Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2481)

[cd-kunde]

Meinung vom Ex-Bestinver-Fondsmanager Parames ("16% annual returns over 25 years "):

Aryzta

7.18% Cobas Selección FI; 8.01% Cobas Internacional FI; 7.21% Cobas Grandes Compañías FI; 1.79% Cobas Renta FI

The company announced a profit warning in late January 2018, mainly due to the increase in personnel and transport costs in the US, which caused a sharp fall in the share price. It was one of the first companies to detect this cost inflation, and later we have seen all the major multinationals of the sector, like General Mills, follow in their footsteps. Conversations are now under way with clients to hike the prices of their products. So, in principle, this is a temporary problem. Also, sales are stabilising and it is managing to achieve capital return of more than 20%, even in this difficult year. Although some disinvestments have been made, still pending disposal is their most important non-core asset, Picard, which would bring about a drastic reduction of any financial risk.

After visiting the Company in Dublin, we returned with a good impression, both from the management team and from the plans they are putting in place to solve their problems. We were happy to see again Gary McGann, current Chairman, of whom we have a very good memory as a manager, as we have already mentioned previously, as he was able to significantly increase the value for shareholders in Smurfit Kappa without resorting to a capital increase. Likewise, we have resumed contact with experts in the sector and with some of its competitors, who have confirmed that they are experiencing the same cost inflation problems as Aryzta in the US and are already starting to raise the prices of their products.

We think this is a good business, with a good management that is dealing with temporary problems, and it offers a very attractive opportunity for the medium term.

[cd-kunde]

Schweizer Backkunst



Interessant finde ich die Kurse bei den Hybridanleihen:

Der ab 2019 kündbare Eurohybrid mit 100k Minimum-Einsatz und 4,5% Kupon bei 84%



Der 2018 noch-nicht gekündigte SFR-Hybrid mit 5k Minimum und 4% bei 63%



Der ab 2020 kündbare SFR-Hybrid mit 5k Minimum und 3,5% nur noch bei 52%



Alle 3 sind nicht bedient worden in 2018. Somit steht einem 1 Jahreskupon noch als Nachzahlung zu.

Ich glaube, dass manche Tutti-Frau mit dem Verkauf von Aryzta noch mal richtig Glück gehabt hat

[prallhans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.899.790 von Timburg am 04.06.18 06:41:03

Rofanspitze ist schön. Freier Blick ins Zillertal hat so etwas von Hochgebirge!

Ja, die Outdoorbranche ist schon nicht zu übersehen. E Bikes zB. Shimano? Wobei die Überflutung vormals unbekannter Terrains durch nun weiter kommende Biker nicht schön ist.
Aber Obacht. Es beginnt schon ein ziemliches Rabattschlachten bei den einzelnen Firmen und Marken. Das senkt die Margen.
In den USA ist Outdoor gleichzusetzen mit Hunting and Fisching. VIelleicht geht bei American Outdoor Brands was, ehem. Smith & Wesson.

[Timburg]

Moin moin zusammen,

schön das alle gut angekommen sind - der Rest darf sich ja noch teilweise über weitere Urlaubstage freuen. Und dem Investival wünsch ich heute eine gute Kondition für die Seebergspitze - wenn er das schafft kommt der Gipfel nächstes Jahr natürlich ins Programm. Übrigens @Prallhans - kannst ruhig stolz auf uns sein. Einmal Bärenkopf und einmal Rofanspitze kann man schon als gute Performance durchgehen lassen. Wobei ich potentielle Teilnehmer, welche es nicht so mit Wandern haben, durchaus beruhigen kann. Gibt immer auch ein Alternativprogramm für solche welche nicht unbedingt da oben rumkraxeln müssen.

Muss mich erstmal wieder einlesen was sich in der Börsenlandschaft tut, darum heute mehr OT. Ihr habt ja bemerkt wie leicht mir gestern die Planung bis 2022 gefallen ist. 10 Jahre sind natürlich eine verdammt lange Zeit und manchmal fällt es nicht leicht, das Projekt in diesem Rhythmus durchzuziehen. Dazu kommen manchmal natürlich auch leichte Anfälle von "Amtsmüdigkeit" wo man sich fragt ob man das mit dem Depot bzw. Thread auch wirklich richtig macht. Aber solche Treffen wie unsere jährlichen am Achensee geben einem dann auch wieder Rückenwind, wenn man von den Mitstreitern quasi wieder angetrieben bzw. unterstützt wird. Mal schaun was bis 2022 noch alles passiert, aber ein Versuch ist es wert.

