LS Invest AG -- IFA Hotel (613120): Steht der Squeeze-Out unmittelbar bevor? (Seite 238)

[Herbert H]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.873.894 von straßenköter am 30.01.18 14:11:08

Zitat von straßenköter: Der heutige Focus Money empfiehlt IFA in einem zweiseitigen Bericht mit Kursziel 15€.

... und in der Zeitschrift touristik aktuell wird offensichtlich auch berichtet:

http://www.touristik-aktuell.de/nachrichten/hotels/news/datu…

[Returnhunter]

Ich bevorzuge es, wenn das Publikum der Aktie fern bleibt. Die bringen meist nur Volatität. Steigt die Aktie nicht wie gewünscht, gehen die schnell wieder raus. Da finde ich Investoren besser, die sich mit dem Unternehmen beschäftigen besser. Das sichert einen gesunderen Kursanstieg.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.874.212 von gnuldi am 30.01.18 14:42:15

Ich habe schon länger das Gefühl, dass Empfehlungen der Börse Online und des Focus Money keine Relevanz mehr haben. Lediglich die EamS und Der Aktionär bewegen noch ab und zu ein wenig die Kurse.

[gnuldi]

Hab ich heute früh auch nur kurz im Inhaltsverzeichniss gelesen
Die meisten lesen Focus Money erst morgen
Bis die in die Gänge kommen und kaufen ist es Freitag

[Effektenkombinat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.873.894 von straßenköter am 30.01.18 14:11:08

Zitat von straßenköter: Der heutige Focus Money empfiehlt IFA in einem zweiseitigen Bericht mit Kursziel 15€.

Kaum Umsätze. Liest wohl keiner mehr?

[straßenköter]

Der heutige Focus Money empfiehlt IFA in einem zweiseitigen Bericht mit Kursziel 15€.

[Returnhunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.860.301 von gnuldi am 29.01.18 12:06:36

Denke nicht, dass TUI gleich die ganze IFA übernehmen wollen würde. Wenn dann nur die interessanten Hotels.Lopesan würde wohl auch verkaufen, wenn der Preis stimmt.

[gnuldi]

Laut Pressemeldung sucht tui neue Hotels in der Karibik
Könntet um nicht Ifa schlucken?

[nullcheck]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.854.163 von Solideinvestierenkomplex4you am 28.01.18 16:47:43

Dann lass mal hören wo deiner Meinung nach mehr drin ist

[Solideinvestierenkomplex4you]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.854.040 von straßenköter am 28.01.18 16:22:18

danke abermals für Deinen Beitrag!

Ich schaue mir auch gerade das Unternehmen noch mal etwas
näher an.

Vermutlich kann man davon ausgehen (zumindest bin ich mal
ganz grob davon ausgegangen), dass rund 15,5 Millionen Euro
für 2017 hängen bleiben könnten. Vielleicht auch noch einen Tick mehr,
wer weiss.
Nach konservativer Rechnung mit den aktuellen Bilanzdaten aus Q3
ergibt sich damit ein fairer Unternehmenswert allein aus Renditesicht
nach meinem EFKR-Modell von rund 248 Millionen Euro.
Die positive Nachricht damit einhergehend wäre... es wäre noch etwas
Platz im Vergleich zur aktuellen MK.
Die negative(n) Nachrichten wären...nicht so viel, wie ursprünglich
von mir gedacht und, Du hast es bereits angeschrieben:
Ohne Sondereffekte aus eventuellen weiteren Verkäufen
könnten die Ergebnisse für 2018 temporär sinken.

Sinkende Ergebnisse für 2018 hiesse auch tendenziell eine
leichte Verringerung des Fair Values nach EFKR-Modell.
Unabhängig davon, dass hier die Buchwertefans voll auf Ihre Kosten kommen,
denn rein vom Buchwert her stellt das Unternehmen ja ein deutlich größeres Schnäppchen dar...
aber damit (mit Buchwerten) arbeite ich nicht (mehr).

In meinem Wikifolio EFKR 30 zu 10 habe ich damals übrigens zum Kauf von IFA in meinem
Wikifolio einen fairen Wert von 212 Millionen Euro errechnet (nachzulesen in dem entsprechenden Wikifolio...Kommentar vom 04.04.2016)
Schaut man sich den aktuellen Börsenwert von IFA an, würde ich schreiben,
dass meine damalige Prognose wohl ein Punktlandung dar gestellt hat,
was ich aber mehr oder weniger gewohnt bin, denn mein Modell arbeitet
hoch präzise. Das weiss ich seit langen Jahren aus meiner Erfahrung.
Allerdings sorgt der Teil (überraschende Prognoseerhöhungen oder überraschende Prognosesenkungen beim Gewinn)
noch für genügend Gestaltungsspielraum.

Da aber 2018 zunächst möglicherweise mit leicht sinkenden Ergebnissen einher gehen könnte für IFA,
könnte sich daraus auch (ohne weitere Sondereffekte) eine leicht niedrigere
faire Bewertung (temporär) ergeben.
Weitere überraschende Hotelverkäufe zu guten Preisen oder aber
ein weiteres Vorrücken im Jahr 2018 mit näherem Blick auf die Gewinne in
2019 könnten allerdings wieder zu einer Erhöhung des Aktienkurses führen.

In Summe muss man wohl alle angeschriebenen Faktoren zusammen stellen,
um eine Ahnung von "fairen Kurs" zu erhalten.

Leider ist der von mir errechnete faire Unternehmenswert der IFA
mit rund 248 Millionen Euro nicht hoch genug, um eine mindestens 30 % ige Unterbewertung
nach EFKR auszumachen, was ja gefordert ist in meinem Wikifolio,
um einsteigen zu dürfen...abgesehen davon, dass all die historisch extrem günstig erscheinenden
Aktienkurse (in Europa und den USA) meine Cash Positionen in diesem Wikifolio
auf Null sinken lassen.
Denn für jedes Unternehmen, dass eventuell verkauft oder teilverkauft wird,
finden sich gleich wieder neue, höchst billige Unternehmen auf dem Kurszettel.

Allen investierten wünsche ich viel Glück!
Ich denke, a la long könnten bei IFA hier tatsächlich weit höhere Kurse
erzielt werden. Für mich ist es aber leider nicht günstig genug, um einzusteigen.

Gruß und schönen Sonntag an alle