+++ Encavis AG +++ (Seite 244)

[urpferdchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.480.705 von Grid-Party am 13.01.16 13:20:35

Die ganze Börse ging tagelang runter - mit Januar Crash. Nur schlappe 1.000 Puntke im DAX
von 10.800 auf 9.800 -
eigentlich könnte man davon was mitgekriegt haben.

ich fand den Beitrag bei dem Link - falls der jemand weiter hilft -
7 c Solarparken - parkt immer noch ohne plus - könnte demnächst kommen.

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2015-12/35874973…

[Grid-Party]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.480.681 von urpferdchen am 13.01.16 13:16:41

Warum ging es tagelang runter, auch ohne Nachrichten...?

[urpferdchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.436.500 von safetyfirst am 07.01.16 17:24:08

Warum geht Capital Stage heute um 8 % nach oben auf 7,89 € - ohne Nachrichten ?
weiss jemand was ?

[safetyfirst]

Ich hoffe nicht, denn vielleicht bekommt man die Aktie nochmal unter 7EUR.

Zur aktuellen Bewertung habe ich heute bei 7,35 EUR investiert.

Dieses Jahr dürfte irgendwas in der Region von 35 Mio EUR EaT hängen bleiben. Ergibt eine EK-Rendite (EK ca. 273 Mio.) von ca. 13%. Tendenz deutlich steigend, weil die Anlagen ständig abgeschrieben werden und sich die FK-Zinsen auf bestehende Anlagen wegen der Tilgungen ständig reduzieren.


Übrigens, auch Warren Buffett ist großer Fan dieser Idee und hat sich schon im Frühjahr letzten Jahres für ca. 15 Mrd USD einschlägige Unternehmen in USA gekauft. Ein Titel, der kein Konjunkturrisiko hat und dessen Erträge staatlich garantiert sind? Sowas nennt sich normalerweise "Bundesanleihe".

W.B. hat bereits weitere 15 Mrd USD für Solarenergie Erzeuger reserviert. Gut denkbar, dass sich der Blick dafür nach Deutschland richtet. Immerhin haben wir hier das wohl weltweit sicherste Einspeisemodell.

[Cemby]

Ist die Talfahrt jetzt beendet?

[Weinberg-CP]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.295.665 von Wertefinder1 am 13.12.15 14:04:17

Auch in 10 Jahren wirst Du noch Zinsen auf Deine Anlagen zahlen. Der einzige Weg, mehr Geld zu verdienen, ist neue Fremdkapitalgeber zu finden und mit deren Geld neue Parks zu kaufen. Doch auf diese Idee kommen auch immer mehr. Insofern dürfte die Rendite für Capital Stage immer kleiner werden.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.227.658 von Weinberg-CP am 02.12.15 21:47:03

Bitte denke mal 10 Jahre weiter.

[Cemby]

Gibt es eine Erklärung für den überproportional starken Kursabfall im Dezember?

Sind das jetzt Einstiegskurse oder sollte man noch abwarten?

Was meint Ihr?

[Weinberg-CP]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.144.483 von R-BgO am 21.11.15 10:53:40

Ich frage mich immer, wieso es Leute gibt, die bei Unternehmen wie Capital Stage so sehr auf EBITDA- und EBIT-Margen abfahren. Das Geschäftsmodell besteht darin, teuere Investitionsobjekte anzuschaffen, diese zum großen Teil fremdzufinanzieren und dann möglichst regelmäßige Cash-flows zu generieren. Klar das meine EBITDA-Marge super ist. Ich habe ja quasi keine Personalkosten und Abschreibungen sind da ja definitionsgemäß nicht drin. Und klar ist auch, dass ich super EBIT-Margen habe. Da sind ja auch keine Fremdkapitalzinsen drin ...

Was am Ende des Tages zählt ist doch, was unterm Strich pro Aktie an Gewinn rauskommt. Alle, die auf Capital Stage stehen sollten sich das mal in Ruhe anschauen - auch in den längerfristigen Schätzungen. Bei finanzen.net findet man Werte wie 0,32/0,37/0,41 für die Jahre 2016-2018. Macht ein KGV von 28/24/22 für ein 08-15 Geschäftsmodell, dass zudem noch stark von den Zinsgegebenheiten abhängig ist und wo es zunehmend Konkurrenz gibt. Bitte woher kommt Eure Gewinnfantasie? Spekulation auf eine Übernahme durch eon? M.E. ein prima Wert zum shorten ...

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.140.793 von investor_1 am 20.11.15 17:01:21

und wenn das so ist,

wie erklärst Du Dir 91% EBITDA-Marge für das Q3?

Laß' uns einfach mal den Bericht abwarten, dann sehen wir weiter...