Gesco die Mittelstandsperle (Seite 96)

[Big Nick]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.611.407 von eusterw am 07.06.11 08:53:07

ok, Unentschieden angenommen!

Worauf ich noch hinweisen möchte:

Ich halte 6,80 am Ende durchaus für erreichbar, nur es war ja klar, dass sie eine eher konservative Prognose machen.

Dass es nun etwas mehr geworden ist, liegt wohl an den weiter super aussehenden Aufträgen:

Die 115 Mio sind sehr gut und mehr als ich erwartet hätte (auch 110 wären gut gewesen), von daher wohl die höhere Prognose.

vg,
Niko

[muellerthurgau]

was mich richtig freut, weil es solides, nachhaltiges unternehmertum auszeichnet sind 2 sachen:
- personalbestand nahezu unverändert, weil man an stammbelegeschaft festgehalten hat
- da man anscheinend keine günstigen zukäufe findet, werden nun 20 mio in die hand genommen und ins laufende geschäft investiert

das sind für mich -neben dem fantastischen auftragseingang und den wohl leicht zu schlagenden prognosen- die positiven nachrichten, warum ich an gesco weiter festhalte und leider zuviele stücke anfang des jahres verkauft habe...

grüsse und stay long
m-t

[eusterw]

Zitat von Big Nick: Ich schätze sie werden 5,70 / 5,80 EPS prognostizieren.

Zitat von Pressemeldung: Für das neue Geschäftsjahr 2011/2012 (01.04.2011 - 31.03.2012) hat sich die GESCO-Gruppe weiteres Wachstum vorgenommen. Der Vorstand erwartet einen Konzernumsatz von 390 Mio. EUR und einen Konzernjahresüberschuss nach Anteilen Dritter von 19 Mio. EUR bzw. ein Ergebnis je Aktie nach IFRS von 6,29 EUR je Aktie. Mit einem Investitionsvolumen von rund 20 Mio. EUR soll das nachhaltige Wachstum der Gruppe unterstützt werden.

Die optimistische Einschätzung stützt sich auch auf die ungebrochen lebhafte Entwicklung im ersten Quartal des neuen Geschäftsjahres 2011/2012, das die operativen Monate Januar bis März der Tochtergesellschaften umfasst. Der Auftragseingang erreichte 115,9 Mio. EUR und lag damit um 32,0 % über dem Wert des Vorjahresquartals von 87,8 Mio. EUR. Der Umsatz stieg um 29,9 % auf 99,7 Mio. EUR (76,8 Mio. EUR). Somit lag auch im ersten Quartal des neuen Geschäftsjahres der Auftragseingang über dem Umsatz, was für weiteres Wachstum spricht.

Na super, lag ich mit 6,80 fast genauso weit weg wie du. Unentschieden

ABer bei dem Auftragseingang (116 Mio ist krass gut), werden die 6,29 extrem krass geschlagen werden, da bin ich mir ziemlich sicher. Die waren ja mit € 90 Mio Umsatz schon auf höherem Niveau.

Nichts desto trotz, wird es die Aktie schwer haben, sich schnell richtung 100 zu entwickeln, da diese Prognose jetzt lange im Raum stehen wird und das in den Ergebnistabellen das EPS 2012e ist.

[AndreasderPreusse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.594.073 von eusterw am 02.06.11 11:22:27

100% ige Sicherheit gibt es natürlich nicht........aber Book-to-Bill zeigt im Moment nach Norden..................

schönen Feiertag noch

[eusterw]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.591.751 von AndreasderPreusse am 01.06.11 20:04:26

M-U-T sieht gut aus. Hab ich mit auf die Watchlist gepackt. Danke für den Tip.

Aber das Risiko ist bei denen deutlich höher, als bei GESCO. Schnell wachsend, hohe Margen, konkurrenzfähige Produkte. Aber was, wenn 1 der 3 Sachen wegfällt?

[AndreasderPreusse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.586.970 von eusterw am 01.06.11 09:28:45

Ich habe für mich keine Aktie ausmachen können, bei der sich mit weniger Risiko ein Potential von +50% auf Jahressicht bietet.

mmhhh....schau dir mal M-U-T an.........

[BlauesHufeisen81]

Werde auch nochmal nachlegen heute abend...

Denke die Prognoseveröffentlichung wird nochmal nen schub auslösen...
Die ersten beiden operativen Quartale müssen ja eigentlich super gelaufen sein, und die sind einfach noch nicht kommuniziert worden!!!

[ValueTitel]

Zitat von ValueTitel: ...Ich persönlich würde erst ( wieder ) einsteigen , wenn der Kurs über etwa 65,- € "ausbricht". Dann könnte wieder ein schöner Schub kommen...

Da bin ich dann schon 12% im Plus [/quote]


War / Bin ja grundsätzlich auch absolut
überzeugt von GESCO - gar kein Thema .
War nur letzte Woche in der Bredouille ,
dass ich in SCHULER reinmusste . Eine
Turnaround-Story mit Book-to-Bill >2 .
Und da war nur noch Platz für einen
Maschinenbauer / Industriewert ...

Ansonsten ist und bleibt GESCO bei mir
ganz oben auf meiner Watch-Liste . Dir
viel Erfolg


( war aber nur meine persönliche Entscheidung )

[eusterw]

Zitat von ValueTitel: ...Du musst aber bedenken , dass GESCO schon im vom Markt mit dem klassichen "Holding-Abschlag" bewertet wurde...

Ein "klassischer" Holding-Abschlag entsteht ja eigentlich dadurch, das eine Holding regelmäßig Verkaufsgewinne ausweist, welche der Markt für die Zukunft dann nicht einpreisst. GESCO ist für mich aber eher sowas wie nee kleine Siemens (da diese ihre Beteiligungen lange halten).

Daher gehe ich tatsächlich davon aus, das sich das KGV in Richtung 12-13 entwickeln wird. Das wir aktuell nen bisschen hängen erkläre ich damit, das GESCO mit den Ergebnissen immer sehr spät dran ist und auch die Beteiligungen im Zyklus spät kommen. Ich glaube, der normale Marktteilnehmer blickt das noch nicht und glaubt, GESCO hätte in 2010 schon wieder unter Volldampf gelaufen. Die werden sich da (hoffentlich) noch wundern

Zitat von ValueTitel: ...Ich persönlich würde erst ( wieder ) einsteigen , wenn der Kurs über etwa 65,- € "ausbricht". Dann könnte wieder ein schöner Schub kommen...

Da bin ich dann schon 12% im Plus

[ValueTitel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.586.970 von eusterw am 01.06.11 09:28:45

"... Mit den € 5,05 aus dem letzten Jahr sind die ja schon fast unterbewertet ..."

Du musst aber bedenken , dass GESCO
schon im vom Markt mit dem klassichen
"Holding-Abschlag" bewertet wurde
( = KGV von "nur" 10 ) . Ich würde
nicht darauf bauen , dass sich das
zukünftig gravierend ändert .

Zum anderen fehlt seit fast 6 Monaten
das "Momentum" . Ich persönlich würde
erst ( wieder ) einsteigen , wenn der
Kurs über etwa 65,- € "ausbricht" .
Dann könnte wieder ein schöner Schub
kommen .


( ist aber nur meine persönliche Meinung )