HAEMATO AG - gesundes Wachstum im Pharmabereich (Seite 283)

[JoffreyBaratheon]

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von JoffreyBaratheon: Sehr interessante Diskussion hier. Ich war früher mal MPH-Aktionär, bin dann aber raus, als ich mich von deren Management veräppelt fühlte. Bin jetzt auf Haemato aufmerksam geworden, weil ich sie in einem wikifolio Depot gesehen habe.

Habe mir mal alle wikifolios mit Haemato angeschaut: Rund 65.000 Aktien werden in wf's gehalten.

kannst du die wikifolios mal auflisten?! Danke!

also in meinem hab ich sie zu 10% gewichtet. Das macht etwa 5000 Aktien aus.

wer hat Haemato noch im wikifolio? gibt es dort eigentlich eine Suchfunktion wo man selbst schauen kann, in welchen wikifolios sich ein Aktienwert befindet? Oder muss man da einzelne wikifolios durchstöbern?

Na du gibst oben rechts einfach die WKN ein, dann werden dir alle wf's gelistet, die die Aktie im Depot haben.

[katjuscha-research]

Zitat von JoffreyBaratheon: Sehr interessante Diskussion hier. Ich war früher mal MPH-Aktionär, bin dann aber raus, als ich mich von deren Management veräppelt fühlte. Bin jetzt auf Haemato aufmerksam geworden, weil ich sie in einem wikifolio Depot gesehen habe.

Habe mir mal alle wikifolios mit Haemato angeschaut: Rund 65.000 Aktien werden in wf's gehalten.

kannst du die wikifolios mal auflisten?! Danke!

also in meinem hab ich sie zu 10% gewichtet. Das macht etwa 5000 Aktien aus.

wer hat Haemato noch im wikifolio? gibt es dort eigentlich eine Suchfunktion wo man selbst schauen kann, in welchen wikifolios sich ein Aktienwert befindet? Oder muss man da einzelne wikifolios durchstöbern?

[JoffreyBaratheon]

Sehr interessante Diskussion hier. Ich war früher mal MPH-Aktionär, bin dann aber raus, als ich mich von deren Management veräppelt fühlte. Bin jetzt auf Haemato aufmerksam geworden, weil ich sie in einem wikifolio Depot gesehen habe.

Habe mir mal alle wikifolios mit Haemato angeschaut: Rund 65.000 Aktien werden in wf's gehalten.

[SiebterSinn]

Zitat von DeeJay58: Value Depesche - Zwangsrabatte sinken
25.02.2014 . HAEMATO AG

Nach starkem Wachstum 2013 will Haemato auch 2014 kräftig zulegen. Die Senkung der Zwangsrabatte der Pharmabranche könnte den Gewinn stärker heben als bisher erwartet.

Nach dem deutlichen Kursaufschwung im Oktober läuft die Aktie von Haemato AG nun seit einigen Monaten mehr oder weniger seitwärts. Am Freitag präsentierte der Pharmahändler seine Zahlen für 2013 – die lagen im Rahmen meiner Schätzung. Bezogen auf ein volles Jahr lag der Umsatz der Tochter Haemato Pharm GmbH bei 217 Millionen Euro. Die Berliner schrieben dabei einen Gewinn von 8,2 Millionen Euro. Das waren rund 0,39 Euro je Aktie. Ich hatte 0,38 Euro erwartet. Die Dividende sollte zumindest 0,25 Euro betragen, ich halte sogar mehr – vielleicht werden es 0,28 Euro – für möglich.

Nach einem Plus von 140,7 Prozent seit Erstbesprechung in Ausgabe 31/11 scheint sich beim Pharmaspezialisten nun alles wie erwartet zu entwickeln. Für 2014 sollen mehr als 250 Millionen Euro Umsatz drin sein. Gewinnseitig allerdings rechne ich nun aber mit einer Überraschung. Bisher erwartete ich 2014 eine eher bescheidene Steigerung auf 0,41 Euro je Aktie. Nun wurden aber vom Gesetzgeber vor einer Woche die alten Regelung für Zwangsrabatte der Pharmaindustrie mit einem Rabatt von 16 Prozent geändert. Von Januar bis März gilt nun ein Satz von sechs Prozent, ab April sollen es dann sieben Prozent sein. Wie ich aus gut informierter Quelle weiß, gibt es derzeit zwar von Seiten der Großhändler Preisdruck, ich rechne jedoch damit, dass Haemato seinen Gewinn trotz höherer Bezugspreise bei den Arzneimittel überproportional steigern kann.

