Novo Resources: 150% in 3 Tagen ! Und jetzt ? (Seite 23)

[winni2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.693.335 von 90BVB09 am 31.01.22 13:17:10

Jaaa ..."besten Dank an PH" fuer diesen tollen Beitrag , geschrieben vor fast 1 Jahr auf seeking alpha , ausgerechnet vom "super-Fachmann" mit nick name Ben-Kramer -Miller , an dem wahnwityig viele Follower hängen , wenn man den Zahlen glauben darf ...
Schade, dass ich das, was die wie ich u,a. an NOVO interessierten Miner und Explo-Spezialisten in den Miner-Foren und Chats schreiben ...zu solcher Art bei der Masse der Kleinaktionären Angst und Unsicherheit auslösenden Beiträgen (die jeweils mit der Sorge enden, Novo schafft es nicht , ist pleitegefährdet ) .... ich spar mir und Euch den Zahlensalat , der in der rechnerischen Darstellung (inzwischen zwar evtl. veraltet) durchaus korrekt sein mag .... fuer die realistische Risikobewertung sollte man aber keinesfalls vergessen ,
1. WELCHE GIGANTISCHEN CAPEX-KOSTEN bei den meisten Minenstartern im Segment in der Regel anstehen , die finanyiert werden muessen , und wo es sehr oft um gany andere Grössenordnungen geht im MULTI-HUNDERT-MILLIONEN -Bereich ...wogegen die Kreditsumme hier grad
eher noch ne Lachnummer ist
2. Haben sie ja auch noch sehr ordentlich cash-Bestand

3. Die Beteiligungen an New Found, Calidus , Kalamazoo und GBM

Es gäbe hier ne Menge an wichtigen Dingen beizutragen , um das Bild von NOVO ins rechte Licht yu ruecken ...aber ich mach den Fehler nicht nochmal wie damals bei Max Resources und lass mich verbal verpruegeln dafuer, dass ich die Community mit viel Schreibaufwand an den Meinungen und Einschätzungen aus den Minernetzwerken teilhaben liess (die pusherin vom Dienst , sicher gar bezahlt vom Unternehmen) , passiert mir nicht hier wieder , etliche unverschämte BM voriges Jahr waren genuegend Warnung.

Macht gern schön weiter mit dem aufschlussreichen Zahlenkram ....

Solange die Minenprofis sich peu a peu in die Tiefstkurse weiter einkaufen ...MACH ICH DAS AUCH ....vielleicht ist das ja grad die Intention solcher Schreiberlinge wie B-K-M und vielleicht sogar desjenigen , dem hier gedankt wird, dass er uns den alten Kram yur Verfuegung stellt ?

WEITERMACHEN !

Winni

[90BVB09]

Novo Resources to Host Exploration Webinar

https://ceo.ca/@nasdaq/novo-resources-to-host-exploration-we…

Novo Resources Corp. is pleased to announce that Novo’s exploration team will provide a comprehensive update on exploration activities in Western Australia and Victoria at the following upcoming webinar:

[90BVB09]

Besten Dank an peterhuber!

https://seekingalpha.com/amp/article/4419630-novo-resources-…

"Die Sprott-Anlage

Einzelheiten zur Sprott-Anlage finden Sie in der Pressemitteilung des Unternehmens vom 4. August. Ich bin überrascht, dass es kaum Kommentare gab, die über das typische "Novo hat die Unterstützung einer glaubwürdigen Organisation wie Sprott, was Novo Glaubwürdigkeit verleiht" hinausgingen. Diejenigen, die diesen Quatsch glauben, haben sich die Kredithai-Bedingungen des Geschäfts nicht angesehen.

