Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 2699)

[question-mark]

anschnallen, das Orderbuch sieht top aus

[OliverZ]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.503.860 von sircoin am 19.10.16 02:44:07

läuft wenn Venezuela wirklich pleite geht wird es nochmal Chaos geben an den Öl-Märkten mit steigenden Preisen, es wurde schon berichtet die Förderung dort fällt und fällt weil das Geld für Instandhaltung fehlt.

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.503.356 von Gustavgans72 am 18.10.16 23:05:43

Das kommt darauf an, in welchem Jahr diese Bohrungen dann tatsächlich abgeteuft werden. Richtig ist, dass der Gesamtumsatz etwa um den von Dir genannten Prozentsatz steigen sollte. Kommt er ganz oder teilweise 2017/18 hinzu, sind wie Du sagst die Fixkosten ja schon drin. Kommt er zB 2019, dann wird 2019 deutlich besser als 2018.

Warten wir ab, wie es entwickelt wird.

[Gustavgans72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.492.670 von sircoin am 17.10.16 15:24:09

Zitat von sircoin:

Zitat von wolfsta: ...

Mal abgesehen davon, dass ich den Deckel lange nicht bei 100 sehe, interessierte mich dennoch deine Rechnung.

Comedys Rechnung kann ich Dir nicht geben. Aber First Berlin hat vor 14 Tagen diese Zahlenreihe (geht sogar bis zum Jahr 2034 (intern bei FB)) angenommen. Bei der Bewertung der Einzelunternehmen wurden die zu erwartenden Zahlen von Cub Creek und EOG ermittelt.

Annahme: beide Unternehmen gemeinsam bohren bis 2019 182 1-Meilen Hz-Bohrungen, danach ist Schluss mit Neubohren und es "Läuft" nur noch der Umsatz. Die 50 2-Meilen Hz-Bohrungen, die ja auch schon wieder unter Vertrag sind, sind noch gar nicht berücksichtigt.



Quelle: First Berlin http://www.more-ir.de/d/14319.pdf
Seite 3

Addiert man ab 2020 "Free cashflow" beider Unternehmen, so kommt man auf etwa folgende Werte, zu Grunde gelegt sind die in der Tab angegebenen Ölpreise des jeweiligen Jahres:

2020: 69 Mio$
2021: 49 Mio$
2022: 39 Mio$
2023: 33 Mio$
2024: 28 Mio$

usw.

Hierbei sind Steuern, Kapitalkosten, Abschreibungen bereits abgezogen.[/

@sircoin:
Es wird in der Studie von FB von 182 normalen HZ Bohrungen ausgegangen. Bewusst wurde auf die neuen möglichen 50 HZ Bohrungen mit doppelter Länge verzichtet.
Wie würde die Kalkulation von FB dann aussehen, wenn wir diese 50 HZ Bohrungen mit doppelter Länge in 100 HZ Bohrungen mit normaler Länge zu den 182 dazu nehmen. Dann hätten wir quasi 282 HZ Bohrungen. Wie würde dann die Tabelle für CCE aussehen, würden alle Erträge dann um ca. 55% höher ausfallen oder wäre der Ergebnissprung sogar noch größer als 55% da ja Fixkosten usw ja gleich bleiben???
Das Szenario von FB ist ja schon super, aber die Realität sieht ja noch viel besser aus, weil diese zusätzlichen Bohrungen ja vorhanden sind, also müssten wir diese doch mit in die Berechnung einfließen lassen.
Ich gehe auch davon aus, wenn das alles so klappt, dann werden die Prognosen von FB laufend aktualisiert und angehoben werden. Als diese Studie rausgekommen ist, da war der Kurs so um die 17-18 Euro, stellt euch mal vor FB macht nen Kursziel von 40 Euro, das hätte doch niemand geglaubt.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.501.697 von sirmike am 18.10.16 19:12:19

Zitat von sirmike:

Zitat von wiener9: Genau!
Würde mich nach dem heutigen Bericht nun also überhaupt nicht wundern wenn die DRAG schon die nächsten Wochen bekannt gibt den rest der alten (teuren) Anleihe zu kündigen und im Gegenzug die neue noch etwas aufzustocken;

Auch werden Sie natürlich nun genau rechnen, wieviel will man in 2017 Bohren was ist dafür an Kapital nötig. Sobald die ersten Quellen Öl produzieren und die Gewinne sichtbar werden sollte es ein leichtes sein die neue Anleihe auch etwas deutlicher aufzustocken falls das für das Bohrprogramm 2017 gebraucht würde.

