und Gold steigen. Das hätte PD so richtig schön mitgerissen und weitere Charties auf den Plan gebracht.

Aber ich will nicht klagen, eine supertolle Woche geht zu Ende. So macht zocken Spaß

[garzarelli]

Na dann wolle mer`s hoffe, bin grade in
(also gestern abend) in >ABN1UT< rein , Hat ja nen `Wahnsinnshebel.. und 300 sind nach gestern und vorgestern , nicht utopisch

Nächsten Freitag bin ich reich... ;-)

[wallstone]

palladium ist interessant... hab da ein täglichen bericht entdeckt.. im rohstoffexpresshttp://www.derivate-magazin.de für alle rohstofftrader !!

[wallstone]

Palladium:
Die Feinunze Palladium wird gerade für 208$ gehandelt, dies entspricht dem selben Kurs, wie am Freitag. Der Tagesverlauf war geprägt von heftigen Schwankungen, die von 192$ bis 208$ reichten.
Analysten warnten heute noch einmal, dass es bei Palladium durch den Anstieg der letzten Tage zu größeren Korrekturen kommen könnte. Im Moment werden die schlechten Fundamentaldaten des Edelmetalls vom Markt nicht berücksichtigt. Es gibt derzeit keine Rechtfertigung für einen derart starken Anstieg. Bereits vor einigen Wochen wurden große Überschüsse für dieses Jahr angekündigt, deswegen gibt es keinen fundamentalen Impuls für solch einen heftigen Kurssprung. Wie bereits berichtet ist der Palladium-Markt sehr eng, so dass schon relativ kleine Mengen zu großen Kursausschlägen führen können.
Charttechnisch konntePalladium aus seiner fast drei Monate dauernden Konsolidierungsformation nach oben ausbrechen. Bei einem nachhaltigen Anstieg über die 200$, läge das nächste Kursziel bei 220$. Die Oberkante der Trading Range zwischen 180$ und 190$ dürfte zunächst Unterstützung bieten.


Underlying Kategorie WKN Laufzeit Stop Loss Hebel
Gold Turbo Long SG0ADF Open End $357,90 5,04
Silber Turbo Long SG0A93 Open End $5,60 3,80
Platin Turbo Long SG0AHP Open End $740,89 5,49
Palladium Turbo Long SG1CPH Open End $152,27 4,29
Platin Turbo Short SG0ACF Open End $942,82 6,78
Palladium Turbo Short SG0A9Y Open End $236,84 3,75


hier aus dem derivate-magazin....

die sind aber eher short eingestellt....

[noch-n-zocker]

bin grade in
(also gestern abend) in > ABN1UT< rein


Und ich denke manchmal, dass ich was riskiere

Wo liegt der Sinn in so einem illiquiden OS so weit aus dem Geld und mit so kurzer Restlaufzeit? Da fressen Zeitwertverlust und Aufgeldabbau doch jede Chance auf einen Gewinn.

[garzarelli]

Tja mein Lieber das Leben ist ein Spiel
Illiquid oder nicht der Hebel ist gewaltig,
.
abgesehen davon,, dieser Schein wird recht gut gehandelt, in Frankfurt oder Stutgart,

wenns da nicht mehr läuft kannste ihn noch bei abn verkaufen.

AAAAber der Sinn der sache ist der Kick, ich denke er läuft,

auf was wettest Du ??

Was sonst ist ein Optionsschein ? eine Wette .. ein Spiel..
OK?
hast Du den Sinn jetzt verstanden ?

[garzarelli]

subito
man muss man davon ausgehen dass Palladium läuft..

und das tut es, demnächst, Ihr werdet euch umgucken..

[zapp999]

Palladium wird auch laufen, aber der Schein ist lächerlich. Damit er am Ende der kurzen Laufzeit 1 Euro Wert ist, muss der Schein auf 400 USD wegen des schlechten Bezugsverhältnisses 1:100. Man sollte eher Scheine mit 1:10 nehmen. Ich selbst habe ein Open End Zertifikat mit Verhältnis 1:10.

Dann mal viel Glück uns allen!

[garzarelli]

Kollege, ich habe das Teil bei einem Bruchteil von Euro gekauft.
also wo ist mein?dein? Problem ?

let it be, und laufen..
OK?

[noch-n-zocker]

Hast Du Dir wenigstens mal ausgerechnet, wo der Break-Even beim Vergleich ABN1UT und 330507 liegt? Oder ist Dir das zu hochtrabend? Wenn Du von Palladium-Preisen von mehr als 350 per Oktober ausgehst, hast Du mit deinem Schein natürlich recht. Ansonsten wird der Hebel wie gesagt durch die kurze Laufzeit aufgezehrt.

Ich bin erstmal wieder ganz raus. PD ist für mich nur Spielerei, ich steh mehr auf Silber.

[goldo]

Pd ist sicher keine Spielerei, sondern derzeit auch charttechnisch interessant. Habe jetzt zugekauft. Mittelfristig ist mit massiv höheren Kursen zu rechnen, da auch die vollen Lager derzeit rasch abgebaut werden. Von Hebelprodukten und OS ist allerdings dringend abzuraten (extreme Spreads). Da wollen sich Emittenten nur eine goldene Nase verdienen.

[garzarelli]

jo nochn zocker, du hast recht, ich werd a biserl ruhiger treten, und mir deinen 330507 auch noch aneignen(soll heissen ich kauf mich ein.

[goldo]

NEUE PD-TECHNOLOGIE!!

Research Findings Could Help Develop Clean Energy Technology


Chemical engineers at Purdue University have made a discovery that may help to improve a promising low-polluting energy technology that combusts natural gas more cleanly than conventional methods.

The finding revolves around the fact that catalysts and other materials vital to industry have complex crystalline structures with numerous sides, or facets.
Different facets sometimes provide higher performance than others, so industry tries to prepare catalytic materials that contain a large number of higher-performing facets.

The Purdue researchers have determined, however, that the precious metal palladium, the catalyst used in the clean energy technology - called catalytic combustion - performs the same no matter which facet is exposed.

"Palladium is the best metal for the catalytic combustion of methane, which is contained in natural gas," said Fabio Ribeiro, an associate professor of chemical engineering at Purdue. "There is no other element in the periodic table you can use that`s better than palladium for this reaction."

[BarnyXXL]

#31:

Der Spread ist allerdings schweinig.
Wird von ABN mit dem hohen Spread des Basiswertes begründet.

Bei fallendem Basispreis kann man in FSE die Zertis schon mal in der Nähe des Geldkurses kriegen.

Wer außer ABN bietet denn noch Zertis an ?


Grüße Barny

[hpoth]

# aLL

Die Dresdner-Bank bietet auch eins an.
WKN 959686 open End

gruß hpoth

[Leh007]

Vergiß doch den Schwachsinn mit Zertis

Kauf PAL,Pacific North West und Muskox in Toronto

Ansonsten die Opt Scheine von DBK

[BarnyXXL]

#36:

Ja gut, einen Hebel habe ich da vielleicht auch, aber auch ein Managementrisiko.

[goldo]

Der Preisabstand zwischen Platin und Palladium weitet sich aus. Jetzt schon über $ 700,-. Bin gespannt wie lange dieses absurde Ungleichgewicht anhält. Das Nachziehen von Pd ist so gut wie sicher. Spätestens im Herbst wird der Markt reagieren.

[schuh]

ich habe mir bereits eine Unze physisch zugelegt.
Ich halte nichts von Zertifikaten.

[hpoth]

# 38,

der Überhang muß erst abgebaut sein beim Palladium, und das dauert eben noch!

gruß hpoth

[goldo]

zu 40:

Der exorbitante Preisrückgang von Palladium in den letzten 5 Jahren ist eben auf einen erfolgreichen Lagerabbau zurückzuführen!!!!. Platin ist nur deswegen so hoch gestiegen, weil Palladium in den erwünschten Mengen gar nicht lieferbar ist. Die Automobilindustrie kann in der Katalysatorproduktion nur umstellen, wenn bestimmte Kontingente am Markt verfügbar sind und die sind es eben nicht. Daher muss zum viel teureren Platin gegriffen werden - natürlich nicht freiwillig. Die Geschäfte mit Palladium kommen daher gar nicht zustande. Die DNSC (Defense National Stockpile Center) hat einen Lagerbestand von derzeit praktisch 0 (zero=nix). Lagerbestand 1999 exakt 1.099.428 Unzen. Klingelts jetzt endlich ????

[goldo]

Zum "Überangebot" von Palladium:

LONDON -(Dow Jones)- Stillwater Mining Co.`s (SCW) Chief Executive, Francis McAllister, said the company is on track to have sold all of the palladium it received in a 2003 deal with Russian producer Norilsk Nickel (GMKN.RS) by the end of March 2006.

"If the company continues to deliver at the same rate as the second quarter of 2005, the palladium received in the 2003 Norilsk Nickel transaction will be completely sold by the end of the first quarter of 2006," McAllister said in a statement.

Weitere Meldung:
Die DLA (Defense Logistics Agency) hat die Verkäufe von Palladium komplett eingestellt...............MANGELS MATERIAL!!!

Palladium ist deshalb so günstig, weil die Automobilindustrie mehr Markttransparenz und langlaufende Kontrakte verlangt, bevor sie wieder Pd bestellen. Bei Norilsk Nickel hat das jedenfalls nicht funktioniert, denn dort sind Chaoten am Ruder. Das soll sich aber ändern. 1999 lag die Palladiumnachfrage bei Autokatalysatoren bei 177 Tonnen, 2004 bei 97 Tonnen und das alles bei sinkenden Preisen. Ein komischer Markt. Es wird billiger und die meisten steigen auf das sauteure Platin um. Die haben doch nicht freiwillig bei sinkenden Preisen immer weniger gekauft. Mich wundert nur welche Märchen da die Runde machen. Wenn Pd charttechnisch endlich die Kurve kratzt, dann werden die Fonds einsteigen (die jetzt fleißig bei Platin investieren).
Das kann natürlich etwas dauern, weil Börsen von lauter Geistesgestörten bevölkert sind, aber das Chance/Risiko Verhältnis ist optimal.

[Gnorf]

Mal zur Abwechslung kein Beitrag zur Frage, ob der Palladiumkurs nun steigen oder fallen wird.

Hat sich schon einmal jemand die Mühe gemacht, die Konditionen der Palladiumzertifikate miteinander zu vergleichen, insbesondere die der 1:1 Indexzertifikate, die man auch als längerfristige Anlage kauft und wo es dann besonders auf die Konditionen bzw. versteckte Gebühren ankommt. Es gibt sie ja von verschiedenen Emittenten.

Ich mein damit natürlich nicht den Spread, den zu vergleichen ist ja keine Kunst. Aber wie sieht es mit den sonstigen Konditionen aus??

[estudent]

Gebühren hast du eigentlich nur bei währungsgesicherten Index-Zertifikaten.
Ohne Währungabsicherung zahlst meines Wissens du nur den Spread.

Bei Hebelzertifikaten kommen noch zum Spread Finanzierungskosten in der Höhe von etwa 4,5% jährlich hinzu.

[hpoth]

# Die ganze Palladium Schei.... geht mir auf den Wecker, habe leider "meinem Banker " in der Schweiz vor einem Jahr nach längeren hin und her nachgeben und diesen Schei.... viel zu teuer gekauft, und sizte jetzt auf einen schönen Buchverlust, bis zum Sankt Niemerleins Tag darauf!Nach dem gewaltigen Überhang beim Palladium können noch Jahre vergehen bis sich dieser Markt wieder erholt.

gruß hpoth

[Gnorf]

[posting]17.634.264 von estudent am 21.08.05 21:16:39[/posting]Wäre da aber nicht ein Investment über CFDs die sinnvollere Alternative, z.B. über CMC Markets, die machen ja derzeit jede Menge Werbung...

Dort muss man bei bei Silber nur 1% des Anlagebtrages als Einlage hinterlegen, wenn man 99% auf einem Tagesgeldkonto parkt, müsste man doch eine Rendite erzielen die gut 2% über einem normalen ungesicherten Indexzertikat liegt.

Meinungen?!

[estudent]

Bei CFDs musst du auch Zinsen zahlen, deshalb wirst du keinen Vorteil gegenüber Indexzertifikaten haben.

Bei manchen CFD-Brokern kannst du auch kostenlose Demokonten eröffnen, da kannst du ja mal ein bisschen rumprobieren. Oder auch einfach Homepages anschaun.
z.B. www.gcitrading.com/german, www.etrade.de, ...

[Gnorf]

[posting]17.701.307 von estudent am 26.08.05 22:01:48[/posting]Bei Rohstoff-CFDs fallen eben keine Zinsen bzw. Finanzierungskosten an.

Den folgenden Text habe ich von der Homepage von CMC Markets kopiert:

Bei CFDs von Rohstoffen und Währungen fallen keine Tagesgeldkosten an, da die Finanzierung dieser Instrumente in den zukünftigen Preis eingepreist ist.


Also übersehe ich irgendeinen Haken oder sind CFDs wirklich die eindeutig bessere Wahl als Endlosindexzertifikate??

Es wird doch sicherlich den einen oder anderen geben, der bereits aktiv mit CFDs handelt...

[estudent]

Bei CFDs von Rohstoffen und Währungen fallen keine Tagesgeldkosten an, da die Finanzierung dieser Instrumente in den zukünftigen Preis eingepreist ist .

[goldo]

Palladium ist derzeit in den News absolut kein Thema. Das Metall wird mangels Interesse links liegen gelassen, da es ständig um 180 grundelt. Es ist daher in den nächsten Wochen mit einer stärkeren Bewegung zu rechnen.

[DIE_GERECHTIGKEIT]

und nun ist es bei 210! Ausbruch!

Meinungen?

[PleitegeierPRC]

Ich dachte schon Palladium auf wallstreet-online gäbe es garnicht. Irgendwie bemerkt keiner, was da gerade bei Palladium abgeht. Mal schauen.

[goldo]

Meine Empfehlung bleibt weiter aufrecht. Pd ist äußerst aussichtsreich und wird auf einen klaren Aufwärtstrend einschwenken (natürlich mit Rücksetzern). Keine Stücke hergeben. Die Lager leeren sich schon und wenn die Hedger auf den Zug aufspringen, geht es erst richtig los. Alle Jammerer, die behauptet haben, mit dem Überangebot können die Preise nie steigen, werden sich bald in den Hintern beissen.

[Fruehrentner]

Moin!

Mit welchen Scheinen (Zertis, OS, Hebelprodukte) kann man am besten auf Palladium setzen?

Hat jemand eine Übersicht dazu oder link?

[gehtsjetztendlich]

habe schon seit längerem ein open-end von ABN
A0AB85 zu 19,90€
Der Spread ist ok und zudem ist das Produkt währungsgesichert

[Fruehrentner]

Gibts auch empfehlenswerte gehebelte Instrumente zu vernünftigen Konditionen?

[DIE_GERECHTIGKEIT]

sind die Sicherungskosten vei Quanto-Zertifikaten eigentlich fest? Oder steigen die wie Hulle wenn der Dollar mal abschmiert?

[edgar99]

Hi,

"Quanto oder nicht Quanto - das ist die Frage".

Habe mir heute vormittag ein paar nicht währungs-gesicherte Pd-Zertifikate von ABN (330491)ins Depot gelegt.
Und das, obwohl ich glaube, dass der Dollar (mittel- bis langfristig) gegenüber dem Euro fällt.
Allerdings habe den Eindruck, dass für die Absicherung
einfach zu viel an Spesen anfällt.
Kann nur hoffen, dass der Pd-Preis rascher steigt als
der Dollar fällt.

edgar99

[schuh]

Ich habe mir wieder einen 50 g Barren gekauft.
Irgendwie sind die Scheine auf Palladium zu teuer und ich erwarte eine Verdoppelung von Palladium auf Sicht von 12 Monaten.

Mit physischem Material kann ich auf jedenfall nichts falsch machen.

[DIE_GERECHTIGKEIT]

[posting]18.705.694 von schuh am 09.11.05 17:45:44[/posting]

ein "50g Barren"..

Ich kann es mir bildlich vorstellen, wie Du den Barren
schweren Schrittes ins Schlafzimmer hievst..

.. und ihn dann in die Schatulle zu Deinen Manschettenknöpfen legst.

BTW: was kostet denn so ein 50g Barren?

(den könnt man sich vielleicht um den Hals hängen)

[schuh]

383 Euro.

Ich weiß nicht was daran lustig sein soll. Bei einer echten Verknappung schau mer mal, wer dann einen Gewinn hat, der Zertifikatsbesitzer, oder der das Zeug zuhause hat.

[DIE_GERECHTIGKEIT]

[posting]18.707.731 von schuh am 09.11.05 19:35:58[/posting]Sorry!

Ich fand nur die Bezeichnung "Barren" in Kombination mit 50g lustig.

Der Erwerb von physischen Edelmetallen ist zweifelsohne sinnvoll. Lagerprobleme gibts ja erst ab ein paar Kilos..

Gruß
Julia

[schuh]

OK ok,

ein Kilo wäre mir schon lieber,
aber das ist nicht drin, ab und zu mal eine Unze oder einen 50g-Barren.

Palladium wird zaghaft wiederentdeckt, ich denke dass wir auf mittlere Sicht bedeutend höhere Kurse sehen werden.

[Schrumpfgermane]

DB6428 ist meiner Meinung im Augenblick der beste call.

[Fruehrentner]

PALLADIUM ghet heut schon wieder durch die Decke!

Hab den Einstieg verpasst, da ich auf einen Rücksetzer gehofft habe.

Bis wohin könnte es jetzt hinrennen?

[realex]

[posting]15.450.546 von kampfhundstreichler am 04.01.05 14:05:32[/posting]Bin ich froh, dass du dich geirrt hast! Ich glaube Palladium geht ganz gut!

[gehtsjetztendlich]

habe 50% meiner longs verkauft zu 25,40€ / KK 19,90€
Rest bleibt im Depot

[goldo]

Jetzt nicht die Nerven verlieren, sondern LONG bleiben mit SL 240!! Der Anstieg bekommt dieses Mal fundamentale Basis. Bis Frühjahr 2006 wird 300 angesteuert.

[BesseralsLotto]

Sehe noch einiges an Potenzial für Palladium, werde die nächsten Tage einsteigen. Weihnachtsgeld kann man immer brauchen...

Good luck

[hpoth]

# 69

sei vorsichtig, denn es besteht weiter ein Angebotsüberhang in Palladium. Obwohl doe Nachfarge in diesem Jahr höher sein dürfte als das Angebot,ist am Markt aber immer noch ein Überhang vorhanden.
Die optimistische Einschätzung für dieses Metall beruht auf dem recht grossen Preisunterschied zwischen Platin und Palladium. Es gibt bereits Anzeichen dafür, dass Platin in Autoiatalysatoren durch Palladium ersetzt wird. Ein socher Umstieg ist jedoch längerfirstiges Unterfangen - es dauert rund achtzehn Monate.

gruss hpoth

[BesseralsLotto]

Spekuliere auf die nächsten 4-6 Wochen...
Und das einzige vernünftige Argument dafür ist: Palladium ist der Trendschmuck in China...
Langfristig sehe ich allerdings auch erhebliches Potenzial in der Brennstoffzellenproduktion. Und die von Dir erwähnten Kats.
Teile da die Meinung von goldo und hoffe auf Kurse 300+ bis zum Jahresende.

Ich hab nur den Chart und der lügt nie...

[goldo]

Ein derartiger rasanter Anstieg muss natürlich auch einmal konsolidieren. Der Markt ist nun überkauft. Es ist in nächster Zeit mit vorübergehend nachgebenden Kursen zu rechnen. Allfällige Rückschläge kann man zum Positionsaufbau nützen.