Die erste Tranche des Kredits wurde mit 35 Millionen Dollar angegeben und im August an Novo ausgezahlt. Laut der Pressemitteilung vom 4. August wird das Darlehen mit 8 % zuzüglich des höheren Wertes von 3-Monats-LIBOR oder 1 % verzinst. Der Zinssatz scheint also im Bereich von 9 % zu liegen, was für ein junges Bergbauunternehmen, das gerade mit der Produktion beginnt, nicht ungewöhnlich ist. Laut dieser Pressemitteilung (8. September) unterliegen die 35 Mio. $ jedoch einem Barzahlungsabschlag von ~12,3 %, was bedeutet, dass das Unternehmen nur 30,7 Mio. $ erhalten hat, während es ~9 % Zinsen auf 35 Mio. $ zahlt und bei Fälligkeit des Kredits zusätzlich 35 Mio. $ bzw. 4,3 Mio. $ mehr schuldet, als es erhalten hat. Schließlich schuldet das Unternehmen Clarus Securities 4,5 % auf alle Inanspruchnahmen der Fazilität. Es ist nicht klar, ob diese 4,5 % auf die gesamten 35 Mio. $ oder nur auf die erhaltenen 30,7 Mio. $ entfallen, obwohl dies den Bareingang im ersten Fall um 1,6 Mio. $ und im zweiten Fall um 1,4 Mio. $ verringert.

(Es ist erwähnenswert, dass die negativen Aspekte der Sprott-Fazilität, wie z.B. der Skontoabzug des Kreditgebers oder die Gebühr von Clarus Securities, in der PR vom 4. August nicht erwähnt werden).

Der effektive Zinssatz scheint ein Strafzins zu sein. Dem Jahresabschluss des Unternehmens zufolge schätzen seine eigenen Wirtschaftsprüfer den effektiven Zinssatz für die erste Tranche des Darlehens auf 19 %, was fast 1,5 Millionen an Sprott ausgegebene Einheiten (Aktien plus halbe Optionsscheine) als "Zinsen" einschließt.

Die zweite Tranche des Kredits sollte sich laut den Pressemitteilungen vom 4. August und 8. September ursprünglich auf 25 Mio. $ belaufen (vorbehaltlich eines Abschlags von 2 % und einer Gebühr von 4,5 %, die an Clarus Securities zu zahlen ist) sowie des gleichen jährlichen Zinssatzes von ca. 9 %. Die zweite Tranche war außerdem davon abhängig, dass Novo eine Vormachbarkeitsstudie ("PFS") zu Beaton's Creek vorlegt. Wort für Wort aus der Pressemitteilung vom 4. August:

Novo hat diese PFS nicht rechtzeitig oder überhaupt nicht vorgelegt.

(Als Randbemerkung sollte ich darauf hinweisen, dass die Lieferung einer PFS nicht nur eine Bedingung für den Erhalt der zweiten Tranche des Sprott-Darlehens war: Sie wurde der Investorengemeinschaft von Präsident Quinton Hennigh in der Show von Jay Taylor (Jay ist ein langjähriger Unterstützer von Novo Resources) öffentlich versprochen. (Der relevante Teil des Interviews kann hier bei ~7 Minuten, 30 Sekunden gefunden werden, gehen Sie 20-30 Sekunden zurück für mehr Kontext).

Novo hat am 31. März eine Pressemitteilung mit den wichtigsten Ergebnissen einer vorläufigen wirtschaftlichen Bewertung (PEA") veröffentlicht. Kurz gesagt, eine PEA kostet in der Regel deutlich weniger Geld als eine PFS, kann "abgeleitete Ressourcen" in den Minenplan einbeziehen (abgeleitete Ressourcen sind die Ressourcen mit dem geringsten Vertrauen, die die kanadischen Wertpapieraufsichtsbehörden einem börsennotierten Unternehmen erlauben, öffentlich zu erwähnen) und hat eine höhere Fehlerspanne (in der Regel +/-35 % gegenüber +/-25 % bei einer PFS und +/-15 % bei einer vollständigen Machbarkeitsstudie).