Fazit: Die Senkung der Zwangsrabatte ist noch überhaupt nicht im Kurs drin. Bei zumindest 15 Prozent Umsatzanstieg erwarte ich einen leicht überproportionalen Gewinnzuwachs bei Haemato und ein 2014errgebnis je Aktie von 0,48 Euro. Die Aktie ist ein Kauf.

http://www.haemato.de/fileadmin/News/2014-8_value_depesche.p…

100 Punkte!

[DeeJay58]

First Berlin Equity Research: Haemato Preliminary FY 2013 Results

27.02.2014


http://www.haemato.de/fileadmin/Investor_Relations/Researchs…

[DeeJay58]

Value Depesche - Zwangsrabatte sinken
25.02.2014 . HAEMATO AG

Nach starkem Wachstum 2013 will Haemato auch 2014 kräftig zulegen. Die Senkung der Zwangsrabatte der Pharmabranche könnte den Gewinn stärker heben als bisher erwartet.

Nach dem deutlichen Kursaufschwung im Oktober läuft die Aktie von Haemato AG nun seit einigen Monaten mehr oder weniger seitwärts. Am Freitag präsentierte der Pharmahändler seine Zahlen für 2013 – die lagen im Rahmen meiner Schätzung. Bezogen auf ein volles Jahr lag der Umsatz der Tochter Haemato Pharm GmbH bei 217 Millionen Euro. Die Berliner schrieben dabei einen Gewinn von 8,2 Millionen Euro. Das waren rund 0,39 Euro je Aktie. Ich hatte 0,38 Euro erwartet. Die Dividende sollte zumindest 0,25 Euro betragen, ich halte sogar mehr – vielleicht werden es 0,28 Euro – für möglich.

Nach einem Plus von 140,7 Prozent seit Erstbesprechung in Ausgabe 31/11 scheint sich beim Pharmaspezialisten nun alles wie erwartet zu entwickeln. Für 2014 sollen mehr als 250 Millionen Euro Umsatz drin sein. Gewinnseitig allerdings rechne ich nun aber mit einer Überraschung. Bisher erwartete ich 2014 eine eher bescheidene Steigerung auf 0,41 Euro je Aktie. Nun wurden aber vom Gesetzgeber vor einer Woche die alten Regelung für Zwangsrabatte der Pharmaindustrie mit einem Rabatt von 16 Prozent geändert. Von Januar bis März gilt nun ein Satz von sechs Prozent, ab April sollen es dann sieben Prozent sein. Wie ich aus gut informierter Quelle weiß, gibt es derzeit zwar von Seiten der Großhändler Preisdruck, ich rechne jedoch damit, dass Haemato seinen Gewinn trotz höherer Bezugspreise bei den Arzneimittel überproportional steigern kann.

Fazit: Die Senkung der Zwangsrabatte ist noch überhaupt nicht im Kurs drin. Bei zumindest 15 Prozent Umsatzanstieg erwarte ich einen leicht überproportionalen Gewinnzuwachs bei Haemato und ein 2014errgebnis je Aktie von 0,48 Euro. Die Aktie ist ein Kauf.

http://www.haemato.de/fileadmin/News/2014-8_value_depesche.p…

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.537.631 von gate4share am 27.02.14 21:13:26

Wie gesagt, bei Windsor damals hätte ich niemals investiert. Das war ne Immo Klitsche mit entsprechender Bilanu und Risiken im geschäftsmodell. Für mich kam es nicht überraschend, dass damals plötzlich verluste gemacht wurden.

Deshalb sind mir solche Firmengeflechte völlig egal. Die Trennung vom Immo geschäft und Kauf des Pharmageschäfts war richtig. Wenn es aktuell bilanzielle Risiken gäbe oder Risiken im Geschäftsmodell oder Risiken durch Firmengeflecht, würde ich nicht einsteigen. Aber wenn du solche Risiken im aktuellen Firmengeflecht siehst, würde ich die durchaus gerne hören. Ich will ja auch nicht blind ins Verderben laufen. Allerdings halte ich überhauot nichts davon, alte Dinge aufzuwärmen, die jetzt nicht mehr aktuell sind. dazu gehören auch verdächtigungen wie dein letzter Satz in #622. So zu tun als könne irgendwas ominösen passieren, ohne etwas konkretes zu nennen, nur weil vor Jahren bei einem ganz anderen Geschäftsmodell etwas für mich nachvollziehbares geschah, ist arg fragwürdig. Ich würd dich daher bitten, solche Gedanken (wenn schon) zu konkretisieren!


Sonst könnte ich bei diversen Dax Aktien ähnlich argumentieren und für die Zukunft erhebliche üble News unterstellen, weil dort früher Vorstände vor ein paar Jahren vor schlechten News noch auf gute Laune machten. Ich sag nur Commerzbank etc.