[goldo]

Die Konsolidierung war relativ kurz, aber der Markt hat immer Recht. Weiter LONG! 300 wird bald angesteuert.

[Schrumpfgermane]

Bin auch wieder long. Hatte meinen DB call eingecashed und jetzt mit høherem Knockout wieder rein: ABN2HC

Mal ne Frage; wenn der knock out ueber dem strike liegt und erreicht wird, geht der Wert des Papieres dann auf null, oder bekommt man den Unterschied zwischen strike und knock out als Restwert ausbezahlt?

[gehtsjetztendlich]

man sollte gehen wenn die Party am schönsten ist
VK Zerti für 26,00€ / KK 19,90€

und immer schön lllllllllllllllocker bleiben

[bullion]

gruessdich
hab bei euch mal reingeschaut auf der suche nach palladium optis.
Sehe in palladium noch riesen Potenzial.
bzg.kats

[goldo]

Also ich bin da ganz anderer Meinung. Jeder Trend sollte so lange ausgenützt werden, bis er kippt. Dann ist allerdings ein entschlossenes Vorgehen notwendig. Bei Pd gibt es überhaupt kein Anzeichen, dass der Trend zu Ende ist. Eine kürzere Konsolidierung ist natürlich immer möglich, aber bestätigt nur meine Meinung. Auch die vielfach vertretene Ansicht, dass die Edelmetalle in einer Blase stecken, die bald platzen wird, kommt nicht von Insidern. Allerdings, wenn die Meinungen sehr gegensätzlich sind, ist das ein untrügliches Zeichen, dass der Trend nicht(!!) zu Ende ist. Also ein Danke an alle Aussteiger. Das ist für mich ein untrügliches Zeichen engagiert zu bleiben und nicht zu verkaufen, da noch immer eine Portion Angst im Markt steckt. Trends klettern immer nur auf der Leiter der Angst.
Gibt es keine Angst mehr, heißt es "take the money and run", weil dann alle Angsthasen sich sicher fühlen und dann stecken wir wirklich in einer Blase. Siehe Technologieaktien im Jahre 2000. Jeder Ahnungslose hatte einen Techfonds oder Internetaktien und dann war das Ende da.

[goldo]

Meine Meinung hat sich natürlich auf #75 bezogen. Ich bleibe jedenfalls ganz locker und entspannt.

[Leh007]

habe meinen Palladium Call bei 268 verkauft.
500 % Gewinn
Aber vielleicht wären 1000% drin gewesen

Reine Nervensache das Ganze

[goldo]

Wie am 25.11. von mir vorausgesagt wird 300 bald erreicht.
Jetzt ist es soweit. Ab nun rechne ich demnächst mit einer Konsolidierung. Vorsicht für diejenigen die Hebel einsetzen. Normale Zertifikate langfristig weiter LONG.

[BesseralsLotto]

Machts gut, ich geh auf´n Kaffee...

[Nirvanamac]

Es gibt ein schönen Schein ABN077
der hat geringen spread!!!!
und der läuft bis 2007

[seidlc]

Nach der Korrektur der letzten Tage bin ich heut mal mit einer 1. Position rein.
Aber nur mit einem reinen Index/Tracker-Zertifikat (WKN: 330491).

[goldo]

Noch nicht neu einsteigen! Nach unten besteht noch etwas Luft.

[RelaxWalt]

Hälst Du den Zeitpunkt jetzt für günstig ?

[goldo]

Neueinsteiger Pulver trocken halten. 300 wird neuerlich angesteuert. Bei Übersteigen der 300er Marke ist mit einem starken Schub nach oben zu rechnen.

[goldo]

Nun ist es soweit- 300 ist nahe. Es könnte demnächst zu einer starken Bewegung kommen. Ich vermute aufwärts, aber bin mir dieses Mal nicht ganz so sicher, wie bei meinen letzten Voraussagen.

[Fruehrentner]

PALLADIUM hat die 300er Marke nun klar durchstossen


JETZT einsteigen?? Oder ist`s ein Fehlausbruch

[goldo]

Ein Fonds steigt derzeit massiv ein. Wenn sich Investoren anhängen, dann könnte es sehr rasch nach oben gehen.

[Fruehrentner]

goldo,

interessante Info!

Welcher Fonds ist denn das?

Hast Du eine Quellenangabe?

[Fruehrentner]

PALLADIUM startet heute weiter durch, aktuell bei 320 !!!!!

[faitesvosjeux]

Wie ich gehört habe, hat "Euro exklusiv" gestern auf Palladium hingewiesen. Weiss jemand etwas Genaueres?

[RelaxWalt]

Hallo goldo,

nach dem Rückschlag auf 250 haben wir jetzt die 300 überschritten.
Die nächsten Tage entscheiden wohl, ob der zweite Anstieg weiter nach oben geht oder sich eine Doppelspitze ausbildet.
Ich hab jedenfalls schon ein Open-end-Zertifikat erworben, aber noch noch " Pulver" .
Weshalb bist Du diesmal skeptischer, als bei deinen letzten Prognosen?

[jumwi]

mögliche Korrekturen im Edelmetallbereich....

könnte mit Gold und Silber und Palladium mal kurzzeitig bergabgehen, oder doch noch zuvor die 594 bis 610 - die 10,50 bis 10,80 und die 330 bis 340 USD

weiß man nie so ganz genau - bin verhalten bullish - langfristig ausrichten hilft am besten.

Korrekturen sollten jedenfalls nur Kaufgelegenheiten darstellen.

Gold 545 bis 520 USD? Silber 9,50 oder auch 9,20 USD? Palladium - i dont know - kann jemand ein maximales Korrekturpotential hierfür bestimmen?

Charttechnisch sind noch weitere Anstiege möglich!

vieles ist etwas heiß gelaufen - das ist das Problem! Wer weiß schon, wie lange noch ein uptrend läuft bis zur nächsten Pause oder Korrektur?

[goldo]

Die Indikatoren zeigen, dass praktisch alle Edelmetallmärkte überkauft sind. Aus diesem Grunde ist derzeit ein etwas vorsichtigeres Agieren notwendig. Pd hat zwar bei ca. 300 jetzt einen Widerstand, aber sollte Verkaufsdruck in den anderen Märkten aufkommen, könnte der Widerstand durchbrochen werden. Dieses Mal gebe ich keine Prognose ab, sondern sage "alles ist möglich".

[goldo]

Der Verkaufsdruck war zu groß. Jetzt ist es passiert-die 300er Barriere ist gefallen. Die übliche Panikmache wie z.B. von Barclays (Gold auf USD 380) ist allerdings massiv übertrieben. Wir kommen jetzt in eine Konsolidierungsphase, die nicht sehr lange dauern wird.

[jumwi]

Mit Gold zusammen sicher noch mal ein Rücksetzer wie ich meine - dann erst wieder grünes Licht!

[saarlaender]

hallo

wie geht es nun weiter mit palladium???
Denkt ihr dass wir uns nur in einer vorrübergehenden Korrektur befinden oder das der Rohstofftrend sich bereits seinem ende nähert??

Diese Meldung hier scheint wohl keinen interessiert zu haben???

Palladium contract for Daimler Chrysler and Norilsk Nickel - 6th February 2006
Pt2005 Int/Interim COVER 0609 thumb with outline.JPG
Read more about the platinum group metals markets in Johnson Matthey`s bi-annual reviews click here.

Latest reports have indicated that DaimlerChrysler and Norilsk Nickel have agreed a contract relating to palladium supplies.

Although details of the agreement have not been confirmed, a long-term contract between the two firms has been signed, reports news agency Prime Tass.

The deal focuses on the delivery of palladium from the Russian mining company for the production of car catalysts by the auto giant.

BMW also acknowledged negotiations between itself and Norilsk but a source at BMW could not confirm that agreement had been reached.

DaimlerChrysler recently highlighted the importance of dealing with reliable suppliers, with a third annual ceremony held to honour its top international suppliers.

Taking into account issues such as quality, cost, technology and supply, a number of suppliers were rewarded for their work while the firm emphasised the importance of "transparency, objectivity and close collaboration" between firms.

Meanwhile, Norilsk Nickel recently released preliminary production figures for 2005, which revealed that output had reached 3.133 million ounces of palladium and 751,000 ounces of platinum, beating previous predictions.


Gruss

der Saarländer

[goldo]

Ich kann nur von den Edelmetallen sprechen, weil da kenne ich mich am besten aus. Der Trend ist keinesfalls zu Ende.
Palladium bleibt weiterhin ein Top-Investment und Rücksetzer sollten für Käufe genutzt werden. Wie man jetzt bereits erkennen kann, könnte die Konsolidierungsphase schon bald wieder zu Ende sein. Es ist allerdings nochmals ein 2. Rücksetzer möglich. Deshalb gehebelte Long Positionen noch nicht eingehen.

[saarlaender]

ich bin direkt im metall
mein Einstand leigt im Durchschnitt bei 216 $

@ goldo
weisst du zufällig wie die Angebot Nachfrage Situation im Markt aussieht??

bis wohin denkst du könnte ein Rücksetzer erfolgen? Bis zum Dezember Teif bei ca. 245

und wo sind aktuelle Unterstützungslinien nach unten und wo Wiederstände nach oben auszumachen

grüsse aus dem Saarland

[goldo]

Also, falls Pd im Schlepptau einer 2.Welle schwacher Edelmetallkurse abtaucht, könnte 250 (max. 230) erreicht werden. Februar, März ist leider saisonal eher ungünstig, außerdem ist die Korrelation mit dem Aktienmarkt und dem USD gestiegen. Man muss jedenfalls mit steigender Volatilität rechnen. Derzeit sind sehr viel "zittrige Hände" im Markt, die alle Bewegungen verstärken.

[hafc]

bitte pal .aktien nennen möchte rein !

[saarlaender]

ich habe gehört gestern um die Mittagszeit kam ein Bericht bzgl. Palladium bei n-tv weiss jemand hierzu genaueres??

mfg

[saarlaender]

Palladium jewellery still to prove itself
By: Gareth Tredway
Posted: `16-FEB-06 16:00` GMT © Mineweb 1997-2004

JOHANNESBURG (Mineweb.com) -- The sustainability of demand for the use of palladium in jewellery is still to be proven, according to Impala Platinum and following after another year of increased demand for the metal from jewellery manufacturers.

“The jury is still out on the sustainability of palladium in the jewellery industry,” said chief executive, Keith Rumble, at the company’s half-year results presentation on Thursday.

According to the Johnson Matthey interim review release last November, a 70% surge in palladium jewellery manufacture was expected to increase 2005 global jewellery demand for palladium by 500,000oz to 1.43Moz.

Much of this increase came from China. According to Peter Ryan, an analyst at the GFMS precious metals consultancy in London, 2004’s figure of 700,000oz of palladium jewellery from China could have increased to over 1 million ounces in 2005, according to preliminary figures.

“I think you could argue that palladium jewellery has consolidated and gained some significant ground in 2005,” says Ryan.

However Derek Engelbrecht, marketing executive at Implats, said at the results that this demand for the metal went into fabricators inventories and not to consumers.

“We need another year to see if the pipeline build up translates to rings on fingers,” said Derek Engelbrecht, marketing executive at Implats.

However, in 2004, when palladium jewellery was first introduced into China, similar things were said about the white metal and volumes increased by a considerable amount, says Ryan.

Engelbrecht believes that the palladium market is fundamentally healthy, with even a slight deficit expected at the end of calendar 2006.

The problem for palladium miners, however, is the large quantity of above-ground stocks that exist in the world, and that no one knows exactly how big they are.

“The several million ounces of above-ground stock will continue to depress or cap prices,” says Rumble.

Just recently when the palladium price was heading for $300/oz for the first time in a long time, Engelbrecht says, 100,000oz came out of Russia, in the space of a week. The price has since dropped to below $280/oz.

In its biggest market, the auto catalyst industry, palladium is dominating the gasoline market, because of its price compared to platinum. Or as Impala puts it: “gasoline engines are now the domain of palladium.”

[goldo]

Auch die Angabe von hohen Lagerbeständen von Norilsk Nickel hat den Pd-Preis keineswegs nach unten gedrückt.
Das ist definitiv bullish!!

[Schrumpfgermane]

Wie meint Ihr wuerde eine weltweite Vogelgrippe Epedemie Palladium Preise beeinflussen? Denke fuer Gold waere das postitiv, andere Metalle duerften allerdings im Zuge erwarteter Umsatz und Produktionseinbusen abtauchen.
Bin uebrigens weiter long, immer noch der gleiche Schein.

[goldo]

Angekündigte Katastrophen finden niemals statt, daher wird es keine Vogelgrippe-Epidemie beim Menschen geben.
Auswirkungen auf Edelmetalle- genau 0. Aber jetzt zu etwas Wichtigerem. Indikatoren zeigen, Pd wird demnächst den 300er wieder in Angriff nehmen.

[jumwi]

I hope so - durch ein Mißverständnis hatte ich 10 mal so viele Calls erhalten, als ich wollte. Hab mir den am längsten laufenden Palladium Call bis März 2007 rausgegriffen, den ich finden konnte.

Inzwischen konnte ich wieder reduzieren - vielleicht mein Glück, dass ich dadurch meine Postengröße wie anfänglich geplant gehalten habe - ansonsten könnte es sein, dass ich schon ein wenig mehr reduziert hätte.

Goodmode preferiert auch den Up - Move - dann schau ma mal!

[herbrichter]

[posting]20.242.900 von saarlaender am 16.02.06 19:41:37[/posting]Hallo, habe erst gerade den NT-V Bericht auf Video gesehen( weil ich momentan zu nichts komme). War recht interessant, man ging aber fast nur auf die Automobilbranche ein, war da aber sehr euphorisch für die Zukunft. Der Analyst der Landesbank Bremen war auch optimistisch, sagt aber, dass das Metall von der KFZ-Branche abhängig sei. Er empfehlt einen Korb aus allen Edelmetallen zu kaufen, da Palladium nicht wie Gold oder Silber als Ersatzwährung eingesetzt wird. Ich persönlich bin recht bullisch und habe mir den Mini-Long ABN2Hc reingelegt, denn wenn Daimler schon längerfristige Lieferverträge beschließt, dann sollte der Pall.kurs doch langr. nach oben gehen.

[herbrichter]

[posting]20.349.656 von jumwi am 23.02.06 19:38:07[/posting]Das ist mir letzte Woche mit einem Call auf den H-Share Index passiert im Direkt Handel über ABN. Meine Bank hat mir einen Sonderdispo für eine Woche eingeräumt. Nachdem ich 2 Tage später mit Euro 2.000,00 im Verlust war, konnte ich den Schein einen Tag später plusminusnull verkaufen. Da hatte ich aber ganz schön Muffensausen, dass hätte mich ruinieren können.

[goldo]

Wie am 20.02.06 angekündigt, wird Pd demnächst die 300er Marke ansteuern. Wenn die Marke hinter uns liegt, ist ein offensiveres Vorgehen möglich. Melde mich wieder, wenn wir den 300er eindeutig von oben sehen.

[anvil333]

Palladiumvorräte bei Norilsk Nickel gleich Null


Auf die Bekanntgabe der Leitung des russischen Rohstoffkonzerns Norilsk Nickel vom Freitag, die Lagervorräte an Palladium seien bei Null, hat der Markt nur flau reagiert. Marktexperten zeigen sich von dieser Nachricht nicht überrascht. Eine amtliche Mitteilung, dass die Vorräte erschöpft sind, verleihen ihrer Meinung nach dem Palladiummarkt nachhaltig einen positiven Trend, schreibt die Wirtschaftszeitung Bisnes am Montag.

Dem stellvertretenden Generaldirektor von Norilsk Nickel Denis Morosow zufolge, orientiert sich die Absatzpolitik seiner Holding, auf die aktuell die Hälfte der Weltproduktion von Palladium entfällt, auf den Ausverkauf der gesamten Produktion ohne Anschaffung von Lagervorräten.

2005 kostete Palladium ca. 210 US-Dollar pro Troy-Unze und war somit viel billiger als vor 2001. Damals überstieg der Preis manchmal 1 000 US-Dollar pro Troy-Unze. In diesem Zusammenhang neigen viele Analytiker zu dem Schluss, dass Palladium unterbewertet ist. In den letzten fünf Jahren übrigens war auf dem Markt eine Überproduktion dieses Metalls zu verzeichnen, wobei das Angebot stabil über der Nachfrage lag.

"Wenn der weltgrößte Palladiumproduzent keine Lagervorräte an diesem seltenen Metall hat, so hat er auch keine Möglichkeit, den Markt im Falle einer Destabilisierung oder eines Nachfragebooms wieder ins Gleichgewicht zu bringen", urteilt Stanislaw Kleschtschow von der Investmentgesellschaft Financial Bridge. Ihm zufolge kann Palladium schon 2006 auf dem Markt knapp werden.

Die Geschichte mit den Lagervorräten von Norilsk Nickel ist ihm zufolge beispielhaft: "Der Staat hat möglicherweise keine strategischen Vorräte an Palladium mehr (Neben Norilsk Nickel ist auch die staatliche Schatzkammer Gochran für die Palladiumreserven zuständig".

"Die Palladiumvorräte waren 2003 - nach der Übernahme von 55 Prozent der Anteile an der US-Firma Stillwater Mining Company - liquidiert worden. Die Akquisition wurde zu zwei Drittel mit 877 000 Unzen Palladium bezahlt", erläutert Morosow. Er nennt es nicht angebracht, dass ein einziger Produzent, auch wenn der 50 Prozent des Marktes hält, "die Metallpreise "nach eigenem Ermessen mit der Abgabe irgendwelcher Erklärungen korrigiert". (RIA)

http://russland.ru/ruwir0010/morenews.php?iditem=8347

[saarlaender]

hallo

wie gehts jetzt weiter mit Palladium?? Die Unterstützung bei 285 wurde ja nun eindeutig nach unten durchbrochen

vielleicht nähert sich der #Rohstofftrnd doch dem ende??

grüsse

Saarländer

[jumwi]

Es wird immer gleich vom Ende des Rohstofftends gesprochen - wenn aber Rohstofftrends im Schnitt immer mindestens 17 Jahre gedauert haben, dann ist das ziemlich unwahrscheinlich, dass nach 5 Jahren diesmal Schluss ist.

Erst wenn das Weltwirtschaftswachstum am Ende ist, dann sollte der Rohstoffboom vorzeitig enden - doch ich rechne noch mit mindestens 11400 Punkten im Dow - früher oder später - auch 12000 sind nicht auszuschließen, aber so weit will ich (noch) nicht gehen.

Vorerst ist die Erde noch Rund und China hungrig und das bleibt auch erst mal so.

Edelmetalle hängen zudem oft mit dem Goldpreis zusammen, wie man sehen kann, wenn man die Kurse verfolgt und Gold ist noch dazu Inflationssicherung -auch hier ist noch kein Ende abzusehen behaupte ich mal.

Überhaupt haben alle mal wieder viel zu viel Angst - bei Rohstoffen - beim Dow, beim Dax.

Gold steigt wieder - entweder bald, oder aber ab 500 USD - meine Annahme - und aufwärts dürfte es noch vor Juli wieder gehen. Jedenfalls ist ein Ende ziemlich unwahrscheinlich!

[saarlaender]

mir machen die immer optimistischeren stimmen sorgen
da wird von goldpreisen um die 1000 $ gesprochen zudem sind die aufwärtstrend bei platin, silber und palladium in gefahr

grundsätzlich bin ich immernoch sehr optimistisch für palladium doch leider ist die korrelation zum gold sehr hoch

was ich persönlich für totalen schwachsinn halte da die spekulationen in beiden Metakken in eine jeweils andere richtung laufen

gruss

der saarlaender

[jumwi]

En Ende ist ein Ende und eine Korrektur eben eine Korrektur bzw. eine Unterbrechung - wenn Gold der Leitbulle ist, dann sehe ich hier wenigstens die Chancen wirklich größer als das Risiko - vorrausgesetzt man plant Korrekturen wie die jetzige mit ein.