Außerdem unterscheide ich zwischen einem Unternehmen, das eine PEA (oder ein anderes technisch-wirtschaftliches Dokument) veröffentlicht, und einer Pressemitteilung mit den Highlights einer PEA. Kanadische Unternehmen können eine solche Pressemitteilung herausgeben, solange sie das eigentliche Dokument innerhalb von 45 Tagen einreichen. Novo hat das Dokument noch nicht eingereicht.

Sprott hätte einfach "nein" zu den verbleibenden Mitteln sagen können, obwohl er eine Inanspruchnahme von bis zu 15 Millionen Dollar (im Gegensatz zu den ursprünglich vorgeschlagenen 25 Millionen Dollar) erlaubt hat, für die derselbe Zinssatz von ~9%, 2% Kreditgebergebühr und 4,5% Gebühr für Clarus Securities gelten. In dieser Hinsicht hat Novo Glück gehabt, und wir werden das Ausmaß dieses Glücks bei der Berechnung des Cash-Bestands des Unternehmens sehen.

Weniger als eine Woche später gab Novo seine Finanzierung unter dem Marktniveau bekannt, wodurch die Aktien in dieser Woche um 14 % fielen.

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Andere Kapitalquellen

Das Unternehmen hält Wertpapiere an mehreren anderen Junior-Rohstoffunternehmen, die es verkaufen könnte, um Kapital zu beschaffen, insbesondere an New Found Gold (OTCPK:NFGFF). Die New Found-Aktien des Unternehmens haben heute einen Marktwert von ~C$80 Millionen. Leider werden die Aktien von New Found Gold nur durchschnittlich 250.000-300.000 Stück pro Tag gehandelt, was bedeutet, dass Novo viel Zeit benötigen würde, um seine 15.000.000 Aktien zu liquidieren. Novo verfügt außerdem über genügend Aktien, um den Streubesitz der Aktie (~28 %, die sich nicht in "engen" Händen befinden) um etwa 35 % zu erhöhen, was sich erheblich auf die Bewertung der von Novo verkauften Aktien auswirken könnte. Beachten Sie auch, dass Novo-Aktionäre oft an anderen Unternehmen beteiligt sind, an denen Quinton Hennigh beteiligt ist, und wenn Novo durch den Verkauf mangelndes Vertrauen in diese Unternehmen zeigt, könnten diese Aktionäre dem Beispiel folgen, insbesondere wenn sie Gewinne haben (was bei so gut wie allen New Found-Aktionären der Fall ist).

Novo hält kleinere Positionen in anderen Junior-Ressourcenunternehmen mit geringen Handelsvolumina, die das Unternehmen daran hindern, sich auf sinnvolle Weise zurückzuziehen, ohne die Bewertungen wesentlich zu beeinflussen.

Wir können nur darüber spekulieren, warum Novo sich für die Ausgabe von Aktien unter dem Marktpreis entschieden hat, anstatt einen Teil seiner Aktienbestände zu liquidieren, oder warum das Unternehmen nicht eine kleinere Kapitalerhöhung durchgeführt und den Restbetrag durch den Verkauf von Aktien ausgeglichen hat.

Update zu "Andere Kapitalquellen"

Dank eines Kommentars von @grgmtg habe ich weitere Informationen über die Möglichkeit, dass Novo Aktien von New Found Gold verkaufen kann, um seine Betriebskapitalposition zu erhöhen. Quinton Hennigh erklärt die Situation mit den New Found Gold-Aktien von Novo in diesem Video (das am 19. April, also einen Tag nach der ursprünglichen Veröffentlichung dieses Artikels, veröffentlicht wurde) bei ~13:40 Uhr.

Es gibt zwei wichtige Punkte.

