Elmos nach entäuschendem Jahr wieder auf Kurs? (Seite 14)

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.790.644 von hugohebel am 08.07.16 08:45:35

Mal zur Selbstreflexion, das war bei Kursen unterhalb von 11 Euro... Und es hat exakt 7 Monate gedauert Immer wieder erstaunlich wie schnell sich an der Börse der Wind total dreht. Im Juli 2016 war Elmos das hässlichste Entlein weit und breit. Jetzt ist man gefragt wie lange nicht. Und die Unternehmensprognose hat sich in der Zwischenzeit nicht im geringsten verändert. Alles reine Börsenpsychologie.

Zitat von hugohebel: Ich sammel die Aktie auf dem Niveau selbst ein weil ich die Downside für relativ überschaubar halte und hier auch schnell wieder Fantasie reinkommen kann. Elektroauto, autonomes Fahren, alles Trends wo Elmos ganz vorne mitspielt. Und das ganze bekommt man unter Buchwert mit nem haufen Cash dazu. Ist für mich nur eine Frage der Zeit wann diese Fantasie wieder gespielt wird und uns Elmos von den Börsenblättchen plötzlich wieder als Top Zukunftsplay der Branche genannt wird. Eine Paragon schafft das ja auch. Ob das in 6 Monaten oder erst in zwei Jahren der Fall ist weiss ich nicht. Ich weiss im Moment nur das ich hier ne Menge für mein Geld bekomme und daher kaufe ich.

[hugohebel]

Puh, da bin ich auch zu früh raus, hätte ich nicht gedacht das aus der lahmen Ente plötzlich ein Rennpferd wird

[xyzet]

Jetzt geht's aber rund.
Wird auch mal Zeit, hab' das Teil gefühlt schon Jahrzehnte im Depot.

[delle002]

Gute Zahlen aus Dortmund und ich bin dabei
Freue mich schon auf die HV

[dlg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.969.954 von dlg am 02.08.16 12:06:34

Gute Zahlen von Elmos – die haben geliefert, keine Frage. Aber habe mich dennoch soeben erst mal verabschiedet aus der Aktie, schöner Trade für ein halbes Jahr mit ca. 50% Performance. Aber mit nem 18/16er KGV für 2017/18 sehe ich für den Moment nicht mehr das riesige Potenzial für weitere (kurzfrstige) Anstiege.

[BeeBob77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.258.614 von senna7 am 07.02.17 13:06:54

Prognose 2016 erfüllt, höheres Wachstum in 2017

http://www.elmos.com/investor-relations/publikationen/presse…

[senna7]

so ein wenig getradet .... vor den 16 Euro ( Teil ) Gewinne mitgenommen ..
sollte es nochmal in die Zone 12-13 Euro gehen kauf ich sie zurück ...

ansonsten läuft der Rest weiter ...

[senna7]

Das Ding läuft ...es gibt überhaupt keinen Grund zur Panik ...





ich will hier wieder die 20 er Marke sehen
dazu muss aber der kleine Widersstand bei 16 Euro überwunden werden ( nächstes ZIEL ) , aber bis dahin kann die Aktie ohne Probleme laufen.

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.001.268 von hugohebel am 03.01.17 18:27:04

Hoppla- da hatte ich doch glatt den Dollarkurs im Vergleich zum Euro mal eben reduziert- dabei ist der Dollar gestiegen. Und wenn der Dollarkurs gestiegen ist (was ja wohl der Fall ist), dann leidet Elmos unter dem Kurs. Ich habs ja selbst geschrieben: Die Kosten in Dollar sind höher als die Erträge- steigt der Dollar, steigen die Kosten überproportional.

Entschuldigung! Danke für die Richtigstellung- Asche über mein Haupt.

Aber bei @valueperforma klingt es so als ob Elmos damit kalkuliert, dass ein Dollar 1,10 Euro kostet, weil er diesen Wert ins Verhältnis setzt zum heutigen "Preis" von 0,96 Euro je Dollar. Das hat mich dann doch entscheidend verwirrt.

Meiner Meinung nach kalkuliert Elmos aber doch mit einem Eurokurs von 1,10 Dollar (und nicht mit einem Dollarkurs von 1,10 Euro??) und so extrem weit war der doch im letzten Jahr nicht von der Kalkulation weg oder? Ich bin etwas verwirrt muss ich zugeben. Sorry!

https://de.statista.com/statistik/daten/studie/214878/umfrag…

Danach betrug der Wechselkurs sogar 1,11 Dollar je Euro und damit würde der Dollarpreis ja unter der Elmosschätzung liegen, was sich dann ja (leicht) positiv auf die Gewinne bei Elmos auswirken müsste?

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.001.013 von Huta am 03.01.17 18:02:36

Nein, er hat schon Recht, Elmos leidet unter einem höheren Dollar. Man hat mehr Kosten in Dollar als Erträge in Dollar. Für den Rest hedgt sich Elmos immer. Kann man in den Geschäftsberichten der letzten Jahre nachlesen.

Daher ist dies zumeist umsatzrelevant gewesen hat sich aber kaum bis gar nicht auf den Ertrag ausgewirkt.

In Q1 2015 hat der Dollar fast 15% aufgewertet. Da sieht man das schön. Man musste eine Umsatzwarnung aussprechen konnte aber an der Ergebnisprognose festhalten, da man aus Sicherungsgeschäften 2,9 Mio. Euro Gewinn erzielt hat.

Hier die Q1 2015 Passage dazu:

Elmos passt die Prognose aufgrund von Wechselkurseffekten an. Der Prognose liegt nun ein Wechselkursverhältnis von 1,10 US-Dollar/Euro zugrunde (vormals: 1,20 US-Dollar/Euro). Demzufolge erwartet das Management für das laufende Geschäftsjahr 2015 ein Umsatzwachstum von 5% bis 9% (vormals: mittlerer einstelliger Prozentbereich). Dank der abgeschlossenen Kurssicherungsgeschäfte gehen wir unverändert davon aus, in 2015 eine im Vergleich zu 2014 leicht bessere EBIT-Marge zu erreichen, trotz negativer Einflüsse des Wechselkursverhältnisses auf die Kosten. Elmos wird erneut weniger als 15% vom Umsatz investieren und beim bereinigten Free Cashflow wieder einen positiven Wert erzielen.

Zitat von Huta:

Zitat von Valueperforma: Strong Sell,

Gewinn bricht auf Grund des Dollarkurses extrem ein.
Forecast basiert auf Dollar über 1,10 Euro.

In Q3 im Schnitt bei 0,96 Euro .

Ausblick wird sehr schlecht ausfallen . Dollar / Euro 1:1

Ich kann das jetzt nur "ohne Gewähr" sagen- aber soweit ich mich richtig erinnere, profitiert Elmos eher von einem niedrigen Dollar, weil der Anteil der in Dollar fakturierten Kosten höher ist als der Anteil der in Dollar fakturierten Umsätze.

Insofern müsste Elmos von einem deutlich unter den Erwartungen liegenden Dollarkurs dann ja auf der Kostenseite stärker profitieren als auf der Umsatzseite leiden.

Wie gesagt: Das ist eine Aussage ohne Gewähr. Vielleicht kann das hier ja jemand verifizieren oder eben auch widerlegen??