Nordex buy ("First Berlin") - Älteste Beiträge zuerst (Seite 7592)

[sleupendriewer_]

die grenzen des wachstums

und jetzt mal eine ansage für die freunde grenzlosen wachstums ...

baut man onshore-windkraftanlagen die konkurrenzfähig zu solar sein sollen - dann wohl für 500k€/MW mit anlagen der 4-5MW-klasse die an diesen standorten perspektivisch 20mio kwh (4000 vollaststunden bringen.

baut man davon 10000 stück pro jahr - dann produzieren diese mühlen bummilig 200TWh - Lebensdauer der Anlagen ist auf 25 Jahre angestiegen - einige bieten auf 30Jahre an ...
sprich 25 Jahre revolvierender Zubau von 10000 dieser Anlagen bedeutet 5000TWh.

5000TWh sind 25% des Weltstromverbrauchs der bei ca. 20000TWh liegt.

10% davon Hydro, 15% Offshore-Wind (2000Anlagen per anno der 15+xMW-Klasse) - 50% PV - das war es ...

Bei PV muss dazu nur die jährlich installierte Leistung auf 500GW ansteigen - 2020 gibt es erste Hersteller mit annähernd 50GW Kapazität (Longi) - der Rest der SMSL wird wohl von annähernd 10GW in diese Richtung bis 2025 nachziehen ...
Damit saturiert der Markt auch dort - und Verdrängung setzt ein - ein Markt mit einem Volumen von nur ca. 100mrd €/anno - nicht besonders viel - wenn man andere Halbleiterzweige vergleicht ...
SMSL-Hersteller machen dann weniger als 10mrd € Umsatz/anno - auch nicht besonders viel - so die Grössenordnung von Infineon ...

Am Ende ist es für einen reinen Onshore-WKA-Hersteller - um auf Nordex zurückzukommen - mit 10% Marktanteil - falls er noch nicht zerquetscht wurde von Siemens, Vestas und GE in einem Onshore-arkt der insgesamt nur noch 25 mrd Umsatz ausmacht (das kann man auch locker durch drei Teilen - und wenn man den chinesischen ANteil abzieht - dann bleiben für die Big Three onshore noch ca. jeweils 5mrd € Umsatz und ein paar Zerquetschte) allenfalls 1000 Anlagen mit 4-5GW und 2.5mrd Umsatz (Service wird wohl auch mal konsolidiert werden müssen in Anbetracht der Konkurrenz aus anderen Techonologien) ...

Nicht so dolle - das mit dem "unendlichen" Wachstum - wat ?

... und dann kommt noch der Altmaier und spuckt Eucht in die Suppe

[sleupendriewer_]

https://www.windpowermonthly.com/article/1466510/germany-ent…

Hier kann man schön nachlesen, warum es einfach keinen Sinn macht Sonerausschreibungen für Wind anzubieten - nicht zuletzt weil man heute beschlossen hat nur Bimsch-genehmigte Projekte für die Auktionen zuzulassen :

https://www.iwr.de/news.php?id=35300

Es gibt einfach nicht genug genehmigte Projekte - allein für die wenigen "normalen" Projekte ...


Vorschlag : Macht technologieoffene Ausschreibungen - in Süddeutschand wird die Akzeptanz für PV auch eine andere sein als für Wind (und aufgrund des guten Ertrags steht da ja schon eine Menge PV) - dann klappt es auch mit der Anzahl der Projekte und dem Ausbau - und PV kann sich sehr zügig durchsetzen ...

[Durando]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.946.941 von sleupendriewer_ am 09.06.18 02:03:15

Ist doch Unsinn, was du da schreibst.

Es gibt z.B. viele kleine Windparks, wo neben den Wind-Turbinen, z.B. Mais- oder Getreidefelder bewirtschaftet werden. (natürlich nicht direkt unter der Windenergie-Anlage)
Ein kleiner Zugangsweg zu den Anlagen ist natürlich auch völlig normal.
Aber dafür wird eben keine besonders große Fläche benötigt !
Hab mir das natürlich schon öfters angeschaut.

Ein PV-Park benötigt dagegen sehr große Flächen !
Ob dein "Füllfaktor" mit 50% stimmt, wage ich zu bezweifeln.
Natürlich braucht man auch kleine Zwischenräume für die einzelnen PV-Module, aber die kann man wohl kaum sinnvoll landwirtschaftlich nutzen, da die Wege zu eng sind und da sie für Wartungen frei bleiben müssen.