Erstens befinden sich die meisten Aktien von Novo auf einem Treuhandkonto und werden erst in einigen Jahren frei gehandelt. Hier ist ein Zeitplan, wann die Novo-Aktien frei gehandelt werden:

Novo hat 15 Millionen Aktien, von denen 1,5 Millionen am 11. August zum Börsengang freigegeben wurden. Im Februar wurde ein weiteres 1/6 der verbleibenden Aktien, d.h. 2,25 Millionen Aktien, zum freien Handel freigegeben, was bedeutet, dass es insgesamt 3,75 Millionen frei handelbare Aktien gibt, weit weniger als die gesamten 15 Millionen, was bedeutet, dass der Großteil des Kapitals, von dem ich annahm, dass es Novo potenziell zur Verfügung steht, nicht vorhanden ist.

Zweitens werden die New Found Gold-Aktien als Sicherheit für das Sprott-Darlehen verwendet, und wenn Novo beschließt, seine New Found Gold-Aktien zu verkaufen, muss es diese Mittel zunächst zur Rückzahlung des Sprott-Darlehens verwenden.

Kurz gesagt, die New Found Gold-Aktien sind keine mögliche Quelle für Betriebskapital für Novo."

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-> damals standen also 3 mio shares zur Verfügung. Wie es sich aktuell darstellt, entzieht sich meiner Kenntnis. Wären aktuell ca. 25 Mio CAD und würde demnach den Kredit nicht abdecken.

[Neuer2019]

Novo Resources Exploration Update

https://www.novoresources.com/news-media/news/display/index.…

HIGHLIGHTS


Very large portfolio of Western Australian tenements (approximately 12,500 sq km) highly prospective for conglomerate and orogenic/intrusion-related gold deposits, base-metals and battery-metals (Ni, Cu, Co, Li, Ta, PGE, Zn and Ag).

Accelerating near-mine exploration programs at Nullagine Gold Project (“ NGP ”), with a 20,000 m reverse circulation (“ RC ”) drill program underway and completion expected in H1 2022.

Successful programs and significant results from initial RC drill programs at Genie 1 and the Parnell-Vulture Trend 2 in the East Pilbara. More recent drill results (not necessarily representative of mineralization throughout the East Pilbara region) from Genie include:

13 m at 2.78 g/t gold from 1 m
22 m at 1.61 g/t gold from 8 m
7 m at 4.57 g/t gold from 47 m
12 m at 2.45 g/t gold from 6 m

New orogenic gold/intrusion-related and conglomerate-hosted gold targets identified in 2021 across regional exploration programs including Golden Eye (conglomerate) and Becher, Becher Southeast, and Irvine (orogenic vein systems) in addition to the sanukitoid intrusive targets along strike from De Grey Mining’s Hemi deposit and Catia (orogenic vein target).

New battery-metal and base-metal targets identified including Purdy’s North (Cu-Ni-Co) adjacent to Azure Minerals’ Andover deposit 3 , East Well and Bob’s Well (VHMS), Gully Washer at Miralga (Au-Ag-Zn-Pb-Cu) and Kurrana Pegmatites (Li-Ta).

Main conglomerate targets at Comet Well and Purdy’s Reward in the West Pilbara have been advanced for selective large-scale sampling programs in 2022.

Commencement of Phase 1 diamond drilling program (approximately 1,750 m) testing high-priority gold targets at “Belltopper Hill” on the 50%-owned Malmsbury Gold Project (“ Malmsbury Project” ), 50km SSW of the high-grade Fosterville gold mine in Victoria.

Gold exploration advanced by fast turnaround of gold assays received via the Company’s priority PhotonAssay arrangement with Intertek.

[90BVB09]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.667.326 von 90BVB09 am 27.01.22 22:23:53

Korrektur

Also der Zinssatz beläuft sich nicht auf 12% sondern 8% - 12% waren das Disagio und der effektive Zinssatz ist demnach so hoch, weil das Disagio so hoch ist. Das für mich allerdings auch nicht so recht plausibel - wird bei uns in der Bank als eine Art Ersatz einer Bearbeitungsgebühr im Regelfall berechnet, da dieses im Gegensatz zum Bearbeitungsentgelt rechtlich wohl kein Problem darstellt

Allerdings wundert mich die Höhe schon etwas, da sich dieses bei unseren gewerblichen Kunden im Regelfall auf 0,5 - 1% beläuft

Novo kann das Disagio im Gegenzug steuerlich berücksichtigen.

