Diskussion zu TUI (Seite 898)

[dogweiler]

So, hallo zusammen, hier der statistische Blick auf die Handelswoche im Zeichen des Vatertags:

TUI AG Namens-Aktien o.N.(WKN: TUAG50 Börse: London Stock Exchange)

Datum Eröffnung Hoch Tief Schluss Volumen
19.05.2023 543,6 546 528,4 529,2 817.901,00
18.05.2023 541 548,8 529,7651 536,4 798.763,00
17.05.2023 525 547,5 524,4 539,6 667.243,00
16.05.2023 533,6 545 522,8 528,8 1.097.329,00
15.05.2023 514,6 526,6 511 526 835.459,00

5-Tages-Volumen: 4.216.695


TUI AG Namens-Aktien o.N.(WKN: TUAG50 Börse: Tradegate)

Datum Eröffnung Hoch Tief Schluss Volumen
19.05.2023 6,15 6,28 6,07 6,07 726.371,00
18.05.2023 6,24 6,266 6,106 6,156 388.532,00
17.05.2023 6,1 6,228 6,014 6,214 534.747,00
16.05.2023 6,11 6,276 6,002 6,078 1.000.497,00
15.05.2023 5,878 6,088 5,868 6,07 751.999,00

5-Tages-Volumen: 3.402.146


TUI AG Namens-Aktien o.N.(WKN: TUAG50 Börse: Xetra)

Datum Eröffnung Hoch Tief Schluss Volumen
19.05.2023 6,218 6,284 6,078 6,078 2.625.355,00
18.05.2023 6,22 6,27 6,102 6,164 1.953.740,00
17.05.2023 6,04 6,212 6,018 6,206 2.351.686,00
16.05.2023 6,15 6,28 6,004 6,084 4.106.080,00
15.05.2023 5,892 6,06 5,864 6,042 3.455.201,00

5-Tages-Volumen: 14.492.062

(Quelle jeweils: comdirect.de)

Addiertes H-Vol. KW 20: 22.110.903 (= 4,4 Mio./Tag)

dies entspricht 6.72% des KE-Volumens (328.9m Aktien)

Veränderung ggb. V-Woche von 52.386.933 (= 10,5 Mio./Tag): -30.276.030 Aktien oder -57,8%

plus KW 16-19 (188 M.): 210 Mio. Aktien

davor:
KW 15: 35 M
KW 14: 20 M
KW 13: 28 M
KW 12: 8 M

Gesamt KW 12-20: 301 Mio. Aktien (=91.5% des KE-Volumens)


Alterantive Auswertung:

gehandelt seit 20.04. (seit T+2 vor Lieferung = Quasi-Freigabe der KE Aktien) auf:

XTR: 121.950.827
TDG: 28.254.459
LO: 31.083.192

Gesamt: 181.288.478 Aktien (:328.9m Aktien = 55,1%)

Einordnung:

Gähn! Die KW 20 war eigentlich keine ganz Woche sonder nur eine halbe. Wie sehr schön am Volumen abzulesen ist, wurde sich quasi ab Mittwoch (das Volumen halbierte sich bereits) ins verlängerte Wochenende verabschiedet. Das Wochenvolumen brach daher um stattliche 57,8% ein. Natürlich waren nicht nur Käufer im Urlaub, sondern auch ein paar Verkäufer, ab Mittwoch handelte es sich aber mehr um "Zufallsbewegungen" als normalen Handel.

Wie im Vorwochenbericht schon vermutet, reichte der 3tägige post-earnings-Abverkauf aus, um die Aktie von schwachen Händen zu befreien. Im Prinzip vom Start weg am Montag zog der Kurs dynamisch hoch. Am letzten "vollen" Handelstag, Dienstag, wurde praktisch bereits das Wochenhoch markiert, das am Freitag im "Zufallshandel" lediglich nochmal angelaufen und unsignifikant überboten wurde. Der Wochenausklang war - ich schrieb es bereits gestern - schwach, was dem Verfallstag geschuldet gewesen sein dürfte. Im Prinzip ist mir (wie in Vorwoche) ein schwacher Wochenausklang aber lieber, ermöglicht dieser doch einen starken Start in die anstehende Woche.

Kommende Woche ist ausnahmsweise keine Feiertagswoche, so das mit halbwegs normalem Handelsvolumen (25-35 Mio.) zu rechnen ist.

Im Prinzip haben wir nun die beste aller Ausganssituationen seit KW 11. Die KE darf erstmals als vollständig verdaut gelten und es braucht jetzt eigentlich nur mehr einen Nachfrageimpuls und die Aktie könnte dynamisch steigen. Ob die nächsten Tage bereits einen solchen bereithält, muss abgewartet werden.

