Commerzbank ---> Ziel 40 € !!!!!! (Seite 14528)

[DeadKennedy]

08:40:49 5,60 5,70

[zokkero]

Dann ist der Knoten ja heute geplatzt. Mal schauen wieviel diese Meldung schon eingepreißt haben. Zumindest wird der Kurs heute (egal welcher) die nächste Zeit
halten.

[spect]

DJ DGAP-News: Commerzbank AG

6. April 2011 07:27
DJ DGAP-News: Commerzbank AG

DGAP-News: Commerzbank AG / Schlagwort(e): Kapitalmaßnahme/Kapitalerhöhung Commerzbank AG 06.04.2011 / 07:26 =-------------------------------------------------------------------- DIESE PRESSEMITTEILUNG BZW. DIE IN DIESER PRESSEMITTEILUNG ENTHALTENEN INFORMATIONEN SIND NICHT ZUR WEITERGABE IN BZW. INNERHALB DER VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, KANADA, JAPAN ODER AUSTRALIEN BESTIMMT. Commerzbank will Stille Einlagen des SoFFin weitgehend zurückführen - Ablösung von rund 14,3 Mrd Euro der 16,2 Mrd Euro Stillen Einlagen des SoFFin bis Juni 2011 - 11,0 Mrd Euro aus Kapitalerhöhungen, zusätzliche 3,27 Mrd Euro aus eigenen Mitteln - Bedingte Pflichtumtauschanleihen (erster Schritt), Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht (zweiter Schritt) - SoFFin-Beteiligung nach Durchführung der Kapitalmaßnahme unverändert bei 25 % plus 1 Aktie - Core-Tier-1-Quote nach Rückführung bei 8,8 %, Equity-Tier-1-Quote bei 8,0 % (auf Pro-forma-Basis) Die Commerzbank plant, die Stillen Einlagen des Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung (SoFFin) in Höhe von 16,2 Milliarden Euro bis Juni 2011 um rund 14,3 Milliarden Euro zurückzuführen und damit weitgehend abzulösen. Hierzu ist ein Maßnahmenpaket vorgesehen, das darauf abzielt, neue Investoren zu gewinnen, die Interessen der bisherigen Aktionäre zu wahren und größtmögliche Transaktionssicherheit zu gewährleisten. In einem ersten Schritt sollen ab dem 6. April 2011 im Wege eines Bookbuilding-Verfahrens CoMEN genannte bedingte Pflichtumtauschanleihen (englisch Conditional Mandatory Exchangeable Notes) platziert werden. Die CoMEN sollen nach der Hauptversammlung im Mai 2011 nach Eintritt bestimmter Bedingungen in Commerzbank-Aktien getauscht werden. Die dafür erforderlichen neuen Aktien sollen aus einem neuen Bedingten Kapital durch Wandlung Stiller Einlagen des SoFFin entstehen. Der SoFFin erhält im Gegenzug den Bruttoerlös aus der Platzierung der CoMEN. Zur Beibehaltung seines Anteils in Höhe von 25% plus 1 Aktie wandelt der SoFFin anschließend zusätzliche Stille Einlagen in Aktien. Über die Schaffung des entsprechenden Bedingten Kapitals soll die vom 18. Mai 2011 auf den 6. Mai 2011 vorgezogene ordentliche Hauptversammlung der Commerzbank beschließen. Als zweiter Schritt ist eine Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht vorgesehen. Sie soll von Ende Mai bis Anfang Juni 2011 durchgeführt werden. Zur Beibehaltung seines Anteils in Höhe von 25% plus 1 Aktie bringt der SoFFin dabei Stille Einlagen ein (,Verwässerungsschutz'). Der erforderliche Kapitalerhöhungsbeschluss soll ebenfalls von der Hauptversammlung gefasst werden. Im Rahmen der Transaktion sollen am Kapitalmarkt insgesamt rund 8,25 Milliarden Euro aufgenommen werden. Darüber hinaus werden insgesamt rund 2,75 Milliarden Euro Stille Einlagen des SoFFin in Commerzbank-Aktien gewandelt (erster Schritt) beziehungsweise im Rahmen der Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht eingebracht (zweiter Schritt). Insgesamt werden durch die Kapitalmaßnahmen Stille Einlagen des SoFFin in Höhe von 11,0 Milliarden Euro abgelöst und in gleicher Höhe durch Aktienkapital (Equity-Tier-1-Kapital) ersetzt. Weitere Stille Einlagen des SoFFin in Höhe von 3,27 Milliarden Euro sollen aus freiem regulatorischem Kapital zurückgeführt werden. Ein internationales Bankenkonsortium hat sich unter marktüblichen Bedingungen verpflichtet, den am Kapitalmarkt angestrebten Emissionserlös in Höhe von rund 8,25 Milliarden Euro zu garantieren; vorausgesetzt ist dabei, dass sich der SoFFin wie vorgesehen an der Gesamttransaktion beteiligt. Das Bankenkonsortium wird von den Globalen Koordinatoren Commerzbank, Deutsche Bank, J.P.Morgan und Citi geführt. Weitere Joint Bookrunner sind Goldman Sachs, HSBC, ING und UBS. 'Die Politik hat nach dem Lehman-Ausfall beherzt und schnell reagiert: Sie hat das Bankensystem stabilisiert und Überbrückungshilfe gewährt. Dafür gebührt ihr Respekt und auch Dank', sagte Martin Blessing, Vorsitzender des Vorstands der Commerzbank. 'Wir sind ein Jahr früher als erwartet in die Gewinnzone zurückgekehrt, und wir setzen auch die Integration der Dresdner Bank in wichtigen Bereichen schneller als geplant um. Unser Geschäftsmodell funktioniert. Das gibt uns die Möglichkeit, die Stillen Einlagen schneller als erwartet und in einem Paket um rund 90 % zu reduzieren. Den dann noch verbleibenden Betrag von rund 1,9 Milliarden Euro wollen wir bis spätestens 2014 aus künftigem freiem regulatorischem Kapital zurückführen', sagte Blessing. 'Wir halten also unser Versprechen, die temporäre Unterstützung des Bundes so schnell wie möglich zurückzuzahlen. Dem Steuerzahler soll auch kein Schaden entstehen.' Der SoFFin erhält im Zusammenhang mit der Rückführung der Stillen Einlagen eine Einmalzahlung in Höhe von 1,03 Milliarden Euro. Platzierung der CoMEN Im ersten Schritt sollen ab dem 6. April 2011 CoMEN im Gegenwert von rund 2,6 Milliarden Euro bis zu rund 3,4 Milliarden Euro von einem internationalen Bankenkonsortium im Wege eines Bookbuilding-Verfahrens bei nationalen und internationalen Anlegern platziert werden. Investoren, die am 6. April 2011 zum Börsenschluss Commerzbank-Aktien halten, haben im Rahmen der Platzierung der CoMEN Erwerbsrechte, das heißt, sie können für je 1 Aktie 1 CoMEN erwerben. Dem SoFFin steht kein Erwerbsrecht zu. Zur Beibehaltung seines Anteils in Höhe von 25% plus 1 Aktie und abhängig vom Volumen der Transaktion wird der SoFFin aber zusätzliche Stille Einlagen in Höhe von rund 0,9 Milliarden Euro bis zu rund 1,1 Milliarden Euro in Commerzbank-Aktien wandeln. Die Bank strebt an, durch den ersten Schritt insgesamt rund 3,5 Milliarden Euro bis zu rund 4,5 Milliarden Euro, maximal jedoch 6,0 Milliarden Euro zu erlösen. Der Erwerbspreis der CoMEN ist für bisherige Aktionäre und für Anleger, die am Bookbuilding teilnehmen, gleich und wird über das Bookbuilding-Verfahren bestimmt. Die Anzahl der zu begebenden CoMEN sowie ihr Erwerbspreis werden nach dem Ende des Bookbuilding (13. April 2011) festgelegt und unmittelbar nach Festsetzung im Rahmen einer Ad-hoc-Mitteilung bekannt gegeben. Jede CoMEN soll vorbehaltlich des Eintritts bestimmter Bedingungen - dazu gehört insbesondere die Fassung und Umsetzung der erforderlichen Hauptversammlungsbeschlüsse - in eine Commerzbank-Aktie mit Gewinnanteilberechtigung ab 1. Januar 2011 getauscht werden. Dies ist für die 19. Kalenderwoche 2011 vorgesehen. Die dafür notwendigen neuen Aktien sollen im Mai 2011 aus einem von der Hauptversammlung noch zu schaffenden Bedingten Kapital durch Wandlung Stiller Einlagen des SoFFin entstehen. Der SoFFin soll im Gegenzug den Bruttoerlös aus der Platzierung der CoMEN erhalten. Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht Als zweiter Schritt ist eine Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht vorgesehen, bei der auch die im ersten Schritt im Tausch gegen CoMEN gelieferten Aktien bezugsberechtigt sind. Diese Kapitalerhöhung soll so bemessen werden, dass die Stillen Einlagen in beiden Schritten zusammen um insgesamt 11,0 Milliarden Euro zurückgeführt werden können. Die entsprechende Kapitalerhöhung soll der Hauptversammlung am 6. Mai 2011 zur Beschlussfassung vorgelegt werden. Die neuen Aktien sollen den Aktionären voraussichtlich von Ende Mai 2011 bis Anfang Juni 2011 zum Bezug angeboten werden. Das Bezugsverhältnis hängt von der endgültigen Zahl der angebotenen Aktien ab. Der Bezugspreis soll mit einem Abschlag vom Börsenkurs am Tag der Festlegung bestimmt werden. Über die Zahl der auszugebenden Aktien und weitere Einzelheiten der Kapitalerhöhung soll der Vorstand der Commerzbank mit Zustimmung des Aufsichtsrats entscheiden. Die im zweiten Schritt auszugebenden neuen Aktien sollen ebenfalls mit voller Gewinnanteilberechtigung ab 1. Januar 2011 ausgestattet sein. Es ist vorgesehen, dass der SoFFin durch Einbringung von Stillen Einlagen an der Kapitalerhöhung teilnimmt (,Verwässerungsschutz'). Die Allianz hat ihre grundsätzliche Bereitschaft erklärt, an der Bezugsrechtskapitalerhöhung in nennenswertem Umfang durch Ausübung ihrer Bezugsrechte teilzunehmen. Hauptversammlung auf 6. Mai 2011 vorgezogen Vorstand und Aufsichtsrat der Commerzbank werden der vom 18. Mai 2011 auf den 6. Mai 2011 vorgezogenen Hauptversammlung vorschlagen, die für die Umsetzung der Gesamttransaktion erforderlichen Beschlüsse zu fassen. Dabei wird der Hauptversammlung auch vorgeschlagen, den rechnerischen Anteil pro Aktie am Grundkapital neu einzuteilen. Dazu sollen 2,1 Milliarden Euro des zum 31. Dezember 2010 im HGB-Abschluss der Commerzbank AG ausgewiesenen Gezeichneten Kapitals (insgesamt 3,5 Milliarden Euro) in die Kapitalrücklage eingestellt werden. Diese bilanzielle Maßnahme hat keine Auswirkungen auf die Höhe des Eigenkapitals oder die Zahl der ausgegebenen Aktien. Commerzbank-Aktien haben keinen Nennbetrag. Die Neueinteilung führt daher nur dazu, dass der rechnerische Anteil einer Aktie am Gezeichneten Kapital von 2,60 Euro auf 1,00 Euro zurückgeht. Die vollständige Tagesordnung der Hauptversammlung, der auch der genaue Wortlaut der Beschlussvorschläge zu beiden Schritten zu entnehmen ist, wird am 8. April 2011 veröffentlicht. Rückführung aus freiem regulatorischem Kapital Vor dem Hintergrund ihres kundenorientierten und funktionierenden Geschäftsmodells und mit Blick auf ihre gute Kapitalausstattung löst die Commerzbank im Rahmen der Gesamttransaktion aus freiem regulatorischem Kapital Stille Einlagen des SoFFin in Höhe von 3,27 Milliarden Euro ab. Die
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