Was die Diskussion Sprottfazilität und Besicherung NFG-Shares angeht, habe ich gestern im besagten Forum auch noch mal nachgesehen. Die beiden Kollegen sind dort auch deutlich zurück gerudert. Man findet die entsprechenden Passagen nicht mehr, tja! Ich würde mal sagen etwas fahrlässig dann derartige nicht belegte Vereinbarungen zu mutmaßen. Aber ich unterstelle da mal keinen Vorsatz...

[dosto]

Sei es wie es wolle
Als freier aktionaer wuerde ich mir bei dieser company

Wie ein sklave vorkommen

Am ueppigen tisch liegt roemisch sprott
Fuer mich den hundenapf

[90BVB09]

9 Monatszahlen gemäß SedarDoku

https://www.sedar.com/DisplayCompanyDocuments.do?lang=EN&iss…

Seite 9
Sollte das Unternehmen seine Cashflow-Prognose nicht erfüllen, muss es unter Umständen auf eine Reihe von Optionen zurückgreifen, darunter die Steuerung des operativen Cashflows und der Investitionsausgaben, um diese mit den verfügbaren Mitteln in Einklang zu bringen, den Verzicht auf Rückzahlungen oder die Umschuldung von Rückzahlungen im Rahmen der Kreditfazilität mit Sprott (wie in Anmerkung 14 definiert), die Veräußerung von Vermögenswerten, die nicht zum Kerngeschäft gehören, einschließlich marktgängiger Wertpapiere, soweit dies im Rahmen der Kreditfazilität zulässig ist, und
die Beschaffung zusätzlicher Finanzmittel, was die Refinanzierung der Kreditfazilität mit anderen Parteien oder die Beschaffung von Mitteln durch die Aufnahme von weiterem Kapital an den Aktienmärkten oder eine Kombination dieser Optionen beinhalten kann. Die Gesellschaft verfügte über Liquidität in Höhe von 114.396.000 US-$ zum 30. September 2021. Siehe den Bericht der Geschäftsführung des Unternehmens Analyse des Unternehmens für den Neunmonatszeitraum zum 30. September 2021 für weitere Einzelheiten.

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Seite 28/29
Die für die Kreditfazilität gestellten Sicherheiten umfassen:
a) eine allgemeine Sicherheit zugunsten von Sprott,
b) eine Sperrkontovereinbarung zugunsten von Sprott auf dem Bankkonto von Conglomerate Gold Exploration (B.V.I.) Ltd,
c) vertragliche
Abtretung bestimmter vertraglicher Verpflichtungen mit dem Unternehmen und Conglomerate Gold Exploration (B.V.I.) Ltd. an Sprott
d) eine Schuldverschreibung von Conglomerate Gold Exploration (B.V.I.) Ltd. zu Gunsten von Sprott über alle seine Vermögenswerte,
e) eine Billigkeitshypothek der Conglomerate Gold Exploration (B.V.I.) Ltd. auf ihre Anteile an CGE und
f) Bergbauhypotheken auf Mineralien, die von Beatons Creek Gold Pty Ltd, Nullagine Gold und Millennium gehalten werden.

Die Verfügbarkeit der Kreditfazilität ist an bestimmte Bedingungen und Auflagen geknüpft, darunter die Aufrechterhaltung von Mindestbeträge an frei verfügbaren Barmitteln und Betriebskapital.