[straßenköter]

Bei MPH kann ich mich erinnern, das Pahl wenige Tage vor Weihnachten ein Interview beim Börsenradio gab und die Jahreszahlen bestätigte, woraus man eine Dividendensteigerung ableiten konnte. Wenige Wochen später verkündete man einen schweren Einbruch in der Marge. Angeblich wäre der Einbruch in der Marge wenige Tage vor Ende des Geschäftsjahres nicht ersichtlich gewesen.

Das hallt noch heute bei mir nach, so dass ich eine verhältnismäßig kleine Position im Haemato halte.

[gate4share]

Zitat von SiebterSinn:

Zitat von gate4share: Die Risiken die ich sehe, liegen auch nicht im Geschäftsmodell, sondern mehr in der besondereen "Ausgestalltung" der Dr. Brenske Connection!

Diese DividendenSache, erst Zusage einer hohen Dividende und dann völliger Wegfall, mit Abtauchen des Kurses auf weniger als ein viertel, hatte ja seinen Ursprunschung in Geschäftsrisiken, oder auch nur im Geschäftsverlauf. Sondern es lag einzig an der falschen (evtl absichtlichen) Kommunikation.

Und das merke nicht nur ich mir!
Ihr Könnte ja gern noch mehr für die Aktien bezahlen.......

Hallo gate, wie mehrfach gepostet kaufte ich schon mehrfach unter 4,00 Euro zu und ich beabsichtige auch nicht diese Aktien zu verkaufen, wenn der Kurs in wenigen Monaten deutlich höher steht. Wer hier "weshalb vielleicht verkauft" interessiert mich also nur wegen der weiteren Zukaufsmöglichkeiten!

Siebter Sinn habe jetzt erst die ersten Haemato wieder gekauft, nachdem ich ja die früher als Windsor noch gekauften bis so maximal 3,80 verkaufte, die meisten wohl viel früher, für 4,02.
Will aber auch vorrangig meinen MPH Bestand ausbauen, weil eben dort , die meiner Meinung nach hohe Chance ist, noch richtig gross zu profitieren von dem neuen trend der medizinischen Schönheitsbehandung.
Also einfache medizinische Anwendungen, die mehr als nur oberflächlich auftragen sind und teilweise von Ärzten durchgeführt werden, bzw. zumindest überwacht werden.
Denn Botox spritzen kann grundsätzlich auch eine gut eingewiesene Kosmetikerin!

Und wenn ich die MPH Zahlen richtig Verstanden und in Erinnerung habe, hat man mit diesen anderen Geschäftkonzten, ausserhalb von Haemato rund 70 Mio Umsatz gemacht haben, mit starker Steigerung und schon 2012 ca 8 Mio Gewinn.

Also wäre dieser Zwei eher noch interessanter, nach meiner Meinung als Haemato und Haemato ist ja zu 70 % enthalten.

[gate4share]

k.r. also ich sollte das nicht alles nochmals widerholen, weil das ja auch schon länger her ist und es meinerseits reine Verdächtigungen sind, die nicht zu beweisen sind!

Nur, dieses Firmengeflecht um Haemato/Magnum/Windsor/MPH/ und wohl auch noch CR Capital Real Estate und früher noch im Dunstkreis GCI,
hat eine Bedeutung und man ist teilweise verbunden bzw. Mutter und Tochter oder Schwestern.

Es gab bei Windsor ja noch einen anderen Schnitt, bei der HV sagte man erst im August , dass es soweit ganz gut gelaufen sei- die Prognose war zuvor 3 Mio Gewinn


Dann ging im November der Vorstand und im Dezember wurde bekannt, dass man ca 10 Mio Minus gemacht hatte.

Und dann wollte man sich von den Immobilien ganz abwenden und kaufte die ersten Pharmabeteiligungen.

Später konnte man rund die Hälfte der um 10 Mio abgeschriebenen Immos wieder hochschreiben.

Also für mich ist die Wahrscheinlichkeit schon sehr hoch, dass zumindest damals bei der damaligen Windsor, durch Kommunikation mit den Aktionären, die Kurse sowohl nach unten , als auch später bei Bedarf auch nach oben getrieben wurden!

Weiter vermute ich, dass man jeweils dann unten selber kaufte und oben wieder verkaufte!

Aber wie gesagt, nur Vermutungen, es gibt keine Beweise!

Auch würde ich wetten, egal ob jetzt Haemato auf 6 oder 8 noch steigt es wird irgendwann, wohl möglichst dann, wenn der Streubesitz am grössten ist, wieder etwas passieren, was den Kurs auf Tauchstation bringt----das kann in 2 oder 3 Jahren sein, aber auch noch 5 oder 8 Jahre dauern.