Kursziel 500 USD vermutlich - alles andere dürfte mitleiden - dann muss man weiter sehen.

Im besten Falle ist bei 535 schluss und es geht wieder weiter.

[jumwi]

Wohin geht die Reise bei Palladium??

Meine Einschätzung bei Gold bleibt weiterhin, dass wir die 500 USD nnoch mal sehen.

Mein persönliches Schwergewicht ist Silber und ich komme nicht umhin zu denken, dass wir die 500 oder 490 USD bei Gold sehen und dies ein guter Einstiegszeitpunkt wäre, wobei Silber demnach in den Bereich bis 9,05 und 9,20 USD - sogar möglich bis 8,70 und 8,80 USD korrigiert.

9,50 USD sind schon recht wahrscheinlich und einen ersten Versuch nachzulegen wert.

Nur bei Palladium tu ich mich schwer.

Der Derivate Trader schreibt man solle den Einstieg bei Silber nicht verpassen (klar nicht, aber wo ist der beste?)

Heute wird wieder geschrieben, dass Palladium steigen dürfte und zwar bald - Grund? siehe oben die Meldung dass nichts mehr im Lager sei (Norisk Nickel), aber...

ich kann auch hier noch nicht glauben, dass Palladium so ganz unabhängig vom Gold sich entwickelt, bin aber noch nicht lange genug am Beobachten von Palladium.

Fazit: Schweren Herzens habe ich meine Palladiumposition ein gutes Stück reduziert und hoffe mit dieser Geldreserve auf noch mal die Möglichkeit zur Verbilligung.

Schlimmstenfalls entgehen mir Gewinne - bestenfalls korrigiert Palladium noch mal und ich hab was gut gemacht.

hat jemand eine Meinung zum weiteren Verlauf - unabhängig von diversen Empfehlungen und gut begründet bzw. nachvollziehbar?

[goldo]

Nach mehreren Angriffen auf die 300er Barriere könnte es dieses Mal klappen. Sollte der Durchbruch nachhaltig sein, ist demnächst mit einer größeren Bewegung nach oben zu rechnen.

[DIE_GERECHTIGKEIT]

[posting]20.643.011 von jumwi am 12.03.06 00:59:41[/posting]Gold 500?

Das halte ich für sehr unwahscheinlich.
Zumindest solange sich das Iran-Thema nicht
entspannt. Der zweite, viel wichtigere Grund
ist IMO die Unmenge an gedrucktem Geld, das
momentan im Umlauf ist.
Schau Dir mal die M3 Zahlen für Euroland und USA
(solange das noch möglich ist ) an!

Die Inflation wird noch heruntergespielt,
ist jedoch GEWALTIG!!!

Gruß
Julia

[Paul20]

Hallo jumwi,

zur Preisentwicklung Palladium:
Seit der Veröffentlichung der Lagerbestände von Norilsk
halt sich der Pd Preis recht erfreulich entwickelt.
Die Substitution von Platin zu Palladium ist ja schon
lange im Gespräch. Nun, da jetzt ausreichende Lagerbestände und auch Reserven für die nächsten Jahre
gemeldet wurden wird die Sache auch für die Industrie
interessant. Wer schließt schon langfristige Verträge,
wenn die Lieferungen stocken oder schwer verfügbar sind.
Die bisherige Unsicherheit über die Pd Reserven haben m.E. auch bisher immer noch zum Bevorzugen des erheblich
teureren Platins geführt. Das sollte sich jetzt erledigt haben. Ich rechne nicht mit einer deutlichen Korrektur
des Pd Preises, sondern mit einem moderaten Anstieg bis in
den Bereich 350-400 USD.

Gruß
Paul

[DIE_GERECHTIGKEIT]

Hallo!

Kann mir jemand ein spekulatives Turbo-Zerti
für Palladium empfehlen?

Ich finde an engen Scheinen nur diesen Rolling-Schrott von
Goldman Sux..

Danke im Voraus !
Julia

[anvil333]

Industry players set 2007 deadline for SED screens - 15th March 2006

Read more about the platinum group metals markets in Johnson Matthey`s bi-annual reviews click here.
Toshiba and Canon have detailed a 2007 deadline for the delivery of new palladium-based screen technology for the television mass market.

The pair will introduce the surface-conduction electron-emitter display (SED) models as a viable alternative to liquid crystal display (LCD) screens and plasma display panels (PDP) by the end of next year.

With the first screen expected to be ready for production in summer 2007, the screens should hit shelves by the following autumn, as manufacturers continue to seek ways of meeting the growing demand for home entertainment systems.

Flat-screen technology in particular has proved popular with consumers, with the added impetus of major sporting occasions tipped to reinforce the trend.

Events such as the Beijing 2008 Olympic Games and the World Cup are seen as ideal drivers for take-up of the screens, with the two firms confident that SED will take hold with consumers.

Last week rival manufacturer LG Philips unveiled the world`s largest LCD screen. The 100-inch screen is 18 inches larger than the biggest market competitor and is similar in size to the biggest PDP panels currently available.

Earlier this year Canon said it would be investing £900 million in developing SEDs, with the nascent technology set to take hold.

SED is created through sandwiching two glass plates together, with a vacuum between them. Beads of palladium are then dotted on the inner plate, while the outside plate is a matrix of coloured phosphor dots and a transparent electrode.

When a current is passed through the palladium beads during manufacture, in the presence of a hydrocarbon gas, the beads split open to form a carbon-coated gap just a few nanometres wide. In operation, electrons fired from the bead excite the phosphor dots to form an image

http://www.platinum.matthey.com/media_room/1142431203.html

[anvil333]

16.3.2006
Erstaunlich war die Bewegung bei Palladium. So konnte dieses Edelmetall gestern knapp 4% zulegen und die Marke von 300 US$ pro Feinunze nachhaltig überwinden. Die Elektronikfirmen Toshiba und Canon teilten in einer Pressekonferenz mit, dass sie ab dem Jahr 2007 einen neuen Typ von Flachbildschirmen auf den Markt bringen werden. Diese Bildschirme stellen eine echte Alternative zu den heutigen Plasma- oder LCD-Modellen dar. Zur Herstellung dieser Technik wird Palladium benötigt. Dies könnte mit ein Grund für den Kurssprung gewesen sein.

[Leh007]

Hi Goldfolks !!!

Vergesst den ganzen Options und Zertifikat-Schrott .

Kauft unterbewertete Palladium Aktien
wie : Anoraaq Resources, Pan Palladium

[anvil333]

Palladium ist noch unentdeckt"
Der Trend zu Rohstoffen könnte das Edelmetall wachküssen

Kernco Metal Trading
Wien - Der Aufwärtstrend bei Edelmetallen rückte in den vergangenen Wochen vor allem Gold ins Interesse der Anleger. Auch Platin hat zuletzt den Weg nach oben mitgemacht. "Palladium wird diesem Trend folgen", ist sich Friedrich Kernstock, Chef von Kernco Metal Trading, sicher.

In Edelmetall-Fonds sei Palladium noch kaum vorhanden, weil historisch betrachtet Gold und Silber immer im Vordergrund gestanden sind. Dies werde sich aber rasch ändern, wenn Fondsmanager das silberweiße Metall, das im chemischen Verhalten Platin ähnelt, entdecken. Dafür würden der generelle Trend zu Commodities und die steigende Nachfrage aus Indien und China sorgen.

Neu: Münzen

Anleger, die sich Palladium ins Depot legen wollen, können dies physisch tun, indem sie Unzen des leichtesten Metalls der Platingruppe erwerben. "Eine Unze kostet derzeit rund 300 Dollar. Palladium hat aber auch schon Kurse über 1000 Dollar gezeigt", gibt Kernstock sein Kursziel vor. Future-Kontrakte sind eine zweite Variante für Anleger. Ein Future-Kontrakt der Metallhandelsgesellschaft Kernco besteht aus 100 Unzen. Münzen aus Palladium werden in den kommenden Monaten eine dritte Möglichkeit schaffen. Aufliegen werden sie bei Schoeller Münzhandel, einer 100 Prozent-Tochter der Münze Österreich.

Palladium-Vorkommen gibt es hauptsächlich in Russland. Verwendet wird das Metall vor allem für die Herstellung von Katalysatoren. Steigt der Preis durch die erhöhte Nachfrage, könnten Hersteller auf Platin ausweichen. Daher sollte man, so rät Kernstock, auch dieses Edelmetall im Auge behalten. (bpf, DER STANDARD, Print-Ausgabe, 20.3.2006)


http://derstandard.at/?url=/?id=2383378

[anvil333]

Palladium Update

As many of my clients and newsletter readers know, I have been extremely bullish on Palladium. My bullishness can be summed up by the opening paragraph of a commentary that I wrote seven months ago:

Whenever an asset falls in value by 80%, it has to be examined for its potential as a contrarian, value-oriented investment. Such is the case with Palladium. In a commodity bull market, where substantial run- ups have occurred in oil, copper, precious metals, and other raw materials, palladium has escaped the notice of most investors. Even more interesting, is that the price of palladium has declined in the midst of rising demand. I believe that this trend is about to reverse, as the manufacturing community is taking notice of the substantial spread between the two metals that are similar in their industrial use. (Full Article)

Since I wrote my initial commentary, Palladium has definitely reversed its downward trend. In fact, Palladium has risen 37% in value. Although this move up might not be surprising to some, since precious metals in general have hit multiyear highs, it does represent a reversal in a metal that has lagged behind its precious metals counterparts.



Furthermore, the spread between platinum and palladium has narrowed over the last several months. When I first talked about the spread, Platinum was 4.66 times more expensive than Palladium. Today, Platinum is only 3.28 times more expensive than Palladium. Another way of looking at this is that since my initial recommendation, Palladium has moved up 37% in value, while Platinum has only moved up 10 % in value.

In either case, price differentials between these industrially similar metals are still enormous. Take a look at the updated Platinum versus Palladium chart below:



In the intermediate term, I expect Palladium prices to make a quick run towards the 340 level where it will likely encounter strong resistance. In the long term, I expect the demand for Palladium to increase exponentially. It is interesting to note, that from 1996 to 2000, Palladium was the primary metal of choice for autocatalytic convertors. After Palladium prices hit a record high in 2001, the demand for platinum increased. I see this trend reversing in the next several years.

http://www.kitco.com/ind/balarie/mar162006.html

[anvil333]

20.03.2006 - 11:31

PALLADIUM macht weiter Druck

(©GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de/)


Palladium: 314 $ je Unze

Aktueller Wochenchart (log) seit 25.01.2004 (1 Kerze = 1 Woche)

Diagnose: Nach einem Hoch im Januar 2001 bei 1095 $ rutschte PALLADIUM bis auf ein Mehrjahrestief bei 140 $ im April 2003, wo eine deutliche Aufwärtsbewegung startete. Einem Zwischenhoch bei 335 $ knapp oberhalb der Widerstandszone bei 307 - 310 $ folgte eine ausgedehnte Korrektur bis 160 $ im Juli 2005. Nach einer Bodenbildung Ende September brach das Edelmetall dann nachhaltig über den Abwärtstrend seit Mai 2004 und die exp. GDL 50 (EMA50) aus und lief bis Anfang Februar 2006 an die Widerstandszone bei 307 - 310 $ heran. Dort prallte PALLADIUM zunächst nach unten hin ab und korrigierte bis 264 $. Aktuell nähert sich das Edelmetall wieder dem Februarhoch bei 320 $.

Prognose: Steigt PALLADIUM auf Wochenschlussbasis über 320 $ an, sollte ein direkter Anstieg bis 335 $ folgen. Zuvor ist eine Zwischenkorrektur bis 295 - 303 $ möglich, aber nicht mehr nötig. Gelingt schließlich ein signifikanter Ausbruch über 335 $, wird ein mittelfristiges Kaufsignal mit erstem Ziel bei 438 $ generiert. Ein kurzfristiges Verkaufsignal wird bei einem Rückfall unter 280 $ ausgelöst. Die kurzfristigen Korrekturziele liegen dann bei bei 264 und darunter ggf. 243 $. Das mittelfristig bullische Chartbild Erst ein Rückfall unter 243 $ auf Wochenschlussbasis vorübergehend neutralisiert.




http://www.godmode-trader.de/news-edelmetalle.php?ida=417564…

[anvil333]

Palladium near 23-month high
March 20, 2006

By Justin Brown

The spot price of palladium climbed to US$317 an ounce, the highest level for the industrial metal since April 2004, on renewed fund buying due to the sharp differential in price between the price of palladium and platinum, analysts said.

At 16:55, palladium was quoted at $314.50/oz, down $3/oz from the metal`s previous close.

Palladium was currently the precious metal complex`s star performer, with no obvious fresh impetus for the sudden bout of fund interest, London-based Barclays Capital analysts wrote.



The funds could be buying into palladium because it was cheaper than platinum, Barclays Capital added.

Palladium is mainly used in autocatalysts, but is increasingly used as in jewellery, especially in China due to the high platinum price.

Platinum was last quoted at $1,026/oz, unchanged from the metal`s previous close. - I-Net Bridge

http://www.busrep.co.za/index.php?fArticleId=3167243

[anvil333]

guck hier

http://www.wallstreet-online.de/ws/extern.php?url=http%3A%2F…

oder hier

http://www.wallstreet-online.de/ws/extern.php?m=13.9&url=htt…

[anvil333]

guck hier

http://www.wallstreet-online.de/ws/extern.php?url=http%3A%2F…

oder hier

http://www.wallstreet-online.de/ws/extern.php?m=13.9&url=htt…

[anvil333]

guck hier

http://www.wallstreet-online.de/ws/extern.php?url=http%3A%2F…

oder hier

http://www.wallstreet-online.de/ws/extern.php?m=13.9&url=htt…

[valueinvestor]

Du musst den link zwischen die Klammern setzen, nicht dahinter.
z.B. so:
http://www.wallstreet-online.de/ws/extern.php?url=http%3A%2F…

[anvil333]

Silver hits 22-year highs, lifts platinum and palladium
Mon Mar 27, 2006 8:21 AM GMT


SINGAPORE (Reuters) - Silver rose to its highest level in more than 22 years on Monday, driven by expectations of more demand for the precious metal, but gold failed to sustain last week's gains and capitalise on a weaker dollar.

Silver's gains pushed up platinum to a three-week high and palladium to its highest in nearly two years.

Spot silver breached a key resistance of $10.80 and rose as high as $10.82 an ounce, its highest since September 1983, before easing to $10.78/10.81 an ounce. That was still higher than $10.72/10.75 late in New York on Friday.

"There will more fresh money coming into silver but one must always be vigilant. Everyone is now talking about the much-dreaded pullback but so far we haven't seen anything yet," said a dealer in Singapore.

"You have no choice but to play up the market. You are going to see the breakdown in some other metals before you can be bearish," he said.

Silver has risen on expectations a silver-backed security will soon attract demand for investment in the metal, which is mainly used in jewellery, photography and electronics. It has gained more than 22 percent in value this year.

The U.S. Securities and Exchange Commission last Tuesday appeared to have paved the way for final approval of the first silver exchange-traded fund (ETF) that tracks the metal's price.

Some analysts said the fund had potential to attract up to 4,000 tonnes of silver, which would be equivalent to nearly two months of consumption.

Platinum rose to its highest in three weeks to $1,054 an ounce before retreating to $1,053/1,058 an ounce, higher than $1,045/1,049 in New York.

Sister metal palladium rose to $330/335 an ounce from

$328/333.

Spot gold eased to $559.80/560.60 an ounce from $560.00/560.90 an ounce late in New York, and remained below a two-week high of $560.70 hit on Friday.

Gold shrugged off the first day of trading of Taiwan's first gold futures contract and comments from a Bank of China official that China should use part of its fast-growing foreign exchange reserves to buy gold "Gold is left behind, that's all," said Ronald Leung, director of Lee Cheong Gold Dealers in Hong Kong.

"There's a little bit of buying interest here but not very strong, I would say," said Leung, who expects gold to trade in a tight range of $558 to $561 an ounce on Monday.

Benchmark gold futures on the Tokyo Commodity Exchange, currently February 2007, rose 20 yen per gram to 2,128, tracking gains in New York's COMEX.

The dollar dropped as investors waited to see whether the Federal Reserve will keep rasing its key rate after an expected interest rate rise at this week's meeting.

The Fed begins a two-day meeting on Monday and is widely expected to lift rates to 4.75 percent from 4.5 percent in what would be the 15th straight increase in its campaign that helped boost the dollar 15 percent against the euro and yen last year.

The dollar fell to 116.47 yen from an intraday high of 118.50 on Friday. The euro was slightly higher against the dollar around $1.2055.

[anvil333]

Russian appetite for palladium grows - 27th March 2006

Demand in Russia for palladium is expected to rise over the next decade, although there will not be a major spike in the short-term, experts say.

Johnson Matthey predicts that the next three years will see a modest rise in demand internally, but that it will not have an effect on palladium supplies from industry giant Norilsk Nickel.

Despite increased demand for palladium in catalytic convertors, Russia is only expected to begin drawing significant amounts of the platinum group metal from around 2009 onwards.

This is expected to take shape as increasingly stringent emission laws drive up the clean vehicle market, as JM's Moscow manager Mikhail Piskulov explained to Reuters.

"There will be more internal consumption," he said.

"It won't make a dramatic difference at this stage but when more stringent regulation comes into force in Russia, there will be more demand."

Russia is lagging behind some of Europe's more developed clean automotive markets, but the government has approved the Euro III regulations, which will take effect from the start of April.

From 2008 it is thought the country will move on to Euro IV, tightening the emission standards once more and driving demand for autocatalysts up.

Russia's Norilsk Nickel is the world's largest producer of palladium.

http://www.platinum.matthey.com/media_room/1143457207.html

[anvil333]

Commodities Report


PALLADIUM exports from Russia, the world’s top producer, are unlikely to fall significantly in the next three years even as the country’s cars consume more of the metal in catalytic converters, industry analysts said.

But exports may decline slightly in the long term as Russia introduces laws to cut vehicle emissions, creating a larger domestic market for world leader Norilsk Nickel.

“There will be more internal consumption,” said Mikhail Piskulov, Moscow office GM for British platinum group metals specialist Johnson Matthey.

“It won’t make a dramatic difference at this stage,” he said, “but when more stringent regulation comes into force in Russia, there will be more demand.”

The resumption of Russian exports in the face of weak demand decimated palladium prices in a little more than two years after January 2001, when consumers built stockpiles that pushed the price above $1000/oz on supply concerns. Investment fund appetite for commodities has returned palladium to two-year highs above $320 last week.

Norilsk Nickel has said it intended to produce between 2,90-million and 2,95-million ounces of palladium this year, from 3,133-million last year.



The automotive sector accounted for more than half of global palladium demand, Société Générale said in a recent research report. Jewellery makes up 21%, electronics 15% and dental applications 10%.

North America uses more palladium than any other region. Reuters

http://www.businessday.co.za/articles/markets.aspx?ID=BD4A17…

[goldo]

Palladium hat jetzt das Hoch aus dem Jahre 2004 überschritten. Hält sich Pd über 335 per Wochenschlusskurs ist ein baldiges neues Kursziel von 400 angesagt. Diejenigen, die meiner Aufforderung bei Threaderöffnung "Palladiumzertifikate rein" gefolgt sind, haben demnächst 100% Kursgewinn erzielt. Aber es ist noch definitiv nicht zu spät. Die Reise geht weiter nach Norden.

[anvil333]

jo...sehe ich auch so..
manche Analysten sagen Kurse von 500-600 voraus, da haben wir noch Luft nach oben

und positive Nachrichten gibt es ebend auch genug zum Palladium (China, mehr Verbrauch etc...)