Zum 30. September 2021 erfüllte das Unternehmen diese Bedingungen und Auflagen. Gemäß den Bedingungen der Kreditfazilität konnte das Unternehmen Kredite in Höhe von bis zu 60.000.000 USD in zwei Tranchen aufnehmen, wobei die erste Tranche in Höhe von 35.000.000 USD sofort verfügbar war und die verbleibende Tranche in Höhe von 25.000.000 USD ("Sprott-Tranche 2") bis zum 31. März 2021 nach dem alleinigen Ermessen von Novo in Anspruch genommen werden konnte.
Machbarkeitsstudie für das Beatons Creek Projekt des Unternehmens und der Erfüllung bestimmter Bedingungen (die "Sprott-Tranche-2-Bedingungen").

Am 7. April 2021 änderte das Unternehmen bestimmte Bedingungen dieser Kreditfazilität. Zu den geänderten Bedingungen gehörten Die Sprott-Tranche 2 wurde auf einen Gesamtbetrag von 15.000.000 USD geändert und bis zum 30. September 2021 verlängert ("Geänderte Sprott-Tranche 2").

Auf den ausstehenden Kapitalbetrag der Kreditfazilität fallen Zinsen in Höhe von 8 % zuzüglich des höheren Betrags aus (i) US-Dreimonats-LIBOR und (ii) 1,00% pro Jahr. Alle Zinsen sind monatlich in bar zu zahlen. Darüber hinaus 31. Dezember 2022 und danach vierteljährlich bis zum 4. September 2024 in acht gleichen Raten zurückzahlbar.
in acht gleichen Raten.

Die Kreditfazilität wird am 4. September 2024 fällig. Die Kreditfazilität wird als finanzielle Verbindlichkeit bilanziert und anschließend zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

Am 8. September 2020 nahm das Unternehmen die erste Tranche in Höhe von 35.000.000 USD in Anspruch, vorbehaltlich eines Disagios in Höhe von 12,286 % des ursprünglichen Vorschusses und abzüglich der Transaktionskosten, mit einem Nettoerlös in Höhe von $30,509,000 ($39,932,000). Jede weitere Inanspruchnahme kann in Mindestbeträgen von 5.000.000 USD
pro Inanspruchnahme, vorbehaltlich eines 2 %igen Emissionsabschlags zum Zeitpunkt der Inanspruchnahme und der Erfüllung üblicher aufschiebend bedingt.

Am 8. April 2021 nahm das Unternehmen gemäß der geänderten Sprott-Tranche 2 weitere USD 5.000.000 USD, vorbehaltlich des 2 %igen Emissionsabschlags. Der Nettoerlös belief sich auf 4.893.000 USD (6.153.000 USD). Die verbleibenden 10.000.000 USD der geänderten Sprott-Tranche 2 liefen am 30. September 2021 ohne Inanspruchnahme aus.

Gemäß der Kreditfazilität gab das Unternehmen am 9. September 2020 1.453.624 Sprott Units (wie in Anmerkung 16 definiert) an Sprott out Sprott Units (wie in Anmerkung 16 definiert) an Sprott aus (weitere Einzelheiten siehe Anmerkung 16).

Die erste Inanspruchnahme der Kreditfazilität wurde zunächst mit ihrem Marktwert von 26.806.000 USD bewertet ($35,359,000). Der effektive Zinssatz für die erste Tranche betrug ca. 19 % p.a., und das Unternehmen hat bis zum 30. September 2021 2.608.000 USD (3.252.000 USD) an Zinsen in bar gezahlt (1.006.250 USD). 1.006.250 USD (1.281.000 USD) zum 31. Dezember 2020). Die Zinsen wurden als Betriebskosten erfolgswirksam Gewinn und Verlust verbucht.

Die anschließende Inanspruchnahme in Höhe von 5.000.000 USD wurde zunächst mit dem beizulegenden Zeitwert von 4.802.000 USD bewertet (6.040.000 USD) ohne die Derivatverbindlichkeit bewertet. Der Abschlag von 2 % in Höhe von 100.000 USD (125.790 USD) wurde bei der der Ermittlung der fortgeführten Anschaffungskosten und der Berechnung des Effektivzinssatzes von 10 % p. a. einbezogen. Das Unternehmen zahlte Transaktionskosten in Höhe von insgesamt 107.000 USD (135.000 USD).

