HEWLETT-PACKARD - bitte einsteigen ! (Seite 16)

[martin365]

Ich dachte Whitman hätte noch den nicht von ihr eingefädelten Autonomy-Deal durch Zahlung einer Vertragsstrafe verhindern können.

[MisterGoodwill]

Die Whitman hat ja nicht gefälscht! Sie ist einer der wenigen Manager, bei denen überhaupt Übernahmestopp und Schuldenabbau bereits zu Beginn der Amtszeit in den Vordergrund zu treten scheint!

Wer weiß, was bei IBM und Philip Morris so bilanziert wird oder gar bei Xerox, RR Donnelley oder Pitney-Bowes! Das möchte so mancher Anleger auch lieber nicht wissen!

Wenn jeder den zahlen von HP blind vertrauen würde, stünden sie ja auch bei 25-30$! Ich vertraue ja auch nicht blind, meine aber das der Kurs ganz weit unten ist und daher einzig die Insolvenz noch dauerhafte Verluste verursachen könnte!

Auch K+S, E.ON und Corning sind, wenn man mal beim DAX- und S&P500-Stand zwei Augen zudrückt, auf Sicht von 12-24 Monaten ein blinder Kauf!
Normalerweise müsste der DAX bei 4500 und der S&P500 bei 900 stehen, damit der ganze Index billig ist und die Konjunkturrisiken bei allen relevanten Werte hinreichend eingepreist sind und auch ein entsprechender Discount, da 6000 beim DAX und 1200 beim S&P500 dann ein faires Niveau wären.

[Bakschisch_reloaded]

Zitat von MisterGoodwill: So schlecht sind die Zahlen auch nicht, wie eine baldige Insolvenz vermuten lassen würde!

Stimmt, aber bei einem derart schlecht gemanagten Unternehmen wie HP muss man sich ernsthaft fragen, inwieweit man diesen Zahlen blind vertrauen kann, und was da sonst noch für Leichen im Keller liegen könnten.

In Griechenland würde man sagen: Traue keiner Bilanz, die Du nicht selbst gefälscht hast.

[MisterGoodwill]

So schlecht sind die Zahlen auch nicht, wie eine baldige Insolvenz vermuten lassen würde!
HP ist nicht Supervalu! (Und noch nichtmal Staples, metro oder gar Best Buy)

Hier die Zahlen 2012 (vs 2011)

Cashbestand 11.3 bn (8.0 bn)
short-term debt 6.6 bn (8.1 bn)
long-term debt 21.8 bn (22.5bn)
Net-debt 16.4 bn (ohne Bank sogar nur 5.8 bn)
(Präsentation Q4 S.19)
Free Cashflow 7.5 bn (9.1 bn)
OCF 10.6 bn (12.6 bn)

EK 22.8 bn (39.0 bn)
Goodwill 35.6 bn (55.4 bn)

Goodwill-to-Equity 1.56 (1.42)
Debt-to-Equity 1.23 (0.77)
Buchwert/Aktie 11.59 $ (19.45)
tangibler Buchwert/ Aktie -6.51 $ (-8.18)

Das EK dürfte wegen des auch noch im nächsten Jahr hohen Cashflows auch negativ werden, ohne dass HP pleite geht. Aktienrückkäufe wurden endlich weitgehend eingestellt, große Übernahmen zurückgestellt und Schulden deutlich abbezahlt anstatt weiter expandiert. Weitere Goodwillabschreibungen sind aber eher nochmals bei 3Par und im PC-Bereich zu erwarten.
Operatives Ergebnis trotz 20% Umsatzrückgangs in der Druckersparte wieder erholt, Software läuft auch besser, nur Storage und Networking läuft schlechter.

[zwitscherton]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.843.690 von tippse am 20.11.12 16:53:46

Autonomy Made 'Willful Effort to Mislead' HP: CEO Whitman
http://finance.yahoo.com/news/autonomy-made-willful-effort-m…


When HP purchased Autonomy in 2011, the company was roundly criticized for overpaying for the unit - complaints that have now come back to haunt the technology giant with a vengeance.

"After we announced the acquisition there were a number of blogs that came to the fore about potential accounting problems at Autonomy," Whitman told CNBC. "The former management team ran that to ground and came to the conclusion that nothing was there... Obviously we know different now."

Ein Stück aus dem Tollhaus ...

##

[tippse]

Zitat von tippse: das teil ist heiß, nach meinem einstieg gestern gleich eine gesemmelt bekommen ...

die shortquote per 15.10.2012 ist respekteinflösend

Settlement Date	Short Interest	Avg Daily Share Volume	Days To Cover

10/15/2012	99,229,614	45,740,409	2.169408

9/28/2012	82,158,621	22,532,277	3.646264

9/14/2012	73,249,023	21,096,844	3.472037

http://www.nasdaq.com/symbol/hpq/short-interest

fast 100 mio shares - da kann noch ungemach drohen

und siehe da, auf wundersame weise erklärt sich die shortquote: hier war einigen längst klar, welche zahlen heute veröffentlicht werden!

[Bakschisch_reloaded]

Da kann man nur hoffen, dass bei dieser "nächsten signifikante Unterstützung .... bei 10,80 Dollar" ausnahmsweise mal ein Boden gefunden wird. Sonst wird HP beerdigt, was ich für wahrscheinlicher halte, wenn ich diesen Chartverlauf sehe. Ein solch lang andauernder und radikaler Kursverfall - zu relativ ruhigen Börsenzeiten - ist meistens das Vorzeichen für eine Insolvenz, bestensfalls für ein Siechtum als Pennystock.

Derartige Katastrophenmeldungen signalisieren vor allem eines: Ein unglaublich inkompetentes Management bei HP. So schlimm es auch für die Mitarbeiter sein mag, aber ich sehe nicht den Hauch einer Chance auf einen Turnaround.

[tippse]

HPQ gehört unter die TOP 50 der Diskussionsforen hier - fangen wir mal an:

Hewlett-Packard: Die Verkaufspanik ist da!
http://boerse.ard.de/meldungen/hewlett-packard-die-verkaufsp…

Das Beste: Autonomy hätte angeblich mit bilanziellen Tricks HP beim Kaufpreis betrogen - die Bösen ...

[Clue2oo7]

Alle anschallen, geht weiter abwärts

http://www.ftd.de/it-medien/it-telekommunikation/:hoher-verl…

Noch ein paar Quartale mehr und Apotheker hätte den Laden komplett vor die Wand gefahren!

[sw23456]

Alles auf HP! Völlig unterbewertet. Wer kommt als Aufkäufer in Frage? Oracle hat sich mit SUN bereits ein Hardware-Standbein besorgt. Bei der Diskussion übersehen wird die Service-Sparte von HP. Service nicht im Sinne von PC- oder Drucker-Wartung, sondern Service im Sinne von hochwertigen internationalen Full-IT-Outsouring-Verträgen. Hier ist die Marge bei HP erbärmlich schwach, das liegt aber nun daran, dass diese Sparte in den letzten Jahren enorm gewachsen ist, u.a. durch die Übernahme/Eingliederung von EDS. Je länger solche Verträge laufen, desto profitabler werden sie, weil die meist schmerzhaften Transistion-Projekte und die Anfangs-Invests abgeschrieben werden können und Zusatzaufträge quasi automatisch hereinkommen. Der weltweiter Marktführer beim ICT-Outsourcing ist IBM. IBM ist hochprofitabel, hat riesige Finanzmittel, zeigt aber seit längerem schwaches Wachstum. Der einzige Wermutstropfen: Es wird kartellrechtliche Probleme geben, in USA und in Europa.