Fine Jewelry: Scott Kay on Palladium Metal:
Tuesday March 28, 11:48 am ET
Finer Than Platinum, Less Expensive Than White Gold

NEW YORK, March 28 /PRNewswire/ -- A precious metal with all the properties of platinum with an added benefit, yet less expensive than white gold? It's real and it is about to be hit over 600 retail doors throughout America. The metal is Palladium.
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It is not man-made, is not cultured, fabricated, enhanced, automated, altered nor plated. It is naturally mined and is rare.

"Palladium is going to explode into our industry -- unlike anything we have ever seen before... not because of opinions but because of facts, noted world renown jewelry designer Scott Kay. "Because it of its purity, color and density factor and all the other characteristics it shares with Platinum."

Scott Kay should know. His 20-year-old jewelry business remains America's most requested bridal brand. Moreover, he has been credited for nearly single-handedly resurrecting Platinum in the '80s. He commands more bridal jewelry incase space than any other brand in America in over 600 luxury retail doors.

FACT: Palladium is pure.

It is 95% Palladium and 5% Ruthenium, a property of Platinum. As the industry puts it -- It is in the Platinum Group Family.

FACT: Palladium is natural.

Precious gemstones and metal are mined from the ground. So is Palladium. What you see is what you get, and what you get is 100% natural.

FACT: Palladium is economical.

It sells for less than white gold and even if the price per ounce exceeds Platinum, it is still very affordable since it is less dense. It is affordable whether it be for $150/ounce (which it once was) $300/ounce (as of this writing) or the all time high or $1,000/once, it is still affordable.

FACT: Palladium is less dense.

This means it is lighter in weight and that means more jewelry will be made from it.

FACT: Palladium is hard.

12.6% harder than Platinum. This means, it is extremely wearable -- bottom line: Palladium is superior.

FACT: Palladium is hypoallergenic.

There are only two parts to this metal -- Palladium and Ruthenium. Neither alloy will cause skin irritation as Nickel does in white gold.

FACT: Palladium is whiter than Platinum.

Palladium won't tarnish, chip or fade and is absolutely not plated. Its white luster is smooth and bright ... naturally.

Palladium photos, industry references, quotes are available upon request.


http://biz.yahoo.com/prnews/060328/nytu123.html?.v=46

[anvil333]

Palladium "growing in popularity" - 29th March 2006

Palladium is set to boom in popularity, according to an expert in the jewellery field.

Scott Kay, a jewellery designer for over 20 years, claims that the metal, which has similar properties to platinum, is set for an "explosion" in popularity.

Though chiefly used in white gold jewellery, Mr Kay says that palladium is set to take off as a major metal for fashion accessories.

He says that palladium's use will rise against platinum due to a lower cost, along with "purity, colour and density factor and all the other characteristics it shares with platinum".

Due to these similar characteristics, scientists are also researching ways to make the lower-priced palladium act as a substitute for platinum in industrial applications, particularly catalytic converters.

Though it costs more per ounce than platinum, palladium is less dense so works out cheaper.

It is suitable for jewellery for it claimed to have a similar lustre and appearance to platinum plus it does not tarnish, is hard to dent and is hypoallergenic.

In a bid to prove his belief in a forthcoming popularity surge in the metal, Mr Kay is set to increase the use of palladium in jewellery across his 600 US stores.

http://www.platinum.matthey.com/media_room/1143644408.html

[anvil333]

30.03.2006 - 20:30
PALLADIUM in verschärfter Rallye
Palladium: 343 $ je Unze

Aktueller Wochenchart (log) seit 25.01.2004 (1 Kerze = 1 Woche)

Kurz-Kommentierung: Seit einem Tief bei 160 $ Mitte 2005 befindet sich Palladium in einer starken Aufwärtsbewegung. Dabei etablierte der Kursverlauf nach zunächst steilem Anstieg seit Dezember 2005 einen flacheren Trendkanal in dem der Kursausbruch jetzt auch über den langfristig wichtigen Widerstandsbereich bei 310 – 335 $ läuft. Ein nachhaltiger Kursausbruch über dieses Niveau generiert ein neues Kaufsignal auf Sicht der kommenden Monate in den Bereich 438 $. Bei 355 $ wird der Kursverlauf jetzt die die Oberkante des mittelfristigen Trendkanals treffen, hier ist ein Rücksetzer wahrscheinlich, was das übergeordnet bullische Setup aber nicht gefährden würde. Erst unterhalb der bei 290 $ liegenden flachen mittelfristigen Aufwärtstrendlinie droht eine ausgedehnte Korrektur bis 264 $.




http://www.godmode-trader.de/news-edelmetalle.php?ida=423463…

[anvil333]

Palladium


Herkunft

Palladium wurde von der modernen Menschheit durch einen kuriosen Zufall entdeckt. Zu Beginn des 19. Jahrhunderts schmuggelten zwei englische Chemiker über 150 kg Palladium aus Südamerika nach London. Allerdings wussten die beiden nicht, dass es sich um Palladium handelte. Beide waren eigentlich überzeugt, dass es sich bei dem silberweißen Metall um Platin handle. Einer dieser beiden, William Hyde Wollaston, löste das Edelmetall in Königswasser (Salz- und Salpetersäure). Nachdem sich schwarze Rückstände gebildet hatten, fand er heraus, dass es sich bei dem Metall nicht um Platin handeln konnte. Nach weiteren Experimenten mit
Quecksilber konnte er im Jahr 1803 ein silbrig glänzendes Metall isolieren. Dieses taufte er 1804 auf den Namen Palladium in Anlehnung auf den von ihm zwei Jahre zuvor entdeckten Asteroiden Pallas.

Abbaugebiete

Die Hauptabbaugebiete sind heutzutage Russland, Südafrika und die USA, wobei der Anteil der Vereinigten Staaten relativ gering ausfällt. Im Jahr 2004 betrug die weltweite Nachfrage 205,3 Tonnen, wobei das Angebot bei 237 Tonnen. Hieraus ergibt sich ein deutliches Überangebot
von 31,7 Tonnen. Verursacht wird dieses größtenteils durch die Auflösung bestehender Lagerbestände von Stillwater Mining. 2003 erwarb der russische Platin und Palladiumproduzent Norilsk Nickel die eben genannte Firma. Seit 2004 werden große Mengen des Lagerbestandes
systematisch abverkauft. Erst vor kurzem teilte der Chef von Stillwater Mining mit, dass bis zum ersten Quartal 2006 die gesamten von Norilsk erhaltenen Bestände verkauft werden sein. Des Weiteren sind auch die Palladiumlager des amerikanischen Defense National Stockpile Center (DNSC) auf einem absoluten Tiefststand, weswegen ich in den kommenden Monaten und Jahren eine steigende Nachfrage zu den aktuell sehr niedrigen Kursen erwarte. Verwendet wird Palladium vorwiegend bei der Herstellung von Katalysatoren für Benzinfahrzeuge, in der Medizin
und der Schmuckindustrie. Vor allem in China, erfreut sich das Edelmetall immer größerer Beliebtheit.

Palladium und Platin

Technisch gesehen lässt sich in der Katalysatorproduktion für Benzinautos (nicht bei Diesel) 1 Unze Platin (Preis: 1062 USD/Unze) durch 1,5 Unzen Platin (Preis: 337 USD/Unze) ersetzen. Rechnerisch besitzt der Palladiumpreis deshalb noch ein Aufwärtspotenzial bis rund 700 US-Dollar.

Es wurde aber bislang lieber mehr südafrikanische Platin verwendet, der Grund ist das die Russen durch unzuverlässige Lieferungen, als Hauptproduzent von Palladium die Preise manipuliert hatten, was zur Folge hatte, dass die Autohersteller auf Platin umgestiegen sind. Eine Spekulation auf Palladium könnte aber durchaus gut gehen, da Platin sehr knapp ist und wahrscheinlich auch bleibt, zumal noch die Brennstoffzellen dazukommen sollen, wo der Platinverbrauch 5 x so hoch ist wie beim Kat und nun denke man noch über das Wachstum in China nach, denn zunehmend mehr Chinesen kaufen Schmuck aus Palladium, da es wie Platin aussieht, allerdings bedeutend weniger kostet.


Palladium wird in Sydney, Hongkong, Zürich und
New York gehandelt.


Für Investoren gibt es eine Reihe währungsgesichererter Zertifikate, gehebelt und ungehebelt.

[anvil333]

Palladium statt Platin

VON PETER SCHIEFER (Die Presse) 10.04.2006

Das Metall profitiert vom hohen Platin-Preis.



Wien. Ein von der Rohstoffhausse noch relativ übersehenes Metall will der Wiener Rohstoffexperte Friedrich Kernstock, Chef von Kernco Metal Trading, entdeckt haben: Palladium. Das Metall ist ein Ersatz für Platin in Katalysatoren. Palladium kostet derzeit aber nur 350 Dollar, Platin hingegen mehr als 1000 Dollar. "Solange dieser Preisunterschied besteht, sollte der Palladium-Preis weiter steigen", meint Kernstock.



Er hat einen Palladium-Investors-Club gegründet, um das Metall als Investment zu vermarkten und dabei auch die Münze Österreich von dem Metall überzeugt. Sie bringt im Mai die erste Palladium-Münze auf den Markt.


Allerdings dürfen die Österreicher nicht zu viel von dem Metall kaufen. "Wenn jeder Österreicher eine Unze Palladium kauft, würde sich die Nachfrage verdoppeln", sagt Kernstock. Der Markt für Palladium und auch jener für Platin sind je 200 Tonnen pro Jahr relativ klein. Zum Vergleich: Der Goldmarkt umfasst 4000 Tonnen, Silber sogar 25.000 Tonnen pro Jahr.


Statt einer physischen Anlage bietet sich daher auch der Kauf von Zertifikaten an, wie sie zahlreiche Banken inzwischen anbieten. Ein Risiko für den relativ schwankungsanfälligen Palladium-Preis - es gab sogar schon Versuche von Investoren, die die gesamte Jahresproduktion aufkaufen wollten und damit eine Preisexplosion verursacht haben - sieht Kernstock derzeit nicht.

Der Anstieg der Rohstoffpreise in den vergangenen 60 Jahren sei vom wirtschaftlichen Aufschwung der USA, Europas und Japans getragen worden. Das sind in etwa 800 Mill. Menschen. Der aktuelle Wirtschaftsaufschwung werde aber von 2,8 Mrd. Menschen getragen, die für ihr Wachstum - sie kaufen sich nicht nur Autos - Rohstoffe benötigen. Daher sei kein Rückgang der Rohstoffpreise zu erwarten, meint Kernstock.




http://www.diepresse.com/Artikel.aspx?channel=e&ressort=fn&i…

[Panem]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.142.598 von anvil333 am 10.04.06 12:45:12

Ich halte einen Call Basis 450 bis 2008 für eine sichere Sache.

Kurzfristig ist sogar 500 gut.

[schachfrucht]

bizjournals.com
Two firms take 35 percent control of Plug Power with $217M investment
Tuesday April 11, 3:06 pm ET


Russian investment firm Interros and Norilsk Nickel, one of the world's largest producers of nickel and palladium, plan to make a $217 million cash investment in Plug Power Inc., a developer of fuel-cell systems.

The investment will give the firms about 35 percent control of the Latham company. The investment is being made through Smart Hydrogen, a joint venture of the principal Interros investors and Norilsk Nickel, which was formed to participate in global hydrogen initiatives.

"We view this as a transformational investment for Plug Power," said Roger Saillant, the president and chief executive officer of Plug Power, (Nasdaq: PLUG - News). "After this investment closes, Plug Power will have approximately $285 million in cash and marketable securities and be well positioned to accelerate and broaden our business strategy. We are extremely grateful to our employees, investors, customers, partners and suppliers who collectively have positioned our company as a leader, enabling Plug Power to attract this ground-breaking investment."

The investment is expected to close this summer.

Vladimir Potanin, president of Interros, said his company began reviewing the fuel-cell industry a year ago and looking for the best companies to invest in.

"The result of this exhaustive industry review resulted in our approach to Plug Power and this transaction," he said.

The parties plan on looking at how Interros and Norilsk Nickel can add value to Plug Power in such areas as technology development and distribution. Norilsk Nickel, one of the world's largest suppliers of precious metals, expects to see significant benefit as the success of fuel-cell technology results in the broader use of palladium and platinum. In addition, Norilsk Nickel's mining activities and other operations in remote sections of Russia create significant need for reliable and affordable energy production, an end market potentially served by the use of fuel cells, Plug said.

"Norilsk Nickel has long supported fuel-cell technology research, and our investment in Plug Power demonstrates this commitment," said Michael Prokhorov, director general of Norilsk Nickel and a principal investor in Interros. "We believe in Plug Power's potential, and in the potential of the hydrogen economy and look forward to helping Plug Power continue its advancements in fuel-cell technology."

Plug Power expects to receive cash of $217 million in exchange for shares of Class B Capital Stock that are convertible into 39.5 million shares of common stock. The purchase price per share of common stock in the transaction, on an as-converted basis, is $5.50. The Class B Capital Stock will be a new class of stock that is economically equivalent to, and convertible into common stock. The terms of the Class B Capital Stock and the investment include certain approval and other rights and certain standstill and other restrictions. Pursuant to these rights, the investors initially will be able to appoint up to four of the eleven directors on Plug Power's board of directors.

In December 2005, the investors purchased approximately 2.7 million shares of Plug Power common stock from General Electric Co. Concurrent with the closing of the new investment, the investors are expected to purchase 1.825 million shares of Plug Power common stock from DTE Energy Foundation.

Plug stock rose on the news, up 21.5 percent, or $1.05, to $5.93 a share Tuesday morning.

Published April 11, 2006 by The Business Review

[anvil333]

NAP records palladium production increase - 25th April 2006


Canada's sole primary palladium producer North American Palladium (NAP) has said that the outlook for prices looks strong.

It made the prediction as it reported a sequential rise in its palladium production from its Lac des Iles mine for the first quarter of 2006.

Production rose to 47,015oz at an average recovery rate of 72.7 per cent, according to Platts.

That was a rise from the 36,833oz produced during the final quarter of last year, although a fall from the same period a year ago, when production reached 52,572.

Platinum production was also up on the previous quarter, rising to 4,698oz from 3,761oz during the last period. The company produces platinum, gold, nickel and copper as byproduct metals.

Nap told Platts that palladium prices had risen sharply from last year's first quarter price of $190/oz. It said it now averaged over $290/oz, adding that its production would continue to benefit from their higher commodity prices among its byproduct metals as well as palladium.

[anvil333]

High-priced platinum, palladium weighs on demand
GFMS: platinum supply heads for surplus; South African output growth slows

Last Update: 8:00 AM ET Apr 25, 2006


SAN FRANCISCO (MarketWatch) -- High prices for platinum and palladium may weigh on demand for the metals in 2006, according to GFMS' Platinum and Palladium Survey released Tuesday.
Higher raw material prices for platinum in 2005 pressured margins for metals fabricators and discouraged consumers in China, precious-metals consultancy GFMS said.
Combined with competition from gold and palladium in the jewelry sector, these factors cut more than a quarter of a million ounces of Chinese demand for platinum jewelry -- leaving the total at its lowest level in seven years.
GFMS pegged total platinum demand in China at 825,000 ounces for 2005. Total global platinum demand last year was at 7.53 million ounces.
But palladium's use in white gold in China was higher last year -- with the increase in the manufacture of palladium jewelry the key driver behind the nation's nearly one-quarter rise in demand for 2005 to total 814,000 ounces.
In fact, Chinese demand for palladium jewelry has climbed fourfold in just two years, GFMS said.
But "at prevailing prices, we expect platinum jewelry demand to remain under pressure, with further losses probable," said Peter Ryan, a senior consultant at GFMS.
And "although palladium jewelry is on the up, current palladium prices are likely to have an adverse effect on demand this year," he warned.
July platinum rose to an intraday high of $1,140.90 an ounce on Friday, the highest price level ever on the New York Mercantile Exchange. June palladium climbed over $377 an ounce Thursday, its highest futures price since late 2002. See the Metals Stocks columns.
Production climb
Mine production rose worldwide in 2005, but output growth in South Africa was at its slowest pace in seven years, GFMS said.
Platinum and palladium mine output each climbed 4% last year, with GFMS tallying output for platinum at 6.6 million ounces and palladium at 6.9 million ounces. Platinum mine production marked its fifth-yearly increase.
South Africa accounted for a large part of the increase in global mine supplies, with platinum volume up 3%, or 56% of the world total, and palladium volume up 5%, or 38% of the world total, GFMS said.
On average, South Africa's "impressive run" has seen mine output in the two metals increase at an annual rate of 5% over the last decade. But last year's increase was the smallest measured rise since 1998, the survey said, blaming part of the slowdown on the loss of platinum production at Anglo Platinum (AGPPF : anglo platinum ltd shs
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12:16am 04/21/2006

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AGPPF0.00, 0.00, 0.0%) in the last quarter following an explosion at the Polokwane smelter.
Looking ahead to 2006, GFMS expects to see an increase in South African production for platinum and palladium, according to Senior Analyst Bruce Alway.
"Higher output at a handful of ramp-up projects combined with the start of full-scale mining at Two Rivers," should boost platinum volume by 8% year on year, and palladium volume by 9%, he said. Two Rivers is a platinum mine at South Africa's ore-deposit rich Bushveld Complex.
GFMS expects production in North America to "rebound" in 2006 from a "difficult year." North American production in 2005 suffered from a "number of operational difficulties," the survey said.
Overall, world platinum mine production for 2006 should increase by 6% and platinum output will likely be up by a "more modest" 1% year on year, it said.
Platinum's supply deficit was "virtually eradicated in 2005 as supply and demand converged," the survey said. At the same time, palladium experienced heavy releases from above-ground stocks that were "far in excess" of the amount needed to balance supply and demand.
As a result, for 2006, GFMS expects platinum to return to a surplus and prices to trade in the $980 to $1,250-per-ounce range, and palladium to remain in a surplus with prices trading in a range between $250 and $400 an ounce.

[anvil333]

Platinum in balance, palladium in surplus


LONDON (Mineweb.com) -- The fact that palladium usually has a much lower price than platinum tends to mean that the metal takes a back seat to its sister metal. What is, therefore, often lost on the market place is that palladium supply and demand volumes are larger than those of platinum. GMFS, the independent precious metals consultancy which is well-known for its annual Gold Survey and World Silver Survey, has released its third survey of the platinum and palladium markets. In this latest platinum and palladium survey, GFMS records headline supply of platinum at 7.48 million ounces (a gain of 4% over 2004 levels) and overall demand levels at 7.53 million ounces, while headline palladium supply was up by just over 6% at 7.56 million ounces and total demand at 7.83 million ounces. Platinum industrial demand dropped by 1% as a result of further erosion in the jewellery market, while palladium demand rose by 6%.

Platinum, therefore, registered a small deficit of 50,000 ounces (i.e. the market was effectively in balance taken over the year as a whole), although this was skewed towards the end of the year with the loss of 150,000 ounces of production from Anglo Platinum towards the end of the year (a loss that the company said it would redress in the first part of 2006). Palladium, meanwhile, was in a gross deficit equivalent to approximately 270,000 ounces or the equivalent of almost two weeks’ demand although movements in above-ground stocks meant that some “invisible” inventories became “visible” and available to the consumer, whereas previously they had been tightly held. On this reading, therefore, palladium registered another surplus in terms of market dynamics and this had a detrimental effect on prices [comment from MineWeb; this does not mean it drove them lower, but can mean that the registered gains might have been smaller than would otherwise have been the case].

Platinum prices reached a 25-year high, underpinned by buoyant investor activity, which increased sharply in 2005 on the back of the clear perception of tightly balanced supply and demand conditions.