Die variable Zinsuntergrenze von 1 % über dem Basiszinssatz und die Möglichkeit der Gesellschaft, den ausstehenden Kapitalbetrag ganz oder teilweise vorzeitig zu tilgen, wurden als ein einziges zusammengesetztes eingebettetes Derivat eingestuft, das nicht eng mit der Kreditfazilität verbunden ist und getrennt und separat bilanziert wird. Entscheidet sich das Unternehmen dafür, den ausstehenden Kapitalbetrag ganz oder teilweise vorzeitig zu tilgen, zahlt das Unternehmen an Sprott den Betrag, der der Differenz zwischen dem Betrag der Zinsen, die bis zum zweiten Jahrestag einer Inanspruchnahme aufgelaufen und zahlbar gewesen wären, und den Zinsen entspricht, die zum Zeitpunkt der vorzeitigen Rückzahlung auf den Kapitalbetrag, der vorzeitig getilgt wird, aufgelaufen und gezahlt worden sind. vorzeitigen Rückzahlung auf den zurückzuzahlenden Kapitalbetrag. Zu jedem Berichtszeitraum wird das Derivat zum beizulegenden Zeitwert bewertet Änderungen des beizulegenden Zeitwerts werden als Gewinn oder Verlust in der Gewinn- und Verlustrechnung und im sonstigen Gesamtergebnis ausgewiesen. Verlust. Zum 30. September 2021 betrug der beizulegende Zeitwert des Derivats 554.000 USD (707.000 USD) (31. Dezember 2020 - 773.000 USD) (984.000)).

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So, also ich habe noch mal versucht etwas zu recherchieren und komme zu folgendem Ergebnis: Der Zinssatz für den Sprott ist wohl in der Tat sehr sehr hoch, zumindest ein Teil davon. So richtig durchgeblickt habe ich jetzt trotzdem nicht, da das übersetzen mit deepl hier irgendwie auch nicht 100% aussagefähig ist (meine Englischkenntnisse leider recht bescheiden - 3er Schulenglisch).

Was die Besicherung mit NFG-Shares angeht, könnte man es zumindest so schlussfolgern, dass sie unter gewissen Bedingungen, Shares veräußern müssten. Das geht mMn aber nicht wirklich aus den Daten hervor. Ja die Shares gehören zu den "Vermögenswerten, die nicht zum Kerngeschäft gehören, einschließlich marktgängiger Wertpapiere" und die Cashflowprognosen wurden augenscheinlich verfehlt. Aber es bliebe dann trotzdem dabei, dass die Kreditfazilität deutlich unter dem Marktwert der NFG-Shares valutiert.

Alles in allem würde ich es nicht so krass sehen, wie der von dir zitierte User aus dem Goldseitenforum. Allerdings sind die offensichtlichen Kreditbedingungen schon nicht als marktgerecht zu bezeichnen. Ein Sollzins von 12% ist schon verdammt üppig. Und wenn man dann noch davon ausgehen sollte, dass die NFG Shares als Sicherheit dienen sollen, wäre das ein eindeutiges Missmatch für Novo. Oder anders ausgedrückt müsste man schon meinen, das Sprott hier einen extrem positiven Deal für sich heraus geschlagen hätte. Aber um das noch mal Revue passieren zu lassen: Man müsste ja von einer Vollbesicherung seiner Forderung ausgehen und dann sollen dafür 12% veranschlagt werden. So dämlich kann doch niemand sein, auch wenn die NFG-shares erst später auf den aktuellen Wert angestiegen sind...