OK, diese Woche wird`s spannend und zugleich eine kleine Probe für mich. Ist natürlich immer toll wenn man über Werte diskutiert bei welchen die Post abgeht: egal ob meine Trade Desk oder Oberkassels Abiomed oder Investivals CRISPR. Sich dann wieder "Langweilern" zuzuwenden wo definitiv keine 50% oder 100% in den nächsten 2-3 Jahre locken ist eine Herausforderung welcher man sich als Langfristinvestor stellen muss. Stimmung kann ja durchaus kurzfristig drehen. Bin ja mit dem Vorsatz nach Pertisau gefahren dass ich Unilever nachkaufe. Aber auch wenn es Disney sein sollte (um eine zusätzliche Erinnerung an die tolle Zeit zu haben) dann ist es für mich die gleiche Kategorie - auch wenn total andere Branche. Also ein solides Unternehmen mit welchem man die nächsten Jahre bzw. Jahrzehnte wahrscheinlich gut fahren wird.

Fast vergessen, aber da ich nun mal wieder "vor Ort" sitze: hat mich gefreut dass meine eigene Firma - Dierig - eine ziemlich positive Resonanz in den Gesprächen der letzten Tage hatte. Ich selber werde natürlich jetzt nicht kaufen - der Plan steht ja schon seit langem: Dierig wird von dem letzten Gehaltsscheck vor der Rente gekauft. Egal ob die dann bei 10 oder 20 oder 40 stehn. Aber da sieht man wie breit die Interessen im Thread gefächert sind - vom Dickschiff über US-Growth-Werte bis zu aussichtsreichen europäischen Nebenwerten ist alles dabei.

OK, dann allen welche nach dem Urlaub bzw. Ferien heute wieder loslegen müssen - einen guten Start. Mal schaun ob ich gleich heute aktiv werde oder noch 1-2 Tage warte um mich endgültig zu entscheiden.
VG Timburg

[thetoto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.898.353 von Timburg am 03.06.18 19:49:34

Ein Bild sagt mehr als 1000 Werte

Guten Morgen,

die Marille vor Ort ist besser als der Grappa beim HeimatItaliener ... , aber die Pasta können die in der Alpenrose bestimmt nicht besser ... . Sorry für´s Zecheprellen beim Stüberltrinken, aber man sieht sich sicher noch ein 4. Mal, dann mach ich das wieder gut ... . Ob am Achensee, im Star Wars Hotel oder im Mittelgebirge

Das Foto ist von gestern morgen um 8.40, gegen halb vier war ich wieder zuhause.

Tegernsee war gesperrt - dann über Bad Tölz und München bis Würzburg im Windschatten eines Mercedes AMG GT Roadsters in 6Std43Min mit 702 KM und trotz einer Vollbremsung wegen eines herrenlosen Fahrradträgers wieder gesund und müde auf der Heimatalm gelandet.

Laut Waage trotz des Wiener Schnitzel, Surf & Turf und des BeefBurgers, gefühlter 3000 Höhenmeter und rund 70.000 Schritten das Gewicht gehalten

Begebe mich nun an die aufgeschobenen Aufräumarbeiten im Depot, neue Anlageideen habe ich gerne mitgenommen. Heute hab ich noch frei, ab Dienstag mach dann ich auch wieder was Bruttosozialprodukt.

Vielen Dank an alle für das entspannte Wochenende!



Viele Grüße
Toto

+++ DSC Arminia Bielefeld - Alles andere ist nur Fußball +++

[Grab2theB]

Guten Abend zusammen,

auch ich möchte mich hier im Thread zurückmelden. Bin gut Zuhause angekommen, absolut nach Plan und ganz ohne Stress

Zunächst einmal möchte ich Timburg ganz herzlich dafür danken, dass er dieses Treffen ins Leben gerufen hat und dieses auch erst durch diesen Thread möglich wurde. Es ist jedes mal ein richtig tolles Erlebnis, ganz egal ob durch den Austausch untereinander oder auch die Aussicht beim Wandern. Glück beim Wetter hatten wir ja nun reichlich, nach all den negativen Prognosen.

Es hat mir wirklich ausgesprochen viel Spaß gemacht, es war eine schöne Zeit und daher auch ein großes Dankeschön an alle dort beteiligten Personen!

Inhaltlich hat Timburg natürlich schon vieles Erzählt. Ich bin doch schon ein wenig erstaunt gewesen, wie positiv Disney diese 4 Tage diskutiert wurde. Hat bei unseren Diskussionen durchweg gutes Feedback bekommen, was mich persönlich natürlich sehr gefreut hat.

Insgesamt gab es eine Menge Anregungen und ich für mich habe ein paar Werte mitgenommen, die ich mir in der nächsten Zeit unbedingt mal anschauen sollte und auch werde, die ich vorher gar nicht so wirklich auf dem Schirm hatte. Dazu zählt unter anderem eine Stryker, die bei so ziemlich allen als A-Wert identifiziert wurde, aber auch eine Veeva oder Accenture.