The continuing rise in platinum prices meant that platinum jewellery fabrication contracted sharply (again), with the heaviest effect seen in China, where jewellery fabrication fell by 24% last year under the combined pressures of consumer resistance, eroding margins and intense competition from gold and from palladium. This means that since 2002, when Chinese jewellery accounted for roughly 23% of global platinum demand (in all end-uses), its market share has roughly halved, to approximately 11% of total.

Palladium, it should be noted, is making strong inroads as a jewellery medium in its own right and not just as a alloying element in white gold. Having made what GFMS describes as a “stunning début” in 2004, palladium jewellery gained further traction in China last year, with fabrication rising by 23%. This was augmented by increased demand in other countries, and although in these cases the emphasis remained on the use of palladium in white gold, early stage palladium jewellery manufacturing has appeared. Palladium jewellery in China, therefore, has risen from less 2% of world total of global palladium fabrication n(in all forms) I 2002 to reach approximately 11% in this market also.

The automotive industry remains by far the largest consumer of both metals, accounting for over 50% of platinum offtake and approximately 53% of palladium demand. It is also responsible for increasing rates of scarp supply, which increased by almost 8% in the platinum market last year and leapt up by almost 35% in the palladium market.

Platinum demand in the automotive industry was up sharply in 2005, reflecting the strong market for light-duty diesel vehicles in Europe and the phasing in of increasingly stringent emission regulations in Europe. Autocatalyst demand for palladium stabilised in 2005 after successive declines since 2000. Platinum demand in other industrial applications remained steady, while in the palladium market industrial demand continued to grow. This was assisted by increased investment in retail bullion products, thus generating the 6% increase in palladium demand last year.

Mine production of platinum rose for the fifth year in succession as the industry in South Africa had continued to expand, albeit more slowly than had previously been expected as a result of some deferrals of expansion plans. Overall mine production increased by almost 3% to just shy of 5.1 million ounces in South Africa, while world mine production rose by 3.8% to 6.6 million ounces. Palladium mien supply, where Russia is the largest producer, grew by 6.4% overall, with Russian growth registering 10% and that in South Africa, 5%.

GFMS expects platinum to return to surplus in 2005 and is looking for prices to trade in the range US$980/ounce to US$1,250/ounce. Palladium is expected to remain in surplus with prices trading in the range US$250 to US$400/ounce

[anvil333]

and Palladium: A Tale of Two Metals

By Jackie Steinitz
25 Apr 2006 at 10:58 PM EDT


LONDON (ResourceInvestor.com) -- The platinum price, which averaged just under $900/oz in 2005, is expected to trade in the range of $980-$1,250/oz in 2006, according to GFMS which launched its “Platinum and Palladium Survey 2006” today. For the first time in five years, the market may be in slight supply surplus this year.

Nonetheless stocks are now tight; they have declined by 4.5 million ounces since 1999, and the increasing importance of the metal for essential and high tech applications, combined with the moderate expansion plans of the producers, means that the medium- to long-term prospects are good.





Palladium, which averaged $203 in 2005, is expected to trade in the range $250-$400/oz an ounce this year. Supply is anticipated by GFMS to grow by 3% in 2006, while demand for the metal in the auto industry is expected to grow this year for the first time in a decade.

The success of the Chinese palladium jewellery market, which has quadrupled in two years, signals exciting opportunities in the sector. However the palladium market remains bedevilled by the stock overhang. Even though stocks have reduced by 11 million ounces since 1999, equivalent to 1.6 years’ production, there is at least the same again in above ground stocks which will act as a ceiling on prices.



Highlights of the supply/demand picture painted by GFMS are summarised in the table below:



Supply

Mine production of both metals rose by 4% in 2005 with platinum production totalling 6.6 million ounces (206.5 tonnes) and palladium a slightly higher 6.9 million ounces (214.2 tonnes). South Africa and Russia continue to dominate world supply with a combined 91% share of global platinum production and 84% of palladium.

South Africa remained the number one producer of platinum with a 77% market share (Russia 14%) while Russia was the larger palladium producer with a 46% share (South Africa 38%). North America produced 5% and 13% respectively of the world’s platinum and palladium.

Metal recovery from the recycling of scrapped auto catalysts contributed an increasing share of supply for both metals. Platinum scrap has risen by 45% over the last five years and now represents 11% of total supply; it is thus equivalent to the size of a major producer.

North America accounts for 60% of platinum scrap but it is now a mature market. Since catalysts have been required since 1976, they are found in almost all scrapped vehicles.

Most of the growth in scrap comes from Europe where legislation was not introduced until the early 90s. European scrap has quadrupled in the last five years; 42% of ELVs (end of life vehicles) now have catalysts compared with 33% in 2004.

Palladium scrap by contrast has increased 34% reflecting a massive increase in auto industry usage of the metal in the late 1990s. It now accounts for 9% of headline supply. Further major increases in palladium scrap are therefore likely over the next decade, according to GFMS.

In total, headline supply in 2005 was around the 7.5 million ounce mark for both metals, representing an increase of 4% for platinum and 6% for palladium.

Demand

Although the supply picture was reasonably similar for both metals there were several significant differences in the pattern of demand.

Platinum won the growth contest in the auto sector, which is the biggest user of PGMs accounting for 53% of palladium demand and 51% of platinum. Auto demand for palladium fell by just 1,000 ounces, the first sign of stability after years of decline as losses due to thrifting were offset by gains from substitution from platinum in catalysts for gasoline vehicles.

By contrast, and in spite of those substitution effects, platinum demand by the auto sector rose by 9% (306,000 ounces), driven by a 20% increase in the use of platinum for diesel vehicles reflecting the strength of Europe’s light duty diesel market and the phasing in of more stringent emissions regulations.

Palladium, however, was the winner in the jewellery market with demand up 28% (247,000 ounces) on 2004 - 72% of the demand came from China, where demand has quadrupled in two years. The cheaper price of palladium jewellery - palladium is both cheaper and lighter than platinum so less is required - offers value benefits to the consumer. The trade are enthusiastic about palladium, as margins are much higher - typically 10%-11% for the fabricator and 62% for the retailer compared with 2% and 12% respectively for platinum.

Palladium’s gain in the jewellery market came at the expense of platinum. Demand for platinum jewellery was severely dented by the effect of higher platinum price and its cost relative to gold. The largest fall (261,000 ounces or 24%), was from China, which is the largest market. Japanese sales declined for the tenth year in succession with strong competition from the cheaper white gold. Demand from Europe and North America proved the least price sensitive, down ‘just’ 11%.

While demand for other industrial uses of platinum was broadly unchanged, palladium demand in this category grew by 9%, helped by higher investment in retail bullion products.

In total, palladium demand grew by 6% to 7.8 million ounces while platinum demand fell 1% to 7.5 million ounces.

Supply/Demand Balance and Stocks

For both metals, headline supply was slightly below demand; the gross supply deficit for the platinum market was 55,000 ounces or just under 1% of supply while the deficit for palladium was 277,000 ounces or 3.7% of supply.

Sales of above ground stocks of platinum were very low; the U.S. Defence Logistics Agency sold just 13,000 ounces (less than 0.2% of supply). Sales of palladium by contrast were 1.2 million ounces (15% of supply) which tipped the palladium market into a significant residual surplus of 881,000 ounces.

Outlook for 2006

Palladium supply is forecast by GFMS to increase by 3%, with mining up 1% but auto scrap up a further 22%. Demand by the auto sector may grow for the first time in a decade helped by higher production, substitution gains, limited thrifting potential and the introduction of catalysts using both platinum and palladium for light diesel vehicles. Jewellery could see further strong gains.

The price advantage of palladium will remain intact offering advantages to both the trade and the consumer. New markets and gains from ‘trading down’ from gold and platinum may further boost sales. The fundamentals are thus promising but there is still a stock iceberg overhanging the market. It is not known how big it is – but it is considerably more than a year’s supply and quite likely to be closer to two.

GFMS anticipate a surplus in the platinum market for the first time since 1998. Supply is forecast to rise by 500,000 ounces (+7%) driven by growth from Anglo American Platinum [JSE:ANANP] and Aquarius Platinum [LSE:AQP].

On the demand side there will be good growth from the diesel market and sales will be helped by further tightening of legislation in Europe and the U.S., though the gains will be offset somewhat by continuing substitution to palladium in the gasoline sector by the introduction of catalysts using both platinum and palladium for light diesel vehicles. In the jewellery market further attrition seems inevitable; China is expected to decline further and scrap volumes will increase.

The jury is out on whether demand growth will match supply. However the fundamentals for the market remain positive, particularly now stocks are low and 75% of the market is in “non-jewellery” essential applications. This will raise the sensitivity of the platinum price to supply-side issues such as production incidents or issues of industrial relations.

[anvil333]

Palladium oder Platin - Eine "Glaubensfrage"!
Palladium oder Platin? - diese "Glaubensfrage" stellt sich auch in diesen Tagen. Wir sind bereits vor längerer Zeit zur Überzeugung gelangt, dass Palladium zu präferieren ist. Auch Anleger sollten sich entscheiden. Eine doppelgleisige Strategie ist aufgrund der allzu großen Parallelen zwischen beiden Metallen aus unserer Sicht nicht zu empfehlen.

Die fundamentalen Vorteile liegen auf Seiten des Palladiums. Beide Edelmetalle finden vor allem in der Automobilindustrie im Bereich des Katalysatorenbaus ihre Anwendung. Wegen des großen Preisvorteils begannen die Hersteller bereits vor einiger Zeit damit, sich in Richtung des Palladiums umzuorientieren - wo es möglich war. Ähnliches gilt für den Bereich der Schmuckindustrie. Vor kurzem überraschte zudem der größte Palladiumproduzent der Welt, die russische Norilsk Nickel, mit der Ankündigung, dass die eigenen Lager nahezu leerverkauft sind. Damit besteht kaum noch die Möglichkeit, in entscheidenden Defizitphasen des Marktes regulierend einzugreifen. Eine steigende Nachfrage (und von dieser gehen wir aus) würde sich somit sofort in höheren Preise niederschlagen.

Charttechnik Palladium: Im Vergleich zu Gold und Silber verlief der Einbruch beim Palladium in der vergangenen Woche relativ moderat. Dennoch: Der Sell-Off kam zu einem überaus ungünstigen Zeitpunkt. Gerade erst vor kurzem wurde mit dem Überwinden der Marke von 340 USD ein wichtiges Kaufsignal generiert. Die aktuelle Korrektur bringt das Aufwärtsszenario nun aber wieder ins Wanken. Nach oben hin ist der Kurs mit 380 USD/Unze limitiert. Solange die Marke von 340 USD jedoch hält, besteht weiterhin die Chance zur Wiederaufnahme der Rallye. Charttechnik Palladium: Anhand der technischen Indikatoren lässt sich gut erkennen, dass der Platin-Markt in der jüngsten Vergangenheit nicht ganz so heiß gelaufen ist, wie seine "Kollegen". Mit aktuell 1.100 USD pro Feinunze wurde bereits eine erste relevante Unterstützung erreicht. Hier verläuft zudem der kurzfristige Aufwärtstrend. Ein weiterer Support lässt sich bei 1.080 USD ausmachen.

Prognose für die nächsten Wochen: Mehr noch als der Platin-Markt war das Palladium in der jüngsten Vergangenheit eine Spielwiese der Spekulanten. Daher sollte es insbesondere beim Palladium in den nächsten Wochen volatil zugehen. Dagegen zeigte sich Platin zuletzt relativ stabil. Hier erwarten wir auch demnächst keine größeren Verwerfungen. Stärkere Rücksetzer bieten unserer Auffassung nach die Chance, sich vor allem unter mittel- und langfristigen Aspekten im Palladiummarkt erfolgreich zu engagieren.

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

[anvil333]

Palladium (Monatschart): Abgeschlossene Bodenbildung...

Das im Herbst 2005 angesprochene Nachholpotential (siehe "Der Markt heute" vom 12.10.2005 und vom 06.12.2005) konnte Palladium planmäßig ausschöpfen. Trotzdem bleiben die weiteren Aussichten für das Weißmetall unverändert positiv. Nach dem Bruch des flacheren, seit August 2001 bestehenden Abwärtstrends (akt. bei 255 USD) konnte zuletzt auch das zyklische Verlaufshoch vom April 2004 bei 335 USD überschritten werden. Damit wurde gleichzeitig die durch die beiden Tiefpunkte der Jahre 2003 und 2005 bei 140 USD bzw. 160 USD beschriebene "W-Umkehr" komplettiert. Begleitet werden diese charttechnischen Signale von bullish zu interpretierenden Trendfolgern. So sind MACD und Aroon unverändert "long" positioniert. Der MACD auf Monatsbasis hat sogar erst jüngst seine Nulllinie passiert. Aufgrund der - gemessen am ADX - hohen Trendintensität sollten "überkaufte" Oszillatoren (z.B. DSS, RSI) zudem nicht überbewertet werden. Aktuell lotet Palladium die Parallele (akt. bei 380 USD) zu dem im April 2003 gestarteten, flachen Aufwärtstrend aus. Gelingt der Sprung über diese Marke, ist von einer Dynamisierung des bestehenden Aufwärtstrends in Richtung des Hochs vom Dezember 2001 bei 438 USD auszugehen.

...legt Fortsetzung der Aufwärtstendenz nahe

Nach unten ist Palladium sehr gut durch das o. g. Verlaufshoch vom April 2004 und später durch den steileren Aufwärtstrend seit Oktober 2005 (akt. bei 297 USD) abgesichert. Kommt es zu der beschriebenen Dynamisierung, bietet sich Investoren eine gute Gelegenheit zu Neuengagements bzw. zum Ausbau bestehender Palladium-Positionen.


© Jörg Scherer
HSBC Trinkaus & Burkhardt KGaA

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?story…

[anvil333]

Platinum, palladium surplus supply likely

Our Corporate Bureau / New Delhi April 27, 2006



Platinum and palladium supplies are expected to be surplus in the year 2006 and this is likely to keep prices of these precious metals at current levels, said GFMS, the independent precious metals consultancy, in its Platinum and Palladium survey 2006.

According to the report, platinum prices are likely to be in the $980-1,250 range an ounce in 2006 and palladium $250-400 per ounce. Supplies of both metals rose in 2005.

Mine production of platinum rose for the fifth year in a row as the industry in South Africa continues to expand, albeit more slowly than anticipated in previous years.

Palladium production increased at a similar rate but was boosted by surging recovery from the recycling of scrapped autocatalysts. In total, headline supply of platinum was up 4 per cent at 7.48 million ounces with palladium rising by a little over 6 per cent to 7.56 million ounces.

Platinum consumption in autocatalyst manufacturing was up sharply in 2005. This reflected the strength of Europe’s light duty diesel market and the phasing in of more stringent Euro 4 emissions regulations.

However, with demand in other industrial applications remaining steady, the gains in autocatalyst were eclipsed by a further substantial decline in platinum jewellery fabrication. This was an ongoing reaction to high platinum prices, which continued to rise over the year.

Again, the most severe effects of this were seen in China, platinum jewellery’s largest market. Faced with a cocktail of consumer resistance, pressured margins and intense competition- from gold and palladium jewellery -Chinese fabrication of platinum jewellery fell 24 per cent last year.

As a result, overall demand for platinum eased to 7.53 million ounces in 2005. After its stunning début in 2004, high purity palladium jewellery gained further traction in China last year as fabrication rose 23 per cent.

This was supplemented by higher demand in other countries, where palladium’s use in white gold increased and early stage manufacturing of palladium jewellery appeared.

Meanwhile, autocatalyst demand for palladium - by far its largest application - finally stabilised in 2005 after successive declines since 2000.

With steady growth in other industrial uses and an assist from higher investment in retail bullion products, total demand for palladium rose by 6 per cent in 2005 to 7.83 million ounces.

Platinum’s residual deficit - which has persisted for several years - was virtually eradicated in 2005 as supply and demand converged. Meanwhile, palladium again experienced heavy releases from above-ground stocks, far in excess of the amount required to balance supply and demand

[anvil333]

Stillwater reports revenue increase for first quarter

Cites higher metal prices

By The Associated Press - 04/28/2006






BILLINGS (AP) — Stillwater Mining Co., the nation’s only producer of platinum and palladium, reported a net income of $600,000 for the first quarter of 2006, coming off a year in which the company lost nearly $14 million.
A company official on Thursday said the first-quarter results reflect higher overall market prices for the precious metals, but noted that the company’s own forward sales lowered overall prices it received. Forward sales are those in which a company has a contract to sell a commodity at a future date. The company said those forward sales reduced earnings by about $5.4 million in the first quarter.

‘‘Currently, the palladium market price is above the average floor prices in our long-term auto sales contracts, resulting in the company realizing higher palladium prices for sales of its mine production,’’ Stillwater’s chairman and CEO Francis McAllister said Thursday in a written statement.

Palladium is used in the auto industry in the production of catalytic converters. The company said palladium is selling for about $332 per ounce, up over 80 percent in the past six months.

The company’s $600,000 net income for the first quarter of the year compared to a loss of $2.9 million for the final quarter of 2005, and a $1.2 million loss for the first quarter of 2005.

The company attributed much of its 2005 loss to depreciation and expenses tied to further developing its operations, increased operating costs and a drop in income that it blamed on lower prices for stockpiled palladium it sold.

McAllister said development work at the company’s mines near Nye and Big Timber remain on track and that the company has sold all of the palladium it received in the 2003 deal with MMC Norilsk Nickel that gave that Russian metals giant controlling interest in the Montana company.

‘‘The funding received by Stillwater in liquidating the inventory has been used, among other things, to improve our financial structure, provide funding for increasing the developed state and supporting the transformation of our mines, and to market palladium, principally as a primary jewelry metal,’’ McAllister said.

[anvil333]

Stillwater: Palladium is the Cinderella Story of Precious Metals
By: Dorothy Kosich
Posted: '02-MAY-06 05:24' GMT © Mineweb 1997-2004



RENO--(Mineweb.com) Stillwater Mining President and CEO Frank McAllister forecast as much as 8.3 million ounces of palladium demand this year, including 1.6 million ounces of palladium consumption for jewelry.

"Palladium is becoming the Cinderella precious metals story," he declared to shareholders, as the metal hit record prices earlier this year.

McAllister has been at the forefront of establishing an international palladium alliance, which was first made public in January, will make its Chinese debut in Shanghai this spring, and formally be announced at the major JCK jewelry show in Las Vegas next month. While the development of the Chinese palladium market has largely been conducted in second, third and fourth-tier cities, John Stark, Stillwater Vice President and General Counsel told analysts Monday that a palladium jewelry marketing program is being developed for the first-tier cities of Beijing and Shanghai this year.

McAllister explained that "there's a more prestigious [jewelry] market in these bigger cities" of China. "Much of the jewelry which is offered in second, third, and fourth-tier cities is delicate, less expensive jewelry," he added.

Stark said both consumers and sellers will be educated about the use of palladium as a jewelry metal. "We have hopes of seeing some very substantial growth in palladium jewelry," he declared to analysts during a conference call Monday to discuss Stillwater's first quarter results.

In 2005, there was a demand for 8 million ounces of palladium and a supply of 7.6 million ounces including 1.1 million ounces of destocking. This year, McAllister estimated that 563,000 ounces of palladium will come from stocks.

Stillwater's 2006 operating plan calls for 595,000 to 626,000 ounces of PGM production at total cash costs ranging between $300 and $315/ounce. McAllister told shareholders and analysts that Stillwater has also exhausted the last of its 2003 Norilsk Nickel palladium inventory.

"Norilsk Nickel's palladium equity investment was intended to provide transparency and confidence in palladium availability, and today the auto industry worldwide continues to use palladium for catalytic converters," he noted, adding that the inventory liquidation amounted to more than 6% of new palladium metal in the marketplace for the past two years. "With the liquidation now finished, this source of palladium, including any market overhang it represented, has been eliminated," McAllister declared.

