Plädoyer für Pasinex Resources Ltd. WKN: A1JWFY (Seite 45)

[Karong]

übrigens, wie ich schon erwähnt. Der jetzige Pluspunkt ist vorallem der gestiegene Zinkpreis. Das kann sich mit der Zeit wieder ändern. Die Zinkgehalte sind ausserordentlich! Das habe ich bisher noch nie sonstwo gesehen.

Bin hier noch selbst mit einer kleinen Posi drin. Gerade weil das hier noch viele offene Fragen mit sich bringt. (wann treffen wir auf den Kern). Ich hoffe auch, dass man Gunman auch mal weiter entwickelt. Aber Leute, Pasinex ist aktuell überhaupt nicht im Fokus wie vor x Jahren, als ich hier noch mit 250k Stk. drin war.

[Karong]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.664.036 von MaxTownDown am 27.05.22 07:30:23

Zitat von MaxTownDown: Interessanter als 70% Marge, 50% Cash zu MK und einer vielversprechenden Exploration die sich selbst finanziert?

Die musst du mir aber bitte verraten!

Aus diesem Aspekt meinte ich es nicht. Es gibt interessantere Themen als Bergbau. KI beispielsweise. Technologien allgemein.
Man könnte auch das Thema Helium nehmen. Denn es gibt kaum Unternehmen, die Helium als eine Primär Source fördern.

[90BVB09]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.664.036 von MaxTownDown am 27.05.22 07:30:23

Das hatte ich mir beim lesen auch gedacht

Nehmen wir mal deine Annahmen aus Beitrag 9464 an und schreiben es fürs Gesamtjahr fort. Hab es noch etwas abgewandelt:

- konservative 4000 Tonnen Zinkmaterial pro Quartal
- Zinkgrad des Materials 40%
- durchschnittlicher Zinkverkaufspreis 3000 USD/ Tonne (aktuell liegt er bei 3700 USD, wieso hast du 1000 USD angesetzt?)
- Cashkosten pro Tonne 500 USD

16.000 Tonnen x 0,4 x (3.000 USD - 500 USD) = 16 Mio USD Bruttomarge...Davon für Pasinex die Hälfte sind wir bei 8 Mio USD, was mehr als die aktuelle MCap betragen würde. Alles sehr wage, aber gerade Q2 ist zu 2/3 auch schon beendet...

Hoffe die Rechnung stimmt so 🙈

Und wie bzw. auf welcher Grundlage bewertet man dann so einen TA-Kandidaten wie pasinex? Also wie man es dreht und wendet, wäre die aktuelle Bewertung ein Witz, aber erst mal abwarten, wie die nächsten Quartale aussehen und was für mögliche Turbulenzen auf uns zukommen könnten

[MaxTownDown]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.663.352 von Karong am 26.05.22 22:15:29

Interessanter als 70% Marge, 50% Cash zu MK und einer vielversprechenden Exploration die sich selbst finanziert?

Die musst du mir aber bitte verraten!

[Karong]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.660.163 von 90BVB09 am 26.05.22 13:32:15

Ich werde es mir überlegen die Posi wieder aufzustocken. Bin mir aber noch nicht sicher. Es gibt aktuell interessantere Werte.

[Karong]

Grüsst euch. Liebe Freunde!

Ich dachte, ich melde mich mal hier wieder - nach sehr langer "Abstinenz". Mich freut natürlich ebenso die aktuelle Entwicklung hier bei Pasinex. Es war eine sehr nervaufreibende Zeit. Ich habe nie daran gezweifelt, dass Pasinex es wieder auf die Beine schafft.

Klar, der Zinkpreis spielt hier natürlich eine immense Rolle.

Ich hoffe, dass der Preis noch länger erhalten bleibt auf diesem Niveau. Dies wird es Pasinex helfen die weiteren Monate gute Einnahmen zu generieren und das Projekt voranzubringen. Bin leider mit meiner Posi etwas zurückgegangen. Aktuell noch rund 20'000 Stück. Aber immerhin. Wenn es so weitergeht und Pasinex Kohle macht, kann der Kurs auf viel höherem Level sich wieder einpendeln.

Wünsche allen weiterhin gutes Gelingen hier 🍻🥂

[MaxTownDown]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.660.163 von 90BVB09 am 26.05.22 13:32:15

Turnaround geschafft!

Hi BVB, Wenn man rein die Zahlen nimmt, dann ist der Q1 Report eigentlich die Bestätigung des Trends nach oben. Die Geschichte erinnert mich an Karora(bist ja auch drin und kennst sie sicher).

Man kann wie Alex das gemacht hat bereits Vorausschauend die Umsätze und den Gewinn abschätzen. Falls man eine ähnliche Performance wie Q1 im Q2 hinlegt - sind es 4,5k Zink zu sagen wir 1000$ Verkaufspreis(konservativ gerechnet) bei einer Marge von 50% und einem Anteil von 50% sind es 1,5m$ Gewinn wieder in die Kasse. Das wäre bis zum Ende des Jahres Cash = MK bei dem bleibenden Zinkpreis. Falls keine unvorhergesehene Katastrophe eintritt, ist es von hier ein Selbstläufer.
News von Gunman sind sorgen zusätzlich für den Zündstoff.

MmN ein Buy bei dem SP, aber wie gesagt jeder sollte seine DD selbst machen.

Time will Tell!

