Uzin Utz SE - Diskussion und Information (Seite 29)

[Katte2]

Laut Presse will man die Hallen im April 2015 beziehen. Produktionsstart könnte also noch in 2015 erfolgen.

http://www.newsworks.org/index.php/local/item/68175-german-f…

[Katte2]

Heute ist lt. Lokalpresse Grundsteinlegung in Dover/USA. Es werden dabei wohl Reden gehalten werden, so dass wir morgen wissen sollten, mit welchen Zeithorizonten Uzin aktuell rechnet.

http://www.delawareonline.com/story/delawareinc/2014/05/19/u…

[Mmmaulheld]

Zitat von Katte2: H1-Zahlen sind da: Für meine Begriffe sind sie ok, aber nicht berauschend.

Falls man von dieser Annahme ausgeht, stünden im H1-Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit bereinigt ca. 6 Mio und nicht die 4,9 Mio (2012: 5,6), die jetzt im Bericht stehen. Aber wie gesagt: Ist nur meine Lesart. Alles kann anders sein, der Bericht erhält keine Erklärung.

Tja, das Q2 gefällt mir auch nicht besonders. Die Progonose "mehr Umsatz, mehr Gewinn" kann ich nach Studium der Zahlen schwerlich teilen.

Umsatz größer, gerne, aber der Rest? EBIT und JÜ und CF sehe ich einigermaßen niedriger, teilweise sogar deutlich.

Meine Schätzung:

EBIT 12 Mio. (EBIT-Marge unter 6%!), JÜ 8,4 Mio. und CF 8 Mio. - das ist schon wirklich "nicht berauschend". Somit ist die Aktie derzeit absolut fair bewertet.

Die kurzfr. Finanzverbindlichkeiten sind zudem mal so eben um 15 Mio. (mehr als verdoppelt) gestiegen. Aua.

Aber wie Du schon sagtest, alles kann anders sein ...

[Katte2]

Und hier noch eine vor kurzem aktualisierte Gewerbegebiets-Präsentation. Demnach baut Uzin in Parzelle Nr. 12 .

https://www.dtcc.edu/sites/default/files/2013-bill_neaton.pd…

Zwei Ausbaustufen sind geplant:
-Phase 1: Baubeginn Frühjahr 2014/Ramp-up 2015 (Produktionshalle mit ca. 4.600 qm)
-Phase 2: ab 2017 (Erweiterung auf ca. 8.000 qm)

Es ist von 25 Mitarbeitern die Rede (Folie 16). Scheint also zu stimmen.

[Katte2]

Gesamtinvest ist 9,5 Mio $.
Den Hut hat Sohnemann Philipp auf.

http://www.floordaily.net/Flooring-News/UzinUtz_To_Build_US_…

[Katte2]

Delaware scheint nun in trockenen Tüchern zu sein - wenn man einem amerikanischen Branchendienst glauben darf.

http://hardwoodfloorsmag.com/editors/blog/default.aspx?id=23…

Was mich erstaunt, sind die Angaben zum geplanten Personalaufbau. 15 Mitarbeiter zum Ramp-up in 2015 und dann noch einmal 8 ab 2018? Außerdem offenbar 3 Chemiker? Kann das sein? Ist der Automatisierungsgrad in der Branche so groß?

[Katte2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.344.089 von Katte2 am 28.08.13 18:02:29

oops, habe mich vertippt:

verschrittet = verschrottet
sprechen = hindeuten
erhält = enthält

[Katte2]

H1-Zahlen sind da: Für meine Begriffe sind sie ok, aber nicht berauschend.

Wobei es aber möglicherweise Sondereffekte gegeben hat: Die Abschreibungen sind nämlich gesprungen: auf 2,8 Mio in Q2/13 von 1,6 Mio in Q2/12. 1,5 bis 1,6 Mio waren zuletzt das Niveau pro Quartal. Jetzt also 2,8 Mio. Warum?

Leider steht dazu nichts im Bericht. Können also kleinere one-offs gewesen sein oder reguläre Abschreibungen auf Anlagevermögen. Wobei der Blick in die Bilanz aber eher für Einmaleffekte spricht. Das Sachanlagevermögen ist nicht so sprunghaft angestiegen (+ 7 %), müsste also eine alte Anlage vor der Zeit verschrittet worden sein. Eine Bewegung hat es bei den sonstigen Vermögenswerten gegeben hat (von 0,621 Mio am 31.12. auf 0,161 Mio zum 31.6., also eine knappe halbe Mio weg.). Und bei den immateriellen Vermögenswerten wurde auch etwas schneller abgeschrieben als bisher. Was auf eine kleinere Firmenwertabschreibung im Zusammenhang mit den zwei kleinen Übernahmen zu Jahresbeginn sprechen könnte. Sieht also ein wenig nach Sonderbewegung aus.

Falls man von dieser Annahme ausgeht, stünden im H1-Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit bereinigt ca. 6 Mio und nicht die 4,9 Mio (2012: 5,6), die jetzt im Bericht stehen. Aber wie gesagt: Ist nur meine Lesart. Alles kann anders sein, der Bericht erhält keine Erklärung.

Schön ansonsten, dass der Ausblick unverändert positiv geblieben ist (was eigentlich auch für eine Einmalgeschichte spricht) und dass man steigende Umsätze erwartet.

http://www.uzin-utz.de/fileadmin/user_upload/UU_D_UzinUtzAG_…

[Katte2]

http://delaware.newszap.com/centraldelaware/125105-70/counci…

Uzin trifft in Dover auf viel Entgegenkommen. Grundstück kostet quasi nix. Die Stadt braucht offenbar dringend Arbeitsplätze und Einnahmen. Hoffentlich hapert es nicht an Fachkräften.

[Katte2]

ziemlich experimentierfreudiges und innovatives Unternehmen offenbar

http://www.welt.de/motor/news/article119246614/Lkw-ohne-Fahr…