Nevertheless, the Norilsk inventory was used to improve Stillwater's financial structure, provided funding for mine development, and to market palladium as a jewelry metal. "With this overhang eliminated and a new use for palladium established in jewelry, the markets are responding to the reduced supply and new demand with higher prices," McAllister stated in a news release.

Meanwhile, Stillwater continues to pursue its selective mining plan, requiring $107 million in capital expenditures this year. Stillwater Executive Vice President and COO Steve Lange said mine plans call for 40,000 feet of primary development and 600,000 feet of diamond drilling this year. He hopes to increase selective mining 16% or 330 tpd at the Stillwater mine, and 8% and 120tpd at the East Boulder mine.

With selective mining, Lange is striving for less dilution, increase recovery of the deposit, decreasing the amount of development required, and reducing the reliance on mobile equipment. The ultimate goal is to reduce capital expenditures and support costs, he told shareholders at the company's annual general meeting.

Lange also noted that, during a time when mining cash costs are soaring, Stillwater anticipates lowering its cash costs by 10% this year.

McAllister told shareholders during the AGM that he intends to reduce the company's profile by moving it away "from being a one-product, one resource company." However, he noted that, since PGM opportunities are scarce," Stillwater's search for diversification is not limited to PGMs. During the first quarter of this year, Stillwater entered into an exploration agreement with a Canadian junior exploration company to conduct a program in northwestern Ontario for PGM, nickel and copper mineralization.

Stillwater reported a net income of $600,000 or 1-cent per share for the first quarter of 2006, compared to a net loss of $1.2 million or 1-cent per share for the first quarter of 2005. The 2006 first quarters results reflect higher overall PGM prices despite lower than market realizations due to forward platinum sales, which reduced earnings by $5.4 million.

As of March 31, 2006, the company had forward contracts for a total of 173,500 ounces of platinum at an overall average price of $902 per ounce through June 2008, representing about 40% of the company's anticipated platinum production during that time.

During the first quarter of this year, Stillwater reported cash, cash equivalents and other liquid cash investments of $140.1 million.

[anvil333]

As of March 31, 2006, the company had forward contracts for a total of 173,500 ounces of platinum at an overall average price of $902 per ounce through June 2008, representing about 40% of the company\'s anticipated platinum production during that time.

[777flo777]

Hallo,

... eigentlich wollte ich schon zu beginn des jahres in palladium "investieren" - war dann jedoch für 3 Monate auf reisen und hab mich nicht mehr weiter darum gekümmert - ( das Problem lag daran, dass ich meine Kontodaten verlegt hatte und somit nicht mehr kaufen konnte ) - jetzt ärgere ich mich natürlich

nun ja, nun möchte ich auf jeden Fall einsteigen und warte eine korrektur auf unter 350 ab - hoffe die kommt noch...

möchte mit einer sicht auf 2-3 jahre investieren ( also kaufen und schaftablette nehmen bzw. kontodaten wieder verlegen )

(sehe pers. weiterhin gute chancen)

habt ihr evtl. eine gute empfehlung für einen index/turbo-schein ?

ich hätte mir mal den SG24K7 rausgesucht

würd mich über anregungen freuen


VG, Flo

[anvil333]

Stillwater completes sale of Norilsk palladium - 2nd May 2006


US firm Stillwater Mining has announced that it has finished selling all of the palladium that it acquired from Russia' mining giant Norilsk Nickel.

The US miner received the palladium in a deal made in 2003 and completed selling it in March.

It received a total of 877,000oz of the metal from Norilsk Nickel after the Russian company took a majority shareholding in Stillwater.

"Critical to the market supply and demand balance, the company's inventory liquidation has amounted to over six per cent of new palladium metal sold into the marketplace for the last two years," said Francis McAllister, Stillwater chairman and chief executive.

He added: "With the liquidation now finished, this source of palladium, including any market overhang it represented, has been eliminated."

He added that the funds received by Stillwater in liquidating the inventory from Norilsk would be used for improving its financial structure, provide funding for supporting the transformation of its mines and to promote palladium as a jewellery metal.

Stillwater said that it produced 146,000 ounces of pgms during the quarter of 2006, including 113,000oz of palladium and 33,000oz of platinum.

Production was in line with its target of producing a total of between 595,000 and 625,000oz of pgms for the year.

[anvil333]

Investment in Palladium
Ein von Rohstoffinvestoren noch relativ unbeachtetes Edelmetall könnte schon bald einen Nachfrage-Boom erleben, so Rohstoff-Experte Kernstock

Wien - Ein von Rohstoffinvestoren noch relativ unbeachtetes Edelmetall könnte schon bald einen Nachfrage-Boom erleben. Der Wiener Rohstoff-Experte Friedrich Kernstock, Chef von Kernco Metal Trading, sieht in Palladium das Investitionsprodukt der Zukunft. Im Gegensatz zu Gold, Silber und Platin gebe es für Palladium kaum Investmentnachfrage, das Kurspotenzial sei aber vergleichsweise viel größer. "Investitionen in Palladium sind ein cleverer Schachzug", sagte Kernstock am Montag bei einer Pressekonferenz in Wien.


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Der Preis für Palladium hat sich innerhalb eines Jahre auf 385 Dollar mehr als verdoppelt. Dennoch werde es von Anlegern kaum wahrgenommen, so Kernstock. Auf Grund des immer größer werdenden Volumens an "vagabundierendem Kapital", dem eine relativ geringe Menge an Vermögensprodukten gegenüber steht, und dem wirtschaftlichen Aufschwung in China und Indien sei davon auszugehen, dass "der Preis für Palladium weiter steigen wird", zeigte sich der Rohstoff-Experte zuversichtlich.

Palladium wird zur Beschichtung von Katalysatoren verwendet. Vor allem wenn der Preis für Platin, das ebenfalls dafür eingesetzt wird, noch weiter steigt, könnten Autoproduzenten auf das billigere Edelmetall umsteigen. Ein Viertel der Weltproduktion wird in der Schmuckindustrie zur Legierung von Gold zu Weißgold verwendet, ein weiteres Viertel kommt in der Zahntechnik zum Einsatz.

Knappheit

Die weltweiter Produktion von Palladium liegt den Angaben zufolge bei 8 Millionen Unzen (1 Unze = 31,1 Gramm), also bei rund 250 Tonnen. Zum Vergleich: Der Goldmarkt umfasst 4.000 Tonnen, Silber sogar 25.000 Tonnen pro Jahr. "Wenn jeder Österreicher eine Unze Palladium kauft, so würde sich die Weltnachfrage für Palladium verdoppeln", erläuterte Kernstock die "Knappheit" dieses Edelmetalls.

Kernstock hat daher einen "Palladium Investors Club" gegründet, um das Metall als Investment zu vermarkten. Schützenhilfe bekommt er vom Schoeller Münzhandel, der nun auch eine Palladium-Münze und einen Palladium-Barren anbietet, ergänzte Elmar Schmid vom Schoeller Münzhandel.

Der Anstieg der Rohstoffpreise in den vergangenen Jahren sei vom wirtschaftlichen Aufschwung der USA, Europas und Japans - mit 800 Millionen Einwohnern - getragen worden. Der aktuelle Konjunkturaufschwung in China und Indien - mit 2,2 Milliarden Einwohnern - werde unweigerlich zu einer deutlich stärkeren Nachfrage nach Rohstoffen führen, so Kernstock. Die Preise werden daher weiter deutlich zulegen. Schmid geht davon aus, dass der Boom bei Metallen und Edelmetallen noch 12 bis 15 Jahre anhalten wird. (APA)

[Panem]

Ich denke, jetzt ist der Weg bis 500 frei.

Man schaue sich nur Rhodium an, das jetzt bei 4.300 liegt.

[anvil333]

rhodium liegt doch schon bei 5060?

hier noch was zum palladium von heute :

Teures Edelmetall
Kräftige Preissteigerungen gab es in den letzten Jahren auch bei der Gruppe der Edelmetalle. Der Preis für eine Feinunze Gold (31,1 Gramm) lag im Jahr 2001 in der Gegend von 260 Dollar und hat sich mittlerweile fast verdreifacht. Gold steht derzeit bei etwa 680 Dollar die Feinunze — der höchste Stand seit 1980. Der Silberpreis hat sich allein in den letzten 12 Monaten verdoppelt, auf derzeit 14,21 Dollar die Feinunze. Bei Platin, das derzeit bei 1186 Dollar die Feinunze liegt, beträgt die Preissteigerung in den letzten 12 Monaten etwa 40 Prozent. Palladium, aktuell bei 378 Dollar die Feinunze, hat sich im Wert fast verdoppelt.

Elmar Schmid, Geschäftsführer der Nationalbank-Tochter Schoeller Münzhandel, ist von Palladium besonders angetan: Beim Handel mit Gold-, Silber- und Platin-Barren und -münzen habe es im letzten Jahr beim Umsatz Zuwachsraten von 600 bis 2600 Prozent gegeben. Nur Palladium ist trotz Wertsteigerung umsatzmäßig weit zurückgeblieben. "Palladium ist bei Anlegern kaum bekannt. Außerdem ist es bisher in Form von Münzen oder Barren für Kleinanleger so gut wie gar nicht erhältlich", so Schmid. Dem will Schoeller Münzhandel nun mit einem entsprechenden, neuen Sortiment abhelfen

http://www.wienerzeitung.at/DesktopDefault.aspx?TabID=3929&A…

[Panem]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.498.333 von anvil333 am 10.05.06 01:35:44

Ja, das ist unser Rhodium...

Den Wert habe ich mir seit 2 wochen nicht mehr angeshen,
ich gebe es zu...

[Panem]

Der Palladiumpreis befindet sich in einem linearen Aufwärtstrend, da sich der Wert - abseits des Gold und Silberbooms - allein an den "echten", also nicht psychologisch getriebenen Marktpreisen, orientiert und so in Ruhe entwickeln kann.

Ich sehe Palladium bis 12/2007 deshalb bei 600.

Sehr beeindruckend ist der Jahreschart. Keine Überhitzung, eher ein solides Klettern.

Die Vergleichswerte Platin und Rhodium zeigen,
dass Potenzial bis ca. 750 besteht.

[anvil333]

Bei Platin ist der hohe Preis deutlich weniger von Spekulation und mehr von der Nachfrage aus der Industrie getrieben. Platin wird in der Glasindustrie (etwa für LCD-Bildschirme) und in Katalysatoren verwendet. Weil immer mehr Autofahrer auf verbrauchsärmere Dieselfahrzeuge umsteigen, könnte der Platinpreis noch steigen. Allerdings beginnen manche Hersteller im Sommer, das Metall in Katalysatoren durch billigeres Palladium zu ersetzen.

http://www.tagesspiegel.de/geld/archiv/11.05.2006/2521821.as…

[SethK]

Hat jemand eine Ahnung wie das Verhältniss Platin/Palladium-Preis mindestens sein muss, damit sich der Ersatz durch Palladium bei Katalysatoren rechnet . Wie hoch ist das Angebot und Nachfrage . Wie groß sind die Lagerbestände . Um wieviel erhöht sich die Nachfrage wenn statt Platin Palladium bei Katalysatoren verwendet wird

[anvil333]

guckmal hier
http://www.thebulliondesk.com/content/reports/tbd/a1/Platinu…

[SethK]

Danke . Jetzt bräuchte ich nur noch jemanden der mir die wichtigsten Eckdaten übersetzt

[anvil333]

Production recovers at North American Palladium - 11th May 2006

North American Palladium has announced that it has seen a year-on-year fall in its production levels of palladium and other by-product metals for the first quarter of 2006.

Despite the annual fall, production was up on the figures recorded in the previous quarter.

Palladium production for the first three months of the year was 47,015oz, down 10.6 per cent on the level of production for the same period in 2005 when it reached 52,572oz.

Production was up on 2005's fourth quarter figure, however, which stood at 36,833oz.

Its production of Platinum, which it produces as a by-product metal, was down from 5,382oz in the first quarter of 2005 to 4,698oz for the first quarter of this year. That figure was also an increase on the platinum production achieved in the final quarter of 2005, which was 2,915oz.

Despite the fall in production from a year ago, the company actually posted improved financial results, largely due to higher pgm prices.

It said that its production would continue to benefit from growing global demand for palladium, as well as the higher commodity prices

[anvil333]

heute morgen ne Korrektur bei den Metallen, ist ne gute Möglichkeit nochmal aufzustocken. Palladium von 400 runter auf 357.
Ende 2007 werden wir wohl über der 600 liegen.


China warms to cheaper palladium jewellery

By Polly Yam and Lewa Pardomuan

HONG KONG/SINGAPORE (Reuters) - Skyrocketing prices for platinum are prompting more Chinese jewellery buyers to turn to its much-cheaper sister-metal, palladium, especially in rural areas. Palladium, which is also used in automotive catalytic converters to clean exhaust fumes, surged to a four-year high of $406 an ounce partly on buying by Chinese jewellery fabricators.

But the metal is still much cheaper than platinum, which hit a record high of $1,334 an ounce last week, attracting more buyers, such as in China's poorer rural areas, looking for jewellery made from a precious white metal.

"You do not see the difference when you wear it. The only difference is the weight as palladium is lighter," said an official at precious metal refiner Johnson Matthey in Hong Kong.

China consumed 35 tonnes of palladium in 2005, said Yukuji Sonoda, precious metals analyst at Daiichi Commodities in Tokyo.

But palladium consumption in 2006 for jewellery alone is expected to rise as much as 33 percent to around 40 tonnes, said the Johnson Matthey official.

China is the world's largest consumer of platinum jewellery but tight profit margins for fabricators have provided an incentive to look at other metals, such as palladium and white gold, which is an alloy of gold and other light-coloured metals such as silver and palladium.

Dealers say profit margins for fabricators on palladium are around 10 percent, much higher than platinum, where profit margins are around 2 percent.

To help promote demand, Chinese jewellery shops are offering incentives to consumers, such as allowing them to sell palladium jewellery back to the shop, said the Johnson Matthey official.

"When there is a trade-in price, consumers see a value," he said.

Spot palladium was quoted around $390 an ounce on world markets on Monday, buoyed by Chinese demand, although consumers in other Asian countries are not necessarily so enamoured by the metal.

"Palladium price tends to get better because the Chinese demand for palladium alloy jewellery is increasing. But we can only see this phenomenon in China. Palladium alloy is not so popular in Japan," Sonoda said.

Palladium has joined a boom in metals prices, driven partly by demand from China to fuel its fast-expanding economy, plus other factors such as tensions surrounding Iran's nuclear ambitions, inflation fears from record-high oil prices and a falling dollar.

Palladium has risen as much as 60 percent since the start of 2006 and is up more than 100 percent in the past year.

"People are beginning to know more about palladium. I think physical demand is quite strong," said a dealer in Hong Kong.

"My price target is $440," said the dealer, referring to a level last seen in 2001.

While palladium demand in China is rising fast, Johnson Matthey expects the country's platinum consumption to be steady this year at 30 to 35 tonnes.

Despite high prices, platinum still charms consumers in Japan and big cities in China, where platinum jewellery remains the first choice for many, said dealers.

"In big cities, rich people prefer platinum jewellery. But in villages, people can not afford it, so they buy palladium jewellery," said an official at fabricator Jinma Jewellery in Shenzhen, China's jewellery manufacturing base.

[Panem]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.586.694 von anvil333 am 15.05.06 12:38:47

Man sollte jetzt in der Tat einen Einstieg überdenken.

Basis 400, 2007 bietet sich an.

[anvil333]

Rohstoff Daily Andreas Lambrou:

Platinmarkt das 8. Jahr in Folge mit einem Defizit


Heute wurde von den Platin- und Palladiumanlegern der Johnson Matthey Platinum 2006 Report erwartet. Dieser Report beschreibt die aktuelle Marktsituation und gibt einen Ausblick über die weltweite Nachfrage und das Angebot an Platin.

Die Grundtendenz bleibt wie in den Vorjahren die gleiche. Das Angebt an Platin wächst nur leicht. Die südafrikanische Minenindustrie, die ¾ des weltweiten Platins fördert leidet unter einem hohen Rand-Wechselkurs und kann deshalb die Förderung nicht signifikant erhöhen. Die Nachfrage von Seiten der Industrie bleibt weiterhin hoch und wird durch die große Nachfrage nach LCD-Bildschirmen, die ebenfalls Platin beinhalten, angekurbelt.
Das wichtigste: Johnson Matthey erwartet das 8. Jahr in Folge ein Defizit im Platinmarkt. Das Angebot wird also 2006 wieder unterhalb der Nachfrage liegen. Vor allem der Trend zum Dieselauto in Europa führt zu einer sehr hohen Katalysatornachfrage, deren Platinnachfrage im letzten Jahr um 9% auf 3,8 Millionen Unzen zulegte. Darüber hinaus ist das Metall vor allem für Schmuck bei chinesischen Konsumenten sehr beliebt.

In 2005 wurde mit 6,70 Millionen Unzen 4,8% mehr Platin verbraucht als 2004. Das Angebot an Platin stieg nur um 2,2% auf 6,63 Millionen Unzen.

Bei Palladium gab es ebenfalls einen satten Nachfrageanstieg um 7,3% auf 7,04 Millionen Unzen. Gleichzeitig ging das Angebot um 2,2% zurück, lag aber mit 8,38 Millionen Unzen dennoch deutlich über der Nachfrage.

Trotzdem sind die Platin- und Palladiumpreise aneinander gekoppelt. So führte das Rekordhoch bei den Platinpreisen dazu, dass die chinesischen Schmuckkäufer auf Palladium umschwenkten. Insgesamt stieg die weltweite Palladiumnachfrage von Seiten der Schmuckindustrie um 54% auf 1,43 Millionen Unzen. 84% dieser Nachfrage gingen nach China.

Ich finde Palladium deshalb weiterhin aussichtsreicher als das Platin, da es noch Nachholpotenzial besitzt.

[anvil333]

Platinum rally sends manufacturers into palladium

NEW YORK (MarketWatch) - The soaring price of platinum has industrial users and jewelry makers scurrying for ways to produce their goods with the less expensive metal palladium, according to metals refiner and consultant Johnson Matthey.
In recent trades Monday June platinum traded at $1,278 an ounce, down 3.1% on the session, while the June palladium contract was priced at $371 an ounce, down 6.7% on the day, as the commodities market took a break from its recent rally. The gap between spot prices for the two metals also has been significant for many weeks.
Much of the demand for platinum is being driven by the European automobile industry. In Europe, tight regulations mandate use of the metal to control vehicle emissions of hydrocarbons, carbon monoxide and other oxide. That source of demand should remain intense this year.
Johnson Matthey, in its annual review of the platinum and palladium markets, said worldwide demand for platinum for auto catalysts in 2005 rose 330,000 ounces from 2004 levels to a record 3.82 million ounces.
This year further growth in the European diesel sector is expected to take total purchases for auto purposes past 4 million ounces.
European auto makers are experimenting with ways to use palladium in place of platinum in autocatalysts, and some of the experiments have been successful, a Johnson Matthey spokeswoman said at a presentation in Manhattan on Monday.
Both metals have their advantages in autocatalysts, as palladium is more susceptible than platinum to sulphur poisoning, but also is more stable, she said.
Auto makers even are exploring ways to make autocatalysts with nickel, but these efforts so far have not been successful, the spokeswoman said.
At the same time, Chinese jewelry makers have been turning more and more to palladium as a substitute for gold and platinum, a trend that accelerated last year and is expected to intensify further in 2006.
In 2005 worldwide use of palladium in jewelry rose 54% over year-earlier levels to 1.43 million ounces, mainly driven by the Chinese and Japanese markets. Palladium accounted for 20% of all jewelry in 2005, up from 13% in 2004.
In many countries, palladium is viewed as a second-choice substitute for platinum and gold jewelry, but China's growing ranks of affluent consumers view palladium as desirable in its own right.
Chinese consumers tend to prize metals for their purity and high levels of palladium purity are available in China.
Chinese jewelry makers, for their part, appreciate the relatively low price of palladium and its light density, which allows them to make twice as many piece of jewelry from a piece of palladium than they could using an identical size piece of platinum, the Johnson Matthey spokeswoman said

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INTERVIEW-Palladium jewellery takes off in U.S.
Monday 22 May 2006, 11:44am EST

By Eric Onstad

GABARONE, May 22 (Reuters) - Palladium, a cheaper sister metal to platinum, is taking off in jewellery in the United States as surging precious metals prices hit manufacturers' margins, an official with a sector group said on Monday.

