Cytori Profi Thread - 500 Beiträge pro Seite

[artemis]

Nachdem im Hauptthread nur noch gefeiert wird, hier ein Versuch Cytori im neuen Licht zu diskutieren.

!!!!!Wichtig, ich werde sinnlos negative und destruktive Kommentare ignorieren und bitte diejenigen, die mitmachen, ebenso zu verfahren, um das Niveau dementsprechend hoch zu halten....

Ich kenne die Firma recht gut, und habe auch so meine Probleme mit einigen Dingen in der Vergangenheit.
Die derzeitige Situation bewerte ich jedoch wie folgt:

- Cytori befasst sich mit Stammzellen
- Es geht um adulte Stammzellen, gewonnen aus Fettgewebe
- Die Zellen verlassen bei der Aufbearbeitung nicht den OP-Raum, insofern geht es in der Praxis um nicht viel mehr als bei einer Knochentransplantation
- Olympus investiert bis zu 63 Millionen USD um bei der Technologie dabei zu sein
- Aufgrund der zeitlichen Abfolge der Deals ist davon auszugehen, dass Olympus sämtliche am Markt bekannten Technologien bewertet und für ein Investment in Betracht gezogen hat
-Olympus besitzt 75% Marktanteil bei Endoskopen, hat also breite Expertise zum Thema Vertieb an Krankenhäuser, Ärzte und Einkaufsmanager
- Olympus hat die Technologie bei circa 15 USD pro Aktie bewertet, sonst würde die Option auf weitere 2,2 Millionen Aktien zu 10 USD keinen Sinn machen. Dies war vor der Olympus Beteiligung. Post Deal hat sich meiner Meinung nach die Bewertung stark erhöht. Wäre das Unternehmen nicht an der Börse, wäre dies unweigerlich der Fall
- Wenn Olympus über 60 Millionen USD investiert, nur um Maschinen in einem JV produzieren zu können, dann wird das Potenzial entsprechend sein. Jedenfalls kann der derzeitige Kurs, und damit ein Market Cap von ca. 150 Millionen USD nur der Anfang sein

Olympus scheint sich recht sicher zu sein, und wer es zu 75% Marktanteil im Healthcare Business gebracht hat, hat nichts zu verschenken.

Insofern sehe ich die Chancen für einen Versiebenfacher (1 Milliarde Market Cap) deutlich höher als auf einen Totalverlust. Für mich eine günstige Option, bin mal gespannt...

[Gulliver]

dann klär mich doch mal auf wie du auf eine bewertung von faire bewertung von 15$ je cytori aktie kommst (aus olympus-sicht?!)

übrigens wird drüben nicht nur gefeiert - zumindest von meiner seite nicht

good night

gulliver
coo junge fuechse
http://www.xn--junge-fchse-zhb.de/

[Kaffeetrinker]

[posting]18.974.071 von artemis am 25.11.05 00:22:20[/posting]Deine Argumente bezüglich Olympus sind stichhaltig und z.T.so hier noch nicht formuliert.
Es war sowieso angedacht einen Thread dieser Art einzurichten. Das Feiern wollen wir eigentlich auf der jungen-Füchse-Seite betreiben.
Der Hauptthread von Schape ist Uns allen sehr wichtig, allein aus nostalgischen Gründen. Jeder, der sich mit Cytori auseinandersetzen möchte, sollte sich zumindest in die ersten Postings, wenn nicht sogar den kompletten Thread, einlesen. Einfach, um zu erfahren, wie sich die Neuausrichtung entwickelt hat und woher Cytori kommt.
Allerdings haben wir gerade in den letzten Tagen sehr fortschrittlich diskutiert bezüglich der patentrechtlichen und konkurrenten Aspekte. Insofern ist die Kritik des `nur feierns´ nicht gerechtfertigt. Da die wenigsten von Uns fachliche Kompetenz besitzen, sondern wir eher aus Geldvermehrungsgründen hier sind, sollte man die Freude/Vorfreude nicht ganz verdrängen. Ich bin allerdings sicher, daß dein Anliegen hier aufgegriffen wird.
Also: discuss and enjoy