Wäre wie erwähnt eine absolut positive Nachricht da die DRAG damit länger und günstiger finanziert wäre.

Und dann sind da noch außerordentliche Erträge aus der zusätzlichen Anleiheplatzierung. Denn die notiert bei 103%, die DRAG gibt diese aber ja zu 100% her (ist ja Emittent) und kann daher 3% Agio einfahren. Je Million Nominalwert sind das immerhin 30.000 Euro und aufs Jahr gerechnet. Wenn also Gutschlag von einem "einstelligen Millionenbetrag spricht", dürfte es also hieraus einen sechsstelligen Zusatzertrag geben, da wir von mehr als 3 Mio. Euro Anleihevolumen ausgehen können. Kein Gamechanger, aber ein nettes Zubrot für ein paar Tage Arbeit...

wusste gar nicht das so auch Geld verdient werden kann,

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.501.502 von trustone am 18.10.16 18:44:27

Zitat von wiener9: Genau!
Würde mich nach dem heutigen Bericht nun also überhaupt nicht wundern wenn die DRAG schon die nächsten Wochen bekannt gibt den rest der alten (teuren) Anleihe zu kündigen und im Gegenzug die neue noch etwas aufzustocken;

Auch werden Sie natürlich nun genau rechnen, wieviel will man in 2017 Bohren was ist dafür an Kapital nötig. Sobald die ersten Quellen Öl produzieren und die Gewinne sichtbar werden sollte es ein leichtes sein die neue Anleihe auch etwas deutlicher aufzustocken falls das für das Bohrprogramm 2017 gebraucht würde.

Wäre wie erwähnt eine absolut positive Nachricht da die DRAG damit länger und günstiger finanziert wäre.

Und dann sind da noch außerordentliche Erträge aus der zusätzlichen Anleiheplatzierung. Denn die notiert bei 103%, die DRAG gibt diese aber ja zu 100% her (ist ja Emittent) und kann daher 3% Agio einfahren. Je Million Nominalwert sind das immerhin 30.000 Euro und aufs Jahr gerechnet. Wenn also Gutschlag von einem "einstelligen Millionenbetrag spricht", dürfte es also hieraus einen sechsstelligen Zusatzertrag geben, da wir von mehr als 3 Mio. Euro Anleihevolumen ausgehen können. Kein Gamechanger, aber ein nettes Zubrot für ein paar Tage Arbeit...

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.501.361 von sirmike am 18.10.16 18:31:37

Genau!
Würde mich nach dem heutigen Bericht nun also überhaupt nicht wundern wenn die DRAG schon die nächsten Wochen bekannt gibt den rest der alten (teuren) Anleihe zu kündigen und im Gegenzug die neue noch etwas aufzustocken;

Auch werden Sie natürlich nun genau rechnen, wieviel will man in 2017 Bohren was ist dafür an Kapital nötig. Sobald die ersten Quellen Öl produzieren und die Gewinne sichtbar werden sollte es ein leichtes sein die neue Anleihe auch etwas deutlicher aufzustocken falls das für das Bohrprogramm 2017 gebraucht würde.

Wäre wie erwähnt eine absolut positive Nachricht da die DRAG damit länger und günstiger finanziert wäre.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.499.972 von trustone am 18.10.16 16:11:37

Zitat von wiener9: Der im Juli platzierte neue Bond notiert mit Kursen um 103 Prozent klar über dem Nennwert. Gutschlag hat die gute Kursperformance zwischenzeitlich bereits für Nachplatzierungen im einstelligen Millionenbereich genutzt.


das ist doch die nächste gute Nachricht, die neue Anleihe wird also aufgestockt und damit wohl bald die alte und teurere komplett abgelöst........

Der Gedanke kam mir auch, als ich das gelesen habe. Dazu passt auch diese Aussage: "Von der alten Anleihe stehen laut Gutschlag noch 15,8 Millionen Euro aus. Das Unternehmen könne aber jederzeit mit einer Frist von vier Wochen auf den Restbetrag eine Call-Option ziehen...".

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.500.857 von trustone am 18.10.16 17:35:45

Schön. Schlusskurs heute 23,21 = abermaliges 52-Wochen Hoch.

Das Bollingerband öffnet sich gerade wie ein Löwenmaul, um dem Kurs folgen zu können...

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.500.812 von sircoin am 18.10.16 17:29:30

letzter Absatz, Artikel ist von heute!

http://www.finance-magazin.de/persoenlich-personal/fuehrungs…