"Palladium is huge. It's taking off like wildfire," Peggy Jo Donahue, public affairs director of Jewelers of America, told Reuters.

World palladium demand for jewellery gained strongly last year, largely due to huge offtake in China, but now U.S. manufacturers were jumping on the bandwagon.

"Many of the big manufacturers are getting into it," Donahue said in Botswana during a tour of De Beers diamond facilities there.

"Manufacturers love the fact that it's so much more affordable than platinum, but has a lot of the same qualities."

Palladium <XPD=> was trading around $340 per ounce on Monday, a small fraction of the $1,280 price of platinum <XPT=>, whose main uses are in jewellery and in catalytic converters to clean auto exhausts.

New lines of palladium jewellery were due to be launched over the next few months during the major trade shows when U.S. retailers ordered the bulk of jewellery for the big Christmas marketing season, she said.

Many jewellery makers were now coming out with whole collections in palladium for bridal jewellery, for example.

Palladium also had advantages versus white gold, which caused skin allergies in some people due to the fact that nickel was sometimes used as a component.

In the gold sector, manufacturers and retailers in the fiercely competitive U.S. jewellery market were gearing up for price increases after spot gold <XAU=> shot up to 26-year peaks at over $700 per ounce, Donahue said.

Over the past few years as the price of gold steadily climbed, manufacturers fearful of losing market share had largely absorbed metals price rises, but the scope of the latest gold rally had forced them to mark up prices on the new collections.

"They are nervous about increasing prices, but now they don't have any choice," she said. "They will still try to cut costs in other areas so they don't have to reflect the full increase."

It was unclear how higher prices would affect the consumer, but Donahue said a quarter of a century ago, when gold shot to over $800, the rally boosted the attraction of gold jewellery among some consumers.

It reminded the American consumer that gold was a commodity, that it did function as a store of value."

Jewelers of America has 11,000 members, including the biggest U.S. jewellery chain Zales and luxury groups Cartier and Tiffanys.

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Platinum & Palladium Day - An overview

PLATINUM and PALLADIUM DAY comprised a summary of the platinum group metals (PGM) market by Jeremy Coombes and presentations from seven companies (www.2020series.com for details). Over 100 delegates attended the half-day event at the Lincoln Centre in Lincoln`s Inn Fields, London.

Mr Coombes, general manager, marketing and publications, for Johnson Matthey plc, summarised the company`s annual report on the PGM market, which had been published just the previous day.

The first corporate presentation was by Mark Ward of Consolidated Puma Minerals Corp, which is taking advantage of the extensive Russian experience of its 45%-parent Bema Gold Corp. The company is focussed on two contiguous properties in Russia; the 70%-owned East Pansky and wholly-owned Kuksha. The company has reported PGM grades of around 8 g/t, and recently extended its exploration licence to 2008. Some 15,000 m of drilling is scheduled this year, bringing total exploration exepnditure at the site to C$10.5 million.

The managing director of Platinum Australia Ltd (PAL), John Lewins, told delegates that, despite the company`s name, it was also active in South Africa. Indeed, PAL has two of its three PGM projects in that country. A bankable feasibility study is expected to be completed next month at the 1.0 Moz Smokey Hills project, and ore production is likely to commence later this year. Concentrate output from the 80%-owned project (ownership will fall to 65% after a black economic empowerment deal with ARMPlatinum) will start in mid-2007, building to a contained PGM output of 100,000 oz/y over an expected seven-year life. A feasibility study is due to be completed in October at the Kalaplats property, which contains an estimated 3.4 Moz. Although low grade (around 3 g/t) this is expected to be a low-cost open-pit operation. Mr Lewins noted that, contrary to a popular misconception, Australia does have PGM deposits, it is just that they have not yet been exploited. The company recently announced an agreement with Sally Malay Mining for joint development of the Panton property, described as the most advanced PGM project in Australia, containing an estimated 2.0 Moz PGM.

The largest company presenting was Stillwater Mining Co, which chief executive Frank McAllister described as "the only significant producer outside South Africa and Russia". The company boasts 24 Moz of PGM reserves at its two mines in Montana; Stillwater and East Boulder. PGM production was 535,000 oz last year, and Mr McAllister anticipates a production of 600,000 oz this year at a reduced operating cost (output was 146,000 oz in the three months to end-March). Both operations are being reconfigured for selective mining techniques, which are expected to increase grades, production and recovery rates, while reducing development, equipment needs and costs.

To boost demand for palladium, Stillwater last year sponsored a series of technical articles on use of the metal in jewellery, and this year has formed Palladium Alliance International, targetting use of the metal in China. Mr McAllister also confirmed that Stillwater has completed the sale of the 877,000 oz of palladium provided by MMC Norilsk Nickel as part payment for that company`s acquisition of a 53% shareholding in November 2002. Valued at US$191 million, these sales were equivalent to 6% of new metal sales during the past two years.

North American Palladium Ltd (NAP) is the only primary producer of PGM in Canada. The company`s chief financial officer, Ian MacNeily, told delegates that the Lac des Iles open-pit mine in Ontario has amongst the largest bulk-mineable palladium reserves in the world. The open-pit will have an ultimate depth of some 300 m, and the future lies in underground development of the high-grade Offset zone, which has an inferred resource containing 2.5 Moz of palladium and 170,000 oz platinum. NAP is spending C$15 million on exploration this year, with work focussed on the Shakespeare project in Sudbury and the Arctic project in Finland. The latter has a target resource of 5 Moz (2PGM + Au), and NAP believes that it is "one of the largest undeveloped PGM deposits in the world". However, Mr MacNeily conceded that there was "a fair amount of work still to do".

David Salter opened his presentation of Eland Platinum Holdings Ltd by telling delegates that "we are not an exploration company, Eland does not like risk". Listed on the Johannesburg Stock Exchange (JSE) at the end of March (with a 26% BEE involvement at the project level already), Eland is fully compliant with South Africa`s new order mineral rights. Four holes have still to be drilled in a 55-hole infill programme at the company`s 65%-owned Elandsfontein project near Pretoria to raise the 15 Moz resource estimate to a `reserve` classification. A bankable feasibility study will then be completed for a 33-year mine, producing 280,000 oz/y.

Eland plans to extract 4.9 Mt of ore from the surface operation over a 26-month period, and to develop a subsequent underground mine from the cash flow. All of the necessary surface rights have been acquired, and an offtake agreement has been reached with Anglo Platinum (from whom Elandsfontein was acquired). Total capital expenditure over the next 17 years is estimated at R2.1 billion (half for the underground operation) and R761 million has already been raised in two private placements (which have left 96% of the company`s equity in local hands).

The penultimate presentation was from Mike Solomon on Wesizwe Platinum Ltd, which was the first platinum explorer to list on the JSE (in mid-March 2005). The company raised R115 million from private venture capital to finance drilling on contiguous properties on the western limb of South Africa`s Bushveld complex, and will be raising a further R100 million before September to undertake a bankable feasibility study (which is expected to be delivered by the end of next year). Wesizwe has total attributable inferred resources of 6.9 Moz on what it describes as a "stable, thick (2-3 m), flat-lying orebody, with surprisingly little disturbance from faulting". Mr Solomon said that Wesizwe had "mature plans and a mature strategy".

Ridge Mining plc this week announced an agreement with Impala Refining Services Ltd for the offtake of concentrate to be produced from the wholly-owned Blue Ridge mine near Groblersdal in South Africa. A bankable feasibility study was completed last November for a mine producing 125,000 oz (3 PGM + Au) over a period of 18 years. At this week`s 20:20 seminar, the company`s commercial director, Francis Johnson, told delegates that 92 drill holes had established a resource of 51 Mt, at a grade of 3.2 g/t, containing 5.3 Moz PGM (half in the measured category). The mine will have a capital cost of US$143 million (with payback within five years) and a cash operating cost of US$623/oz. Development is expected to commence in the September quarter.

A pre-feasibility study was completed in 2005 on the nearby Sheba`s Ridge nickel-copper-PGM project, where South Africa`s Industrial Development Corp (IDC) is earning a 26% stake by funding a feasibility study. Mr Johnson admitted that this cost, estimated at R60 million, represented cheap equity in Ridge but argued that having IDC `on board` would be politically helpful. The mine is being treated as a 18 Mt/y nickel operation with PGM and copper credits, costing US$690 million (to include a smelter) and yielding around 600,000 t/y of concentrate. (May 17)

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http://news.goldseek.com/Zealllc/1151679780.php



Platinum Fundamentals

By: Scott Wright, Zeal Intelligence




-- Posted Friday, 30 June 2006



When I recently asked my wife what she wanted for our upcoming wedding anniversary, this was my first mistake. Then after she gave me her answer and I said I’d consider it, this was my second. “Honey, the gold on my wedding band is wearing a little and I’ve always wanted to remount my diamonds in platinum. Platinum is so pretty and it would be a nice contrast to all my other jewelry. And besides, after all these years of putting up with you, surely it can’t be too much to ask.”



Well for putting up with me she deserves an armored truck filled to the top with platinum bars, but in reality her “simple” request was quite precious. Platinum embodies the quintessential meaning of a precious metal. As one of the rarest metals in the earth’s crust, its brilliance is reflected through its high price on the open market.



Measured by weight, platinum has been generally worth about twice as much as gold. And because of its rarity and beauty, it has taken the jewelry market by storm in the last century. Today platinum bullion coins are even recognized as a form of currency in many countries ramping up investment demand. It is just magical to hold in your hand a one-ounce pure platinum bullion coin. How can a goofy ring possibly provide the same feeling?



Platinum has a working side to it as well serving many different industrial applications. And in this growing global economy, platinum is not exempt from the economic woes that most commodities are currently experiencing. The balance of commerce is off kilter even for platinum as supply has not been able to keep up with fast-growing demand. Because of this imbalance, the price of platinum has substantially risen thus far in this still-young secular bull market in commodities.








As you can see in the chart above, platinum has risen right along side its more popular precious metal sibling, gold. Gold and platinum have carved beautiful uptrends as precious metals took the lead in this great commodities bull rewarding prudent investors and speculators with excellent gains to date.



Since the beginning of this bull market, platinum has gained over 200% and has amazingly shattered the four-digit level in price. It is incredible that one ounce of this very precious metal can be worth more than one-thousand U.S. dollars. And your wallet sure feels it when you outfit hand décor for the one you love.



As mentioned previously, global demand for platinum has soared in recent years. As you can see in the next chart, demand has steadily increased in each of the last ten years. Since 1996 there has been an incredible 35% increase in global demand for what the 16th century Spaniards dubbed “platina”, meaning “little silver”. If the Spaniards knew platinum’s eventual value, they surely would not have discarded it as an unwanted impurity in silver.








According to the supply and demand data obtained from platinum group metals (PGM) think tank Johnson Matthey, there has been a running seven-year supply deficit in platinum. And analysts expect this deficit to continue.



Platinum demand has continued its global rise driven mainly by the autocatalyst sector. The growth of light-duty diesel vehicles in Europe has accounted for a large portion of this demand in recent years. And as demand for diesel vehicles continues to rise into the future mixed with tighter emissions standards being implemented globally, autocatalyst platinum demand should increase for many years to come.



In 2005 the autocatalyst sector accounted for nearly half of the global demand for platinum, using 50% more of the metal than just four years earlier. As newer model vehicles are manufactured to meet the latest emissions standards, increased catalytic converter production is ultimately what has been running up PGM demand.



Platinum has been the metal of choice in this sector due to its amazing catalytic properties even though all PGMs (ruthenium, rhodium, palladium, osmium, iridium and platinum) embody this characteristic with differing levels of efficiency. In a nutshell, PGMs serve as the catalyst inside a converter where the chemical reactions take place in turn treating vehicle exhaust emissions.



A growing global environmental push to reduce automobile emissions of particulate matter, nitrogen oxide and hydrocarbons has led to increasingly stringent EPA and Euro IV regulations. Vehicle manufacturers have to grin and bear it, but if you are a commodities investor and/or speculator this can be viewed in a different manner.



So with my commodities goggles on, I read this as catalytic converters should become mandatory in a growing number of vehicles globally in the future. And the more catalytic converters produced, the more PGMs will be required, specifically platinum. The more PGMs required, the more of a pinch PGM producers will face in bringing supply to market. And until the current economic imbalance reverses and there is a surplus of platinum, the prices will likely continue to rise. So going long platinum should be a no-brainer in this secular bull, right?



Well because of platinum’s rapid price increase, there has been chatter in the automobile industry that an alternative needs to be found in order to cut costs. But since there currently isn’t a good alternative to PGM catalysts in catalytic converters, other PGMs are being looked at as substitutes. Since the metals within the PGM class can indeed substitute for each another, with varying degrees of efficiency loss, there has been a shift to a higher ratio of palladium used as the catalyst in gasoline-engine vehicles.








Palladium, the second most popular and most abundant PGM, is currently about a quarter the price of platinum. Because it is so much cheaper and gasoline-engine catalytic converters don’t lose their mojo with a higher ratio of palladium as the catalyst, it may be viable for manufacturers to look this direction. Some manufacturers are indeed making the move, but because of palladium’s history of wild volatility, many of them have not jumped onboard just yet.



Interestingly, palladium is one of the few metals that is currently running at a supply surplus. For the fifth year in a row supply has been greater than demand. According to Johnson Matthey, nearly 8.4 million ounces of palladium was produced in 2005 while only about 7 million ounces was in demand.



One of the reasons for this palladium surplus is actually its decline in use in the autocatalyst sector over the years. As with platinum, this sector is also palladium’s largest, but growth was flat last year. How can this be possible if palladium is starting to selectively replace platinum as an autocatalyst? Well one reason is technological advances which have allowed for increased thrifting of palladium in turn directly reducing its average load levels in catalytic converters.



Palladium is indeed being used in more and more catalytic converters, but mostly in gasoline-engine vehicles. With the increase in diesel vehicle production subsequently slowing the growth of gasoline vehicles, along with increased recycling and thrifting, palladium’s perceived growth in the autocatalyst sector appears stagnant.



Where palladium demand has really picked up steam in the last few years though is in the jewelry sector. In just the last three years there has been a 450% increase in palladium jewelry demand. Its growingly popular stand-alone jewelry class mixed with its use as an alloy with gold to create increasingly popular white gold has fueled this increase.



Even with its growth in jewelry, you can see in the chart that palladium is trading below its early 2002 levels where most other commodities had taken off from. Overall a loser in this secular commodities bull, its bubble at the turn of the century spelled doom for palladium’s current fortunes.



Since 2001 palladium has tanked from its high of $1,100 per ounce down to the levels we see today hovering around $300. Though many people place the blame on Ford Motors, the bubble spike you see in the chart above was really the result of two factors. Ford indeed played a large role, as revealed in its $1 billion charge in palladium losses a couple years ago. The reason for this was Ford irrationally stockpiled vast quantities of palladium in 2000 afraid that Russia would halt its supply. This in turn tightened supply and really ended up biting Ford along with the entire palladium market.



But the other factor was the little known Coltan Crisis. At the peak of the tech bubble, palladium was deemed the replacement for the then short-supplied tantalum, used in various electronics as well as cell phones. This crisis ended up being blown way out of proportion, but the two combined factors prompted speculators to emphatically bid up palladium prices leading to its sharp crash in 2001 that I believe this metal has still not yet fully recovered from.



As implied, Ford’s fears ended up proving wrong as Russia is a prime culprit for palladium over-supply. But its vast palladium stocks will significantly decrease over the next couple of years and demand for palladium should continue to rise. Industry experts forecast demand will eventually catch up with supply and that perhaps a supply deficit might rear its head as early as next year. Palladium should be an interesting metal for investors and speculators to keep an eye on in the years to come.



Even with the palladium autocatalyst prospect looming in gasoline-engine vehicles, diesel vehicle growth, focused mainly in Europe right now, might perhaps be able to continue to hoist platinum demand on its own. As mentioned before, European diesel vehicle growth has been the main factor in the growing platinum demand. The reason for this is up until recently, platinum had been the only metal used in the compression-ignition engine catalytic converter.



Diesel emission control is tightly regulated in first-world countries, and in order to meet the high-temperature permanence in diesel engines, only the platinum catalyst possessed the acceptable physical and atomic properties. And with the increasing need to focus on reducing nitrogen oxide and particulates (soot) from diesel engines, platinum, which is the most active catalyst, has been the only option in meeting environmental regulations.



Recent technological breakthroughs have enabled palladium, which actually has the lowest melting point of the PGMs, to substitute for a minor portion of the platinum within diesel catalysts. This is not enough to significantly curb platinum demand, but every penny saved in auto manufacturing is meaningful, so it is being welcomed by manufacturers with open arms.



And with diesel vehicles proving to be more energy efficient than conventional gasoline-engine vehicles, the case for platinum really heats up. Europeans pay about three times as much for gasoline as Americans do, so the incentive is there to streamline energy efficiency. Nearly half the passenger vehicles sold in Europe now have diesel engines, and this is expected to grow.



Gasoline costs in America are not high enough yet for consumers to take action, but when prices do rise enough, will diesel make a comeback in the U.S.? I’m not advocating diesel over gas, but many of the problems with diesel vehicles in the past have been overcome, so you never know. Either way, the autocatalyst sector will continue to dominate PGM and specifically platinum demand.



And whether diesel or gas, thankfully it is quite difficult for the average person to access catalytic converters in vehicles. Most people don’t normally consider that when they park their newer model cars on the street, they are exposing one of the rarest and most expensive metals on earth. At today’s prices, a sophisticated thief could make a fortune if he figured out how to quickly and easily extract platinum or even palladium from catalytic converters.



With copper prices on the rise, thieves today are raiding construction sites and abandoned warehouses to steal wiring and tubing to sell for some gain. Site foremen are now forced to lock up their copper overnight to prevent this. If a thief is willing to take this risk for something worth less than one ten-thousandth of one percent the value of platinum measured by the ounce, then you never know. I know this is pretty much impossible, but nuttier things have happened. Hmmm, you are probably thinking by now that my wife actually deserves two armored trucks full of platinum bars huh?



Back to platinum fundamentals, the next major sector that consumes platinum is the jewelry sector, which commands about one-third of platinum’s annual demand. But surprisingly this sector has seen a sizeable decrease in demand over the years. There has been an incredible 30% decrease in jewelry demand for platinum in just the last four years.



With the high price of platinum these days, as I well know, jewelry consumption has been down from a mere affordability standpoint. Instead of placing new orders, jewelers have been depleting stock and recycling consumer-sold metal. And surprisingly another big reason for jewelry decline last year was Chinese lore. Last year was the Year of the Rooster, in which it is traditionally a bad year to get married. 2006 is the Year of the Dog, and weddings are expected to skyrocket in China significantly increasing jewelry demand, with platinum not being an exception.



And with platinum’s high price, white gold and palladium have seen a surge in the jewelry sector as a platinum substitute. Though there are core differences, to the naked eye they look virtually the same as platinum, and are much cheaper. Upscale jewelry buyers are not expected to sway from platinum though regardless of the price, and neither will my wife.