[artemis]

...ich habe nichts gegen feiern, versteht mich nicht falsch, ich will nur der neuen Situation mit Olympus Rechnung tragen...

meine Schätzung der $15 beruhen auf folgender Analyse: Wenn ich als Investor bereit bin für eine Aktie 10 zu zahlen wenn sie 3 handelt und ich mir zusätzlich Optionen zum Erwerb einer doppelten Zahl zu 10 einräumen lasse, kann dies nur auf Basis einer Mischkalkulation beruhen. Die 15 sind ausserdem die untere Bewertungsgrenze der US Peergroup, wobei ich die Eintrittswahrscheinlichkeit des "simplen" Cytori Ansatzes deutlich höher Einschätze, nicht zuletzt auch wegen der neuen Olympus Verbindung...

[Felix_Crull]

Hallo mal wieder an alle!

@Artemis:

Bin voll und ganz Deiner Meinung, die Chancen sind mit Sicherheit gut. Verstärkt werden sollte ein Trend in diese Richtung mit der Aufnahme des Handels an der Nasdaq, bzw. mit der wahrscheinlich irgendwann folgenden Research-coverage einiger Analysten, die sich vor allem jetzt irgendwann ergeben wird, wo die Marketcap die 100m USD nachhaltig überschritten zu haben scheint.

Zusätzlich, wie neulich von mir auch mal im Nachbarthread geäussert, meine ich, dass wir wahrscheinlich wirklich eine Ausweitung der Anwendungen sehen werden, die sich aus der Verwertung aus Fettgewebe gewonnener Stammzellen ergeben werden. Man liest ja schon einiges über kosmetische Anwendungen mit adulten Stammzellen und ich setze drauf, dass hier weiteres Potential wartet.

Zum Thema Kurspotential denke ich, dass wir natürlich irgendwann auch mit einer gewissen Verwässerung rechnen müssen und auch mal hier und da Aktien des Managements oder des Aufsichtsrats auf den Markt kommen, aber bei der weiter oben besprochenen upside soll das nur Recht sein. Dann müssen wir uns halt mit 40 statt 50€ pro Aktie zufrieden geben

Fakt ist: Ich verkaufe nicht und alle um mich herum, denen ich es ebenso angeraten hab, haben schon verkauft.

Ein gutes Signal!

Komisch auch, dass gestern (Thanksgiving) kaum Umsätze in dem Papier waren, sollten wirklich hauptsächlich die Amis hier kaufen oder war das Zufall, was meint ihr?

Kursziel 15 bis Jahresende!

[saingot]

ist denn niemand bereit die lächerlichen 80 st. aus dem ask zu übernehmen?

[Felix_Crull]

Wenn unser Theorien hier alle stimmen sollten, dann MÜSSEN sie einfach bis zum Jahresende rausgenommen werden, Saingot! Soviel dazu!

Apropos peer group: Viacell, etc. haben sich auf den beschwerlichen Weg begeben, den Vertrieb selber zu organisieren, haben keine Grössen wie Olympus (oder Medtronic) an der Seite und handeln bei 300m USD. Das sollte meine Verdoppler-bis-Jahresende-Theorie stützen...

[Kaffeetrinker]

Mir macht immer noch der geringe Umsatz zu schaffen. Damit ging es zwar leicht und schnell rauf, aber die Gefahr eines Rückschlags, wenn mal jemand ein paar mehr Stücke gibt, haben wir ja letzte Woche erlebt.
Meine Hoffnung bei einem Nasdaq-Debut ist dementsprechend ein deutlich intensiviertes Handelsvolumen in der Folgezeit.

[Felix_Crull]

Absolut, Kaffeetrinker!

Trotz allem hast Du gesehen, dass sich auf einem derart erhoehten Niveau die Gewinnmitnahmen noch im Rahmen halten, bzw. hielten und wir haben bis vor einigen Tagen mehrere Wochen nun jeweils hunderttausend Aktien gehandelt. Auch nicht schlecht!