[90BVB09]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.658.777 von MaxTownDown am 26.05.22 09:46:54

Was die Divi-Zahlungen betrifft, sehe ich da kein Problem. Man schwimmt mehr oder weniger aktuell im Geld (JV) und vertraglich sind die Zahlungen einfach verpflichtend und eben aktuell kein Problem. Man lässt sich sicherlich kein zweites Mal über den Tisch ziehen

Klar ist Türkei ländertechnisch schon nicht ohne, aber da müsste es schon eher in Richtung Enteignung bei total Kollaps gehen. UN seitig und vom Zinkpreis kein Problem. Wenn es offiziell zu einer Rezension/ Stagflation kommt, dann ist der Zinkpreis, wie fast alles, auch davon betroffen.

Aber auch da aufgrund der Margen und der aktuellen finanziellen Ausstattung, sehe ich Pasinex nicht in Gefahr. Gunman mit ordentlichen Treffern, weitere Steigerung bei der Produktion...also könnte schon noch die damals erhoffte Perle werden

Und den Kreis schließend. Das Interesse ist aktuell noch verhalten. Es war mal ein gutes Quartal dabei. Das weckt jetzt nicht das massige Interesse. Ist ja weiterhin ne Pommesbude mit 8 Mio cad Mcap.

Wie handhabt ihr das? Kauft ihr auf aktuellem Niveau zu? Da das Interesse bzw. die Bekanntheit einfach aktuell (noch) nicht gegeben ist, bietet das doch auch top Chancen.

260k Umsatz ist auf jedenfalls nicht wirklich viel! Weniger als 20.000 cad...ich werde daher versuchen noch paar Teile einzusammeln. Man ist profitabel und die Aussicht top. Bei nem stetigen positiven Jahr auf Basis der Quartalsergebnisse müsste schon ordentlich Performance drin sein...

[MaxTownDown]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.657.679 von Alex9247 am 25.05.22 23:57:11

Kleine Anmerkungen:

Die Euphorie von Andrew ist sicher nachvollziehbar, denn seit langem kann man sagen dass Pinagozue(mit der derzeitigen Lage) eine Cash Cow ist.

Der Türkische Operator(Mutterkonzern) scheint auch in einer deutlich besseren Verfassung zu sein. Horzum AS bezahlt seine Anteile und hat alle Schulden uns gegenüber geschlossen: "The previously outstanding 2018 dividend receivable and other receivables from Horzum AS have now been fully collected by Pasinex Arama"
https://pasinex.com/news/2022/pasinex-announces-2021-financi…

Auch die ausstehende Divi wurde zum Zeitpunkt der Q1 Veröffentlichung noch nicht voll überwiesen: "Horzum AS declared a dividend to be paid to its shareholders of which Pasinex Arama was entitled to TRY 44.8 million. Pasinex Arama has received TRY 21 million of this amount as of the date of this Interim MD&A". Das sind auch wieder 1,34m$ die in Q2 dann ausgegeben werden sollten.
https://pasinex.com/news/2022/q1-2022-financial-results/

Abbaukosten, Grades und Marge sind einfach Weltklasse. Vergleicht man es mit dem 10t größten Zink Produzenten der Welt - Trevali - im Faktor Kosten Cash Cost $1,06(Rosh Pinua in Namibia kommt auf $0,78/lb) mit uns $0,26/lb sieht man wie Wirtschaftlich Pinagozue ist.
https://trevali.com/news/trevali-announces-preliminary-q4-20…

Was interessant aber unklar für mich ist(ob gut oder schlecht), sind die Trading Volumes. Gestern sind lächerliche 250k Shares gehandelt worden bei einer News, die besagt, dass 50% Cash generiert wurde von der ges. MK. Man stelle sich vor das hätte eine Osisko Mining oder First Majestic gemeldet(nur als Referenz der beliebten G/S Produzenten). Auch die lang gezogene Kerze sagt nur dass viele(oder die die gekauft haben) leider immer noch skeptisch sind.
https://ceo.ca/pse

Time will Tell!

[Alex9247]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.656.980 von MaxTownDown am 25.05.22 21:34:23

"In den drei Monaten zum 31. März 2022 verzeichnete Pasinex ein Nettoeinkommen von rund 3,63 Millionen Dollar "
So steht es in der Meldung.

Die von Dir erwähnten 700 000$ sind das was abzüglich der Kosten von den verkauften 2500t Zink übrig blieb.
Der Clou ist aber mehr die Tatsache, dass Pasinex endlich von den Türken ihr Geld bekamen. Deswegen haben sie nun ein schönes Polster von fast 4 Millionen.

Abbaukosten 319 Cad/t und einen Verkaufserlös von 1318$/Tonne.
Bei der Marge kann Zink noch um einiges fallen ohne das es schmerzt.
Wobei der Zinkpreis ja nach wie vor auf einem sehr hohem Niveau ist.

Spannende Sätze noch aus der Meldung von heute:

"und wir freuen uns zu berichten, dass wir über genügend Barmittel verfügen, um unsere Aktivitäten für das nächste Jahr und darüber hinaus zu finanzieren"
Damit sind wohl die Millionen gemeint

Der Satz ist besonders interessant:

"Dies war ein hervorragender Start in ein Jahr, das unser bisher bestes werden könnte"

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/15505602-pasinex-…

In Kanada wäre heute fast der Knoten geplatzt, es war unglaublich spannend. Stück für Stück wird das nun sicher so weitergehen. Wie ich vorhin schon schrieb, die Chance besteht, dass man im aktuell laufenden Quartal das übrige Zink verscherbelt und obendrauf nochmal etwa 5000t abbaut und ebenfalls verkauft. Das wären dann nochmal etwa +-2 Millionen netto in der Kasse für jede Partei.