Wie auch beim letzten Mal kam aber bei den meisten Werten der Zusatz: "aktuell sehr / zu teuer"

Nun, ich werde nun völlig platt ins Bett gehen und dann kommt die nächsten Tage hier ein wenig Input, wenn ich mir den einen oder anderen Wert dann genauer angesehen habe.

Bis dahin,
Thorben

[com69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.898.353 von Timburg am 03.06.18 19:49:34

Hallo Kollegen,

melde mich auch wieder zurück und ich hoffe Grab2theB ist gut in Berlin gelandet.

Wie Timburg schon schrieb war mal wieder alles traumhaft. Das Wetter, das trotz diverser Wetter-Apps die Regen vorhergesagt hatten sehr gut war.
Dazu natürlich wieder sehr aufschlussreiche Gespräche über Börse, Märkte und Einzelwerte.

Neben den von Timburg genannten habe ich noch Stryker, Starbucks, McDonalds und Eurofins in Erinnerung die recht gut weggekommen sind. Während es bei Hormel, GIS und den spekulativeren Nutanix und TradeDesk doch das eine oder andere Fragezeichen gab.

Und über alledem stand natürlich die Frage was Timburg nächste Woche kauft…

Für alle die man noch nicht vom dem tollen Treffen überzeugt werden konnten.
Traut euch, von uns beisst keiner. Hier noch ein Bild fotografiert vom Bärenkopf

[Timburg]

Hallo allerseits,


ehrlich gesagt - mir graust es jedes Jahr vor diesem ersten Posting nach den Achensee-Tour. Ganz einfach aus dem Grund da ich meine Gefühle nicht so richtig rüberbringen kann. Werden also wahrscheinlich nur die verstehn mit welchen ich die letzten 4 Tage unterwegs war. Vorab schon mal: Eure lieben Grüße und Wünsche haben geholfen. Wir hatten trotz aller negativen Prognosen ein traumhaftes Wetter. Waren jeden Tag unterwegs und auch Abends hat das Rahmenprogramm sehr gut gepasst.

Der erste Abend natürlich etwas ganz Besonderes: meinen Geburtstag mit ehemaligen anonymen Chat-Bekanntschaften zu feiern, welche mir aber mittlerweile wie ganz gute Freunde vorkommen. Bei den Anwesenden hab ich mich ja schon für die tollen Geschenke bedankt - an dieser Stelle nochmal ein extra Dank an jene welche da anscheinend auch involviert waren, es leider aber nicht nach Pertisau geschafft haben: @Anyway & Provinzler & Phil: Ihr habt ja durch die Bank nachvollziehbare Gründe gehabt, dass Ihr dieses Jahr nicht kommen konntet. Hoffe aber dass wir uns 2019 wieder sehen.

Und da kommt auch schon die erste schlechte Nachricht für all die anderen denen die Anreise zu umständlich ist: bitte gibt nicht mir die Schuld, denn es wurde ganz demokratisch abgestimmt. Die weite Mehrheit will an dieser Tradition festhalten, also geht`s auch die nächsten 3 Jahre Ende Mai immer nach Pertisau. Wir haben anscheinend noch genügend Gipfel bis 2021. Und 2022 ist es dann soweit: das Highlight mit Wandern auf Mallorca (Tramuntana) während der Mandelblüte.

Und nun die gute Nachricht für alle die nördlich der Donau wohnen - Oberkassel & Co würden ein "Zwischentreffen" irgendwo im Zentrum Deutschlands organisieren und da seid jetzt Ihr alle gefragt. Also wo man etwas Interessantes auf die Beine stellen könnte bzw. wer überhaupt Lust auf ein solches Treffen hätte. Muss bzw. soll auch nicht mit Wandern zu tun haben (der Schatten der Rofanspitze würde dann überall lauern ) - sondern soll in eine ganz andere Richtung gehn. Als Highlight wäre dann z.B. eine Veranstaltung mit einem Profi aus der Finanzwelt denkbar - wie gesagt: sind nur grobe Überlegungen und da wären alle Vorschläge willkommen.

OK, soweit so gut. Jetzt werden bestimmt viele wissen wollen wie denn die "börsentechnische" Stimmung war ?!?! Auch wenn nicht alle paar Stunden das geflügelte Worte: gut, aber zu teuer - gefallen ist. War eine Mischung zwischen Vorsicht auf der einen Seite, bzw. gedämftem Optimismus auf der anderen Seite. Rein theoretisch könnte die Party vlt. schon in paar Wochen vorbei sein, könnte aber unter Umständen auch noch bis 2022 andauern. Wäre natürlich ein optimaler Abgang für mich. Aufhören wenn es am schönsten ist.