Seitens des Gesamtmarktes kam diese Woche aber kein Störfeuer und solcher ist auch für nächste Woche nicht in Sicht. Über den Monat hinaus steht uns alsbald der Start in den Monat Juni bevor. Für diesen habe ich einen Aktienkurs von 7 € im Monatsmodell stehen, was aus heutiger Sicht weiterhin vollkommen realistisch erscheint.

Ich hatte es gestern nochmals nachgeschaut, der April-Verfallsaktienkurs (am 21.04.) betrug 5,76 €, für gestern notierten wir als Mai-Verfallskurs aufgerundete 6,08 €, ein Anstieg im Monatsvergleich von 0,32 € (er hätte auch locker 10-20 Cent höher ausfallen können, das war wie gesagt mehr dem Zufall und dünnen Volumen geschuldet als irgendetwas anderem).

Soeben habe ich mir auf der EUREX-Homepage die Optionsdatenlage für den Juni-Kontrakt angeschaut. Nach Dezember ist Juni der bedeutenste Verfallsmonat des Jahres. Die ausstehenden Volumina in TUI Optionen sind dann auch als durchaus beeindruckend zu bezeichnen. Kein Vergleich zum gestrigen unbedeutenden Mai-Verfall. Rein vom OI betrachtet sieht die Verteilung relativ ausgewogen aus, davon darf man sich aber nicht blenden lassen. Der Großteil der ausstehenden Calls ist extrem weit aus dem Geld und als wertfrei zu betrachten. Spielen daher eine rein statistische jedoch keine praktische Rolle. Die leicht überwiegende PUT-Seite hat es aber in sich. Ich zählte über 74.000 Kontrakte (a 100 Aktien) und somit über 7,4 Mio. Aktien, die deutlich - zum Großteil extrem signifikant - im Geld stehen. Die Inhaber dieser Putkontrakte sitze also auf extrem hohen Gewinnen von zig Millionen €. Beispiel Basispreis 12.71 € über 10.000 Kontrakte (Basis 9,- € dito). Dies entspricht über 1 Mio. Aktien oder in dem Beispiel über 6,5 Mio. € Buchgewinne.

https://www.eurex.com/ex-en/markets/equ/opt/TUI-945908

Die Inhaber dieser Kontrakte werden innerhalb der nächsten 19 Handelstage (29.05. ist handelsfrei) ihre Gewinne realisieren (müssen), das bedeutet sie verkaufen den Put und die Gegenseite (üblicherweise die Market Maker) kaufen am Markt TUI Aktien ein um ihren Hedge-Aktienshort glattzustellen. D.h. wir haben über 7 Mio. TUI Aktien einzudecken bis zum nächsten Verfallstag. Spätestens am 16.06. werden alle dann noch ausstehenden Puts via Rückkäufe in der Schlussauktion geschlossen. Dies bedeutet einen latenten Kaufdruck, jedenfalls wenn der Putinhaber nicht parallel einen eigenen Longbestand haben, den sie parallel in den Markt geben. Dies dürfte eher die Ausnahme sein, machen Verkäufe doch auf solchen Niveaus keinerlei fundamentalen Sinn.

Ich rechne daher allein schon aus Sicht der Terminmarktdatenlage mit einem starken Handelsverlauf bis Mitte Juni. Ich brauche wohl nicht hinterherzuschicken, dass ich bullish eingestellt bin. 😜😎

Bis nächste Woche!

Euer
dogi

P.S.: Bevor ich korrigiert werde: ich habe oben eine Standard Kontraktsize von 100 Aktien unterstellt. Mir ist post Fertigstellung des Postings aufgefallen, dass das ja so nicht stimmt, da - man sieht es an den ungraden Basispreisen - dies umgestellte Kontrakte aus der Zeit vor der KE sind. Die Kontraktsize ist daher auch nicht mehr 100 sondern irgendwas zwischen 18.9 und 189 Aktien laut meinem Handelsystem. Ich bin mir daher bewusst, dass die o.g. Zahlen so nicht stimmen, bin jetzt aber zu faul das abzuändern, weise daher nur an dieser Stelle auf diesen Umstand hin. An der Grundaussage, dass latenter Glattstellungsdruck zu erwarten ist, ändert sich dadurch nichts. Das genaue Volumen ist nur wesentlich schwieriger zu ermitteln als Kontrakte x 100. Und hierzu bin ich zu faul

[Winfix]

Last Minute Angebot TUI
Hab nochmal nachgelesen. Ebel hat nie gesagt, dass es kein Last Minute Angebot geben wird. Last Minute aber nicht wie früher und stark eingeschränkt.
Also alles im Lot!
https://www.airliners.de/tui-chef-ebel-billigangebote-ausnah…

