AT & T (Seite 114)

[Highjumper2]

Insider Interest Mounting At AT&T

Insiders at AT&T are taking long positions in the stock, owing to the company’s strong fundamentals, high dividend yield, and relative stock underperformance

http://www.bidnessetc.com/24124-insider-interest-mounting-at…

[lalin1972]

AT&T ist der exklusive Verkäufer des neuen Amazon cell-phones.

http://online.wsj.com/articles/at-t-to-exclusively-carry-ama…

[El_Matador]

da will ich fuer randall stephenson mal hoffen, dass die fcc den deal mit directv genehmigt. eine zweite schlappe kann er sich als ceo nach der missglueckten uebernahme von t-mobile us wohl nicht leisten. sonst ist er moeglicherweise seinen job los.

es wird wohl auch davon abhaengen, ob der comcast / time warner cable deal genehmigt wird. und wenn das alles passiert, schmeisst sprint (softbank / masayoshi son) sein angebot fuer t-mobile us auf den tisch.

[Mietzi543]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.001.230 von lalin1972 am 17.05.14 13:48:59

Zitat von lalin1972: Anstatt bei AT&T aufzustocken, werde ich wohl einige Aktien von Verizon kaufen.....

Genau das habe ich inzwischen auch gemacht. Statt den Bestand an AT&T zu erhöhen (die ich bereits aufgestockt hatte), habe ich inzwischen auch eine volle Position Verizon im Depot.

[TME90]

So wie wohl derzeit einige Großinvestoren, wie ich heute las (Verizon-Kauf)

Der Leap-Kauf hat mir allerdings schon gefallen und macht mMn langfristig Sinn. Leap ohne planmäßige Abschreibungen auf die eigenen Netze ist ja durchaus profitabel, sie haben nur zu wenige Kunden, um die Netze zu rechtfertigen. Wenn Leap die At&t Netze nutzen kann, dann kann At&t ja einen deutlich höheren Anteil der Leap Umsätze als Free Cashflow nutzen.

Bei DirectTv sehe ich so etwas nur leider nicht.

Sonst ist das Wachstumsproblem für mich eigentlich kein wirkliches. At&t ist ja kein Wachstumswert. Ein wenig steigen die Umsätze durchaus noch, dazu kann man die Dividende über Aktienrückkäufe erhöhen und die Dividende selbst ist bereits hoch. Damit kann man die Kapitalkosten für ein Investment bei At&t schnell übersteigen, schließlich hat at&t kaum systematisches Risiko. Den Kaufpreis für DirectTv in Aktienrückkauf sollte mehr Wachstum bringen...

Verizon ist auf jedenfall auch interessant.

[lalin1972]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.958.380 von TME90 am 10.05.14 19:07:07

Auch hier wird der deal sehr kritisch gesehen und man hofft sogar, daß die Kartellbehörden die Genehmigung versagen werden.

Einige Gründe:

It seems the company is running out of growth ideas. This is not the first time AT&T has gone to the M&A well. Last year, the company bought Leap Wireless for $4 billion. But management has not been able to extract any value from this deal. This is why the stock has declined 7% since it closed.
(...)
But the deal, which presents no accretive benefits, doesn't make sense. Not to mention, AT&T is paying roughly a 40% premium for a company that is dealing with slowing subscriber growth. And when you factor in DirecTV's debt load of $16 billion, this shoots the total enterprise value to a $66 billion deal.
Granted, money is not the object here. AT&T will have no problem with financing, given that the company generates $35 billion in operating cash flow. But just because you have the money does not mean it should be spent. And management has yet to explain how DirecTV, which has not internet infrastructure, can help AT&T grow its internet ambitions.

http://seekingalpha.com/article/2222383-at-and-t-becomes-a-s…

Anstatt bei AT&T aufzustocken, werde ich wohl einige Aktien von Verizon kaufen.....

[TME90]

Guter Link! Ich bin da auch sehr kritisch gegenüber eingestellt, auch wenn der Markt At&t ja gerade eher nach oben schickt und das wohl weniger kritisch sieht.
Ist das DirectTv Geschäftsmodell langfristig attraktiv? >40 Mrd. $ an neuen Schulden sind ein hohes langfristiges Risiko meiner Meinung nach.

[lalin1972]

Dieser Autor sieht den Erwerb sehr kritisch und rät davon ab:

http://seekingalpha.com/article/2205233-at-and-t-should-not-…

Mir fehlen die genauen Marktkenntnisse in den USA. Habe die Aktie praktisch als Anleihenersatz vor einigen Jahren gekauft; sie macht nur ca. 2,5% in meinem Depot aus.

[TME90]

Was haltet ihr vom möglichen Kauf von DirectTv?
Viele Grüße

[TME90]

"Den Depotanteil halte ich für ziemlich hoch"

Da gebe ich dir recht. Die Diversifikation kann man noch ausbauen. Geschieht auch noch