Dem entsprechend auch die Haltung der meisten Teilnehmer: zwar genügend Cash bereithalten, aber gezielt in aussichtsreiche Werte investieren. Und da bin ich dann auch schon bei den Einzelwerten. Wird vielleicht mancher enttäuscht sein, aber der meistdiskutierte Wert war ein richtiger "Langweiler": Disney. Sollte man nach Meinung vieler auf dem Radar behalten. Next story - und das wird speziell Bulli freuen: laut Meinung unseres Tech-Research-Teams sollte man ein Auge auf Accenture werfen. Solides Geschäftsmodell welches auch (bzw. vor allem) in der Krise nicht einbrechen sollte.

Bei europäischen Werten wurden häufig die Luxusgüterwerte hervorgehoben, aber auch eine Diasorin oder Umicore - also Werte die ich neulich gekauft hab - bekamen recht positive Kommentare. Dann länderübergreifend (und die Einschätzung kam natürlich von Oberkassel) - Chipwerte weiter beobachten. Haben einen guten Lauf welcher noch andauern könnte.

Bei Ami-Nebenwerten wurden natürlich ganz viele erwähnt - natürlich auch meine Trade Desk. Ganz gut weggekommen aber ist eine Aktie welche hier schon öfter erwähnt wurde, ich mir aber noch nie genauer angeschaut hab: Veeva. Also husch mal damit auf die WL.

Wollen zwar nicht dem Kleinen Chef & Co Konkurrenz machen, aber erstaunlicherweise ein deutscher Nebenwert welcher Interesse erweckt hat: Erlebnis Akademie AG. OK, nicht weiter erstaunlich wenn man aus den Bergen bzw. aus der Natur kommt und sieht, was da draussen los ist. Kann speziell ich auch langfristig einschätzen da ich seit vielen Jahren da draussen unterwegs bin. Aber was da an Mountain-Bikern, Wanderern und anderen Naturliebhabern unterwegs ist - wahnsinnige Entwicklung. Ist also ein persönliches Fazit: alles was mit Erholung, Tourismus usw. zu tun hat einfach mal verfolgen. Auch wenn ich paar ewige Wünsche wie Fenix Outdoor leider nicht (oder nur schwer) kaufen kann.

Soweit paar erste Eindrücke von unserem diesjährigen Treffen. War wirklich ganz ganz toll und ich kann jedem nur raten, es einfach mal zu versuchen. Hab es erst neulich einem Interessenten geschrieben: ist keine geschlossene Veranstaltung und jeder der gute Laune mitbringt ist willkommen.

Einige Teilnehmer dürften mittlerweile schon daheim sein - dem Rest wünsche ich eine gute Heimreise bzw. einen tollen Anschlussurlaub. Hat echt Spaß gemacht !!!!

Schönen Abend noch
Timburg

[HenryScheinulf]

Schwein gehabt ?


> 25 Jahre Dividendenerhöhung
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[tumle]

Hallo und guten Tag, mal etwas Zeit....mein Schwager, alleinstehend, von betreutem Wohnen zu Plegefall, sehr viel zu regeln, fängt bei fehlenden Pflegeplätzen an, wo das noch hinführt? ad Timburg: kennst die Problematik ja, gratuliere nachträgl. zum Geburtstag und fand deine Einlassung zum Umgang miteiander hier äußerst angebracht und formgerecht:Ausrufezeichen!......Tja, bin froh hier vor ca. drei Jahren mehr die Blickrichtung auf USA gefunden zu haben. MFST, Cisco und IBM waren damals wie heute schon da, große Schweizer Adressen auch, wie auch Royal Dutch, Statoil, Yara und Swenska Cellulosa plus heute auch Essity; bes. Investival und anderen verdanke ich den Zugang von:J&J,CHD,P&G, MDT, schon gut gelaufen, .........und nach Rückmeldung von Investival (hätte vielleicht sonst nicht zugegriffen) Richemont und UNP (letzte läuft auf Verdoppelung hin?), Fastenal, Mietzi seinerzeit eingebracht, auch unter 40 gekauft, Pepsicola verkauft und das Original Cocacola gehalten.....und Borregaard (Spez.Chemie, organisch) auch bei 7,50 Euro erworben(Hinweis Investival).......noch nicht im Gewinn bei Hochdorf (liegt sicher an meiner Milchallergie) und bei Paul Hartmann ebenfalls noch in den Miesen.....AT&T, Altria und CVS unter bes. Beobachtung.....bei Rohstoffen habe ich schon länger BHP und seit kurzem den Spinoff South32 spekulativ wg. Silber, Mangan........Im Düngerbereich lange Yara und neu Nutrien, leider CF Industries zu früh verkauft (glaube Ulf hatte sich dazu mal geäußert).......danke.....Depot dient zur eigenen Altersabsicherung und für Kinder und Enkel.........Gruß Tumle Kommt gut heim vom Achensee