April 06, 2011 01:27 ET (05:27 GMT)

[Zockelmann]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.324.849 von Zockelmann am 06.04.11 05:49:33

Nachtrag:

Es wird damit argumentiert: "um den Käufern der neuen Commerzbank-Aktien die Angst vor einem zweiten Kapitalschritt zu nehmen". Ich nenne es zu deutsch: "damit diese Ergomanen wieder die alte Narrenfreiheit zurück erlangen"............

Und nur darum geht es. Wäre es anders, dann könnte man sich mit dem zurückzahlen der Gelder an den Staat ohneweiteres 10 Jahre Zeit lassen. Das Problem dabei ist dass dann eben die Bonis nicht so hereinregnen. Das aber ist ja ohnehin bekannt.

[Zockelmann]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.324.409 von mule99 am 05.04.11 22:40:24

"Die Kapitalerhöhung soll möglichst groß ausfallen, um den Käufern der neuen Commerzbank-Aktien die Angst vor einem zweiten Kapitalschritt zu nehmen"

Es ist exakt dieser Punkt der mir Zahnschmerzen bereitet, und bei dem ich nicht müde werde die grösste Gefahr anzumhnen. Wenn diese "Finanzkoriphäen" aus der Teppichetage tatsächlich mehr Geld in die Kassen gespühlt bekommen, dann werden sie es sich zu 100% nicht verkneifen eine weitere, äusserst kostspielige Dummheit anzustellen.

Diese Typen sind völlig ergozentrisch veranlagt, und täglich darum bemüht deren Ego möglichst lückenlos zu befriedigen. Darum ist es völlig realitätsfremd zu glauben dass mit diesem "mehr an Geld" etwas sinnvolles angestellt wird. Nein, viel schlimmer !!! Die in Aussicht gestellten Bonis in alten Höhen wird diese Individuen erst recht darin bestätigen alles richtig gemacht zu haben.

Kurzum: Der grösste Fehler - und ich glaube ganz fest daran dass der gemacht wird - ist dieser Teppichetage zuviel Geld zukommen zu lassen. DIE WERDEN DAS ZU 100% WIEDER VERBOCKEN !!! Das ist bei diesen "Finanzkasperls" genetisch bedingt !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

[chorner]

Aha, also morgen soll der große Tag sein! Ich bin ja noch skeptisch, ob Blessing morgen ( Mittwoch ) wirklich was sagt und ob's ggfls. irgendeine Aussagekraft hat. Ich erinnere nur ungern an seine Posse: "signifikant bedeutet mindestens 10% Rückzahlung in 2011". Außerdem glaube ich nicht mehr an die "informierten Finanzkreise". Andererseits würde der heutige Kursanstieg dafür sprechen ... mal schauen, ich bin überzeugt, dass wir uns der heißen Phase nähern.

[mule99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.324.391 von mule99 am 05.04.11 22:36:32

Schlimme Verwässerung droht! Kapitalerhöhung: Commerzbank will Staatshilfen zurückzahlen

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/banken/commerzbank-w…

[mule99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.323.619 von Kursfreund am 05.04.11 20:13:34

Naja, ob das gut für die Aktionäre wird bezweifle ich ...


"Dort muss sie sich mögliche Kapitalerhöhungen von den Aktionären genehmigen lassen. In Finanzkreisen wird erwartet, dass die Bank sich vorsichtshalber einen sehr hohen Kapitalrahmen einräumen lässt - mehr als sie unter normalen Umständen bräuchte, um nicht von einem schwachen Umfeld ausgebremst zu werden."

...

"Die Kapitalerhöhung soll möglichst groß ausfallen, um den Käufern der neuen Commerzbank-Aktien die Angst vor einem zweiten Kapitalschritt zu nehmen", sagten mehrere mit den Vorbereitungen vertraute Personen. Mit einer Verdoppelung des Grundkapitals könnte die Bank beim üblichen Abschlag von 25 bis 30 Prozent auf den Börsenkurs 5,3 bis 5,6 Milliarden Euro einnehmen.

http://de.reuters.com/article/companiesNews/idDEBEE7340EB201…

[Kursfreund]

Am Ende wird alles gut!!

http://de.reuters.com/article/companiesNews/idDEBEE7340EB201…

[Zockelmann]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.323.465 von fiebius am 05.04.11 19:48:58

Nö, bin in dem Titel drin: http://www.payoff.ch/product/product-finder/fullquote.html?w…
Und habe natürlich auch noch Aktien......
Aber ich hoffe schon dass demnächst ein Schub nach Norden ansteht. Aus welchen Gründen auch immer. Denn der Strike von € 6.-- scheint mir durchaus realistisch zu sein. Trotz drohendem "wasweissichnichtwas".....