Diskussion zu TUI (Seite 1016)

[shagerage]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.714.823 von lazy_invest am 22.04.23 10:34:18

Zitat von lazy_invest: Vermute mal, du meinst IFRS 16 und nicht IAS 16? Dazu:
1. Wieso bereinigen? und 2. Wie kommst du auf bessere Kapitalisierung ggü. Ende GJ 2019?

geschäftsbericht seite 151

https://www.tuigroup.com/de-de/investoren/geschaeftsberichte…

die nettoverschuldung kann ohne weitere kapitalerhöhung zum 30.09.25 niedriger sein, als vor corona. das hängt von der ausschüttung ab.

basis gmi forecast, hier im thread.

[Gufu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.714.886 von KTMFREAK am 22.04.23 11:04:16

Wofür sollte nächstes Jahr erneut Kapital benötigt werden. Momentan scheint es gut zu laufen und vermutlich wird dieses Jahr ein Gewinn erwirtschaftet

[KTMFREAK]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.713.185 von Mahavastu am 21.04.23 20:06:55

Zitat von Mahavastu: Wie hoch schätzt ihr die eigentlich Wahrscheinlichkeit ein, dass TUI noch eine Kapitalerhöhung in den nächsten Monaten hinterher schiebt?
Die Not-Kredite sollte man ja jetzt zurück zahlen können, aber man ist ja immer noch verschuldet.

Denke das es spätestens Anfang nächsten Jahres wohl wieder so weit sein dürfte. Lassen wir uns mal überraschen.

[lazy_invest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.714.790 von shagerage am 22.04.23 10:20:48

Vermute mal, du meinst IFRS 16 und nicht IAS 16? Dazu:
1. Wieso bereinigen? und 2. Wie kommst du auf bessere Kapitalisierung ggü. Ende GJ 2019?

[shagerage]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.714.739 von lazy_invest am 22.04.23 10:09:14

Zitat von lazy_invest: Hey wo siehst du denn eine 10% EBITDA-Marge?
TUI ist eine Cashcow? Könntest du das netterweise anhand der CF-Rechnung mal näher darlegen? Bei TUI gilt doch Prinzip "nach der KE ist vor der KE". Wie sollen die Schulden auch sonst weiter finanziert werden?

ich denke mal dogweiler meinte die cashflowmarge.

[shagerage]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.714.784 von lazy_invest am 22.04.23 10:18:46

bilanz 2022 um ias16 bereinigt.

[mbpoll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.714.475 von Swiftnick am 22.04.23 08:51:35

Zitat von Swiftnick: Viel Optimismus in den Boards- zu viel Optimismus?
Viele (neue) Glücksritter, die das große Geschäft wiittern- a little to much?

Wenn etwas sehr positiv aussieht, wie die Entwicklung bei TUI, sind halt die Meisten positiv gestimmt! Finde ich normal.

[lazy_invest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.713.416 von shagerage am 21.04.23 20:40:23

Zitat von shagerage:

Zitat von Mahavastu: Wie hoch schätzt ihr die eigentlich Wahrscheinlichkeit ein, dass TUI noch eine Kapitalerhöhung in den nächsten Monaten hinterher schiebt?
Die Not-Kredite sollte man ja jetzt zurück zahlen können, aber man ist ja immer noch verschuldet, sprich man könnte das immer noch als Ausrede verwenden. Oder irgendwas anderes, der Phantasie sind ja keine Grenzen gesetzt.

Ich überlege gerade, wieder einzusteigen, aber in meiner kurzen Zeit mit TUI habe ich richtig viel Geld verloren, obwohl ich die letzte KE vermieden habe.

da tui ende gj 2023 höher kapitalisiert ist, als vor corona, 1% wahrscheinlichkeit für eine kapitalerhöhung.

Wie kommst du denn darauf?

[lazy_invest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.703.528 von dogweiler am 20.04.23 12:18:46

Zitat von dogweiler: TUI mit der vor einigen Jahren bankrott gegangenen Cook zu vergleichen ist peinlich.

TUI ist hochprofitabel (~10% EBITDA Marge), und ist voll im Digitaliserungsprozess - Stichwort App.
Auch werden inzw. Drittanbieterreisen vermittelt etc.pp.

TUI hat Schulden ja, aber auch >410 eigene Hotels, 19 Schiffe, 150 Flugzeuge. etc.pp., die decken die Schulden locker ab.
TUI ist eine cash cow.

Und bei der Bewertung im Zweifel auch für PE interessant - nicht nur für Wettbewerber, echte oder pseudo.

Hey wo siehst du denn eine 10% EBITDA-Marge?
TUI ist eine Cashcow? Könntest du das netterweise anhand der CF-Rechnung mal näher darlegen? Bei TUI gilt doch Prinzip "nach der KE ist vor der KE". Wie sollen die Schulden auch sonst weiter finanziert werden?

[keks911]

nach JP Morgan ist nun auch die Citigroup gut dabei:

https://www.onvista.de/news/2023/04-21-eqs-pvr-tui-ag-veroef…