The only other industries that have a significant industrial use for platinum is glass and electrical. The glass industry is seeing fast-growing platinum demand led by its use in LCD and various flat panel displays. And demand is quickly growing in the electrical industry as the development of fuel cells continues to rise with platinum playing an important role.



Geopolitically 90% of today’s mined platinum supply comes from two countries. And South Africa alone produces the lion’s share of this amount as it produced over 5 million ounces of platinum last year. South Africa is expected to continue to be a major PGM supplier in the years to come, but with the strength of the rand against the dollar and the growing risk its Marxist government poses, it is not the safest place in the world for it to be coming from. Russia is the other major platinum producer as the giant Russian nickel and copper mines are finally releasing this valuable byproduct to the open market.



Platinum is a fun metal to analyze, but the underlying reason we do this is to identify opportunities to make money on it. Fundamentally platinum is poised to continue its rise in this secular bull market, but how do we trade it today? Gold and gold stocks have captured much of our attention on the precious metals front, so how does platinum compare?



First, gold is my absolute favorite precious metal. Its characteristics are unequalled compared to all other metals and it serves as the best overall store of value especially in this day and age as a hedge against weakening fiat currencies. Even though platinum is more of a precious metal on the value front, due to the sheer fact that the world’s supply of platinum, annually and historically, is insignificant to hold as a global currency, it will never replace gold as the ultimate precious metal.



Gold can be very useful in trading platinum though. Gold and platinum have had an amazing correlation in this bull market of 0.958 with an r-square of 92%. So 92% of the daily behavior of platinum can be statistically explained or predicted by gold, not bad. We use many technical trading tools for timing our tactical and strategic gold trades, so these should be useful for platinum as well.



One of the tools we use is Relativity. Relativity is a trading theory my partner Adam Hamilton developed years ago in order to help us better understand and time the flows and ebbs of secular bull markets. The simple mathematics of Relativity are measured by dividing the price of in this example platinum by its 200-day moving average. Charting the resulting data provides a relative trading range for platinum as a constant multiple of its 200dma over time.








The chart above provides a probabilistic trading band showing when odds favor a surge or correction at any given time. As you can see, the horizontal relative support and resistance lines have provided us with fairly good and reliable entry and exit points for platinum. Since 2002, there have been three notable uplegs in platinum. And in each of these uplegs, relative buy signals allowed us excellent entry points and relative sell signals allowed us to capture a large portion of the gains before the following correction.



After this latest upleg that screeched to a halt in May, platinum has been correcting sharply with all the metals as the wild euphoria was finally unmasked. This correction was very necessary though in order to bleed off greed and balance sentiment so new momentum can be built for the next upleg in this secular bull.



So as we wait for our next opportunity to deploy near-term speculative capital into not only gold, silver and base metals, we need to identify our targets for the PGMs as well. Speculators have been able to ride platinum for large part in the futures markets. But thankfully stock investors and speculators have stellar opportunities as well in the companies that explore, develop and produce PGMs as they are typically well-leveraged to ride platinum’s gains.



Platinum has a relatively small market compared to most other metals. As an example, the largest gold producer in the world single-handedly produced more ounces of gold last year than the entire global mined supply of platinum measured by weight. Opportunities still exist though and even though platinum stocks are not as abundant as say gold stocks, there are several good ones out there.



And so far history has revealed the time to buy PGM and platinum stocks is when the underlying metal is trading near its 200dma as indicated by Relativity. When platinum is at its relative support, probabilities favor an upleg in continuation of its upward secular trend. In the subscriber section of our website we update a large rPlatinum chart weekly among the dozens of charts we use to analyze the markets and time our trades.



As we watch platinum’s technical signals as well as monitor the behavior of its shiny yellow brother, gold, we are researching the best of the best metals companies that are likely to thrive in the upleg to come. On the Watch List in our monthly Zeal Intelligence newsletter, we list several PGM candidate stocks among the many we are tracking in addition to over 50 other commodities stocks that we favor as buying opportunities present themselves.



If you wish to get cutting-edge commodities market analysis and stock picks as well as access to our acclaimed charts, please subscribe to our newsletter today. New email subscriptions will receive a complimentary copy of the current issue.



In addition to platinum, we will also continue to keep an eye on palladium as this bull gallops forward. As demand increases and warehoused stock decreases, a potential imbalance may be approaching in the near future. Palladium may indeed join the commodities bull run before it is over.



A late bloomer is perfectly acceptable in any normal secular bull market as not all commodities are required to join the party at the same time. Base metals lagged precious metals and energy by a couple of years in their bull run and perhaps palladium will find some momentum soon to come.



The bottom line is as we trade the commodities bull, our strategy is to buy the stocks of the companies best leveraged to take advantage of an appreciation of their underlying commodity. The companies that explore, develop, produce and service commodities have been some of the best performers in recent years.



At Zeal we have had great success trading the metals and energy stocks. PGMs will offer similar opportunities. And though this market is small, fundamentals tell us its bull is likely far from over.



Scott Wright



June 30, 2006



So how can you profit from this information? We publish an acclaimed monthly newsletter, Zeal Intelligence, that details exactly what we are doing in terms of actual stock and options trading based on all the lessons we have learned in our market research as well as provides in-depth market analysis and commentary. Please consider joining us each month at … www.zealllc.com/subscribe.htm



Thoughts, comments, or flames? Fire away at [e-mail] . Depending on the volume of feedback I may not have time to respond personally, but I will read all messages. Thanks!



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http://www.gfms.co.uk/Newsletter/GFMS%20NEWS%20Issue%2020.pd…

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FMS says palladium could prove to be a winner in 2006
By Jon Nones
13 Jul 2006 at 04:10 PM

In the GFMS quarterly newsletter for July 2006, Philip Klapwijk, GFMS Executive Chairman, says palladium’s outlook this year appears very promising.

“Palladium jewellery fabrication looks set to increase this year from 2005’s record 35.2 tonnes (1.13 Moz).”

“On a regional basis, the outlook this year for palladium jewellery is one of stability in the dominant (over 70% of global fabrication in 2005) Chinese arena, strong growth in the promising North American market, particularly in the bridal sector, and some first signs of life in potential sleeping giant, Europe.”

Palladium is going to explode.
Jewellery, fuel cells, autocatalysts....

American investors will soon wake up to the story in their own backyard :Stillwater Mining SWC and Beartooth Platinum BTP, which just started drilling.

[cb2cb2]

solangsam mache ich mir gedanken,
wir nähern uns wieder der 300er
marke.
was meint ihr?
drinbleiben und 2-3 Jahre halten?
oder
verkaufen und lieber in agrarrohstoffe
gehen?

[anvil333]

also ich mache mir da keine sorgen. palladium ist in korellation zum silber,gehts da hoch gehts beim palladium mit
-> silber im mai auf 15usd -> palladium 400usd

im herbst wird das schon wieder werden, warte mla ab wenn silber fahrt richtung norden aufnimmt.
palladium schätze ich ende diesen jahres auf 400-430, nächstes jahr 500-600usd

[anvil333]

HANDELSBLATT, Donnerstag, 27. Juli 2006, 13:54 Uhr
Katalysatorenhersteller greifen verstärkt auf Palladium zu

Hoher Platinpreis lässt Hersteller umdenken

Der hohe Platinpreis lässt die Hersteller von Abgaskatalysatoren für Kraftfahrzeuge verstärkt zu Palladium greifen.





HB NEW YORK. Traditionell wird zur Produktion von Kats ein Mix von Metallen der Platingruppe verwendet, während der vergangenen vier bis fünf Jahre haben die Hersteller aber einen Weg gefunden, um Platin teilweise durch Palladium zu ersetzen. 2004 haben Unternehmen wie etwa die belgische Metallgruppe Umicore eine neue Technik eingeführt, durch die bei Katalysatoren für Dieselfahrzeuge bis zu 25% des Platins durch Palladium substituiert werden kann. Damals war dieses Metall 80% billiger als Platin.

Einer Untersuchung der CPM Group von 2006 zufolge ist mittlerweile der Haupteinsatzbereich von Palladium in der Herstellung von Auto-Kats zu finden. Gegenüber 2005 hat sich der Verbrauch des Edelmetalls in diesem Sektor um 7,4% auf 3,57 Millionen von 3,491 Millionen Unzen erhöht. Vor einem Jahrzehnt waren nur 1,8 Millionen Unzen Palladium in der Kat-Produktion zum Einsatz gekommen. Nach Feststellung von CPM Group versuchen einige Autoproduzenten so viel Palladium wie möglich zu verwenden.

Es sei dies nicht nur eine Frage des Preises, sondern auch der Motorentechnik. Allerdings ist auch der Palladiumpreis inzwischen stark gestiegen, wenngleich immer noch eine große Differenz zu Platin bleibt. An der New York Mercantile Exchange hat sich Palladium im Verlauf eines Jahres bis auf 409 Dollar je Unze verteuert, verglichen mit 180 Dollar im Mai 2005.

[anvil333]

Palladium - Großes Nachholpotential!
Palladium gilt unter den Edelmetallen als klassischer Nachzügler. Bereits des Öfteren war es zu beobachten, dass, während Gold und Silber voranpreschen, sich Palladium eher dezent entwickelt . So erinnert auch die aktuelle Marktphase an vergangene Perioden. Doch wenn Palladium erst einmal ins Laufen gekommen ist, waren die Marktbewegungen rasant.

Wir erwarten, dass ein fulminanater Ausbruch wieder unmittelbar bevorsteht. Die fundamentale Lage ist ausgezeichnet. Die weltweite Verknappung von Edel- und Industriemetallen hat auch den Palladiummarkt erfasst. Vor allem die Wichtigkeit von Palladium für die weltweite Autoproduktion (Katalysatoren) sowie die starke Nachfrage der Rüstungsindustrie haben dazu geführt. In Zukunft könnte Palladium durch einen weiteren Sektor verstärkt nachgefragt werden. Palladium ist eine wichtige Komponente in Brennstoffzellen. Wegen der Erdölpreisentwicklung wird die Nachfrage nach Automobilen auf Brennstoffzellenbasis zunehmen. Das dürfte wiederum zu Nachfrageehöhungen am Palladiummarkt führen. Die Korrektur von Palladium von Mitte Mai bis Mitte Juni 2006 konnte mit einer Trendumkehr bei 270 US-Dollar beendet werden. Aktuell notiert das Edelmetall an der wichtigen Marke von 320 US-Dollar-Marke. Wird diese übersprungen, ist der Weg nach oben frei!

http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyi…

[anvil333]

Pollution, Palladium, and Short Term Metals Outlook

By Emanuel Balarie
August 15, 2006

http://www.wisdomfinancialinc.com


Pollution, Palladium, and Short Term Metals Outlook

A year ago, I wrote a piece titled “The Case for Palladium”. At that time I made a case that palladium prices, at 194, were extremely undervalued. Since that time, we have seen the price of Palladium move to over $400/ounce, before dropping $90 from its high. Currently, Palladium is trading at $312/ounce. At this point, I believe Palladium prices are again extremely undervalued.

If you did not read my article, I urge you to read my above mentioned article. The fundamental reasons behind owning palladium still remain the same. If anything, the past year has only reaffirmed those reasons.

Pollution and Palladium

One of my clients recently returned from China, after living in the United States for the past 15 years. I spent a good amount of time talking to her about her experience and thoughts about the transformation that has taken place over the past decade and a half. Although she is not an economist, I often find that your average person has the best and unbiased insights. The first point she made was that the pollution was unbearable.

Of course, this makes sense. In the past decade and a half, China has focused on economic growth, industrialization, and the subsequent expansion of cities. With the expansion of cities and industrialization, you can expect subsequent pollution. In fact, the pollution is so drastic that the World Bank has reported that China has 16 of the top 20 most polluted cities in the world.

Because of this increased pollution, China has embarked on a crusade to clean up emissions. In recent months, a new environmental initiative was passed that would require the reporting of energy consumptions and emissions every six months. One of their main goals is to reduce energy pollutants by 10 % in the next 5 years.

So what does this mean for Palladium? Well, as I mentioned in my previous article, Palladium is mainly used in autocatalytic converters. It is also still substantially cheaper than its platinum counterpart.

Over the last several years, one of the major causes of pollution in China has been the increase of cars on the roads. The China Association of Automobile Manufacturers reported that there were 50% more cars sold in the first half of this year than there were last year. One can only imagine that with the continued growth of the Chinese consumer, the demand for cars will only rise. Subsequently, the demand for a cheap industrial metal alternative will likely also rise.

Short Term Technical Video

Many of you have requested further videos from John Carter of www.tradethemarkets.com

Below you will a video link of his updated short-term outlooks on Gold, Silver, Oil, Platinum and Palladium.

http://www.wisdomfinancialinc.com/brokers/video.html



Best Regards,

Emanuel Balarie
Senior Market Strategist
Wisdom Financial, Inc.
Direct toll free: 866-465-0017
International: 949-548-202

http://www.kitco.com/ind/balarie/aug152006.html

[anvil333]

Palladium hits 10-week high
22/08/2006 15:33

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Palladium demand 'to flatten'

Gold steady after overnight gains




London - Palladium prices advanced to hit a 10-week high on Tuesday, helped by technical buying and good jewellery demand, but analysts said its fate would be linked with other precious metals.
Spot prices rose as high as $343.50 an ounce and was at $343/348 in midday trade, compared with $342/348 in New York late on Monday, when it rose almost 4%.

"Demand is pretty good at the moment. We are continuing to see palladium benefitting at the expense of platinum in jewellery and to some extent in autocatalysts," said Stephen Briggs, economist at SG Corporate and Investment Banking.

"It's relatively cheap compared with all three of the other precious metals. If enough people think 'it's cheap so we should buy', then it becomes self-fulfilling."

"But for it to be sustained, it would need the other metals to go up," he added.

Palladium, used in jewellery and in automotive catalytic converters, spiked to a four-year high of $406 in May.

Demand for palladium for use in jewellery surged to 1.43 million ounces in 2005 from 930,000 ounces in the previous year, mainly because of strong demand in China, which accounted for more than 80 percent of palladium demand for jewellery.

Dealers said there were reports that Chinese demand so far in the current year had been more than last year. They noted a pick-up in demand ahead of the week-long National Day holidays in October, when a lot of weddings take place in China.

"It looks as if palladium is still sought after at the moment," said a German trader at a leading investment bank, adding prices were expected to remain firm in the near term.

The metal has also gained on technical reasons.

"Palladium found further technical support after clearing the $330 level and should now be looking to test towards the $350-$360 resistance band," said James Moore, analyst at TheBullionDesk.com.

Analysts said prices had some room to go up further, but would be capped by enough availability of the metal.

Precious metals refiner Johnson Matthey has said that the palladium market was in surplus in 2005 as its supply of 8.39 million ounces outpaced demand of 7.04 million.

Analysts said the market was expected to remain in surplus this year.


http://www.fin24.co.za/articles/default/display_article.aspx…

[BarnyXXL]

Bin seit 332 mit dem abn20l dabei

(Oh, reimt sich sogar )

[anvil333]

wilkommen im club ! :-)

[goldo]

Es ist wieder soweit Pd hat heute den 300er berührt, daher EINSTEIGEN!!!! Die Preisdifferenz zwischen Palladium und Platin beträgt über 870 USD. Das ist absolut irre und ein klares Marktungleichgewicht. EINE KRÄFTIGE MARKTBEWEGUNG NACH OBEN STEHT BEVOR !!!!!!!!!

[the_saarlaender]

hallo

was war den heute los bei palladium entgegen dem doch deutlichen abwärtstrend teilweise in der spitze 18 dollar zugelegt
gabs irgendwelche gründe

wie sieht eure meinung aus
bis ende diesen bzw. nächsten jahres

grüsse von der saar

[herbrichter]

Ob die Russen ein bischen Zocken. Man ist sich auch noch nicht so richtig sicher, inwieweit Palladium Platin bei Kats ersetzen kann. Ich hab heute mal ein Investment in ABN2HC riskiert(nachgekauft).

[anvil333]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.576.516 von BarnyXXL am 23.08.06 13:22:18

Palladium fundamentals set to improve, says Barclays

Palladium prices slid below the $300/oz the first week of October, but overall the market has impressed with its resilient performance in recent weeks while oil and gold have seen a sharp decline in prices, and research by Barclays Capital suggests sunny days ahead.

"Palladium has performed so well lately, it's unbelievable. It has slipped but in comparison to the hammering that gold and platinum have taken, it's positively like a rock," said a UK trader in early October. Palladium reached an afternoon fix in London at $295/oz on October 6, down from $315/oz a week earlier. Platinum lost $70 over the same period.

"During the late spring sell off the extent of the price fall across the different precious metals markets varied significantly, with palladium in particular posting losses almost twice those seen in platinum and gold," Barclays said last week. "This time around the correction appears to have been more evenly based, at least among PGMs, with platinum and palladium losing 15% and 19% respectively since their peak reached in mid-August."

Barclays suggested that while investor interest drives the platinum group metal market, supply/demand fundamentals have a major bearing on this sentiment. "We had largely attributed platinum resilience to the late spring correction to its constructive fundamentals basis," the report said. "While we think that this is still the case -- and thus we would expect platinum to regain some strength relative to palladium -- we would also notice that the fundamentals dynamics underlying the two markets are set to develop more favourably to palladium (and less favourably to platinum) over the next few years."

Barclays has identified the sector that has shown most promise in palladium demand as holding the key to price performance in the short to medium term. "We expect demand for palladium to continue to grow robustly in the jewellery sector, led by strong gains in China. Chinese jewellery demand for palladium rose by 71.4% last year, accounting for more than 16% of global demand compared to levels close to virtually zero in 2003," it suggested.

The next area of potential development for palladium is the autocatalyst industry, of which Barclays believes that despite "the time lags involved, we expect part substitution in diesel engines to start to significantly impact the market as we move towards the end of the decade. This should lead to a progressive tightening of the palladium market and given the metal's partial substitutability to platinum, to a corresponding slackening of platinum fundamentals."

The only fly in the ointment, it suggested, is the continued lack of knowledge relating to above-ground stocks. "The great deal of uncertainty surrounding the size of the remaining Russian state stocks (which, however, is thought to be very large) remains the key swing factor on the supply side of the palladium market, potentially reducing any positive impact of an improved demand picture," Barclays said.

Created: October 13, 2006

[Fruehrentner]

PALLADIUM nun auf der Startrampe zu höheren Kursen?

Meinungen?


Hier wars ja lange ruhig...

[Fruehrentner]

Der Palladiumpreis hält sich im Vgl. zu den anderen Metall erstaunlich gut.

[anvil333]

http://www.mineweb.net/gold_silver/574487.htm

ne Einschätzung von einem Anylysten, er sieht den Palladiumpreis
2007 im High bei 550 - und im Durchschnitt bei 435.
Hört sich gut an, obs so kommt wird man sehen...





Gold, silver, platinum and palladium price forecasts for 2007

Palladium - High $550. Low $290. Average $435.

"Late 2006 and 2007 has seen supply disruptions of oil, gas and indeed palladium from Russia that are vaguely reminiscent of the palladium shenanigans of 8 years ago. The effect back then was explosive upon the palladium price and there is merest possibility that we may be brewing for a second round of Russian delayed supplies which could potentially become the main issue affecting palladium in 2007. That aside, we remain positive about palladium prices notwithstanding concerns of a slow-down in the US economy as industrial demand slows. As a comparator to platinum, palladium remains very cheap while sharing most of the same chemical properties while palladium jewellery demand is at last establishing itself. We are bullish for palladium in 2007 and expect the auto sector to continue to drive the market higher (pun intended) as palladium makes in-roads (pun intended) into platinum usage on diesel catalytic convertors - a market which had historically very much favoured platinum."