PV-Parks sind natürlich sinnvoll in Wüsten-Regionen, da scheint auch sehr viel Sonne.
Und auf Dächern sind PV-Module natürlich auch sinnvoll.

[matjung]

In den letzten 12 Monaten war ein Niveau von 11 Euro immer wieder gut um Short zu gehen.
Gegeben die ertragsschwachen Prognose dürfte es jetzt nicht viel anders sein.

[sleupendriewer_]

klare / konzertierte (angriffs-) moves der chinesen

nachdem die änderungen im chinesischen markt bekannt gegeben wurden

kommt nun die konsolidierung bei den relevanten playern und der backup mit finanzstarken partnern - natürlich aus dem bereich der staatlichen energieunternehmen - es fängt an mit :

shanghai electric übernimmt 51% an der poly-abteilung von gcl ( der grösste poly-hersteller in china)

https://www.pv-magazine.com/2018/06/06/shanghai-electric-rev…

polyhersteller hatten bisher knackige (roh)margen von 40-50% - durch einsparungen dort und diamantdrahtsägen auf allen stufen lassen sich imho bei den si-kosten 50% kosteneinsparungen - bzw. 4-5 us-cent/wp beim asp klar machen - was dann bei ASP im 3x cent/wp bereich schon mal ein signifikanter beitrag ist um in den 2x cent/wp bereich zu kommen ...

trotz der margenreduktion rechne ich dabei mit poly-si-preisen für mono-zellen von 10usd/kg noch nicht einmal mit cashkosten (die liegen bei 7-8usd/kg) sondern bei 10usd/kg kann man noch locker abschreibungen 1.x usd/kg veranschlagen und eine nette rohmarge richtung 10% - das reicht locker zum überleben und als anreiz um den ausbau weiter zu treiben ...

perspektivisch kann china bis 2020 ca. 400+kT poly-si produzieren (davon 300+kT tauglichfür mono) - bei 3g/wp reicht das locker für 100+GW mono und nochmal 30-50GW poly - oci und wacker werden sehen müssen wo sie mit ihren 150-200kT bleiben - oder die preise mitgehen müssen (potential/backup für weitere 75GW mono) - der halbe weg zu 500GW (mehr braucht niemand perspektivisch) ist also gemacht ...

wichtig ist imho jedenfalls festzustellen - dass es da interesssanterweise gerade ein paar signifikante moves gibt - abgestimmt auf das vorhgehen der regierung ...

das wird implikationen auf den onshore-wind-markt haben - die konkurrenzsituation liegt klar auf der hand und wir treten mit 2xcent/wp in den bereich ein, wo solar defakto - so wie offshore wind - ohne staatliche stützung - in grossem massstab umgesetzt werden kann - das verändert die lage für wind massiv (denn onshore-wind ist nicht so weit - schon mal gar nicht im kleinteiligen onshore-wind markt in D - auf den nordex setzt)

[sleupendriewer_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.951.974 von sleupendriewer_ am 10.06.18 12:47:21

shnaghai electric ist übrigens der lizenznehmer für siemens offshore-turbinen in china - die wissen was sie tun (und siemens hät sie offensichtlich für ziemlich verlässlich ...)

[Durando]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.951.923 von matjung am 10.06.18 12:25:40

Zitat von matjung: In den letzten 12 Monaten war ein Niveau von 11 Euro immer wieder gut um Short zu gehen.
Gegeben die ertragsschwachen Prognose dürfte es jetzt nicht viel anders sein.

Vielleicht ändert sich das ja bald ?

Irgendwann muss es mit Nordex ja auch wieder aufwärts gehen.

[lehm70]

95 MW Spanien

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2018-06/4407032…

[Durando]

Erfreuliche neue Aufträge aus Spanien !

Insgesamt ganze 95 MW !

Schade, dass es sich in diesem negativen Marktumfeld, nicht positiv auf den Aktienkurs auswirkt.

[david_55]

Aus Sicht der Charttechnik sieht es nun zunehmend düster aus. Nächster Support bei 8,8€. Krass ist auch die relative Schwäche gegenüber dem TecDax auf Monatsbasis. Wenn für Q2 keine Überraschung bei AE kommt, sehen wir die 7€ wieder. Also weiterhin Short bleiben. Erst über 11,80 hellt sich das Chartbild etwas auf. Alles wie immer nur meine Meinung :-)