[ben1984]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.663.315 von 90BVB09 am 27.01.22 17:13:26

Hallo,
Habe ich im Novo Resources Thread im Goldseiten-Forum gelesen

[90BVB09]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.613.668 von ben1984 am 24.01.22 09:42:19

https://ceo.ca/@nasdaq/novo-reports-amendment-of-sprott-cred…

VANCOUVER, British Columbia, 09. April 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- Novo Resources Corp. ("Novo" oder das "Unternehmen") (TSX: NVO & NVO.WT; OTCQX: NSRPF) freut sich bekannt zu geben, dass es eine Vereinbarung zur Änderung bestimmter Bedingungen seiner ausstehenden Kreditfazilität in Höhe von 60 Mio. US$ (die "Fazilität") mit Sprott Resource Lending Corp. und Sprott Private Resources Lending II (Collector), LP (gemeinsam "Sprott") getroffen hat (siehe Pressemitteilungen des Unternehmens vom 4. August 2020 und 8. September 2020) und zusätzliche 5 Mio. US$ abgerufen hat.

Novo hat die erste Tranche der Fazilität in Höhe von 35 Millionen US$ im September 2020 in Anspruch genommen. Um die finanzielle Flexibilität zu erhalten, während Novo sein Konglomerat-Goldprojekt Beatons Creek ("Beatons Creek") bis zur vollständigen kommerziellen Produktion vorantreibt, und angesichts des Abschlusses des Verkaufs eines Teils von Novos Blue Spec-Besitz an Calidus Resources Limited (ASX: CAI), der eine beträchtliche Eigenkapitalkomponente anstelle von Barmitteln beinhaltete (siehe Pressemitteilung des Unternehmens vom 23. März 2021), hat Novo die zweite Tranche der Fazilität neu ausgehandelt, die sich auf insgesamt 15 Millionen US$ beläuft (vorbehaltlich eines 2 %igen Barrabatts des Kreditgebers), einschließlich der oben erwähnten 5 Millionen US$, die nach dem Ermessen von Novo bis zum 30. September 2021 abgerufen werden können. Die verbleibenden 10 Millionen US-Dollar, die im Rahmen der neu ausgehandelten zweiten Tranche zur Verfügung stehen, unterliegen der Erfüllung bestimmter Bedingungen, die in der Kreditvereinbarung für die Fazilität festgelegt sind, durch Novo bzw. dem Verzicht von Sprott. Zusätzlich zum Disagio des Kreditgebers ist das Unternehmen verpflichtet, an Clarus Securities Inc. und Stifel GMP eine Gebühr von 4,5 % auf die im Rahmen der Fazilität in Anspruch genommenen Beträge zu zahlen.

So viel vorab zu deinem Beitrag, was ich gefunden habe. Darin ist die Rede von einem Gesamtkredit in Höhe von 60 Mio CAD, wobei dieser sich wohl aktuell auf "nur" 50 Mio CAD belaufen müsste. Die 15 Mio Shares von NFG sind dann aktuell PimalDaumen 115 Mio CAD wert - weisen ergo einen mehr als doppelt so hohen Wert wie der Kredit auf. Novo hat weitere Verbindlichkeiten, ja. Ggf. sind dafür auch (sofern das bei Sprott überhaupt zutrifft) andere Vbk durch die NFG Shares besichert. Das kann ich aber nicht einschätzen.

Du wurdest dann auf deine Quelle angesprochen ("anderes Forum ) und hast dann aber rein gar nix mehr von dir hören lassen. Sollte das nur Unruhe stiften? Jedenfalls nicht die feine englische Art.

Sofern ich heute Abend Zeit finde, werde ich nochmal auf Sedar nachschauen, inwieweit die NFG Shares als Besicherung von Kreditverbindlichkeiten hinterlegt wurden.

[schmidileins2713]

Danke für deine Einschätzung! Verfolge Novo natürlich weiter, obgleich zB Karora von der Nachrichtenlage her wirklich überzeugt und ich da gespannt auf das Nickel-update warte.🙋‍♂️