[ssb-security]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.877.902 von Swiftnick am 19.05.23 17:45:18

Zitat von Swiftnick: Ich habe mich heute komplett von Aktien getrennt. Mir fällt realwirtschaftlich so gar kein Grund ein. der ein All Time High im Dax rechtfertigen würde. In meinen Augen eine irrationale Entkoppelung. Ich erwarte also erstmal eine ordentliche Bereinigung des Gesamtmarktes.
Dann steht auch wieder eine TUI auf dem Einkaufszettel, vielleicht so ab September. So long und viel Glück allen Investierten!

Der Aktienmarkt und dessen Werte orientieren sich nicht nur an Unternehmenszahlen, sondern auch an verfügbarem Cash. Was sollen die Leute denn mit ihrem ersparten machen. Für 2,5% anlegen um die 9% Inflation auszusitzen? Da gehe ich nicht mit und versuche mich doch lieber an der Börse.

[Winfix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.877.902 von Swiftnick am 19.05.23 17:45:18

All Time High nominal überschritten, o.k. Aber real, also unter Miteinbezug der Inflationsraten, sind wir noch weit davon entfernt. Da ist noch 15 bis 20% Luft drin.

[Winfix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.878.007 von Rohdiamant am 19.05.23 18:04:46

Die Last Minute Angebote fühlen sich nach Ebels Äußerungen in der Tat merkwürdig an. Hab mich da mal durchgeclickt und festgestellt, dass das meiste erst ab Mitte Oktober gilt. Also ist es wohl eher ein Frühbucherangebot. Die Hauptferienzeit ist jedenfalls nicht betroffen.

[dogweiler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.878.298 von bullish123 am 19.05.23 19:02:55

Zitat von bullish123: Der Kurs will nicht ausbrechen. Ein Schritt vor und dann 2 zurück. Am nächsten Tag andersrum …
Die Umsätze sind ordentlich zurückgegangen.
Will man die Anleger zermürben❓

Wochenbericht gibts immer am WE...

Soviel vorab... no, Käufer waren schlicht seit Mittwoch im Urlaub, was sich in nur 22 Mio. Aktien Wochenumsatz (Vorwoche 52 Mio) anschaulich ausdrückt.

Letzter Woche Freitag Close 5,85 €, heute 6,078 €, das ist doch ein schöner Wochenanstieg. Ich bin zufrieden. Auch mit diesem Mai Verfallspreis (alle Short Calls wertlos verfallen).

Es reicht vollkommen, wenn wir Anfang Juni über 6,50 € ausbrechen und die 7 ins Visier nehmen..... 😎

[Tigerwoods]

Zitat von Swiftnick: Ich habe mich heute komplett von Aktien getrennt. Mir fällt realwirtschaftlich so gar kein Grund ein. der ein All Time High im Dax rechtfertigen würde. In meinen Augen eine irrationale Entkoppelung. Ich erwarte also erstmal eine ordentliche Bereinigung des Gesamtmarktes.
Dann steht auch wieder eine TUI auf dem Einkaufszettel, vielleicht so ab September. So long und viel Glück allen Investierten!

Das ist genau mein Gedanke. Vll Hälfte jetzt kaufen und Rest im September. Ob EU und TUI so stark fallen, dass sich raus und wieder 🥹rein lohnt

[bullish123]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.877.008 von dogweiler am 19.05.23 14:51:04

Der Kurs will nicht ausbrechen. Ein Schritt vor und dann 2 zurück. Am nächsten Tag andersrum …
Die Umsätze sind ordentlich zurückgegangen.
Will man die Anleger zermürben❓

[Rohdiamant]

Hatte Herr Ebel nicht noch vor ein paar Tagen getöhnt: „Es wird 2023 keinen Last-Minute-Sommer geben“

https://www.travelbook.de/news/tui-chef-es-wird-2023-keinen-…

Hmmm... und wenn ich mir jetzt die Homepage von Tui anschaue?

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https://www.tui.com/last-minute/?contentid=1_hero_persofamil…

[mbpoll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.877.737 von ssb-security am 19.05.23 17:15:43

Zitat von ssb-security: Gerade eben E-Mai von TUI "Robinson Insider" erhalten. 400,- € Rabatt! Allerdings erst ab Buchungswert X voll einlösbar.
Übrigens ein Schnäppchen. Noonu Atoll mit Wasserbungalow und Pool. Ich kann es empfehlen und es ist nicht teurer als 2021.

Kann ich bestätigen habe da Stammkunden