Tele Columbus AG (Seite 4)

[tkubikx]

Wie sieht die Lage für Investoren aus? Gab es da konkrete News?
Danke im Voraus

[straßenköter]

GSC schreibt einen HV Bericht. Da kann man das dann noch einmal nachlesen. Vielleicht habe ich ja etwas falsch verstanden.

[M83]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.326.854 von straßenköter am 22.02.24 17:05:14

Ich hab nochmal ins Dokument geschaut. Und da wird diese Lösung nicht dargestellt. Die luxcos sind entweder direkt unter TC. Was im Fall der Fälle Kublai und den freefloat trifft. Oder oberhalb von TC unter Kublai. Was dann nur Kublai treffen würde.

[straßenköter]

Nein. Die Lösung soll oberhalb der Kubai angesiedelt sein. Das kam für alle überraschend.

[M83]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.325.894 von straßenköter am 22.02.24 15:37:11

Du meinst eine Lösung oberhalb von TC, oder? Also zwischen TC und Kublai. Mehr weiß ich als Anleiheinvestor aber auch nicht, nur dass die steuerlich bessere Option gewählt werden soll.

[straßenköter]

Also die 300 Mio. Euro sollen nicht über eine KE, sondern über 2 Nachrangdarlehen der Kublai fließen. Die Zinszahlungen sind ebenfalls endfällig gestellt. Der Zinssatz wurde angeblich noch nicht festgelegt. Die Gesamtkosten betragen 40 Mio. Euro. Die Umsetzung soll im März erfolgen.

Die verabschiedete Double LuxCo-Struktur ist nur die B-Option. Favorisiert wird eine Lösung oberhalb der Kublai. Genaueres wurde dazu nicht gesagt. Kann aber nur so sein, dass die Kublai ihre Aktien verlieren würde.

In der HV wurde angemahnt, dass man keinen Zugriff auf die Informationen, hat die den Anleiheinvestoren zur Verfügung gestellt. Hier wurde zugesagt, dass eine Freischaltung bei Anfrage erfolgen soll.

Ein Squeeze Out-Verlangen liegt nicht vor. Kublai war mit knan283 Mio. Aktien angemeldet

[straßenköter]

Ja, wenn nicht kurzfristig etwas dazwischen kommt, nehme ich teil.

[M83]

aoHV

nimmt morgen jemand an der aoHV teil? und könnte hier Infos bereitstellen?

Vielleicht kommt eine Aussage wie die 300 Mio von MSI ins Unternehmen kommen.

[M83]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.256.490 von sergiodq am 10.02.24 15:12:35

Zinsen werden für alles ~10% Pik sein nach der Umstrukturierung.

Bisher ~4% Anleihe und 3%+euribor loan. Das neue EK wird Aktien oder Vorzugsaktien oder Gesellschafterkredit oder Mischung sein. Genau wurde es noch nicht definiert. Wird vielleicht auf der aoHV darauf eingegangen. Derzeit werden die minderheitsaktionäre einfach im dunklen gelassen.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.151.587 von straßenköter am 13.07.23 17:49:14

Zitat von straßenköter: Fangen wir mal in der Tat mit dem Schluss an. In der Tat wurde in der Abmoderation gesagt, dass man sich ja noch mindestens einmal sähe. Kann jetzt jeder für sich interpretieren.

Alle Vorstände sind neu im Amt. Der älteste seit 01.02.2023, der letzte fing erst am 01.07.2023 an.

Der springende Punkt in der HV war natürlich die Refinanzierungsfrage. Um es vorweg zu sagen. Es wurde natürlich gesagt, dass man mit Unterstützung von Kublai an einer Refinanzierungstransaktion arbeite und diese in Q3/Q4 umgesetzt haben möchte. Ob dies realistisch ist, kann sicher keiner beurteilen.

Es waren 97,47% aller Stimmen anwesend, darunter Herr Isels von der Scherzer AG und Herr Birkert von der Deutsche Balaton AG/Sparta AG. Scherzer hält Aktien und die Anleihe, wobei bei der Anleihe von Herrn Issels nominal 1,4 Mio. Euro genannt wurden.

Speziell bei der Frage nach der Liquiditätssituation musste mehrmals nachgefragt werden, wie diese aktuell ist. Schlussendlich wurde der Überbrückungskredit über 15 Mio. Euro seitens Kublai zu 13% Zinsen mitgeteilt. Auf explizite Nachfrage wurde gesagt, dass dieser Betrag bis zur Transaktion reichen soll. Konkrete Fragen zu der Art der Umsetzung der Refinanzierung sagte man, dass viele Möglichkeiten im Raum stehen. Auf der FK-Seite über Banken, aber auch Infrastrukturvehikel. Meines Erachtens wird es auch eine KE geben müssen. Fragen zu einer möglichen Kapitalherabsetzung wurden nur dahingehend beantwortet, dass noch keine konkreten Entscheidungen getroffen wurden.

Heute gab es ja wegen Unklarheiten bei der einen Leipziger Tochterunternehmen keine Entlastungen. der Gremien. Ein möglicher Schaden wurde nicht benannt, man wäre da noch in der Analyse. Es geht um Fehlverhalten der Vorstände in dem Unternehmen. Eine Versicherung mit Haftgrenze in Höhe von 60 Mio. Euro gibt es.

Mehrere Fragen gab es auch zur Umstellung der Kabelfernsehverträge. Man sein der optimistisch, dass sich der Verlust an Kunden in Grenzen halten wird. Man sein da im Gespräch mit den großen Gesellschaften, um eine Umstellung bestmöglich für die Gesellschaft hinzubekommen. Man plant wohl Pakete im Bereich TV/Internet. Persönlich kann ich mir nicht vorstellen, das dies so einfach wird. Auffangen möchte man dies über erhöhte Umsätze im B2B-Bereich.

Bei der Anleihe wurde nach den unterlegten Sicherheiten gefragt. Die Sicherheiten bestünden in der Verpfändung von Beteiligungen und Bankkonten.

2/3 der Investitionen beim Ausbau des Netzes stehen noch aus.

Der Knaller kam dann im letzten Kommentar von Herrn Issels als es um die Seriösität von Kublai ging. Herr Issels führte aus, dass Scherzer und Fonds(gesellschaften mit Herrn Mildner aus dem AR von TC, der als Vertreter von Kublai auftrat, die Absprache im März final getroffen hat, dass sie ihre Stücke an Kublai zum Preis von 3,11€ verkaufen. Es sei alles über Emails zu belegen. Im Moment würde man sich bei Kublai trotz Einigung tot stellen. Das ganze Vorgehen war deshalb besonders unglücklich (Herr Issels nahm das Wort Manipulation in den Mund), weil die Gesellschaften sich im Abwicklungszeitraum verpflichtet hatten, keine Aktientransaktionen an der Börse durchzuführen. Es stellt sich somit die Frage, ob der Kursverfall somit zumindest "begünstigt" wurde. Wie man Herrn Issels kennt, wird das Thema noch nicht abgeschlossen sein, denn es bestand Einigkeit.

Alle TOPs wurden mit großer Mehrheit beschlossen.

Siehe HV-Bericht: Der Überbrückungskredit in Höhe von 15 Mio. Euro kostet stolze 13%.