Diskussion zu TUI (Seite 672)

[Realestate]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.485.644 von seppmueller am 15.09.23 09:23:58

Sie haben Recht. Ich habe da einen Gedankenfehler für 2023 gemacht. Danke für den Hinweis.
Für die Folgejahre bleibt es aber bei den EK-Erhöhungen von nur 350 Mio. € im Jahr.

[shagerage]

ich gehe von knapp 2mrd€ ek aus. wie dem auch ist, es wird hoch genug für eine wiederaufnahme der div im nächsten jahr sein. auf die ankündigung wird jeder short sukzessiv geschlossen. ich habe zeit, aktienleiher nicht.

[Realestate]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.485.644 von seppmueller am 15.09.23 09:23:58

Sie haben Recht. Ich habe da einen Gedankenfehler gemacht. Danke für den Hinweis.

[dlg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.485.704 von Winfix am 15.09.23 09:29:52

Zitat von Winfix: Mathematisch richtig, aber inhaltlich zu niedrig angesetzt. Ich gehe, wie hier schon detailliert dargestellt, für 12M23 von einem Ebit von 1,3 Mrd. und einem Gewinn von +0,8 Mrd. aus. Macht dann ein EK von knapp 2,1 Mrd. aus.

Ist nicht böse gemeint, aber schon bei Q3 bist Du von über 400 Mio ausgegangen, geworden sind es dann 169 Mio. Jetzt gehst Du schon wieder mit einer über 300 Mio höheren Erwartung als der Markt für Q4 aus. Dazu erwartest Du eine "Party" für nächste Woche, auch wenn TUI historisch bei den Buchungs-Updates im September mE noch nie Guidances für das nächste Geschäftsjahr gegeben hat (waren doch eher Prozentzahlen wieviel Prozent bisher gebucht wurden - aber keine Aussagen zu Umsatz & EBIT, oder?).

Ich hoffe ja auch, dass das Buchungsupdate gut ankommt, aber Du gehst jedes mal mit Maximal-Erwartungen (-Wünschen?) rein, die ja quasi nur enttäuscht werden können.

[Aktienglaube]

Der letzte Aufruf....TUI hebt nun endlich ab....

...kann keiner wissen, sieht charttechnisch aber nun sehr danach aus....

Viel Erfolg schnellen 10-20% in den nächsten Tagen....

Sagt zumindest meine Kugel....

[Realestate]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.485.644 von seppmueller am 15.09.23 09:23:58

Das klingt plausibel. Da habe ich wohl falsch gerechnet. Danke für die Ableitung.

[seppmueller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.485.704 von Winfix am 15.09.23 09:29:52

Nehm ich auch.

[Winfix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.485.644 von seppmueller am 15.09.23 09:23:58

Mathematisch richtig, aber inhaltlich zu niedrig angesetzt. Ich gehe, wie hier schon detailliert dargestellt, für 12M23 von einem Ebit von 1,3 Mrd. und einem Gewinn von +0,8 Mrd. aus. Macht dann ein EK von knapp 2,1 Mrd. aus.

[seppmueller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.485.539 von Realestate am 15.09.23 09:14:44

Zitat von Realestate: nur ein Konzerngewinn von 350 Mio. €. Dann ergäbe sich ein Konzern EK von ca. 1,1 Mrd. €, wobei der größte Teil auf Nicht Tui Aktionäre entfiele.

Kauf Dir bitte mal einen Taschenrechner. Konzerngewinn 9M23 ist -505 Mio. Bei einem Gewinn 12M23 von 350 Mio., erhöht sich das EK um 855 Mio. EUR. Stand 9M23 war EK 784 Mio. + 855 Mio. = 1.639 Mio. EUR. Ist das jetzt wirklich so schwer mal drei Zahlen in den Taschenrechner einzugeben?

[Realestate]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.480.262 von seppmueller am 14.09.23 13:16:07

TUI EK

Ein EK von 1,5 - 1,8 Mrd. wäre toll, ist aber leider aus dem laufenden Ergebnis unrealistisch. Bei einem EBIT von 1Mrd. für das Gesamtjahr verbleibt nach Zinsen von 450 Mio. und Steuern von geschätzt 200 Mio. nur ein Konzerngewinn von 350 Mio. €. Dann ergäbe sich ein Konzern EK von ca. 1,1 Mrd. €, wobei der größte Teil auf Nicht Tui Aktionäre entfiele. Danach ist die EK Quote unverändert kritisch.

Deshalb muss die TUI jetzt einige Jahre gut verdienen um wieder Speck anzusetzen. Dividenden dürften nicht bezahlt werden können. Und es darf nicht wieder eine Seuche das Geschäft lahmlegen.

Und die Ergebnisse der TUI werden nicht in den Himmel wachsen. Der Vorstand hat in der Präsentation für die Jahre 2025/2026 ein EBIT von 1,2 Mrd. € angepeilt.

Mein Fazit: Das TUI Geschäft läuft jetzt gut. Die Rückkehr einer gewissen wirtschaftlichen Stärke setzt aber einige gute Jahre in der Zukunft voraus. Ich bleibe trotzdem investiert.