Covestro AG (Seite 215)

[DerStrohmann]

heute noch unter 50 Euro ?

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.062.738 von Boersenfreund9 am 26.10.18 10:31:56

Zitat von Boersenfreund9: Die Mdi Preise scheinen zu fallen. Leider. Es ist also schon etwas dran des es mit den Gewinnen von Covestro abwärts gehen kann oder wird.

https://www.kiweb.de/default.aspx?pageid=205

Kann ich leider nicht einsehen.

Was genau steht denn da, also wie stark fallen die Preise und vor allem auf welches Niveau derzeit?


Dass die Preise fallen, wissen wir ja längst. Entscheidend ist das Niveau.

[M_Engel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.064.229 von bcgk am 26.10.18 12:24:13

Danke


Ist doch schon im Gang

Hoffentlich verkacken es die Amerikaner nicht

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.062.846 von M_Engel am 26.10.18 10:39:03

Respekt, 50,68€ wurde doppelt getestet. Wäre ja nett, wenn jetzt mal etwas Upmove käme.

[Friseuse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.063.785 von riverstar_de am 26.10.18 11:51:31

ja, das gleiche Elend. Fühlt sich auch so nervig an. Danach haben sich Kurse mehr als gut entwickelt, nur es ist so schwer und dauert und dauert

[riverstar_de]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.061.121 von Friseuse am 26.10.18 08:07:24

Zitat von Friseuse: BASF etwas schwächlich: … Dies resultierte vor allem aus rückläufigen Margen bei Isocyanaten...

http://bericht.basf.com/2018/q3/de/segmente/chemicals.html

Basf liefert ein EPS in Q3 von 1,31€ nach 1,45€, gut die Hälfte vom Covestro-EPS und in der Dynamik nicht wie Covestro positiv. Für Kurse ergibt sich ein Anpassungsbedarf zu einer Relation >2 Covestro/BASF. Covestro verhält sich stärker, gelungener, dynamischer und erreicht eine andere Höhe. Nun ist eine BASF auch nicht wirklich teuer mit einem gerade mal so zweistelligen KGV, eine Covestro wäre selbst bei 100% Kursanstieg noch günstiger

Das Gehampel in der Aktie hier ist dem der Endphase einer Baisse entsprungen, man handelt eine Covestro wie heiße Kohlen und weiß doch ganz genau um das Gegenteil, fühlt nur noch nicht dem Kopf nach einen Investitionssinn aus heftiger Unterbewertung. Menschen sind halt träge, ziehen das letzte Lernmuster einige Zeit nach. Mal sehen wie sich der Umfühlungsvorgang in der Aktie gestaltet

hm, klingt bei Dir wie vor einigen Jahren bei Morphosys

[lgursky7]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.063.320 von MrGurke am 26.10.18 11:14:33

Absolut, ich sage auch nicht, dass Covestro nicht gut aufgestellt wäre.
Aber ich gehe auch nicht von einer Trendwende vor 2020 aus, dafür ist mir kurzfristig zu viel Druck auf dem Kessel (Sektor).

Ich würde nach wie vor die Covestro kaufen, warne lediglich vor zu hohen Erwartungen.

[Friseuse]

Also übernimmt Covestro eine Lanxess und bringt den Laden auch nach vorn

Gleich BASF mit wäre auch was, jedenfalls ist es falsch eine erfolgreiche Marktdurchsetzung tiefer zu bewerten und stärker zu verkaufen als chronische Non-Performer

Das ist schon krass invers logisch hier

[MrGurke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.063.233 von lgursky7 am 26.10.18 11:09:52

Aber man sieht doch auch an deinem Graphen schön, dass COV überall vorne ist (Div-Rendite lass ich mal außen vor, da wir zusätzlich ein großes ARP haben) und eine astreine Bilanz vorzuweisen hat. Grundsätzlich stimme ich dir aber zu, dass insb der Sektor gerade abverkauft wird, wobei ich COV für wesentlich zu stark abgestraft erachte und denke, dass der Kurs bald dreht (drehen muss).

[lgursky7]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.062.846 von M_Engel am 26.10.18 10:39:03

Ich kann hugohebel beipflichten, die Covestro wird nun mal hart abgestraft, aber nicht unverhältnismäßig hart, wenn man die Peer-Gruppe betrachtet.

Daher ist Empörung über einen zu harschen Kursverfall unangebracht, auch wenn die Zahlen okay waren. Hier wird kein Einzelunternehmen verkauft, hier ist (aktuell) der Sektor unter den Rädern.

Für mich bleibt sie weiterhin ein Kauf, aber beschweren darf man sich eben nicht, wenn der Abwärtstrend weiterläuft.

Betrachtet man die WANHUA CHEMICAL GROUP oder eine LOTTE CHEMICAL CORP, dann ist die Bewertung gar nicht mal so verwerflich, auch wenn ich die Covestro bevorzuge.